$BNKR - Недооцененная ставка на сектор DeFAI.
В этой статье я рассмотрю, на мой взгляд, один из самых недооцененных токенов в секторе DeFAI. Пока рынок сосредоточен на обещаниях, bnkr уже захватывает рынок засчет быстрых интеграций от @0xdeployer.
Мне кажется, существует значительный пробел между развитием проекта и оценкой токена.
Как всегда: высказанные ниже мысли не следует рассматривать как финансовый совет или инвестиционную рекомендацию.
1. Обзор.
Bnkr — находится между слоем социального взаимодействия и автоматизации в DeFi операциях. В некотором смысле, Bankr это «карманный кошелек» с которого можно торговать, создавать токены, рассылать их друзьям/подписчикам. Как я указывал в анализе Defi.app, рынок движется от фрагментации к единому слою исполнения. Bnkr представляет интерес, так как лучше всего отвечает вызову DeFAI, который заключается в автоматизации DeFi операций засчет облегченного UX/UI. Конкретно Bnkr начал свое восхождение из экосистемы Farcaster с будущим выходом на Х. Изначально функционал ограничивался несколькими токенами и был доступен в внутреннем приложении и взаимодействии в Farcaster, но сегодня Bankr предлагает ряд важных функций, жизненно необходимых для DeFAI:
> обмен, передача (в том числе через ens-адрес), покупка токена/NFT
> управление сразу несколькими кошельками в EVM, Solana
> глубокая интеграция в coinbase wallet и privy.io
> инструмент для автоматической раздачи дропов
Отдельно, @0xdeployer подтвердил, что мобильное приложение на данный момент в приоритете для команды. Мобильное приложение станет полноценным инструментом для трейдинга. Тут я предположу, что скорее всего планируется взаимодействие через чат, отдельно добавлю, что bnkr можно использовать как альфа-генератор, но это скорее дополнительная функция, и пока он справляется с ней не на уровне того же Aixbt. В остальном, единое приложение для полноценной торговли без ограничений.
2. Финансовая модель
Оценивая финансовую модель нам необходимо определить, потоки прибыли, их у bnkr несколько:
> фиксированная комиссия за обмен 0.8% для пользователя без подписки, и 0.3% с подпиской на Bankr Club.
> Подписка на Bankr Club 20$ ежемесячно и 198$ ежегодно. Оплата доступна через токен $BNKR.
Исходя из страницы Dune, мы видим, что суммарный объем достиг почти 300млн$, а сгенерированные fees близки к 4млн$, суточный объем около 10млн$. Я провел некоторые расчеты и взял следующие исходные данные:
1. Средний месячный объем 300млн$: при комиссии 0.8% чистая прибыль 2.4млн$, при комиссии 0.3% — 900k$. Среднее значение — 1.6-$1.8mil
2. Прибыль от месячных подписок (за годовой промежуток): 100 — $24,000; 1000 — $240,000; 5000 — $1,200,000; 10,000 — $2,400,000. Среднее значение — $80k
3. Прибыль от годовых подписок (за годовой промежуток): 100 — $20,000; 1000 — $200,000; 5000 — $1,000,000; 10,000 — $2,000,000. Среднее значение — $67k
Средняя выручка за месяц колеблется около $1.8mil или чуть больше $20mil за годовой промежуток, что составляет по нашей любимой метрике FDV/Annualized revenue 1.3-1.6. Обращаемся к Cash Cows и также как в случае с Clanker видим критическую недооценку по сравнению с похожими Dex протоколами. Хотя это сравнение не совсем правильное, по-этому я буду отталкиваться от сравнения с экосистемой base и сравнением с Anon.
С точки зрения ежедневной прибыли, Bnkr генерирует примерно $54k [расчеты условные] что ставит его на уверенное 5 место среди всех протоколов на base. Что касаемо сравнения с Anon, то как я выше отметил, у Bnkr средний дневной объем составляет менее $10млн, в то в время как Anon генерирует в 10х раз меньше, но при этом торгуется под $100млн FDV, превышая оценку $BNKR в 3 раза.
