Финансовые пирамиды. История создания. Современные пирамиды.
Привет! Это будет (предположительно) большая статья, поэтому перед чтением запасись чаёчком и прошу простить, если я заимствую некоторые картинки с «этих ваших интернетов» и иногда буду цитировать википедию или брать текст со сторонних сайтов. (Ссылки на все источники будут в конце статьи.)
И так, что такое «Финансовая пирамида» или «Пирамида Понци» — (также инвестиционная пирамида, схема или игра Понци) — система обеспечения дохода членам структуры за счёт постоянного привлечения денежных средств новых участников: доход первым участникам пирамиды выплачивается за счёт средств последующих. В большинстве случаев истинный источник получения дохода скрывается, вместо него декларируется вымышленный или малозначимый. Именно подмена или сокрытие информации являются мошенничеством.
В США первая «пирамида» была создана Чарльзом Понци (Понти),
эмигрантом из Италии. В августе 1919 года один из испанских бизнесменов в письме Чарльзу переслал международный ответный купон. Выяснив подробности обращения купона, Понци обнаружил, что соотношение обменных курсов валют позволяет с прибылью перепродавать в США купоны, приобретённые в ряде стран Европы. Понци учредил компанию «The Securities and Exchange Company» (SXC) и склонил нескольких инвесторов к финансированию предложенной им аферы в обмен на простой вексель (ценную бумагу), обещая им 50-процентную прибыль от трансатлантической торговли уже через 45 дней или даже 100 % через 90 дней, что существенно превышало аналогичные выплаты эмитентов других ценных бумаг. На самом деле Понци не собирался скупать купоны. Дело в том, что международный ответный купон мог быть обменян лишь на почтовые марки, а не на наличность — то есть как инструмент спекуляции купоны не годились. Эти сведения не были секретны — при желании это смог бы выяснить любой из вкладчиков. Тем не менее, к июлю 1920 года Понци продавал свои векселя на сумму до 250 тысяч долларов в день. Ажиотаж подогревался в том числе и прессой (в частности, Boston Post), публиковавшей оплаченные одобрительные материалы.
Пирамида рухнула после публикации в журнале Post Magazine, подсчитавшем, что для того, чтобы покрыть инвестиции, сделанные его компанией, в обращении должны были бы находиться 160 млн купонов — а их в те годы было на руках во всём мире всего около 27 тысяч штук. 10 августа 1920 года при закрытии компании и ознакомлении с её внутренней бухгалтерией федеральные агенты обнаружили, что SXC денег вообще никуда не инвестировала, а просто платила проценты за счёт поступлений от продаж новых выпусков своих облигаций. К счастью инвесторов, часть денег удалось найти и вернуть. В среднем каждый вкладчик получил около 37 % от номинальной стоимости векселя.
Очень часто «финансовая пирамида» трактуется как синоним «мошенничества». Однако на практике финансовая пирамида может и не быть мошенничеством. Показательным примером стала история попыток привлечь к уголовной ответственности Сергея Мавроди за организацию пирамиды МММ-2011. Уголовное дело смогли возбудить лишь по признакам пособничества в незаконном предпринимательстве, а вовсе не в мошенничестве.
С апреля 2016 года в Уголовный кодекс РФ за «деятельность по привлечению денежных средств и (или) иного имущества физических лиц и (или) юридических лиц в крупном размере, при которой выплата дохода и (или) предоставление иной выгоды лицам, чьи денежные средства и (или) иное имущество привлечены ранее, осуществляются за счет привлеченных денежных средств и (или) иного имущества иных физических лиц и (или) юридических лиц при отсутствии инвестиционной и (или) иной законной предпринимательской или иной деятельности, связанной с использованием привлеченных денежных средств и (или) иного имущества, в объёме, сопоставимом с объёмом привлеченных денежных средств и (или) иного имущества» предусмотрено наказание в виде лишения свободы сроком до 6 лет. (поэтому если вы решили открыть свою Ф.П. — то не надо. Почти Франклин осуждает любое нарушение УК. РФ, УКР. и т.п.)
