40. BIAS/Как понимать контекст?
План модуля
- Терминология.
- Логика формирования контекста.
- Weekly/Daily Bias.
- Price Action модели при формировании контекста.
1. Терминология
Context (контекст) - причинно-следственная связь доставки цены. Отвечает на вопрос откуда, куда и как будет доставлена цена за определенный промежуток времени.
BIAS (предубеждение) - сформированные трейдером собственные убеждения касательно направления движения цены на будущий квартал, месяц, неделю, день, что позволяет открывать позиции в заранее “известном” направлении, исходя из обоснованного им же контекста.
2. Логика формирования контекста
Для того, чтобы правильно понимать логику и контекст того, что показывает рынок, нам необходимо уметь верно анализировать старшие временные периоды, а именно долгосрочную перспективу. В ином случае анализируя только младшие периоды на графике, мы будем сталкиваться с тем, что изученные инструменты не будут отрабатывать и анализ не будет полноценным. Задача каждого профессионального трейдера уметь грамотно сопоставлять старшие и младшие периоды (таймфреймы).
Вы уже знаете, что временные периоды принято разделять на долгосрочную, среднесрочную и краткосрочную перспективы.
На краткосрочной перспективе мы рассматриваем сетапы для входа в позицию, а также ведём менеджмент, выставляем стоп-лосс и тейк-профит. Среднесрочная перспектива необходима для поиска основного структурного движения цены, а также поиска важной ликвидности и зон интереса (POI) внутри которых мы будем рассматривать сетапы.
Но для чего нужна долгосрочная перспектива и как ее анализировать?
Понимание того, в какую сторону скорее всего будут двигаться квартальные, месячные, недельные а также дневной периоды поможет вам грамотно работать на младших периодах (перспективах). Младшие таймфреймы высоковолатильны и манипулятивны, они заставляют трейдера постоянно менять свои убеждения. Это присуще большинству новичков, которые после анализа определенного актива и входа в позицию получают стоп-лосс. После этого они обвиняют рынок за его “плохую отработку”, а не за свою ошибку. Именно тут и кроется основная проблема в непонимании и неумении сопоставлять все три перспективы.
“Краткосрочная перспектива всегда подвластна среднесрочной, среднесрочная всегда подвластна долгосрочной”.
Вы должны запомнить данное выражение как правило.
В анализе долгосрочной перспективы может участвовать множество инструментов не только технического характера, но и фундаментального. Для наилучшего понимания долгосрочной перспективы следует понимать как работает мировая экономика в целом. Это будет наиболее полезно. Однако для начала будет достаточно изучить основные принципы формирования контекста (Narrative) и предубеждений (BIAS) с точки зрения технического анализа.
Перед тем, как мы перейдём к понятию контекста и формированию предубеждений, необходимо вспомнить некоторые изученные нами механики рынка:
- Ликвидность является первоисточником всех движений на рынке, именно благодаря ликвидности формируется структура цены, а не наоборот.
- Любая цена должна быть проторгованна эффективно имея баланс между покупками и продажами, поэтому при возникновении неэффективности, в дальнейшем рынок будет стремиться перекрывать эти зоны, возвращаясь к балансу.
Именно данная механика, является основополагающей в анализе любого актива и, соответственно объясняет логику “золотого правила” движения рынка:
“Цена всегда ходит от ликвидности до ликвидности, в промежутках балансируя ценовые неэффективности”.
Таким образом мы можем сформировать для себя четкие причинно-следственные связи в движении цены, что позволит нам понимать тот самый контекст и выстраивать предубеждения (BIAS):
- Причина - то, что вызывает доставку цены.
- Следствие - непосредственно сама доставка цены.
- Результат - то, к чему должна привести доставка цены.
Причиной доставки цены будет являться:
В свою очередь, любая причина, приведёт нас к таким последствиям:
Само движение от причины к результату будет являться - следствием. Именно следствие является той самой доставкой Order Flow, которую нам необходимо четко понимать и торговать.
80% вашего фокуса должно быть на контексте и определении следствия. Во время анализа контекста, вы определяетесь с предпочитаемым направлением торговли (BIAS). Если на данном этапе вы совершаете ошибку - весь дальнейший анализ не будет иметь какого-либо значения, так как направление вашей работы изначально было выбрано неверно, соответственно любой сетап, как бы красиво он не выглядел, будет иметь низкую вероятность отработки.
Пример определения контекста и убеждений
На первом примере мы наблюдаем снятие BSL и ребаланс FVG. Данная манипуляция будет являться нашей отправной точкой А (причиной).
