Defi для чайников
Всем привет! На связи Yung_HoDler.
Я создатель одноименного канала Yung_HoDler
Данная статья будет полезна тем, кто хочет зарабатывать относительно пассивный доход на свой депозит.
В условиях медвежьего рынка или застоях когда активностей не так много, а купленные альты укатываются в цене быстрее чем остывает твоя чай\кофе освоить Defi правильное решение.
Ведь благодаря Defi твой портфель хоть и не избавится от неудачных инвестиции и не подарит тебе 10000000% на твой депозит, но поможет правильно подготовиться к будущему росту и гляди возможно в будущем твои альты вырастут и ты будешь рад,что увеличивал их количество сейчас, не вложив дополнительные средства для этого.
Содержание
- Вступление
- Что такое Defi?
- Кошельки
- Разбираем DEX
- Что такое Lending
- Стейкинг
- Realyield или реальная доходность по нашему
- Дельта-нейтральная стратегия
- Инструменти которые помогут обойти тот самый раг пул
- Примеры стратегий
Что такое Defi?
DeFi – это целая система приложений и сервисов на блокчейне, предлагающая клиентам те же сервисы, что и стандартные банки – депозиты, переводы, кредитование. Не все люди имеют возможность или желание пользоваться услугами банков. В этом случае DeFi служит для них альтернативой.
Какие преимущества в использовании Defi?
1) Децентрализация и самостоятельное управление собственными финансами:
В DeFi отсутствуют централизованные структуры управления: правила осуществления бизнес-операций записаны в смарт-контракте. Как только
смарт-контракт запущен, DeFi-приложение может работать самостоятельно с минимальным или нулевым вмешательством человека.
2) Кредитование: возможность получать проценты, одалживая деньги;
3) Получение кредита: кредит можно получить практически мгновенно, без заполнения документов, можно оформить краткосрочные кредиты на короткий промежуток времени, которые традиционные финансовые учреждения не предлагают;
4) Торговля: покупайте и продавайте криптоактивы другим пользователям;
5) Накопление: деньги можно положить на платформы и получать с них проценты, прямо как в банке.
6) Прозрачность: код Defi-протоколов открыт для аудита, что позволяет любому пользователю понять работу контракта или найти баги.
7) Доступность: для использования не нужно никако КУС и другой чепухи, только интернет.
Кошельки
Not your keys not your money
Многие слышали данное выражение. После скама FTX большинство пользователей перешли на холодные и гарячие кошельки.
Холодные или аппаратные кошельки
Так называют физическое устройство, которое создает приватные и публичные ключи, используя генерацию случайных чисел (ГСЧ). Созданные ключи хранятся на этом же устройстве, отключенном от интернета.
Аппаратное хранение выбирают из-за отсутствия возможности взлома. Но есть один минус: риск возникновения сбоев программного обеспечения самого устройства. По этой причине нужно выбирать надежных производителей.
Горячие кошельки
Данные кошельки вы можете использовать без покупки аппаратного.
Просто установив на телефон или расширением браузера.
Они менее надежные ведь вы можете потерять все свои средства скачав
какое-то вредоносное ПО или приконектив к непроверенному сайту.
Есть много других тут уже на вкус и цвет каждый подбирает под себя.
Для начала работы с Defi вам нужно создать один из кошельков и закинуть туда средства. Помните что для оплаты комиссий в выбранном блокчейне нужен газ (родной токен сети например в сети BSC это BNB в сети Ethereum это ETH)
ПОМНИТЕ ЕСЛИ ПОТЕРЯЕТЕ СВОЙ МНЕМОНИК ВАШЫ СРЕДСТВА БУДУТ УТЕРЯНЫ
Что такое DEX?
Dex (децентрализованная биржа)- это приложение для торговли криптоактивами, в котором обмен и другие операции происходят с помощью смарт-контрактов, а не централизованной торговой системы.
Принципиальное отличие DEX от централизованных бирж в том, что они не хранят средства пользователей и не контролируют сделки.
Средства переводятся напрямую с кошелька пользователя, который тот подключает к платформе. Также у децентрализованных бирж нет процедуры верификации пользователей.
Как DEX дают нам возможность покупать и продавать?
Все благодаря Automated Market Maker или может вы слышали AMM.
Что эти страшные буквы означают?
