Волновая Теория Эллиота
(1)(3)(5)(А)(С) - импульсные волны
(2)(4)(B) - корректирующие волны
Как только завершается рост, состоящий из 5 волн, начинаются 3 волны коррекции (А) (В) (С). Независимо от степени тенденция всегда будет развиваться по основному 8-волновому циклу. Волны могут разбиваться (3 или 5). Эта разбивка зависит от направления большей волны, частью которой она является. Так, волны (1)(3)(5) делятся на 5 волн каждая, поскольку волна I - восходящая. Волны (2)(4) делятся на 3 волны меньшей степени, так как эти две волны идут против тенденции. Волны (А) (В) (С) составляют корректирующую волну II большей степени. (А) (С) - делятся на 5 волн, так как совпадают с направлением старшей тенденции II. (В) - состоит из трех волн, так как идет против тенденции II.
Правило 1
Коррекция не может состоять из 5 волн.
Если при общей тенденции роста наблюдается 5-волновое падение, можно с высокой долей уверенности констатировать, что мы имеем дело с I волной 3-волнового (А) (В) (С) падения, т.е. падение продолжится. На медвежьем рынке после 3-волнового повышения должна возобновиться тенденция падения, а оживление, состоящее из 5 волн - предупреждение, что следует ожидать более значительного движения цен наверх. Эта волна может оказаться I волной бычьей тенденции.
Приметы волн, независимо от их иерархической степени.
Волна 1
Почти половина всех первых волн зарождается у основания рынка и является ни чем иным, как "отскоком" от наиболее низких уровней. 1 волна, как правило, самая короткая из 5 волн, иногда очень динамичная, если это основание рынка.
Волна 2
Как правило, проходит полностью или почти полностью расстояние, пройденное 1 волной, но удерживается над уровнем основания 1 волны.
Волна 3
Как правило, самая длинная и динамичная из всех 5 импульсных волн. Пересечение волной 3 уровня вершины 1 волны регистрирует все типы классических прорывов и сигнал к открытию длинных позиций. На эту волну приходится резкое увеличение объемов торговли. Волна 3 никогда не может быть самой короткой.
Волна 4
Эта волна имеет сложное строение, она так же, как и волна 2 представляет собой фазу коррекции или консолидации, однако отличается своим строением (правило чередования) - часто появляются треугольники.
Правило 2
Основание волны 4 никогда не перекрывает вершину волны 1.
Волна 5
Гораздо менее динамична, чем волна 3. Во время этой волны многие индикаторы (осцилляторы) отстают от движения цен, и появляются отрицательные расхождения (дивергенция), предупреждая о приближении вершины рынка.
Волна A
Наиболее убедительным сигналом появления этой волны является разбиение на 5 меньших волн, при этом увеличение объема соответствует понижению цены.
Волна B
Эта волна отражает "отскок" цен вверх при новой нисходящей тенденции. Для нее характерен низкий объем. При этом образуется "двойная вершина". Иногда даже перекрывает вершину волны 5.
Волна C
Часто опускается намного ниже основания волны А, в частности, при проведении линии тренда под основанием волны 4 и волны А на графике появляется "голова-плечи".
Растяжение первой волны
FIRST WAVE EXTENSION
Растяжение третьей волны
THIRD WAVE EXTENSION
Растяжение пятой волны
FIFTH WAVE EXTENSION
Во-первых, растягиваться должна только одна из импульсных волн. Остальные две сохраняют одинаковые параметры по времени и протяженности.
Двойная коррекция растянутых пятых волн
Такая конфигурация появляется на пятой заключительной волне и является моделью "восходящий клин" который всегда является медвежьим. Модель имеет 5 волн, каждая из которых делится на 3 волны. Линии тренда всегда сходятся. Прорыв более крутой является сигналом о значительном повороте рынка.
Является противоположным "восходящему клину". "Нисходящий клин" всегда является бычьим.
Проявляется в заключительной пятой волне. Пятая волна разбивается на 5 волн, но последняя заключительная так и не достигает вершины волны 3.
Корректирующая волна никогда не подразделяется на пять волн (за исключением треугольников).
Корректирующая волна состоит из трех волн. Она подразделяется на 4 вида моделей: зигзаги, плоские волны, треугольники, двойные и тройные тройки.
Зигзаги
Называется трех волновая конфигурация, направленная против хода тенденции (5 - 3 - 5).
Волна (В) не достигает начальной точки волны (А). Волна (С) значительно перекрывает конец волны (А).
Двойной зигзаг
Часто встречается на больших моделях (М),(W).
