5 причин позичати на Primex Finance

Після буму децентралізованих фінансів у 2020 році криптовалютне кредитування стало популярною діяльністю для отримання пасивного доходу в просторі цифрових активів. І не безпідставно.

Порівняно з низькою прибутковістю облігацій і ощадних рахунків на той час кредитування DeFi пропонувало набагато вищі ставки, ніж банки та багато інших постачальників послуг TradFi. У той же час це дозволило позичальникам отримати доступ до додаткового капіталу в цифрових активах, не продаючи свої активи.

Однак більшість протоколів кредитування використовують позики з надлишковою заставою — це означає, що позичальники повинні внести більшу вартість як заставу, ніж те, що вони можуть позичити — через підвищену волатильність цифрових активів. Хоча це налаштування може стати в нагоді багатьом, у багатьох випадках воно просто не працює.

З цієї причини переважна більшість DEX не підтримують некастодіальну торгівлю маржею. І навіть на дуже небагатьох платформах, де вона доступна, торгівля за допомогою кредитного плеча обмежена екосистемою кожного постачальника та часто виступає у формі похідних інструментів на основі криптовалют, таких як ф’ючерсні контракти. Отже, на відміну від спотового ринку, трейдери не мають фактичної власності на активи, якими вони торгують. У той же час, хоча похідні інструменти ретельно відстежують ціни базових інструментів, їхня оцінка є досить складною через їх дизайн.

І тут на сцену з’являється Primex Finance .

Як ви, можливо, вже знаєте, ми створюємо децентралізований основний брокерський протокол ліквідності, щоб увімкнути некастодіальну торгівлю спотовою маржею в кількох DEX і блокчейнах, не стикаючись із проблемами механізму надмірної застави протоколів кредитування DeFi, потенційного впливу централізованих ордер буків чи інших застережень щодо деривативів на основі криптовалют.

Іншими словами, ми з’єднуємо Кредиторів із Трейдерами за протоколом без дозволу, який працює на багатьох платформах DEX. Незважаючи на те, що це дозволяє попередньому реалізовувати високі APY на їхніх цифрових активах, остання сторона може використовувати ліквідність Кредиторів для угод спотової маржі.

Минулого місяця ми досліджували переваги нашої платформи для трейдерів . Тепер давайте подивимося, як кредитори можуть використовувати Primex для отримання пасивного доходу за допомогою маржинального кредитування. Ключові моменти, які ми сьогодні обговоримо, включатимуть:

• Диверсифікація ризиків за допомогою кількох Credit Buckets
• Заробляйте високі APY, позичаючи стейблкойни та волотильні цифрові активи
• Доступ до фіксованих кредитних ставок
• Використання переваг крос-чейн кредитування
• Делегування активів певному довіреному трейдеру (копі-трейдинг)
• Оптимізовано управління ризиками за допомогою Trader Scores на основі штучного інтелекту після запуску Primex v2

У фінансовому світі, диверсифікація дозволяє інвесторам керувати своїми ризиками та отримувати більш стабільні прибутки, розподіляючи свої інвестиції між різними активами та галузями.

Звичайно, ця техніка також має чудовий сенс у крипто-сфері, оскільки вона дозволяє вам ефективніше захистити свій портфель від дуже нестабільного ринку, несподіваних подій або навіть шахрайства та злочинів, спрямованих на один із токенів, які ви тримаєте у своєму гаманці.

Для кредиторів, диверсифікація є ще важливішою, оскільки їхня мета полягає в тому, щоб отримати пасивний дохід, одночасно мінімізуючи ризики неплатежів позичальників, дефолтів та будь-яких інших подій, які можуть призвести до повної втрати коштів, які вони позичили іншим.

Стосовно останнього, хоча Зберігачі Primex гарантують, що Трейдери врегулюють свої борги перед Кредиторами, шляхом ліквідації ризикованих позицій, важливий ризик, про який Кредитори повинні знати, пов’язаний з активами, які вони позичають на платформі. Наприклад, у той час як провідний стейблкойн є високоліквідним, має солідну репутацію та лише мінімальну волатильність, альткоїни з малою капіталізацією, як правило, є більш ризикованими активами через їх обмежену ліквідність і відсутність належної ринкової історії, а також високі або навіть надмірні коливання цін.

Завдяки Primex Finance кредитори мають можливість диверсифікувати свій кредитний портфель за різними Credit Buckets . Як проміжний прошарок ліквідності між децентралізованими біржами та кінцевими користувачами, Bucket — це смарт-контракт на Primex, який дозволяє Кредиторам надавати ліквідність Трейдерам. Це в кінцевому підсумку дає змогу останньому здійснювати некастодіальну спотову торгівлю маржою, водночас дозволяючи попередній стороні отримувати дохід, позичаючи криптовалюту для торгівлі.

