SFP – ложный пробой структуры (fake bos, fake choch)
SFP (Swing Failure Pattern) – это ложный пробой уровня предыдущего максимума или минимума, характеризующийся большой тенью. Другими словами это когда цена на рынке временно пробивает предыдущий экстремум, но затем возвращается обратно, и этот пробой не подтверждается.
Суть SFP в том – что это ложный пробой именно значимых экстремумов, где должен произойти BOS или CHoCH, но цена дает реакцию в противоположное направление, и обновления или слома структуры не происходит.
SFP возникает как следствие крупных участников рынка воспользоваться пулом ликвидности для заполнения своих позиций. Таким образом розничные трейдеры терпят неудачу при повторном тестирование свинг-зон, а институционалы успешно входят в рынок.
Чтобы понять как работает данный паттерн, необходимо понимать как функционирует поток ордеров или другими словами, как институциональные трейдеры входят в рынок?
Условно разделим основных участников рынка на два типа:
Розничный трейдер — индивидуальная торговля на личном счету, небольшой размер депозита.
Институциональный трейдер — индивидуальная торговля средствами фонда/фирмы/проп-компании.
Напоминание: для каждого покупателя должен быть продавец, а для каждого продавца — покупатель.
Фонды торгующими крупным объёмом не могут позволить себе покупать “по рынку”, потому что это разрушит стакан, а они получат крайне невыгодную цену. Основной проблемой становится заполнение своей заявки. По этому трейдерам торгующим в фонде необходимо конструировать ликвидность.
Данный пример паттерна SFP хорошо иллюстрирует действия крупных игроков на круглых уровнях:
- Цена ставит локальный максимум после непродолжительного свинг движения.
- Далее последовала коррекция, очистившая зону перед рывком.
- Крупный игрок уже закупился на данной свече (зеленная стрелка) но видимо ему не хватило ликвидности что бы полностью заполнить позицию. Для этого ему необходимо завести трейдеров в ловушку, что бы освободить дополнительную ликвидность снизу.
- Собрав все стоп приказы за круглым уровнем, крупный игрок заполняет свою позицию. Цена какое-то время продолжает ходить в накопление.
- Рынок выходит из флэта резким рывком, бьет локальные максимумы и выходит на новый хай.
Пулы ликвидности
Чтобы заполнить свои заявки, крупные трейдера необходимо создать так называемые пулы ликвидности. Мы знаем что ликвидность = объём, чем больше ликвидности, тем легче заполнить заявку на покупку/продажу по необходимой цене.
Каким образом фонды могут конструировать ликвидность?
Отложенные лимитные ордера это неиспользованная ликвидность. Они срабатывают, когда цена проходит через определенную область.
Ордера на покупку = Шорт ликвидность
Ордера на продажу = Лонг ликвидность
На деле все просто. Если все покупают, киту легко продать вам свои позиции. Если никто не покупает, то продажи будут просто опускать цену, а киты терять прибыль / фиксировать убыток.
Как находить пулы ликвидности?
Где излюбленное место для стоп-лоссов у технических трейдеров?
Розничных трейдеров учат покупать / продавать пробои уровней и трендовых линий. Это излюбленное место для крупных институционалов. В этих местах сосредоточена свободная ликвидность.
Правила формирования SFP паттерна
Выбор таймфрейма для торговли по SFP сугубо индивидуален, поскольку паттерн формируется на любом таймфрейме. Розничных трейдеров привлекает крайне чистое свинг-движение вверх / вниз и с каждым новым витком все больше трейдеров присоединяется к нему. Соответственно их стоп-приказы стоят примерно в одном месте.
Очевидный тренд и коррекция с чётко выраженным тестированием предыдущего минимума / максимума станет главным условием при поиске паттерна SFP. Если на графике сформированы несколько экстремумов, то свеча паттерна в идеале должна пробить все предыдущие значения, либо ближайший экстремум.
Важно иметь в виду, что торговля по SFP не предполагает длительное пребывание в позиции. Средняя риск/прибыль по сделки находится в пределах 1:1–1:2. Основная доходность по паттерну достигается за счет винрейта, который в отдельных случаях может достигать 80 %