Плоские волны
Эти волны образуют конфигурацию (3 -3 -5). Волна (А) состоит из трех волн. Плоская волна, скорее всего, консолидация, чем коррекция.
Волна (В) достигает вершины волны (А), демонстрируя более высокий рыночный потенциал. Завершающая волна (С) заканчивает свой ход у основания волны (А) или чуть ниже, и, наоборот, для медвежьего.
Два исключения плоской коррекции "неправильная" коррекция (3 - 3 - 5)
Вершина волны (В) превышает верх волны (А), а волна (С) опускается ниже основания волны (А) для бычьего рынка, и, наоборот, для медвежьего.
"Перевернутая неправильная" коррекция
Волна (В) достигает вершины волны (А), в то время как волна (С) так и не опускается до уровня основания волны (А). В этом случае бычий рынок обладает более высоким потенциалом, и, наоборот, для медвежьего рынка.
Бегущая коррекция (running correction)
Встречается крайне редко, но появление ее на графиках свидетельствует об очень сильном потенциале рынка.
Треугольники
Обычно появляются на (4) волне. Они также могут появиться на волне (В), входящую в корректирующую конфигурацию (А) (В) (С). Таким образом, при восходящей тенденции их можно охарактеризовать как бычью, так и медвежью модель одновременно. Обычно это фигура продолжения, если это не вершина. Как правило, является продолжением существующей тенденции после еще одной волны роста.
Вершина треугольника (то есть точка, в которой сходятся все линии тренда) часто соответствует моменту завершения (5) заключительной волны.
Если волна (2) представляет собой простую модель коррекции (а) (в) (с), то волна (4) скорее всего, образует треугольник, и наоборот.
Числа Фибоначчи - математическая основа теории волн
Как признавал сам Элиот в своей работе "Законы природы", математической основой теории стала последовательность чисел, которую открыл (или, чтобы быть точнее, вновь открыл) Фибоначчи в XIII веке. В его честь открытую им последовательность стали называть "числами Фибоначчи".
Фибоначчи в свое время опубликовал три большие работы, самая знаменитая из которых называется "Liber Abaci". Благодаря этой книге Европа узнала индо-арабскую систему чисел, которая позднее вытеснила традиционные для того времени римские числа. Работы Фибоначчи имели огромное значение для последующего развития математики, физики, астрономии и техники. В "Liber Abaci" Фибоначчи приводит свою последовательность чисел как решение математической задачи - нахождение формулы размножения кроликов. Числовая последовательность такова: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 (далее до бесконечности). Последовательность Фибоначчи имеет весьма любопытные особенности, не последняя из которых - почти постоянная взаимосвязь между числами.
Сумма любых двух соседних чисел равна следующему числу в последовательности. Например: 3 + 5 = 8; 5 + 8 = 13 и т.д.
Отношение любого числа последовательности к следующему приближается к 0,618 (после первых четырех чисел). Например: 1: 1 = 1; 1: 2 = 0,5; 2: 3 = 0,67; 3: 5 = 0,6; 5: 8 = 0,625; 8: 13 = 0,615; 13: 21 = 0,619 и т.д. Обратите внимание, как значение соотношений колеблются вокруг величины 0,618, причем размах флуктуаций постепенно сужается; а также на величины: 1,00; 0,5; 0,67.
Отношение любого числа к предыдущему приблизительно равно 1,618 (величина обратная 0,618). Например: 13: 8 = 1,625; 21: 13 = 1,615; 34: 21 = 1,619. Чем выше числа, тем более они приближаются к величине 0,618 и 1,618.
Последовательность Фибоначчи содержит и другие любопытные соотношения, или коэффициент, но те, которые мы только что привели - самые важные и известные. Как мы уже подчеркивали выше, на самом деле Фибоначчи не является первооткрывателем своей последовательности. Дело в том, что коэффициент 1,618 или 0,618 был известен еще древнегреческим и древнеегипетским математикам, которые называли его "золотым коэффициентом" или "золотым сечением". Его следы мы находим в музыке, изобразительном искусстве, архитектуре и биологии. Греки использовали принцип "золотого сечения" при строительстве Парфенона, египтяне - Великой пирамиды в Гизе. Свойства "золотого коэффициента" были хорошо известны Пифагору, Платону и Леонардо да Винчи.
Коэффициенты Фибоначчи и процентные отношения длины коррекции
Поскольку из трех импульсных волн растягивается только одна, две остальные равны по протяженности и времени завершения. Если растягивается пятая волна, волны 1 и 3 должны быть почти равны. При растяжении третьей волны более или менее равными окажутся волны 1 и 5.