Вместо традиционной книги заявок в ней применяются так называемые пулы ликвидности из пар активов, а цены рассчитываются по математической формуле исходя из их соотношения в пуле. Это позволяет создать децентрализованную архитектуру и гарантировать ончейн-сделки через смарт-контракты, по скорости исполнения сравнимые с централизованными площадками.
На чем зарабатывают DEX? И какая им выгода?
За каждый обмен на их площадке они берут себе комиссию это значение у каждого разное и зависит от пары.
Тут возникает следующий вопрос, откуда там столько средств?
Все просто для этого существуют поставщики ликвидности.
Поставщики ликвидности в пулы получают комиссии, заработанных пулом за обмен активов соответствующей пары.
Пример
У Валери есть BTC и ETH они лежат у него без дела.
Он относит их на Uniswap в пул WBTC/ETH и за это получает доходность за каждый обмен.
Доходность может отличатся на это влияет:
- Количество ликвидности в пуле (чем больше тем ниже доходность)
- Комиссия за свап (обмен) у всех она разная.
- Популярность пары. Например если мало людей делают обмены то доходность для данной пары будет небольшая.
- Платформа, ведь известность платформы играет большую роль. Если будет выбор у пользователя обменять на Uniswap или на условном ValeraDEX пользователь выберет первый вариант.
Риски пулов ликвидности
- Взлом смарконтракта
- Взлом протокола
- Взлом кошелька
- Impermanent loss(непостоянные потери)
- Упадет стоимость на токен вознаграждения
Кредитование или Lending Market
Я думаю многие знают что такое кредиты,и как они работают.
В Defi есть отдельная ниша которая занимается кредитованием.
Вы можете одалживать средства другим пользователям или брать в займ.
Все это стало возможным благодаря децентрализиваным финансам.
В данном случае одалживать напрямую очень рисковано, тут Lending выступает как посредник для обеспечения безопасности на уровне смарт контракта.
Принцип работы кредитного протокола
Тут все достаточно просто, протокол собирает средства у поставщиков ликвидности, а затем использует их для выдачи займов.
По факту те же пули ликвидности только в кредитных протоколах.
На чем зарабатывает протокол?
Все, как и в банке он выплачивает поставщикам ликвидности часть дохода который получает от заемщиков.
Главное отличие от обычного банка в том что вы здесь не можете взять кредит на паспорт или быстрый займ. Для того чтоб получить кредит вам нужно положить залог в нашем случае криптовалюту.
Любой займ должен быть обеспечен и взависимости от актива и платформы обеспечение может менятся.
Пример
Чтоб получить 600 USDT в займ вам нужно положить в протокол 1000$ в эквиваленте любой криптовалюты. Это создано для того чтоб после получения кредита с вашими средствами не испаритсь куда подальше.
Риски брать в займ
В отличии от банка где вам будет приходить прострочка по платежу, здесь если есть два возможных варианта
Первый вариант
Стоимость вашего залога выросла.
Значит вы можете взять больше займа или вернуть то что взяли и покрыть расходы от использования средств благодаря доходности от роста актива.
Второй вариант
Стоимость вашего залога упала.
Высока вероятность что вас ликвидирует и вы потеряете ваши средства.
Вам нужно или вернуть займ, или увеличить свой залог.
Стейкинг
Стейкинг это награда в виде инфляции за поддержание работоспособности сети.
Я отнес данный способ к Defi ибо он помогает пасивно увеличивать количество той или иной криптовалюты.
Плюсы стейкинга
- Простота использования
- Если вы холдер той или иной монеты можете увеличивать количество монет.
- Не требует частого вмешательства
- Иногда имеют достаточно большие проценты по стейкингу (тот же Evmos изначально показывал 1200% и на протяжении 6 месяцев плавно падал)
- Получение Airdrop за стейкинг (только в Cosmos)
Минусы стейкинга
- Период выхода из стейкинга часто занимает определенное время.
- Волатильность активов.
Если вы купили актив только для стейкинга вы сможете не успеть продать на внезапном росте или падении - Если вы найдете более выгодное предложение по фармингу вам нужно дождаться выхода из стейкинга (процент в этот период может упасть)
Realyield или реальная доходность по нашему
В 2022 году в тренды попала реальная доходность.
Если простыми словами за стейкинг или удержание той, или иной монеты мы получаем доходность не в токене вознаграждения, а в стейблах или в крепких активах наподобие ETH тем самым проект не размывает эмиссию собственного токена и создает более благоприятные условия для роста токена.
Примеры протоколов с реальной доходностью
Пример
Валера купил GMX по 30$ в ноябре 2022
И он у него хранится на родной платформе за это он получает плавающую доходность от протокола 7-20% в ETH+esGMX.
За 2 месяца GMX вырос до 70$.
Валера решает зафиксировать доход от роста актива +130%, а также на протяжении 2 месяцев получал доход от удержания GMX в ETH. То есть получил сложный процент и общая доходность выше 130% за этот период.
Дельта-нейтральная стратегия
Это возможность хеджировать риски благодаря открытию 2 нейтральных позиций одна в лонг вторая в шорт.
Так мы сохраняем наше тело депозита, и получаем возможность заработать.
Пример
Данные позиции рассчитаны под определенный сценарий и в каждом конкретном случаи условия могут меняться.
Позиция в лонг
1)Под обеспечение в токене AVAX берем USDC.
2)Мы должны открыть шорт по AVAX а стейблы получении из займа закинуть в какойто протокол под %.
Итог: если AVAX падает то ты зарабатываешь на падении+ доход от стейблов.
Тем самым ты перекрываешь уменьшение своего залога.
Если AVAX растет, то ты в + от роста актива.
Позиция в шорт
Под обеспечение в токене USDC берем AVAX.
Закидываем наш AVAX куда то фармится.
Итог: если Avax падает мы можем взять еще AVAX +доходность от фарминга AVAX.
Более сложные стратегии по фармингу с плечом я разбирать не буду по той причине, что данный материал будет не для новичков.
Инструменты которые помогут обойти тот самый раг пул
Для поиска и иследований я использую:
Defilama - прекрасный агрегатор информации по платформам
Dune- мастхев для каждого ресёрчера, здесь вы всегда сможете найти нужную вам инфографику которая поможет при исследовании.
Dexscreener- полезная тулза по пулам которые есть.
Калькулятор непостоянных потерь очень нужная вещь.
Калькулятор для пулов ликвидности на Uniswap
Twitter- альфа всех альф. Здесь вы можете обнаружить новые платформы и инетресные изминения по ним.
Документация проекта- важная часть для понимая механики. Ведь проверять своими бабками слишком дорогой опыт.
Конечно каждый из этих способов не сможет полностью обеспечить вашу безопасность, но после самостоятельного ресёрча, спать вы сможете спокойно.
Примеры стратегий
Здесь я приведу несколько стратегий которые сам использую
Пример №1
Как взять плечо на любой актив без фьючей.
Например, у меня есть 1 ETH.
Я хочу увелчить его количество. Что мне для этого нужно?
Я вношу свой ETH на кредитный протокол AAVE и берему под обеспечение USDC на 50%
Обмениваю полученние USDC на ETH.
Как итог у меня уже не не 1 ETH, а 1.5ETH.
1) ETH растет мы в плюсе. Продаем наш ETH возвращаем USDC и получаем назад 1ETH. Так мы смогли получить больше прибыли.
2)ETH падает наше обеспечение в ETH также падает и здесь нужно следить за возможность ликвидации. Как вариант открыть шорт на ETH для хеджырования рисков.
Пример№2
Если видим классные проценты по стейкингу\фармингу, а взять под обеспечение негде.
1)Покупаем актив
2)Ложем в стейк
3)Открываем шорт на данную позицию
Сценарии развития:
1)Стоимость растет мы в плюсе благодаря росту актива и доходности от стейкинга.
2)Стоимость падает мы перекрываем падение благодаря шорту и зарабатываем проценты от стейкинга.
Данная стратегия не подходит для долгосрочного использования.
Только в случаях если видим, супер крутые проценты, но как показывает практика они быстро укатываются.
Пример№3
У нас есть ETH. И мы хотим получать на него повышенную доходность.
Ложем наш ETH в кредитный протокол.
Берем USDC обмениваем их на GLP (индекс состоящий из нескольких криптовалют)
1)ETH растет мы в плюсе. Зарабатываем на росте + доходность от GLP (+-20%)
2)ETH падает докладываем обеспечение с процентов по GLP и при росте актива мы вернем наши вложенные средства)
Так же не заиграйтесь ибо ETH может упасть очень стремительно и вы просто не успеете докинуть обеспечения.
Выводи
Благодаря Defi вы можете зарабатывать, но не забывайте следить за своими позициями и проводить собственный ресёрч проекта. При комбинировании данных стратегий вы сможете зарабатывать не космические суммы, но зато стабильно.