Из всех этих расчетов я пришел к выводу, что существует значительный разрыв между реальными цифрами и оценкой рынком $BNKR. В свою очередь, нам, спекулянтам открывается достаточно интересная возможность для преодоления этого разрыва.
3. Он-чейн
Рассмотрим крупные покупки за последний месяц. График находится в аккумулирующей стадии, и что-то мне подсказывает, что тут скорее всего идут хорошие накопления, найдем же этом подтверждения:
Общий фон среди крупных холдеров позитивный, в основе крупные холдеры удерживают свои позиции, а давление продаж возникает только при громких событиях.
4. Kaito
BNKR занимает стабильно входит в топ-20 проектов по mindshare от Kaito за сутки / неделю / месяц.
Наиболее интересные твиты за последний месяц:
> команда @bankrbot анонсировала крупный дроп в 450млн BNKR ($150k) специально для участников Bankr Club. Количество заработанных токенов будет зависеть от активности в самой платформе и на Х. Потенциально увеличит внимание к проекту в краткосрочной перспективе.
> @bankless выпустили общий обзор платформы.
> анализ от nulltx с возможным ростом $BNKR до $100млн благодаря вероятному листингу в Coinbase.
> @696_eth описывает как можно получать награды от предстоящего сезона фарминга
> @MrDegenWolf описывает $BNKR как одну из лучших технологий на рынке
> @AlexArmani12 рассуждает о возможном росте токена после интеграции с Coinbase Wallet, @jessepollak там же выделяет bankr как один из проектов, занимающих серьезную позицию в микро-транзакциях
> @KienNguyen_NFT рассуждает о возможном онбординге пользователей после анонса прямого депозита из аккаунта на бирже coinbase
> @0xdeployer анонсировал будущее обновление, которое будет включать торговлю золотом прямо из приложения.
> @claudhadd представляет микро-платежи в coinbase wallet с помощью bankr
> @0xdeployer еще в начале месяца подтвердил, что в скором времени будет мобильное приложение. К слову, a16z внимательно отслеживает кол-во пользователей мобильных кошельков.
> @0xdeployer подтвердил, что на громком анонсе от base bankr получит более глубокую интеграцию в Coinbase Wallet.
Очень много событий, связанных вокруг проекта! Это говорит о постоянной работе команды, и они заслуживают внимания!
5. Мысли AIXBT
Я подготовил очень подробный и обширный промпт, который охватывает bankr со всех сторон и настоятельно прошу вас ознакомиться с анализом, поверьте, оно того стоит.
Ссылка: https://aixbt.tech/chats/N4lQ2tn8
6. Вывод.
Обратимся к самым ожидаемым катализаторам и факторам:
> $54k ежедневно генерируемой прибыли, 1.8млн$ ежемесячно и 20млн$ ежегодно. Около 10млн$ торгового объема и 300млн$ месячного объема (все цифры примерные)
> 6 место по суточному заработку среди всех base протоколов/приложений
> FDV/Annual revenue примерно 1.3-1.6 (отличный показатель, зазор для роста присутствует)
> новый уровень интеграции в coinbase wallet 16 июня
> листинг на coinbase (наиболее ожидаемый, неизвестно по времени)
> запуск мобильного приложения (неизвестно по времени)
> обратный выкуп токенов (на самом деле, идет уже сейчас, потому что подписка оплачивается с помощью токенов $BNKR)
В общем, перспектива развития bnkr мне очень нравится. Текущие проекты в секторе DeFAI не представляют особенного интереса и на руках нет четкого продукта для сравнения. AIXBT в сравнение не идет, потому что он занимает абсолютно другую нишу. Есть Anon, но как мы уже определили, по метрикам он уступает и к тому же цена токена сильно завышена, по сравнению с $BNKR. Griffain, prompt захватывали внимание на короткий промежуток, но так и не смогли закрепиться. Prompt так вообще до сих пор не представил продукт широкой публике.
Я думаю, что с хорошим рынком (гео-политика очистилась) и с ростом всего рынка, токены приносящие ценность в пространство получат наиболее сильную переоценку, и $BNKR один из них.
С точки зрения графика, я вижу четкую восходящую структуру, которая скорее всего приведет к снятию ath в ближайшем времени.