Минимальным ориентиром вершины волны 3 будет точка, координаты которой получают, умножая длину волны 1 на 1,618 и, прибавляя произведение к показателю основания волны 2, то есть к значению, соответствующему самой нижней ее точке.Верхняя точка волны 5 может быть установлена путем умножения длины волны 1 на 3,236 (это 2 х 1,618). Полученное произведение следует прибавить к значению вершины или основания волны 1. Соответственно, мы получим максимальный или минимальный ориентир.
Когда волны 1 и 3 равны, а волна 5, как ожидается, растянется, то ценовой ориентир может быть получен следующим образом. Во-первых, следует измерить расстояние от нижней точки волны 1 до вершины волны 3, и умножить его на 1,618. Полученное произведение, в свою очередь, прибавляют к значению самой нижней точки волны 4.При коррекции (в случае нормальной зигзагообразной коррекции типа 5-3-5) волна С часто достигает длины волны А.
Возможную длину волны С можно также измерить, умножив 0,618 на длину волны А, и вычтя полученное произведение из значения основания волны А.
В случае плоской коррекции по типу 3-3-5, где волна В достигает или даже перекрывает уровень вершины волны А, волна С будет примерно равна 1,618 длины волны А.
В симметричном треугольнике отношение каждой последующей волны к предыдущей примерно равно 0,618.
Перечень правил для волновых моделей
1. Признаки импульса
1.1. Импульс всегда состоит из пяти основных волн.
1.2. Первая и пятая волны часто сами являются импульсами, реже – диагональниками или клиньями.
1.3. Вторая волна может принять форму любой коррекции, кроме протяжённой горизонтальной модели.
1.4. Третья волна всегда сама является импульсом.
1.5. Четвёртая волна может принять форму любой коррекции.
1.6. Окончание второй волны никогда не заходит за начало первой волны.
1.7. Третья волна всегда завершается за окончанием первой волны.
1.8. Окончание четвертой волны никогда не заходит за начало третьей волны.
1.9. Окончание четвертой волны стремится не заходить на ценовую территорию первой волны.
1.10. Окончание четвертой волны никогда не заходит на ценовую территорию первой волны, если третья волна является удлинением.
1.11. Пятая волна стремится завершиться за окончанием третьей волны.
1.12. Третья волна никогда не бывает самой короткой.
1.13. Как правило, одна из действующих волн импульса - первая, третья или пятая - удлиняется.
1.14. Первая волна импульса удлиняется реже остальных.
1.15. Редко удлиняются две волны в одном импульсе.
2. Свойства импульса
2.1. Импульс в качестве основной волны модели старшего уровня всегда является действующей волной и направлен вдоль доминирующего тренда этой модели. Он может быть 1, 3, 5 волной импульса и клина, может быть волной А и С зигзага, может быть волной С плоскости.
2.2. После завершения импульса начинается или коррекция, или новый тренд в противоположном направлении.
2.3. Первая, третья и пятая волны импульса являются действующими и указывают направление преобладающего тренда, как и сам импульс.
3. Обозначение импульса
3.1. Основные волны обозначаются цифрами.
4. Указания
4.1. Коррекционные волны 2 и 4 стремятся чередоваться по глубине, типу волновой модели, длительности или новым экстремумам.
4.2. Иногда пятая волна оказывается короче четвертой волны по длине и не заходит за окончание третьей (усечение).
4.3. Усечения могут быть и у действующих волн импульса, но в импульсе только одна действующая волна может иметь усечение - третья или пятая.
4.4. Пятая волна стремится завершиться у границы канала, проведенной через окончание первой или третьей волны и параллельную базовой линии, проведенной через окончания второй и четвертой волны.
4.5. Когда удлинение формируется в третьей волне, то первая и пятая волны стремятся к равенству по длине и/или длительности между собой, возможно, через коэффициент Фибо.
4.6. Когда удлинение формируется в пятой волне, то пятая волна и расстояние от начала импульса до окончания третьей волны стремятся к равенству по длине и/или длительности между собой, возможно, через коэффициент Фибо.
4.7. Когда удлинение формируется в первой волне, то первая волна и расстояние от начала второй волны до окончания всего импульса стремятся к равенству по длине и/или длительности между собой, возможно, через коэффициент Фибо.
4.8. Если первая и третья волны импульса приблизительно равны между собой по длине, то пятая волна ожидается или самой короткой, или в виде удлинения.
4.9. Четвертая волна часто завершается напротив предыдущей четвертой волны младшего уровня, особенно, если импульс сформировался без удлинений.
4.10. Окончание четвёртой волны часто разделяет весь импульс в пропорции Фибо по длине и/или длительности.
