Хеджирование
Всем добрый бодрый! Написал для вас статейку про хейдж и как правильно минимизировать риски в крипте. Постараюсь максимально кратко рассказать, а то что не поймете уже конкретно зайдете прогуглите!
Так воть. Все понимают что крипта это very волатильная тема, поэтому здесь нас может очень хорошо кинуть через руль. Отсюда и появилась тема хейджа, это можно сравнить со страховкой тачки, если что-то случится то страховая покроет ваш минус.
Хеджирование – это основной инструмент риск-менеджмента, защищающий трейдера от непредвиденных событий на рынке: обвала курсов, дефолта, инфляции, девальвации и других экономических катастроф. (Определение естественно своровано с сафари😅) Чтобы было легче запоминать, Хеджирование — Страховка.
Есть 2 основных распределения видов хеджирования:
Нам арбитражникам больше всего интересна открытие противоположных поз.
Для общего понимания расскажу вам про всё, но акцент сделаю на обратные позы🫡
Диверсификация – это одна из стратегий управления рисками в портфельном инвестировании, которая предполагает разнообразие активов для распределения рисков.
Тут всё предельно логично и просто. Нельзя держать портфель из 1 актива. Портфель должен быть гибким и не зависеть лишь от одного битка например. Известно, что деньги не появляются из ниоткуда и не исчезают просто так: они просто перетекают из одного рынка в другой. На этой механике и базируется диверсификация.
Биткоин растет, альткоины падают
Во время бурного роста биткоина зачастую криптоинвесторы продают альткоины, уменьшая или полностью закрывая свои позиции и наращивают позиции «цифрового золота».
Такую ситуацию можно было наблюдать в октябре 2020 года, когда биткоин вновь достиг годового максимума – $14,000.
И такая же ситуация будет работать в обратку. Альта растет, биток падает.
Да, бывает ситуация когда падает всё. Плохо конечно, но! Посчитаем немного
Для наглядности используем данные за март 2020 года, когда мировые рынки обвалились на фоне распространения пандемии COVID-19. Bitcoin тогда всего за две недели подешевел на 60%, а Ethereum – на 70%.
Если бы вы вложили $1,000 в феврале, то получилась следующая картина:
$1000 / 70% = $300 – при инвестировании только в эфир.
$500 / 60% + $500 / 70$ = $200 + $150 = $350 – при инвестировании и в биткоин, и эфир.
Как видите, если вы диверсифицировали портфель, то сократили бы убытки более чем на 15%.
Хеджирование с короткими позициями
Вот это наша темка. Логика абсолютно проста. Если боишься падения USDT/USD во время долгого свифта. Открывай позу вниз.
Когда неясно, в какую сторону будет двигаться цена, лучший выход – открыть равную по сумме противоположную позицию.
Классические торговые инструменты не позволяют это сделать и для этого можно использовать деривативы: фьючерсы, CFD, опционы и другие.
Когда вы открываете короткую позицию, то занимаете деньги у криптобиржи или других трейдеров.
Обычно для этого используется кредитное плечо. Нужно рассчитать сделку так, чтобы короткая позиция по размеру в итоге была равна первоначальной, а в случае ликвидации позиции убытки не превышали прибыль по лонгу.
Но что делать если охото грузить весь объем, а не оставлять его хеджировать? Все опять предельно просто и понятно, открывайтесь на более большое плечо и ставьте на него около 15-20% от капы. Все подсчитывать нужно индивидуально, поэтому цифры приблизительные🙌🏻
Например, вы держите биткоин по цене $14,000. Сейчас цена движется в боковике и вы не уверены, будет ли она расти или падать. Это важно, так как многие трейдеры ведут торговлю в биткоине и хранят часть депозита также в нем.
Чтобы застраховать капитал, вы открываете такую же позицию, но в обратном направлении, используя, допустим, фьючерсы.
Тогда, если биткоин внезапно подешевеет на 10%, то в том же размере получите прибыль от короткой позиции без учета комиссий. Тогда вы можете закрыть шорт и зафиксировать по ней прибыль, продолжая холдить криптовалюту и закрыв первоначальную позицию.
Если же криптовалюта вырастет, то короткая позиция принесет убыток, который компенсируется за счет прибыли по лонгу – в этом и заключается хеджирование.
Есть конечно тема усреднения позиций, но это лишь вариант вырулить ситуацию в плюс, а не предохраниться до её возникновения. Тут даже писать ничего не буду.
Цена портфеля упала — перекупайтесь монетками ещё раз и ждите роста.