Понимая механику рынка мы предполагаем, что цена с большей вероятность будет доставлена к противоположной ликвидности или ближайшей неэффективности. Так как неэффективности нет - мы ожидаем доставку к SSL (точка B) , что будет являться результатом.
Четко понимания откуда (А) и куда (B) будет доставлена цена, мы формируем контекст в виде самого следствия (доставка OF от точки А к точке B).
После того как цена была доставлена к результату в виде SSL (точка B), мы начинаем формировать новый контекст (второй пример). Теперь снятая SSL превращается в точку А (причина), целью будет выступать BSL - точка B (результат), таким образом мы снова понимаем откуда и куда будет доставлена цена, что формирует нам контекст (следствие).
Подобную логику мы будем использовать большую часть времени на любом рынке. Отличаться будут лишь некоторые детали.
3. Weekly / Daily Bias
Weekly Bias. Недельное предубеждение
Принцип формирования BIAS на любом таймфрейме можно привести к простому пониманию логики доставки цены из точки A в точку B, что и будет являться контекстом, описанным выше. Таким образом исходя из того, что мы оперируем вероятностями, мы должны понимать куда с наибольшей вероятностью будет доставлена цена и почему.
Формирование недельных предубеждений является отправной точкой в начале рабочей недели и ключом к пониманию направления в котором нам стоит работать на ее протяжении. Нас будет интересовать именно направление расширения недельной свечи с точки зрения системы PO3.
Ключевой вопрос, который необходимо задавать себе:
Недельная свеча сформируется восходящей или нисходящей?
Основными таймфреймами, которые используются для формирования Weekly Bias являются: W1 / D1 / H12.
Во время анализа и формирования контекста касательно расширения недели, наш фокус должен быть расположен на правой части графика, в пределах последних 6-8 месяцев.
Недельный таймфрейм, валютная пара GBPUSD. На данном примере мы наблюдаем как цена снимает ликвидность на стороне продаж (SSL), что является причиной для восходящего движения цены (следствия) к результату в виде двух пулов противоположной ликвидности (BSL).
Исходя из данного контекста мы формируем наше предубеждение касательно следующей недельной свечи (Weekly Bias) в восходящую сторону, что говорит нам о потенциально большем количестве восходящих дней внутри неделе, что в свою очередь даёт нам большую вероятность отработки сетапов в лонг, нежели в шорт.
Далее понимая направление расширения недельной свечи мы можем использовать изученную систему PO3 (AMD) дожидаясь манипуляции под уровнем WO или используя определенные шаблоны формирования недели, которые мы изучим в следующей лекции.
Daily Bias. Дневное предубеждение
После определения недельного контекста нам необходимо фокусироваться на дневном контексте, в частности понимать расширение каждой дневной свечи. Это поможет более точно понимать логику движения цены для внутридневных позиций. Хоть мы и заранее предполагаем, что недельная свеча будет восходящей, однако каждая неделя имеет в себе 5 (Forex) и 7 (Crypto) рабочих дней.
Соответственно не все 5 (7) дней будут идти в восходящую сторону. К примеру, из 5 дней - может быть 1-2 дня коррекционных.
Ключевой вопрос который необходимо задавать себе:
Дневная свеча сформируется восходящей или нисходящей?
Основные таймфреймы, которые мы используем для формирования Daily Bias: D1 / H4.
Все та же валютная пара GBPUSD, однако уже на дневном таймфрейме. В целом как мы можем заметить, недельная свеча (с точки зрения PO3) действительно закрылась в восходящем направлении, как и было предположено согласно Bias. Однако, можно обратить внимание на то, что Вторник и Среда были коррекционно-нисходящими и двигались против недельного предубеждения.
Для того, чтобы с наибольшей вероятностью определиться с направлением движения внутри дня, мы хотим быть уверены, с точки зрения дневного таймфрейма, в отсутствии противоречивых факторов, какими могут выступать все та же ликвидность и неэффективности.
Понедельник - двигался в восходящем направлении согласно нашему контексту и достиг проблемной зоны в виде недельного FVG (что является первой целью доставки недельного контекста), параллельно сняв Internal BSL (EQH).
Исходя из этого, мы с большей вероятностью могли ожидать во Вторник - нисходящее движение и в целом коррекцию (согласно уже дневному контексту), с целью на ребаланс ближайшего FVG + WO.
Благодаря пониманию дневного контекста мы могли определить, что Среда также будет нисходящей, пока не достигнет нашей цели.
