Фосагро - есть ли будущее у удобрений ?
Всем привет! Сегодня поговорим о нашем гиганте в мире удобрений, одной из ведущих мировых компаний - Фосагро. Проанализируем её финансовые показатели и каждый участник сообщества решит, стоит ли добавлять её в свой портфель. Поехали..
По прибыли Фосагро оценён по рынку, никаких особых отклонений от среднерыночных значений мы не видим.
С балансом особых проблем тоже не наблюдается, не смотря на чуть завышенные значения, но они в пределах погрешности.
Выручка у компании хоть и скачет, но имеет тенденцию к постоянному увеличению. Что не скажешь про прибыль, тут дела хуже, даже в 2015 компания была убыточной какое-то время.
Прогноз по операционным показателям не очень позитивный, мы видим планомерное снижение, что говорит нам о том, что взрывной рост котировок ждать не стоит, компания стабильная, но не растущая.
Ситуация с долгами достаточно позитивная. Хоть мы и видим сильное наращивание обязательств с конца 2014 года, но акционерный капитал растёт хорошими темпами, а это значит, что заёмные средства идут на приобретение активов.
Дивиденды сейчас вполне хорошие - 8%, но мы видим, что по прогнозам аналитиков, они будут снижены в следующем году, что может привести к оттоку акционеров и падению котировок.
Процент от прибыли, пускаемый на дивиденды, вполне приемлемый и комфортный. Видимо падение дивидендов связано с прогнозным ухудшением операционных показателей.
Как мы видим на графике, цена консолидируется в канале 2250-2750 уже с начала 2017 года. В этом канале накопились огромные объемы, которые должны рано или поздно распределиться либо вверх, либо вниз. Я больше склоняюсь к движению вниз, судя по прогнозам операционных показателей и снижения дивидендов.
Всем добра!
Подписывайтесь на мои социальные сети: