Результаты портфеля на 22.12.19

✅ LSRG +3.3%

✅ GAZP +2.4%

✅ ROSN +0.2%

❌️ TATN -1.5%

❌️ TCSG -1.8%

❌ POLY -4.21%

▪️ Oil & Gas

• Швейцарская компания Allseas приостановила строительство российского газопровода «Северный поток-2» из-за угрозы санкций США. Тем не менее оператор строительства российского газопровода «Северный поток-2» заявил, что вместе с компаниями, поддерживающими проект, будет работать над его скорейшим завершением. По состоянию на ноябрь 2019-го построено более 80 процентов газопровода. Его запуск запланирован на середину 2020 года.
• Вещество, которое попало в нефтепровод «Дружба» в апреле 2019 года и стало причиной загрязнения экспортируемой нефти, оказалось четыреххлористым углеродом тетрахлорметаном. Обнаруженный тетрахлорметан в нефтепроводе свидетельствует о том, что Россия не пресекла незаконную торговлю химическими веществами, как того требует Монреальский протокол.

GAZP (Газпром) +2.4%

«Газпром» и «Нафтогаз» объявили о согласовании нового транзитного газового контракта, а также об урегулировании взаимных финансовых претензий. Выплата в пользу «Нафтогаза», согласно решению Стокгольмского арбитража, составит $2,9 млрд.

TATN (Татнефть) -1.5%

Московская биржа зарегистрировала облигации Татнефти на 15 млрд рублей. Сбор заявок на бонды прошел 17 декабря. Ставка купона установлена на уровне 6,45% годовых. Техразмещение выпуска запланировано на 24 декабря. Облигации размещаются в рамках бессрочной программы компании на 100 млрд рублей.

ROSN (Роснефть) +0.2%

Совет директоров "Роснефти" утвердил план финансово-хозяйственной деятельности на 2020-2021 годы, одним из приоритетов которого является повышение доходности акционеров компании. В 2019 году "Роснефть" выплатила рекордные дивиденды за 2018 год и за первое полугодие 2019 года в общем размере 283 млрд рублей. Дивидендная политика компании предполагает выплату дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО два раза в год.

Фокус-лист:
На этой неделе в фокус-лист были включены следующие стоки - Новатэк и Газпромнефть.

▪️ Utilities

Фокус-лист:

IRAO (ПАО «Интер РАО»)

▪️ Real Estate

LSRG (ЛСР) +3.3%

"Группа ЛСР" удвоила выручку по программе trade-in в московском регионе. Программа trade-in - обмен старой квартиры на новую принесла компании "Группа ЛСР" около 1,8 млрд рублей по итогам 2019 года.

Фокус-лист:

Без изменений

▪️ Metals & Mining

• Morgan Stanley возвращается в бизнес, связанный с цветными металлами. Банк начал развивать свой бизнес в секторе цветных металлов после того, как вышел из него 4 года назад. Банк воодушевил рост доходов инвестбанков в связи с увеличением торгового оборота в секторе после нескольких лет слабой конъюнктуры.
• Определены цены исполнения декабрьских фьючерсных контрактов на цветные и промышленные металлы: ALMN-12.19 = 1758, Co-12.19 = 6126.5, Nl-12.19 = 13850, Zn-12.19 = 2307.

POLY (Полиметалл) -4.21%

Полиметалл настроен выплатить специальный дивиденд по итогам 2019 года, так как золото выросло на 20% г/г.

Фокус-лист:

В фокус-лист была включена компания ТМК, крупнейший российский производитель труб. Наш интерес к компании связан с новостью, что ТМК избавляется от своего бизнеса в США.

▪️ FIG

• Российские банки в ноябре получили около 175 млрд рублей доналоговой прибыли, что на 44 млрд больше среднемесячного результата с начала года, скорректированного на влияние МСФО 9.
• Приток вкладов в ноябре 2019 года продолжился, чему, в частности, способствовало небольшое временное повышение ставок (по данным мониторинга крупнейших игроков) в третьей декаде месяца на фоне сезонных предложений банков.
• Рост объема привлечения средств от физических лиц составил 0,7%, а прирост объема депозитов и средств организаций был максимальным в текущем году — плюс 2,2%, что может быть связано с крупными налоговыми возвратами отдельным компаниям, а также поступлениями от реализации ценных бумаг. В основном все эти привлечения были рублевыми, в результате чего валютизация вкладов физических лиц и средств организаций сократилась до 20,6% и 33,1% соответственно.

TCSG (Тинькофф) -1.8%

• Тинькофф Банк подключил сервис оплаты по QR-кодам Системы быстрых платежей (СБП). С 19 декабря сервис доступен в мобильном приложении «Тинькофф» на iOS, на Android он появится в ближайшее время.
• В 2020 году ожидается включение Тинькофф в индекс Московской биржи MICEX, в связи с чем характер инвестиций ZDM Capital в этот актив переходит из краткосрочного в среднесрочный.

Фокус-лист:

Без изменений.