Після запуску Primex v1 протокол міститиме кілька рівнів Credit Buckets, які працюватимуть заздалегідь визначеним чином (нотаріальні Bucket та можливість додавати власні пакети будуть представлені у Primex v2). Кожен рівень базуватиметься на рівні ризику активів у певному Bucket. На практиці це означає, що чим менш ризикований Credit Bucket, тим вищий рівень йому буде призначено.

Наприклад, через мінімальну волатильність відомі стейблкойни матимуть вищий рівень, ніж будь-який альткойн на ринку. У той же час альткойни з меншою капіталізацією будуть віднесені до Bucket нижчого рівня, ніж ETH або інші провідні цифрові активи, залежно від обсягу торгів і обсягу поточної ліквідності на DEX через підвищені ризики, які становлять попередні інструменти для кредиторів.

На додаток до самих активів, такі параметри, як рівень кредитного плеча, підтримувані DEX, а також APY кредиторів і APR трейдерів, визначатимуть правила використання та профіль ризику кожного Credit Bucket.

Виходячи зі своїх цілей, уподобань і схильності до ризику, Кредитори можуть використовувати Credit Buckets для диверсифікації свого кредитного портфеля на Primex. У всіх випадках Зберігачі відповідатимуть за захист капіталу Кредиторів від невиконання зобов’язань Трейдером і несплати шляхом виконання автоматичних ордерів, ліквідації позицій із недостатньою заставою та дотримання правил кожного Bucket.

У майбутньому Primex v2 надасть Кредиторам ще більшу гнучкість для диверсифікації свого кредитного портфеля, оскільки Bucket-Нотаріуси, призначені спільнотою, розширять список пулів за допомогою спеціальних Credit Buckets.

У Primex Finance Кредитори зазвичай можуть отримати доступ до вищих APY, ніж у більшості протоколів кредитування DeFi, позичаючи трейдерам ризиковані та мінливі активи через високоризикові Credit Buckets.

У цьому випадку Трейдери сплачують вищі комісії Кредиторам, оскільки вони використовують ліквідність із високоризикованих Buckets із цифровими активами з високою волатильністю.

У той же час Кредитори на Primex можуть отримати вигоду від того самого рівня безпеки, що й у разі кредитів із надмірною заставою за провідними протоколами кредитування DeFi. Однак замість надмірної застави Зберігачі відповідають за забезпечення гарантій у цій сфері, закриваючи позиції Трейдерів і виконуючи всі автоматизовані замовлення без ризиків для Кредиторів, навіть щодо активів з високою волатильністю.

Крім того, протокол унеможливлює для Трейдерів передачу активів Кредиторів на зовнішні гаманці. Натомість єдина мета, з якою вони можуть використовувати ліквідність, — це відкриття позиції за допомогою смарт-контрактів Primex.

На відміну від TradFi і навіть на платформах CeFi, процентні ставки за кредитами в секторі децентралізованого фінансування є змінними, тобто вони постійно змінюються залежно від ринкових умов.

Наприклад, 10% пропозиції APY може легко знизитися лише до 2% за тиждень, якщо рівень використання пулу зазнає значного удару через масовий приплив нового капіталу — просто зрости до 5% через місяць після раптового зростання позикової діяльністі.

Як показано в наведеному вище прикладі, змінні APY у протоколах кредитування DeFi можуть зробити речі непередбачуваними для кредиторів. З цієї причини вони повинні постійно контролювати свої позиції та переміщувати свої кошти між кількома пулами, щоб максимізувати свій дохід.

Як потенційне вирішення вищезазначених проблем Primex Finance запровадить альтернативний варіант для Кредиторів, отримати доступ до фіксованих процентних ставок шляхом блокування своїх коштів на певний період. Протокол фінансуватиме фіксовані ставки за допомогою комісії з фіксованої маржі. Залишайтеся з нами, оскільки ми розповімо більше про цю функцію в майбутньому!

Спочатку, Primex буде розгорнуто в кількох чейнах, сумісних з EVM, і ми використовуватимемо децентралізовані мости, щоб запровадити функції крос-чейн в протокол.

Завдяки крос-чейн сумісності, Трейдери зможуть торгувати цифровими активами з кредитним плечем у кількох DEX та ланцюгах.

У той же час Кредитори матимуть доступ до більшої кількості ринків і платформ для отримання прибутку, надаючи кошти Трейдерам, що означає, що вони зможуть ефективніше диверсифікувати свої ризики та отримувати вищі APY.

