5 причин торгувати на Primex

Широко поширеною практикою в галузях CeFi та TradFi є те, що трейдери позичають кошти на біржі або у брокера для торгівлі фінансовими активами з кредитним плечем, максимізуючи прибутковість своїх позицій, беручи на себе вищі ризики, ніж із спотовими ринковими ордерами.

Згідно з даними FINRA, інвестори позичили аж 770 мільярдів доларів у традиційних фінансових брокерів для маржинальної торгівлі тільки в Сполучених Штатах до квітня 2022 року.

Тим не менш, маржинальна торгівля — це одна з послуг TradFi, яку сектор децентралізованих фінансів намагався реалізувати.

Як частина децентралізованого основного брокерського протоколу ліквідності, Primex Finance прагне забезпечити життєздатне рішення цієї проблеми, надаючи трейдерам доступ до дуже гнучкої та некастодіальної маржинальної торгівлі на кількох DEX на ринку DeFi.

Раніше ми досліджували роль трейдера в екосистемі. Тепер настав час побачити, які переваги трейдери можуть отримати від використання Primex, зокрема:

• Некастодіальна маржинальна торгівля доступна на кількох децентралізованих біржах
• Крос-маржа, крос-DEX і крос-чейн торгівля
• Маржинальна торгівля з недостатньою зставою доступна за допомогою рейтингів трейдерів на основі шучного інтелекту
• Децентралізоване виконання торгів

Ненадійний характер DeFi ускладнює оцінку ризиків для захисту коштів кредиторів без звичайних (централізованих) інструментів. Як наслідок, позики за більшістю протоколів кредитування мають надмірну заставу, тобто позичальникам доводиться вносити більше, ніж вони можуть позичити.

Для маржинальної торгівлі надмірна застава не є життєздатним варіантом, оскільки трейдери часто використовують кредитне плече, що у багато разів перевищує їхній початковий депозит (початкову маржу), щоб збільшити свої прибутки (або збитки). Отже, некастодіальна торгівля з кредитним плечем недоступна на більшості децентралізованих бірж.

У той же час на кількох DEX, які підтримують його, маржинальна торгівля обмежена їхніми власними платформами та часто виступає у формі похідних інструментів на основі криптовалют (наприклад, ф’ючерсних контрактів). На відміну від пар на спотовому ринку, деривативи точно відстежують ціни базових активів, але їх дизайн робить їхню оцінку надзвичайно складною і без фактичного володіння монетами, що торгуються.

З іншого боку, Primex пропонує торгівлю маржею без зберігання на спотовому ринку. Оскільки ризики для Кредиторів ефективно управляються за допомогою Credit Buckets, протокол дає змогу використовувати позиції з кредитним плечем без надмірної застави — і навіть із недостатньою заставою для найдосвідченіших трейдерів.

Найголовніше, оскільки протокол працюватиме на кількох децентралізованих біржах, таких як Uniswap, SushiSwap і Curve Finance, Primex Finance пропонує DEX-агностичне рішення для маржинальної торгівлі. Це означає, що замість того, щоб конкурувати з окремими DEX, Primex працює над ними та забезпечує необхідний капітал для здійснення торгівлі за допомогою кредитного плеча на всіх своїх платформах.

Незалежність Primex від DEX пропонує Трейдерам додаткову гнучкість і можливості. Замість того, щоб обмежуватися однією платформою, вони можуть взаємодіяти з кількома децентралізованими біржами для торгівлі цифровими активами з маржею.

Ось приклад сценарію, щоб проілюструвати деякі переваги цієї функції:

• DEX 1 підтримує як пару A, так і пару B
• Пара B недоступна на DEX 2, але можна торгувати парою A на дуже вигідних умовах на платформі

Без сумісності, яку забезпечує Primex, трейдери на обох децентралізованих біржах втратили б цінні можливості. Хоча на DEX 2 неможливо торгувати парою B, DEX 1 пропонує набагато гірші курси для пари A, ніж інша платформа.