После достижения Средой цели (результат) в виде FVG (и дополнительной реакции на WO), мы меняем свой контекст уже на восходящий исходя из предубеждений согласно недели и текущего дневного контекста (реакция на FVG). Соответственно оставшиеся Четверг и Пятницу мы могли заранее ожидать в восходящем направлении, что и произошло.
Таким образом, верно сопоставив недельный контекст и убеждения с дневными контекстом и убеждениями, мы четко понимали в какую сторону будет двигаться цена каждый день, что по своей сути, уже даёт все необходимые данные для работы. Все что дальше останется сделать - получить подтверждение своего сетапа на младших таймфреймах и войти в позицию.
Формирование Daily и Weekly Bias является критически важным поскольку это улучшает понимание доставки цены и определение причинно-следственных связей. Любая ваша позиция должна быть подкреплена четким пониманием контекста старших периодов.
Каждую рабочую неделю мы выстраиваем недельный контекст. Каждый рабочий день мы выстраиваем дневной контекст. Любой инструмент, модель входа, сетап без контекста будет иметь отработку ничуть не лучшую чем подкидывание монетки (50%). Однако, тот же сетап в определенном контексте даст вам высокую вероятность отработки (70-80%). Таким образом, умение правильно формировать Weekly и Daily Bias - ключевой навык, который необходимо освоить и постоянно тренировать путём бэктестов.
4. Price Action модели при формировании контекста
Приведенные ниже свечные формации помогут вам дополнительно подтверждать определенный вами контекст и ваши убеждения (BIAS).
Важно использовать их с умом, в первую очередь следует понимать механики рынка описанные в первом пункте и только после этого использовать данные модели как подтверждающий фактор.
Данные модели подразумевают работу цены с максимумами или минимумами прошлой недели (PWH / PWL) или дня (PDH / PDL). Соответственно используются на недельном или дневном таймфрейме при формировании Bias относительно данных периодов.
Если текущая свеча (2) снимает ликвидность с прошлой свечи (1) не закрепляясь телом за данным уровнем, то с большей вероятностью следующая свеча (3) сформирует разворот (будет расширена в сторону свипа ликвидности).
Если текущая свеча (2) снимает ликвидность с прошлой свечи (1), однако закрепляясь телом за данным уровнем, мы рассматриваем это как продолжение структурного движения. А значит следующая свеча (3) продолжит двигаться в том же направлении.
Пример формирования недельного Bias с данными моделями
Дневной таймфрейм. Валютная пара EURGBP.
Первоочередно мы определяем текущий контекст движения цены.
При снятии SSL, что является причиной, мы ожидали бы снятие двух пулов ликвидности - основного и внутреннего (BSL / Internal BSL), что являлось бы целью-результатом. Соответственно, мы предполагали бы следствие в виде восходящего движения, что и происходило на протяжении 4-х дней, пока цена не достигла первой цели (Internal BSL).
День №1 - сложный с определением BIAS. Пропускаем торговлю.
День №2 - мы видим как он снимает ликвидность с дня №1, не закрепляясь телом ниже, тем самым подтверждая контекст и позволяя предположить, что день №3 будет восходящим, исходя из модели описанной выше.
День №3 - двигается в сторону нашей цели, как мы и предполагали, при этом закрепляясь телом за максимумом дня №2 (PDH). Это дает нам право предполагать, что день №4 будет также восходящим.
День №4 - двигается согласно нашему Bias, также закрепляясь телом выше максимума дня №3 (PDH). Это дает нам право предполагать что день №5 будет также восходящим, однако, день №4 уже достиг первой цели (Internal BSL). Исходя из этого мы не можем выстраивать контекст для дня №5.
День №5 - сложный с определением Bias. Он закрывается ниже максимума дня №4, при этом не закрепляясь телом за уровнем ликвидности. Это сильный сигнал к тому, чтобы рассматривать день №6 в нисходящем направлении.
День №6 - двигается согласно нашему Bias.
Итак, из 6 дней мы точно знали в каком направлении будут двигаться 4 (№2, №3, №4, №6) и были сомнения по поводу 2-х (№1, №5).
В целом, каждый пункт описанный выше - это ваш ход мыслей в начале каждого дня, исходя из которого вы принимаете торговые решения на LTF. Имея такой небольшой фрагмент графика, было сделано немало выводов о каждом формируемом дне, даже без перехода на младшие перспективы. Торговля требует концентрации и кропотливого исследования свечных формаций на вашем графике. Не торопитесь открывать позиции, двигайтесь постепенно, именно это и приведет вас к желаемым результатам.