4.11. Если первая волна является диагональником или клином, то или третья, или пятая волна стремится принять форму удлинения.
4.12. Если третья волна не является удлинением, то пятая волна, скорее всего, не будет диагональником или клином.
Клин (сжатый импульс), 5-3-5-3-5
1. Признаки клина
1.1. Клин всегда состоит из пяти основных волн.
1.2. Первая и пятая волны часто являются импульсами, реже – диагональниками или клиньями.
1.3. Вторая волна может принять форму любой коррекции, кроме протяжённой горизонтальной модели.
1.4. Третья волна всегда сама является импульсом.
1.5. Четвёртая волна может принять форму любой коррекции.
1.6. Окончание второй волны никогда не заходит за начало первой волны.
1.7. Третья волна всегда завершается за окончанием первой волны.
1.8. Окончание четвертой волны никогда не заходит за начало третьей волны.
1.9. Окончание четвертой волны всегда заходит на ценовую территорию первой волны.1.10. Пятая волна начального клина всегда завершается за окончанием третьей волны.1.11. Пятая волна конечного клина стремится завершиться за окончанием третьей волны.1.12. Третья волна почти никогда не бывает самой короткой.1.13. В одной из действующих волн клина - первой или пятой может сформироваться удлинение.
2. Свойства клина2.1. Клин в качестве основной волны модели старшего уровня всегда является действующей волной и направлен вдоль доминирующего тренда этой модели. Он может быть 1 и 5 волной импульса и клина, может быть волной А и С зигзага, может быть волной С плоскости. Клин на месте волны 1 импульса и клина, на месте волны А зигзага называется начальным клином. Клин на месте волны 5 импульса и клина, на месте волны С зигзага и на месте волны С плоскости называется конечным клином.2.2. После завершения начального клина начинается коррекция в противоположном направлении.2.3. После завершения конечного клина начинается или коррекция, или новый тренд в противоположном направлении, который стремится достичь, по крайней мере, начала этой модели.2.4. Первая, третья и пятая волны клина являются действующими и указывают направление преобладающего тренда, как и сам клин.
3. Обозначение клина3.1. Основные волны обозначаются цифрами.4. Указания4.1. Вторая волна стремится сформировать коррекцию глубиной от 62% до 78%.4.2. Четвертая волна стремится сформировать коррекцию глубиной от 50% до 62%.4.3. Коррекционные волны 2 и 4 стремятся чередоваться по глубине, типу волновой модели, длительности или новым экстремумам.4.4. Иногда пятая волна конечного клина оказывается короче четвертой волны по длине и не заходит за окончание третьей (усечение).4.5. Усечения могут быть и у действующих волн клина, но в клине только одна действующая волна может иметь усечение - третья или пятая.4.6. В сходящимся клине пятая волна стремится завершиться пробив образующую линию, проведённую через окончания волн 1 и 3.4.13. Если клин является первой волной в импульсе, то третья или пятая волна импульса стремится принять форму удлинения.4.14. Если третья волна импульса не является удлинением, то его пятая волна, скорее всего, не будет клином.
Полный цикл бычьего рынка состоит из 8 волн: 5 волн роста, за которыми следуют 3 волны падения.
Тенденция подразделяется на 5 волн в направлении следующей в иерархии, более продолжительной тенденции.
Коррекция всегда состоит из трех волн.
Простые коррекции бывают двух типов: зигзаги 5-3-5 и плоские волны 3-3-5.
Треугольники, как правило, образуются на четвертых волнах (эта модель всегда предшествует последней волне). Треугольник может также быть корректирующей волной В.
Любая волна является частью более длинной и подразделяется на более короткие.Иногда одна из импульсных волн растягивается. Остальные две должны оставаться равными по времени и протяженности.
Математической основой теории волн Элиота является последовательность Фибоначчи.
Количество волн, образующих тенденцию, совпадает с числами Фибоначчи.
Коэффициенты Фибоначчи и основанные на них отношения длины коррекции используются для определения ценовых ориентиров. Отношение длины коррекции к предыдущему движению рынка часто равняется 62%, 50% и 38%.
Правило чередования предупреждает, что не следует ждать одинакового проявления ценовой динамики два раза подряд.
Бычьи рынки не должны опускаться ниже основания предыдущей четвертой волны.Волна 4 не должна перехлестываться с волной 1 (правда, это правило иногда нарушается на фьючерсных рынках).
Основными аспектами теории волн Элиота являются (в порядке значимости): форма волны, соотношение волн и время.
Лучшие результаты волновой анализ демонстрирует на рынке FOREX.