DEX-агностична торгівля може бути піднята на новий рівень завдяки крос-DEX торгівлі. За допомогою цієї функції трейдери можуть не лише взаємодіяти з різними децентралізованими біржами, а й відкривати позицію на одній DEX та закривати її на іншій платформі.

Окрім більшої гнучкості, трейдери можуть використовувати торгівлю крос-DEX для реалізації арбітражних стратегій між різними платформами.

Окрім DEX-агностичної і крос-DEX маржинальної торгівлі, Primex v2 запропонує трейдерам доступ до крос-маржинальної торгівлі.

Простіше кажучи, це означає, що трейдери можуть об’єднати всю свою доступну маржу та розподілити її між своїми відкритими позиціями з кредитним плечем, щоб уникнути ліквідації. Ось короткий приклад для кращого розуміння:

1. Через підвищену волатильність позиція 1 опускається нижче межі підтримки.
2. Якщо ввімкнено крос-маржу, Primex використовуватиме надлишкову маржу Трейдера з Позиції 2 і Позиції 3 для фінансування Позиції 1.
3. Завдяки ребалансуванню, Трейдер може підтримувати позицію 1, не стикаючись із ліквідаціями чи покладаючись на зовнішні депозити.

Як бачите, торгівля крос-маржею може стати в нагоді трейдерам, коли одна з їхніх позицій близька до ліквідації, але вони мають доступ до надлишкової маржі в інших позиціях.

Однак слід зазначити, що крос-маржа збільшує ризики масової ліквідації. Коли загальний нереалізований збиток за відкритими позиціями стає вищим за загальну початкову маржу, Зберігач на Primex ліквідує всі позиції Трейдера, щоб захистити кошти Кредиторів.

Маржинальна торгівля ізольована не лише на окремих платформах DEX (де вона підтримується), але й в екосистемі DeFi кожного окремого блокчейна.

Оскільки ця проблема не була актуальною на момент їх запуску, блокчейн-мережі, такі як Ethereum, були побудовані без включення будь-яких власних функцій або механізмів, які б забезпечували взаємодію з іншими чейнами.

Однак блокчейни, які інакше були б ізольовані один від одного, тепер перетворюються на систему взаємопов'язаних мереж за допомогою мостів, атомарних свапів та протоколів крос-чейн обмінів повідомленнями.

Для DEX та інших протоколів DeFi сумісність крос-чейн є ключовим елементом у тому, щоб зробити децентралізоване фінансування більш гнучким, безмежним і доступним для користувачів.

Спочатку Primex v1 працюватиме на основі єдиного блокчейну (Ethereum). Однак після запуску Primex v2 протокол буде розгорнуто в інших мережах, сумісних з Ethereum.

У результаті трейдери Primex можуть використовувати кредитне плече для торгівлі криптовалютними парами в різних блокчейнах на DEX. Хоча ця функція надає їм доступ до більших можливостей, вона також може підвищити ефективність використання ліквідності на різних децентралізованих біржах в екосистемі DeFi.

На додаток до крос-чейн торгівлі — і широкого спектру інших функцій — Primex v2 також представить оцінку трейдерів на основі штучного інтелекту.

На підставі історичних даних он-чейн про DEX і додатковому доступі до історії торгів CEX через API, доступні лише для читання, торгові нотаріуси використовуватимуть інструменти на основі штучного інтелекту для постійної оцінки продуктивності та ефективності кожного трейдера. Використовуючи складні розрахунки та широкий спектр факторів, Credit Scores можуть визначити профіль ризику окремих Трейдерів.

Хоча Credit Scores пропонують покращене управління ризиками для Кредиторів, ця функція також приносить користь Трейдерам.

Перш за все, Credit Score – це те, що визначає, чи може трейдер отримати доступ до Credit Bucket. Оскільки кожен пул має власний набір правил, більш ризиковані Buckets вимагатимуть вищих балів від Трейдерів, щоб тримати ризики під контролем для Кредиторів.

Простіше кажучи, чим вищий ризик, тим більший прибуток може отримати Трейдер, наприклад, отримавши доступ до більшого кредитного плеча або пар активів з меншою капіталізацією. Щоб скористатися перевагами цієї можливості, трейдери повинні набути досвіду та підвищити свою ефективність у торгівлі криптовалютами, що дасть їм кращий Credit Score.