Теперь познакомимся с самыми известными пирамидами на планете Земля.
(про другие планеты не знаю, уж простите, инфы не нашел)
1. Madoff Investment Securities
Крупнейшая в истории финансовая пирамида, замаскированная под инвестиционный фонд. Ее создатель, Бернард Мейдофф — один из учредителей фондовой биржи NASDAQ и известный благотворительный деятель.
В 1960 году он основал Madoff Investment Securities — компания занималась куплей-продажей ценных бумаг на фондовой бирже и считалась одним из самых надежных инвестиционных фондов на Уолл-стрит.
У Мейдоффа была отменная репутация: он жертвовал миллионы долларов на благотворительность, его компания была в топ-25 крупнейших на фондовых рынках и стабильно приносила инвесторам огромные годовые — 12%. Среди вкладчиков Madoff Investment Securities были крупные мировые банки и знаменитости. Все они думали, что Мейдофф владел инсайдерской информацией, и поэтому его фонд мог выплачивать такие проценты.
Однако 40 лет спустя стало известно, что бизнесмен платил старым инвесторам из средств, которые приносили новые клиенты. То есть действовал по классической схеме Понци. Об этом узнали сыновья Мейдоффа и сдали его властям.
В результате крупнейшей финансовой аферы пострадало 3 млн людей, а минимум 4 человека — погибли. Покончили жизнь самоубийством несколько банкиров и сын самого Бернарда, который сдал отца.
За мошенничество Мейдоффа приговорили к 150 годам лишения свободы. С 2009 года он находится в тюрьме.
#2. МММ
МММ — самая масштабная в Восточной Европе финансовая пирамида, из-за которой жители региона надолго забыли об инвестициях как о пассивном доходе. Ее крах стал катастрофой для миллионов людей.
В 1989 году житель Москвы Сергей Мавроди вместе с братом и женой основал компанию МММ. Небольшая фирма продавала офисную технику по всей территории Советского Союза. Бизнес был успешным, и уже к началу 90-х годов МММ стала лидером на рынке.
Однако после масштабирования у компании появились проблемы с законом — фискалы обвинили МММ в неуплате налогов. Вести дела стало трудно, и Мавроди решил переключиться на финансовый сектор.
Сначала МММ пробовала продавать американские акции, но безуспешно — у инвесторов не было к ним доверия. Тогда Мавроди решил выпустить собственные акции номиналом в 1 тыс. рублей. Это был 1994 год, и так началась история МММ как финансовой пирамиды.
Ценные бумаги компании дорожали с каждым днем, хотя реальной причины для этого не было. Громкая реклама и яркие лозунги «сегодня дороже, чем вчера» делали свое дело. Так, телевидение распространило первое сообщение о том, что МММ выплатила своим акционерам дивиденды в размере 1000% годовых. Количество вкладчиков резко увеличилось.
Интересно, что стоимость акций МММ устанавливал сам Мавроди — дважды в неделю он лично объявлял новые цены на их покупку и продажу.
Всего за полгода стоимость ценных бумаг МММ выросла в 127 раз. В том же 1994 году компания обещала акционерам дивиденды уже в размере 3000% годовых. Поскольку МММ была классической пирамидой, высокие проценты по старым вкладам выплачивались только за счет привлечения новых.
Денег на выплаты инвесторам хватило до 27 июля 1994 года. После этого Мавроди снизил стоимость акций компании в 127 раз — до 1 тыс. рублей, как на момент их первого выпуска. Пирамида рухнула.
Сразу после этой новости 50 человек покончили с собой. Офис МММ и квартиру Мавроди штурмовал ОМОН, основателя пирамиды арестовали за неуплату налогов. По его словам, от МММ пострадало около 15 млн людей.
#3. Stanford International Bank
Роберт Аллен Стэнфорд основал огромную финансовую пирамиду, замаскированную под банк.
