Словарь начинающего инвестора: облигации
В одной из прошлых статей мы освоили основные термины, касающиеся акций на фондовом рынке. Сегодня предлагаю познакомиться ещё с одним видом ценных бумаг, часто встречающимся на бирже - облигациями.
Облигация – это, по сути, долговая расписка. Вы даёте в долг эмитенту (юридическому лицу, нуждающемуся в деньгах и выпускающему ценную бумагу), а он в свою очередь обязуется вернуть этот долг спустя определённое время, выплатив дополнительно проценты.
Кому можно дать в долг?
Облигации бывают трёх видов:
- Государственные
- Муниципальные
- Корпоративные
Государственные облигации считаются самыми надежными, корпоративные - наименее надежными, муниципальные занимают промежуточное положение.
Государственные облигации ещё называют облигациями федерального займа (ОФЗ). Ввиду их высокой надежности потенциальная прибыль у них наименьшая. Это пример консервативного (не рискованного) инструмента инвестирования. В целом, облигации считаются более надежным и менее прибыльным инструментом, чем те же акции. В то же время доходность по ним превышает доход от банковских вкладов.
Какая выгода для инвестора?
Выгода держателя облигаций складывается из двух составляющих:
- Регулярно выплачивающиеся проценты (купонный доход);
- Разница между стоимостью облигации на момент покупки и на момент погашения («купил дёшево - продал дорого»).
В отличие от непредсказуемых дивидендов, прибыль от купонов можно рассчитать заранее. Дивиденды выплачиваются только по результатам расчетного периода (если компания в плюсе, она поделится прибылью с акционерами, и то если посчитает нужным). Купоны по облигациям расписаны изначально, на весь срок держания бумаги: вы можете увидеть заранее, какую сумму и с какой регулярностью будет выплачивать эмитент.
Когда вернут долг?
Ещё один показатель, на который нужно обращать внимание – это срок погашения. Различают облигации:
- краткосрочные (срок держания бумаги - 1-2 года)
- среднесрочные (3-7 лет)
- долгосрочные (более 7 лет)
Спустя отведённый срок эмитент погасит свою задолженность: то есть выкупит у вас акции по номинальной цене.
Это не значит, что вы не можете вывести деньги раньше. Вы можете перепродать свои облигации другому инвестору на бирже, тогда следующий купонный доход будет начисляться уже на его счёт. При этом купонный доход, который вы не дождались за текущий период, компенсируется новым держателем облигации.
Где купить облигации?
Как и любые ценные бумаги, облигации можно приобрести на бирже (самые крупные биржи в РФ – Московская и Санкт-петербургская), пользуясь услугами посредника – брокера.
Советуем вам выбирать надежного брокера, обязательно имеющего лицензию Центробанка РФ.
Среди Российских брокеров можем порекомендовать Тинькофф – за самый удобный интерфейс и максимальную простоту использования, что особенно важно для новичка. Для получения бонуса: месяц торгов без комиссии, переходите по ссылке.
В качестве зарубежной платформы советуем присмотреться к Interactive Brokers, при условии, что у вас уже имеется капитал в несколько тысяч долларов и более (можно открыть счет хоть и на 100$, но чем больше сумма на счету, тем меньше комиссий за обслуживание придется заплатить). Открыть брокерский счет в Interactive Brokers можно по ссылке.
Подводя итог, можно сказать, облигации – надежный инструмент с минимальными рисками и не слишком большой доходностью. Несмотря на это, подходить к выбору конкретной облигации все равно нужно с умом. Абсолютно беспроигрышного варианта с нулевым риском в инвестировании не существует. К тому же необходимо правильно поймать, в какой момент приобрести облигации, а в какой – продать, зафиксировав прибыль или остановив потери.