У майбутньому високий Credit Score також забезпечить доступ до торгівлі з недостатнім депозитом. У стандартних Buckets, незважаючи на те, що позиції не забезпечені надмірною заставою, як у загальних протоколах кредитування DeFi, невиконання вимог до маржі підтримки призведе до ліквідації позиції Трейдера.

Primex v2 також запровадить високоризикові Credit Buckets, які дозволять здійснювати торгівлю із недостатнім кредитним плечем для професійних трейдерів із високим Credit Scores. У результаті Трейдери зможуть утримувати свої позиції в Кошику, навіть якщо їхні нереалізовані збитки перевищать початкову маржу.

Таким чином Трейдер може отримати доступ до таких переваг і можливостей:

• Позичте додаткові кошти нижче встановленої ліквідаційної ціни в Bucket, щоб підвищити гнучкість трейдера та покращити управління ризиками
• Зберігайте свою позицію, коли ринок дуже нестабільний, не будучи ліквідованим
• Навіть у разі ліквідації Трейдер може відновити свою Credit Score, повернувши свої борги перед протоколом

Звичайно, навіть найдосвідченіші трейдери не можуть вічно утримувати збиткові позиції. Кожна недостатньо депонований Bucket матиме власний механізм ліквідації на основі таких факторів, як максимальний розмір збитків, максимальна тривалість недостатнього забезпечення та потенційні штрафи.

У зв’язку з вищевикладеним торгівля недостатньо депонованою маржею пов’язана з вищими ризиками для Кредиторів, оскільки вони можуть втратити частину свого капіталу в разі ліквідації позиції з недостатньою заставою, а Трейдер не зможе погасити свій борг після ліквідації.

Однак механізм підрахунку балів штучного інтелекту мінімізує ймовірність описаного вище сценарію. Оскільки невиконання погашення критично впливає на їхній Credit Score, досвідчені Трейдери матимуть стимул компенсувати Кредиторам їхні збитки, щоб вони могли зберегти свою чудову репутацію на Primex.

У TradFi та CeFi торгові платформи використовують книги оредрів для здійснення угод між покупцями та продавцями.

Простіше кажучи, книга ордерів — це електронний список відкритих ордерів на купівлю та продаж фінансового інструменту (наприклад, акцій, індексів, форекс, криптовалюта), який містить ціну та розмір кожної позиції. Хоча він пропонує ефективний спосіб для бірж здійснювати угоди, використання книги замовлень часто супроводжується централізацією торгового механізму платформи.

На відміну від деяких DEX і небагатьох рішень для торгівлі деривативами, які пропонують маржинальна торгівля виключно на своїх платформах, Primex не розміщує книг замовлень або будь-яких інших централізованих серверних програм для здійснення угод.

Натомість мережа Зберігачів відповідає за всі автоматизовані операції, що включають лімітні, стоп-лосс і тейк-профітні ордери, а також ліквідацію позицій трейдерів.

У результаті трейдери можуть отримати вигоду від децентралізованого виконання торгів на Primex Finance.

Від торгівлі з кредитним плечем на кількох DEX, маржинальних позицій і блокчейнів до кредитних показників на основі штучного інтелекту, децентралізованого виконання угод і торгівлі заниженою маржею, Primex Finance запропонує трейдерам широкий спектр унікальних функцій, недоступних на інших протоколах DeFi. .

Хороша новина полягає в тому, що вже можна реалізувати переваги Primex ще до запуску протоколу в основній мережі.

Як трейдер ви можете приєднатися до нашої програми для ранніх користувачів, щоб перевірити свої торгові стратегії на Primex Alpha , поділитися своїми відгуками з нашою командою та іншими членами спільноти, взяти участь у приватних змаганнях і отримати ексклюзивні призи.

• Програма ранніх користувачів Primex
• Заявка на програму Primex Ambassador

• Primex Alpha

• Роль трейдера Primex