Результаты портфеля на 1.12.19

✅ GAZP +2.2%

✅ POLY +1.17%

✅ LSRG +0.6%

❌ TCS -0.9%

❌ TATN -3.1%

❌ ROSN -3.1%

▪️ Oil & Gas

Довольно тихая неделя в нефтегазовом секторе. Напоминаем про 5 декабря - BoD Gazprom - есть некий негатив, связанный с падением цен на нефть марки Brent, однако, Газпром в данном случае торгуется с исключительно противоположной динамикой и продолжает поддерживать индекс Московской Биржи.

GAZP (Газпром) +2.2%
Итак, выданное Данией столь долгожданное разрешение на строительство «Северного потока - 2» было оспорено, кто именно подал жалобу на проект до сих пор устанавливается - стоит ли беспокоиться инвесторам - вопрос довольно спорный, ведь жалоба в установленные ДЭА сроки поступила лишь одна и укладке трубопровода это пока не мешает, единственным отрицательным моментом может стать увеличение сроков установки, к чему очень чувствительны европейские заказчики. Позитив вокруг акции однако ощущается и ее не остановить - бумага идёт в абсолютно противоположном отрасли направлении.

TATN (Татнефть) -3.1%

Без новостей на этой неделе - бумага находится под давлением, из-за динамики котировок нефти Brent.

ROSN (Роснефть) -3.1%

Также тишина и причина движения вниз аналогична.

Фокус-лист:

Лукойл, упомянутый на прошлой неделе, находится в зоне позитива, что добавляет интереса к бумаге и позволяет оставить ее в фокус-листе, однако мы лишь продолжаем анализировать данную историю и динамику Газпромнефти с целью получения информации о серьезных катализаторах роста в будущих периодах.

▪️ Real Estate

В Москве начинается сезон новогодних скидок и акций для покупателей новостроек. Обычно он стартует в последнюю неделю ноября — начале декабря, но первые дисконтные программы уже появились на рынке — скидки достигают 15%.

LSRG (ЛСР) +0.6%

Агентство RAEX составило рейтинг самых энергоэффективных российских компаний. По итогам 2018 года «Группа ЛСР» в номинации «Лидеры бизнеса: энергоэффективность» стала обладателем серебра в своей отрасли.

Дмитрий Ходкевич покинул пост гендиректора «ЛСР. Недвижимость — Северо-Запад», сообщает пресс-служба компании. На должность генерального директора «ЛСР. Недвижимость — Северо-Запад» назначен Юрий Константинов. До назначения он занимал пост директора по централизованным закупкам ПАО «Группа ЛСР».

ПАО «Группа ЛСР» начала поставки газобетона в новые регионы России. Если ранее отгрузки осуществлялись по Петербургу, Ленобласти, Пскову, Новгороду, Карелии и Вологодской области, то теперь география присутствия расширена до Москвы, Твери и Архангельска. В ближайших планах компании — организовать поставки материала в Ярославль.

Фокус-лист:

Без изменений.

▪️ Metals & Mining

• Цены на палладий на мировом рынке вернулись выше уровня $1,8 тыс. за тройскую унцию. Росту способствуют ожидания инвесторов относительно заключения первой части торговой сделки США и Китая, а также повышенный спрос на металл со стороны автомобильной промышленности.
• Цены на алюминий «практически не имеют потенциала роста» в 2020 г., поскольку Китай, как ожидается, будет продолжать экспортировать значительные объемы алюминия, в частности, полуфабрикатов.
• Китай увеличивает производство редкоземельных металлов, что негативно повлияет на цены на мировых рынках - SCMP
  

POLY (Полиметалл) +1.17%

Продолжается коррекция Полиметалла.

Фокус-лист:

Без изменений.

▪️ FIG

Банковский сектор в предвкушении снижения ключевой ставки до 6%.
По предварительным отчетам финансовое положение банков улучшилось по сравнению с 2018 годом.
Рейтинговые агентства подтвердили или повысили рейтинги большинству банков, отозвали рейтинг только у Дальневосточного.

TCS (Тинькофф) -0,9%
В Тинькофф разгорелся скандал о пропаже миллионов с клиентского счёта, продолжается урегулирование конфликта.
Одновременно с этим, банк запустил новую обучающую программу.
На платформе Тинькофф инвестиции как и на рынке в целом выросла доля счетов с небольшими накоплениями.
Государство присматривается к Тинькофф на фоне общего волнения касательно банковских экосистем.

Фокус-лист:

Без изменений.