"52 Инвестора": Джон Темплтон
“Инвестируйте, а не играйте и не спекулируйте”
Выдающийся финансист и филантроп. Именно таким был один из самых величайших инвесторов - Джон Темплтон.
Введение
Выдающийся финансист и филантроп. Именно таким был один из самых величайших инвесторов - Джон Темплтон.
Темплтон любил риск и был очень неординарным человеком. Не зря его называют «легенда ХХ века», ведь он смог в тяжелейшее для экономики время добиться хороших результатов. Это было время начала мировой войны, когда инвесторы были охвачены волной пессимизма. В последующие пять лет его прибыль увеличилась вчетверо!
Этого принципа Джон придерживался постоянно. Он умело скупал акции рисковых предприятий и в итоге получал многомиллионную прибыль.
Постоянная готовность к риску и удача всегда были с Темплтоном. Его называли удачливым спекулянтом.
Джон был не только успешным инвестором, но и благотворителем. Инвестор учредил престижную Темпелтоновскую премию за вклад в исследования, которые помогают расширить человеческое восприятие божественного
Он считался религиозным человеком и мечтал о миссионерской деятельности, но финансовый мир затянул его.
“Мою собственную формулу успеха я во многом отношу именно на счет действенности ежедневной молитвы, к которой я прибегаю. По правде говоря, я даже собрания директоров и вкладчиков начинаю с молитвы”.
Я думаю молитву можно отнести к некоему ритуалу, который у каждого свой, это могут быть слова благодарности (богу, вселенной, себе ), это помогает вдохновиться и почувствовать себя сильнее и увереннее
Эта статья раскроет всю правду о стратегии великого инвестора, а также вас ждут интересные и необычные факты из жизни Джона Темплтона.
Краткая биография
Джон Темплтон родился в городе Винчестере (штат Теннесси) в 1912 году. Его отец был бизнесменом, а мать прихожанкой в пресвитерианской церкви.
Первые знания в области финансов Джон получил в Йельском университете и Оксфорде, что впоследствии помогло разработать собственную инвестиционную стратегию.
В 1939 году Джон решился занять 10 тысяч долларов (сейчас это было бы равно больше 100 тысячам долларов). Добавив еще 400$ своих, он вложил по 100$ в 104 американские компании, акции которых не стоили и дороже доллара. Но ведь 37 компаний обанкротились, однако Темплтон был непреклонен. Его уверенность в положительном влиянии мировой войны на экономику дала свои плоды. Через 5 лет его “портфель” увеличился в 4 раза. Акции пошли вверх и в 1944 году он их удачно продал.
«Избегайте долгов, чтобы иметь возможность воспользоваться преимуществами выгодных покупок. И не расстраивайтесь из-за ежедневных колебаний глобальной экономики. Инвестиционный фокус должен быть сосредоточен на долгосрочной перспективе»
Свою первую инвестиционную компанию Templeton Dobbrow and Vance
Джон организовал в 1940 году. Он был очень вдохновлен идеей инвестирования в компании других стран.
В 1954 году появляется компания Templeton Growth Fund, которая в середине 1960-х годов вкладывается в японские акции. Джон вложил около 60% своего капитала и был одним из первых, кто решился на это.
Весь Уолл-стрит твердил, что Темплтон сошел с ума, ведь экономика Японии оставляет желать лучшего и ни один уважающий себя финансист никогда бы не вложился в азиатские акции. Именно так и появились у Джона крупные пакеты акций Fuji Film, Hitachi и Sumitomo, которые через 10 лет были проданы с огромной прибылью, при он заплатил за них в свое время сущие центы.
В 60-е годы американские акции скупали все подряд, кроме Джона. Темплтон правильно сделал, ведь вскоре пузырь лопнул и с 1969-го по 1974 годы котировки американских компаний упали на 70%. Завистливые финансисты были в недоумении, ведь инвестиционный фонд Темплтона с умом вкладывался в японские и канадские акции, получив доходность в 50%.
С того времени Темплтон посвящал все свое внимание иностранным рынкам. Джон был первым, кто открыл для себя фондовые рынки Южной Кореи и Сингапура, а также отметил высокие перспективы Руперта Мердока и его News Corporation.
Покупать в периоды пессимизма: «Бычьи рынки рождаются на пессимизме, растут на скептицизме, зреют на оптимизме и умирают на эйфории. Момент максимального пессимизма — лучшее время для покупки, а время максимального оптимизма — лучшее время для продажи».
Когда в 1987 году американские акции стремительно летели вниз, Темплтон решил проявить интерес и скупать все бумаги. Именно тогда и появился термин «точка максимального пессимизма». Он объяснил свой выбор тем, что не будет покупать акции, пока другие инвесторы не потеряют к ним интерес.
В 1992 году Джон начал продавать свои компании. За Templeton Growth он получил 400 миллионов долларов, а компанию приобрела «Franklin Group» (в 1954 году фонд оценивался в $7 млн). За 38 лет этот фонд приносил доход не меньше 15%.
Очень жаль, что он скончался в 2008 году, ведь только-только начала появляться концепция инвестирования в крипту. Было бы интересно послушать его мнение о будущем новой цифровой экономики, Биткоина и в целом о возможностях который открылись нынешним инвесторам на этом молодом рынке.
"Franklin Templeton" недавно высказалась о криптовалюте: “Мы по-прежнему будем активно инвестировать и участвовать в крипто и Web3, за блокчейном будущее”.
Я уверен, что Джон в наше дни имел бы точно такое же мнение.
«Джон — убежденный приверженец того, что мы называем кальвинистским отношением к деньгам,— утверждает один из ближайших друзей и советников Темплтона Гэри Мур.— Он считает, что в создании капитала нет ничего дурного, пока деньги не приносят человеку удовольствия».
