Стакан
Стакан (order book) - это книга всех актуальных лимитных ордеров на покупку и продажу того или иного актива. Стакан неотъемлемая и обязательная часть интерфейса торговой платформы. Каждая заявка содержит цену отложенного ордера и количество выбранного актива. В стакане мы видим суммарное количество монет на покупку/продажу от всех игроков по определенной цене, заявленной ими.
Для чего нужен стакан?
Биржевой стакан позволяет оценить спрос и предложение на рынке в данный момент времени. Он используется для того, чтобы увидеть цену сопротивления и принять дальнейшие действия согласно вашему плану. Анализ наполненности стакана, позволяет определить ликвидность актива и возможные ценовые движения в одну из сторон.
Основные моменты
- В стакане отображаются заявки только с заранее отмеченной ценой.
- Каждая заявка анонимна и каждая лимитная заявка попадает в стакан.
- Стакан не отображает ордера которые исполняются по маркету и не отображает стоп-лимит/маркет ордера. При стоп-лимитном ордере, заявка попадает в стакан уже непосредственно при срабатывании триггерной цены.
- По одной цене может стоять как неограниченное количество игроков, так и один.
- Заявки в стакане могут как добавляться, так и сниматься.
- Стакан используется, в основном, в внутридневной и скальперской торговле, потому что данные могут меняться очень быстро и часто.
- По стакану мы можем видеть где большинство трейдеров планируют продавать или покупать активы, тем самым можем подстроиться под ситуацию.
- "Плотность" стакана всегда выше у важных уровней поддержки/сопротивления.
Спред
Спред - это разница между ближайшими ценами на покупку и продажу, в один и тот же момент. Например, если в стакане лучшая цена на продажу 1.20$, а на покупку 1.10$, то спред составляет 10 центов. Чем ликвиднее актив, тем меньше спред, и наоборот. Бывает, что спред выравнивает "маркет-мейкер" внося свою ликвидность, для более сбалансированных торгов.
Что анализировать в стакане?
- Крупные заявки (в каких местах графика они размещены)
- Каналы, боковики (у нижних и у верхних границ давление стакана обычно увеличивается, тем самым указывает нам на настроение игроков)
- Импульсы (при разъедании крупных заявок давящих в одну сторон, обычно следует импульсный пробой)
- Повторяющиеся заявки (крупному игроку иногда нужно набрать позицию таким образом, чтоб не быть обнаруженным, тем самым он выставляет несколько +- одинаковых ордеров)
Заключение
Практическая ценность книги приказов для трейдера заключается в том, что в ходе торгов можно увидеть, как участники давят на стоимость актива. Умение быстро читать биржевой стакан дает возможность находить способы воздействия на слабые места рыночных игроков.
Анализируя биржевой стакан, трейдеры получают возможность увидеть факторы, которые оказывают ключевое воздействие на формирование стоимости инструмента, и в соответствии со своим пониманием рационально входить в рынок и выходить из него. Котировочный стакан является практически единственным инструментом, работающим на опережение, в отличие от стандартных математических индикаторов.
Биржевой стакан являются незаменимым помощником внутридневного и свинг-трейдера. Средне и долгосрочная торговля не подразумевает использования этого инструмента, однако понимание информации в стакане может помочь улучшить оценку рыночной ситуации и выбрать моменты открытия сделок с наиболее выгодным соотношением риск/прибыль.