Как один трейдер разрушил старейший банк Великобритании
Инвестиции и риск: урок от Ника Лисона
Инвестиции – это всегда риск. Он может быть минимальным, но шанс уйти в минус существует всегда. Однако одно из важнейших правил инвестора – уметь контролировать эмоции и не пытаться отыграться, увеличивая ставки. История Ника Лисона, трейдера, который в одиночку обанкротил старейший банк Великобритании, – яркое тому подтверждение.
Как молодой трейдер стал звездой
В начале 1990-х Ник Лисон был назначен менеджером по операциям с производными финансовыми инструментами в сингапурском филиале британского банка Barings. Банк, основанный еще в XV веке, считался солидным и успешным, а молодой трейдер быстро завоевал репутацию звезды финансового рынка. Его сделки приносили прибыль, и руководство дало ему значительную свободу в принятии решений.
Но однажды все пошло не так. Одна из его ставок оказалась убыточной. Вместо того чтобы признать ошибку, Лисон решил скрыть потери, открыв секретный счет.
Секретный счет и растущие убытки
В течение нескольких лет Лисон продолжал вести рискованные операции, списывая неудачные сделки на скрытый счет, известный как «чёрная дыра» с номером 88888. Убытки росли, но он не сдавался, надеясь однажды отыграться.
Решающий момент наступил в 1995 году, когда Лисон поставил огромную сумму на рост японского фондового индекса Nikkei. Но случилось непредвиденное – землетрясение в городе Кобе обрушило рынок. Все попытки скрыть проблему больше не работали.
Общий убыток Лисона достиг $1,4 млрд. Банк не смог покрыть эти потери и объявил о банкротстве. Всего через неделю старейший банк Великобритании был продан за символический £1 вместе со всеми оставшимися долгами.
Ник Лисон был арестован и приговорён к шести годам тюрьмы. После освобождения он написал две книги, стал популярным спикером и теперь зарабатывает, рассказывая о своем провале и давая советы по риск-менеджменту и корпоративному управлению.
Вывод: ошибки случаются, но важно вовремя их признавать. А попытки «отыграться» могут привести к катастрофическим последствиям – даже для целых банков.