Темплтон был очень экономным человеком. На Уолл-стрит он всегда плевать хотел на прогнозы экспертов, а для записей он использовал блокноты, которые собирал из обрезков использованной бумаги. На собственном самолете он не летал, а предпочитал эконом класс.
Благотворительностью Джон занялся, исходя из своей глубокой веры и щедрости. Он говорил, что из каждого его доллара 10 центов уходят на пожертвования.
Благотворительная организация Templeton Foundation была создана для для финансирования теолого-научных исследований. В Гарварде и Оксфорде проводят научные исследования и ищут связь между наукой и религией.
В 1972 году Джон учредил “Темплтоновскую премию за прогресс в области религии".
Ежегодно премия вручается человеку, который внес максимальный вклад в продвижении понимания человеком Божественного. Премия составляет 795 тысяч фунтов стерлингов но по статусу должна всегда превышать размер Нобелевской премии. Например, В 2012 году денежное выражение премии было 1 100 000 фунтов стерлингов
В 1987 году за свой вклад в благотворительность Джон Темплтон был возведён в рыцари королевой Елизаветой II.
В 1968 году Джон решил отказаться от гражданства США из-за налоговой нагрузки и получил двойное гражданство — Багамских островов и Великобритании. Он поселился на Багамских островах, где и закончил свою великую историю, скончавшись от пневмонии в возрасте 95 лет.
В 1996 году Темплтон был помещён в Зал славы американского бизнеса.
В 1999 году журнал Money назвал Темплтона «возможно, самым великим собирателем акций XX века».
По версии газеты Sunday Times, в списке ТОП-богачей в 2006 году Джон Темплтон занял 129-е место.
В благотворительных целях Темплтон учредил:
- Фонд Джона Темплтона (John Templeton Foundation);
- Темплтоновскую премию;
- Темплтоновскую библиотеку в городе Сьюани (Sewanee) в своём родном штате Теннесси.
В 2007 году журнал Time назвал Джона Темплтона одним из ста самых влиятельных людей. Все это благодаря значительному вкладу в стремлении понять духовное через научные исследования.
Только понимая эмоции других, инвестор может добиться превосходных результатов.
Философия и принципы инвестирования
Темплтон был уверен, что терпение и дисциплина позволяют держать акции в течение многих лет.
В наше время стратегия Джона стала массово применяться, ведь мировая экономика стала более глобализированной. Нужно выходить за временные и географические рамки, а не спекулировать только акциями местных компаний.
Как раз в этом нам поможет новый тренд, который уже давно назревает и готов масштабно заявить о себе - RWA (Real-World Assets) или токенизация реальных активов ( дом, участок, картина и т.д ), когда любой человек сможет купить, что угодно и где угодно , не привязывая себя к географическому положению.
Джон говорил, что инвестировать нужно постоянно и не искал наилучшего времени для входа в позицию. Однажды он сказал:
«Лучшее время для инвестиций — это момент, когда у вас есть деньги. История показывает нам, что главное значение имеет не время покупки, а время владения».
То есть, чем дольше мы владеем акциями, тем больше у нас доход от их обладания (дивиденды, рост).
У него было особенное отношение к вложению денег:
1. Инвестируйте для реальных доходов: «Истинная цель для любого долгосрочного инвестора — максимальное суммарное возвращение после налогообложения».
2. Помните мнение: «Никогда не принимайте постоянно никакой тип актива или любого метода выбора. Старайтесь оставаться гибким, скептиком с открытым разумом».
3. Никогда не следуйте за толпой: «Если Вы купите те же самые ценные бумаги, что и другие, то и результаты у Вас будут такие же. Невозможно достичь превосходных показателей, если Вы не думаете что-то отличное от большинства. Покупать, когда другие обреченно продают и продавать, когда другие жадно покупают — все это требует величайшей силы духа и возвращается большой наградой».
4.Все меняется: «Медвежьи рынки всегда были временными. Есть и бычьи рынки».
5. Избегайте популярного: «Если какой-либо метод выбора акций становиться популярным, то Вам нужно перейти к непопулярным методам».
6. Учитесь на своих ошибках: «Сейчас не время — являются одними из самых дорогостоящих слов в рыночной истории».
7. Покупать в периоды пессимизма: «Бычьи рынки рождаются на пессимизме, растут на скептицизме, зреют на оптимизме и умирают на эйфории. Момент максимального пессимизма — лучшее время для покупки, а время максимального оптимизма — лучшее время для продажи».
8. Ищите по всему миру: «Чтобы избежать складывания всех яиц в неправильную корзину в неправильное время, Вы должны дифференцировать. Когда Вы ищите по всему миру, Вы найдете больше лучших сделок, чем когда Вы мониторите только одну страну. Также Вы получаете большую безопасность благодаря диверсификации».
9. Охота за ценами и сделками: «Слишком многие инвесторы сосредотачиваются на перспективах и тренде. Таким образом, больше прибыли делается путем концентрации внимания на стоимости. На фондовом рынке единственный способ получить сделку, купить то, что большинство инвесторов продают».
10. Никто не знает всего: «Инвестор, который имеет все ответы — даже не понимает вопроса».
Никогда не забывайте: секрет создания богатства для себя заключается в том, чтобы создавать его для других.
Если вы хотите больше узнать об этом легендарном человеке, и проникнутся его видением, опытом и философией то рекомендуем прочитать несколько его произведений
Спасибо, что дочитал, теперь ты знаешь не много больше, и в твоем распоряжении, мудрость одного из величайших людей в мире финансов и инвестиций, не забудь подписаться на наш канал, ты узнаешь много нового и интересного из мира финансов https://t.me/what_doithinkabout