Магнит без Галицкого

Всем привет! Сегодня хочу разобрать, по просьбе одного из подписчиков, перспективы акций Магнита.

Совсем недавно эта компания считалась одной из самых перспективных на рынке РФ, но после покупки Магнита господином Костиным из ВТБ, рынок укатал $MGNT на дно. И многие боятся инвестировать в Магнит, т.к. опасаются повторения истории с акциями ВТБ, которые вечно недооценены и ходят в одном диапазоне уже много лет. Эффективность менеджмента этого банка оставляет желать лучшего.

Основные фундаментальные мультипликаторы у Магнита хорошие и говорят нам о том, что компания стоит дешево относительно конкурентов и всего рынка.

А вот и главная опасность инавестиций в Магнит - падающая прибыль при сильно растущей выручке. Это значит, что маржинальность снижается, а это для бизнеса губительно.

У Магнита резко выросли долги и при этом стагнирует акционерный капитал - это негатив. Но я считаю, что это не проблема для нынешней компании, т.к. ВТБ в любом случае кредитует их по заниженной ставке.

Дивиденды Магнит платит хорошие, но я почти уверен, что они будут сокращены в ближайшее время, т.к. на дивиденды уходит денег больше, чем компания зарабатывает.

Технически компания безумно привлекательная для покупок, потому что ниже уже просто некуда падать. Если она еще чуть ниже и скорректируется, то это будет минимальное движение, а вот вверх перспективы открываются шикарные. Минимум для роста - 4500, а далее открываются уровни 6000 и 9000.

Не является рекомендацией

Всем бобра😘

Подписывайтесь на мои социальные сети:

Telegram-канал: t.me/zhukovfinance

Instagram: instagram.com/azhukov77

Facebook: fb.com/zhukovfinance

Vk: vk.com/zhukovfinance

Tinkoff Пульс: AntonZhukov