Крім того, Кредитори також зможуть використовувати функцію крос-чейн кредитування, яка дозволить їм позичати свої активи Трейдерам в одному блокчейні (наприклад, Ethereum), а потім виводити свої активи в гаманець в іншому чейні.

На додаток до Bucket-нотаріусів, Credit Buckets призначених спільнотою, і багатьох інших нових функцій, Primex Finance v2 запровадить оцінку трейдерів на основі штучного інтелекту.

У рамках нового механізму Trader Efficiency Notaries використовуватиме інструменти штучного інтелекту для визначення профілю ризику кожного Трейдера в екосистемі Primex на основі історичних даних DEX у чейні. Після оцінки записів нотаріуси призначатимуть оцінку кожному трейдеру та постійно оновлюватимуть її на основі їх ефективності.

Завдяки цій функції Bucket-нотаріуси зможуть запроваджувати нові правила для Credit Buckets, які базуються на результатах торгівлі. Наприклад, трейдер із низьким балом може мати доступ лише до менш ризикованих Buckets. З іншого боку, високий бал дозволить користувачеві торгувати альткойнами з меншою капіталізацією з більшим кредитним плечем через пул високого ризику.

У майбутньому високоефективні Трейдери також матимуть доступ до торгівлі із заниженою маржею, що дозволить тим, хто має найвищий бал, зберігати свої відкриті позиції, навіть якщо нереалізований збиток деякою мірою перевищує початкову маржу. Хоча це надає їм більше гнучкості, вони можуть уникнути ліквідацій, коли ринок надзвичайно волотильний.

Щоб звести до мінімуму ризики для Кредиторів, недостатньо депоновані Buckets матимуть власні умови для ліквідації на основі таких параметрів, як максимальний розмір збитків, які трейдери можуть усвідомити, максимальний період, протягом якого позиція може залишатися недостатньою заставою, а також потенційні штрафи.

Хоча Зберігачі гарантують, що Кредитори отримають свої кошти від Трейдерів за стандартними позиціями (які не мають недостатнього депозиту), вони можуть зазнати збитків у випадку, якщо позиція з недостатнім забезпеченням буде ліквідована, а Трейдер не зможе повернути позичений капітал.

Однак торгівля з обмеженим депозитом буде доступна лише для найкращих трейдерів, які зберігають чудову репутацію в спільноті та які наполегливо працювали, щоб отримати високі результати. Оскільки невиплата компенсації Кредиторам критично вплине на їхні рейтинги трейдерів, вони стимулюються розрахуватися зі своїми боргами після ліквідації своїх позицій. Таким чином, цей стимул зводить до мінімуму ймовірність того, що кредитори усвідомлять збиток через торгівлю недостатнім депозитом.

Загалом механізм підрахунку балів трейдерів на основі штучного інтелекту може допомогти Кредиторам ефективніше керувати своїми ризиками, оскільки вони можуть використовувати його для вибору Трейдерів, для позичання коштів на основі їх минулих показників. Більше того, Кредитор може навіть делегувати свої активи конкретному Трейдеру, якому він довіряє, і який торгуватиме ними від його імені (подібно до того, як функція копі-трейдингу працює на торгових платформах).

У той же час ризиковані та недостатньо депоновані позиції матимуть вищі APY, оскільки вони супроводжуються підвищеними комісіями для трейдерів.

Після запуску протоколу в основній мережі, Primex запропонує Кредиторам безліч переваг, зокрема:

1. Ефективна диверсифікація ризиків за допомогою Credit Buckets
2. Можливість отримати доступ до високого APY в обмін на кредитування більш ризикованих цифрових активів
3. Покращене управління ризиками за допомогою Trader Scores на основі штучного інтелекту
4. Можливість заблокувати кошти на певний період часу, щоб отримати доступ до фіксованих процентних ставок, забезпечених фіксованою маржею
5. Крос-чейн кредитування для доступу до нових ринків і отримання додаткової гнучкості

Якщо ви зацікавлені в тому, щоб стати першим кредитором у Primex Finance, ми рекомендуємо ознайомитися з Alpha-версією протоколу , яка з травня працює в тестовій мережі Rinkeby Ethereum.

Також не забудьте приєднатися до нашої програми для ранніх користувачів, щоб ви могли ділитися з нами своїми відгуками, спілкуватися з іншими користувачами Primex, брати участь у приватних змаганнях і отримувати ексклюзивні призи.

• Primex Alpha

• Додаток для ранних користувачів Primex
• Вступ до Primex Credit Buckets
• Роль кредитора Primex