В 1983 году Аллен Стэнфорд занялся торговлей недвижимости во Флориде, однако легальным путем у него это плохо получалось. В итоге бизнесмен решил перенести бизнес на Антигуа и Барбуду — офшор в Карибском море. В этом островном государстве можно было укрыться от американских фискалов и спокойно вести свой «бизнес». В 1986 году Стэнфорд открывает там Stanford International Bank.
«Банк» выдавал депозитные сертификаты — это альтернатива депозиту. Условия в Stanford International Bank предлагали гораздо привлекательнее рыночных: например, доходность по таким сертификатам была стабильно выше, чем в других банках. Подозрительных клиентов убеждали, что сертификаты полностью обеспечены активами Stanford International.
Плюс к этому, Аллен подделывал документацию «банка», чтобы никто не узнал о реальном положении вещей. А правда была такой: выплаты высоких процентов по депозитным сертификатам происходили только за счет прихода новых вкладчиков и их денег. Классическая пирамида.
«Банк» проработал 23 года, и за это время его основатель присвоил себе около $8 млрд от вкладчиков. Stanford International Bank привлекал деньги не только в Штатах, но и в странах Карибского бассейна и Южной Америки.
Власти США раскрыли Стэнфорда только в 2009 году — местоположение компании долго играло ему на руку. В 2012-м миллиардера посадили на 110 лет за создание мошеннической схемы.
#4. European Kings Club
Эта крупнейшая финансовая пирамида Европы работала в Швейцарии, Германии и Австрии с 1992 по 1994 год. В нее были вовлечены около 94 тыс. человек, в некоторых кантонах Швейцарии каждый десятый пострадал от Клуба.
European Kings Club должен был стать местом для избранных предпринимателей малого и среднего бизнеса, где им могли бы оказать финансовую поддержку. Но для вступления в Клуб нужно было купить «письмо» — по сути, акцию Клуба за 1400 немецких марок ($2324 на сегодня). При этом каждый месяц вкладчикам обещали выплачивать по 200 марок. Это очень высокая доходность для организации, которая занималась только продажей акций.
Пирамида продолжала работать, пока власти Германии и Швейцарии не арестовали основателей Клуба Дамару Бертгес и ее соратника за мошенничество. Это вызвало массовые беспорядки в Швейцарии, Австрии и Германии, поскольку вкладчики отказывались признавать, что их обманывали. Они даже требовали освободить аферистов, ведь на момент раскрытия пирамида еще работала.
В итоге при обыске Клуба фискалы изъяли 500 млн марок ($830 млн) и вернули их инвесторам. Однако всего самих акций было продано на огромную сумму — 1,6 млрд франков ($1,8 млрд).
Несмотря на масштабы аферы, организаторов схемы посадили всего на 5 лет.
#5. Caritas
Финансовая пирамида, в которой участвовала половина населения Румынии. За год своего существования аферист Иоанн Стойка обманул 4 млн людей. Правда, у него был помощник — государство.
В 1992 году Иоанн Стойка открывает компанию Caritas, чтобы финансово «помочь» населению Румынии в тяжелые 90-е. Название схемы было хорошо продумано: caritas означает «милосердие» на латыни. Это слово было созвучно названию мировых благотворительных организаций, что внушало доверие. И румыны поверили.
Caritas обещала сумасшедшие проценты: 800% за 3 месяца. Сами вклады поначалу ограничивались $50, затем минимальная сумма выросла до $100, а максимальная — до $800. Для населения Румынии это были огромные деньги, но Caritas стала очень популярной среди людей — каждый второй вкладывал в аферу.
Огромную роль в таком распространении Caritas сыграло телевидение и политики. Организации покровительствовал член националистической партии Румынии Георг Фунар. Он также был мэром города Клуж и даже сдал часть городской администрации в аренду Caritas. Фунар лично платил местной газете за публикацию списка «счастливчиков», которые преумножили свои вложения в 8 раз. Через месяц пирамида рухнула.
И хотя все это время правительство было в курсе незаконной деятельности Caritas, даже президент страны не решался вмешаться. Правительство опасалось уличных протестов и реакции разгневанных вкладчиков.
До банкротства Caritas привлекла около $3 млрд, а в самые «успешные» дни в организации находилась ⅓ всех банкнот Румынии. Организатор пирамиды отбыл 1,5 года в тюрьме, а Геогр Фунар до сих пор в политике — в 2014 году он баллотировался на пост президента Румынии, но проиграл выборы.
#6. Mutual Benefits Corporation
Эту пирамиду организовал мошенник со стажем Джоэль Штайнгер. Особенность его организации заключалась в том, что она зарабатывала на смерти.
В 1994 году Штайнгер основал Mutual Benefits Corporation, хотя по документам числился лишь консультантом. К тому времени американская Комиссия по ценным бумагам и биржам уже запретила Джоэлю заниматься продажей ценных бумаг. Но это его не остановило.
Mutual Benefits Corporation зарабатывала на виатикалах (viatical settlement) — акциях на страховые полисы жизни смертельно больных людей. Суть заключалась в том, что больной продавал свою страховку другим людям, зная, что ему она уже вряд ли понадобится. Человеку это было выгодно: он получал от покупателя разовый доход при жизни, а не посмертную выплату от страховой.
Покупатель виатикала тоже оказывался в выигрыше: он становился новым владельцем полиса, платил ежемесячные взносы и получал по нему выплаты в случае смерти ранее застрахованного.
Mutual Benefits Corporation выкупала у больных их полисы, перепродавала третьим лицам и становилась посредником между страховой и новыми владельцами акций. Последние делали ежемесячные взносы, а Mutual Benefits взамен обещала им неплохой процент от посмертной страховой выплаты. Если, конечно, первый владелец полиса действительно умирал.
Но эта схема нарочно была сложной, чтобы запутать потенциальных инвесторов. Все, что требовалось от вкладчиков — принести свои деньги Mutual Benefits Corporation. Затем работники компании предоставляли инвесторам поддельные отчеты о «смертельных» болезнях владельцев полиса. Якобы совсем скоро они должны получить свой процент от посмертной выплаты страховой. Но массово никто не умирал, поэтому мошенникам приходилось платить проценты старым вкладчикам деньгами новых. А это — классика схемы Понци.
В 2001 году Джоэля Штайнгера сдал полиции один из врачей, который подделывал диагнозы больных для Mutual Benefits. В 2014 году афериста посадили на 20 лет.
Компания проработала до 2004 года, продав 30 тыс. полисов страхования жизни на $1,25 млрд.
Как видите — не все пирамиды скоротечны. Некоторые могут работать и по 30 лет, принося деньги вкладчикам, но это не значит, что они надёжны.
Как вычислить финансовую пирамиду.
В интернете часто гуляют картинки в которых мол «10 признаков как распознать финансовую пирамиду», на практике же, современные пирамиды созданы не на коленке и более того — создатели стараются максимально показывать себя и даже не стесняются сниматься в рекламных роликах. Сейчас все прекрасно понимают, что есть закон и не всегда он работает на благо всех людей. Договор о оказании услуг (будь то вызов сантехника или найм строителей) составлен так, что тебе ничего не должны, а вот ты за всё в ответе. Поэтому внимательно читайте договор перед подписанием. (Я уже 2 раза в жизни попался на такое). Если вы очень сомневаетесь в договоре, то проконсультируйтесь с юристом. Вы не самый умный человек на свете. Обращаться к специалистам — это не стыдно.
Историю самых древних пирамид мы услышали. Это существующая компания, у которой могут быть даже офисы и офф. лица, чаще всего (как мы поняли из вышесказанного) они маскировали себя под банки, страховые службы, компании транснациональной торговли и т.п.
Современные же пирамиды действуют намного проще, им уже не нужны офисы и сложные схемы, достаточно открыть сайт, запустить рекламу и ждать притока средств.
