Арбитраж между CEX - CEX

Заработок на арбитраже между CEX биржами происходит в основном за счет закрытия биржами вводов или выводов. Именно под такие критерии попадают листинги монет, на которых обычно бывает спред.

При листинге образуется ситуация, когда депозиты открыты, а выводы около суток закрыты, за счет этого сравнивание цен затруднительно в течении суток. Бывает, когда уже и на устоявшихся монетах\токенах закрываются выводы или происходят ошибки ММ на тир-3 биржах, недавний пример $RON.

Но если выводы закрыты, как арбитражить?

Ответ на самом деле прост - достаточно купить монету на спотовом рынке, и открыть шорт на фьючерсах. ВАЖНО: открывать шорт нужно на то же количество монет, на которое купили на спотовом рынке. Например, купили 1000 монет, нужно открыть шорт на 1000 монет.

ВАЖНО - одинаковое кол-во монет\токенов. Не долларов.

⬛️Почему это работает?

Механизм довольно простой - вы покупаете токен дешево на одной бирже и одновременно продаете его дорого через фьючерсы на другой. Когда выводы откроются — цены сравняются, вы фиксируете прибыль независимо от того, вырос токен или упал.

От ситуации надо принимать решение при открытие сделки, купить токен на споте или открыть лонг. На это влияет фандинг, который может быть в пользу лонга и спред между фьючерсами, а не спотовым рынком.

🟩Основные типы возможностей:

• Листинговый арбитраж - самый частый и прибыльный. Новые токены листятся с открытыми депозитами, но заблокированными выводами на 12-24 часа. Спреды могут достигать 30-50%.

• Технические сбои - иногда биржи испытывают проблемы с API или торговыми системами, что создает временные неэффективности.

• Региональные различия - разный спрос в разных регионах мира может создавать устойчивые спреды между биржами.

🟦Пример из практики

28 декабря 2024 года был листинг монеты SOON, при котором спред достиг 45-50%

Цена на Bitget (спот) была 0.0002947, а на MEXC (фьючерсы): 0.0004305

Имея 1000$, можно было купить монет на Bitget на 400 USDT, получить 1 357 312 SOON, и на то же количество монет открыть шорт на фьючерсах MEXC, потратив при этом 585 USDT. После сравнения цен, которое случилось на следующий день, прибыль составила бы 46% или 453 USDT.

🟥Важные нюансы

Без нюансов никуда и здесь они тоже присутствуют.

Рекомендуемое плечо фьючерсов для открытия позиции - это первое плечо, но кроме этого, необходимо иметь средства для обеспечения ликвидности, поскольку токен на листинге может расти на 2-3 икса и вас ликвидирует даже с 1 плечом.

Помните о фандинге - процессе списания с вас денег или наоборот процессе пополнения вашего баланса. Если фандинг минусовой, то шортисты платят лонгистам, если фандинг плюсовой, то лонгисты платят шортистам. Если фьючерсы выше спота, фандинг в + бывает крайне редко.

Ликвидность в стакане — проверяйте глубину стакана перед входом. Крупные ордера лучше разбивать на части. Учитывайте комиссии обеих бирж, обычно это 0.1-0.2%. Бывает, что на тир-3 биржах, даже несколько тысяч долларов могут повляить на изменение цены на 5-20%. И вы останетесь с очень плохой точкой входа. Проверка стакана обязательна.

🟧Что нужно для старта

Минимум 2 CEX биржи с верифицированными аккаунтами. В идеале, иметь аккаунт на всех биржах и везде от 500$.

Основные биржи для арбитража: Gate, MEXC, Ourbit, BingX, Bitget, Weex.

Стартовый капитал от 500$ для тестирования, оптимально 5000-10000$ для получения значимой прибыли.

API ключи для автоматизации процесса, но можно начать и вручную.

📄 Пошаговый алгоритм

— Мониторинг листингов на основных биржах.

— Доступ к качесвтенным парсерам спредов: Genesis, Finder либо сервисы как Arbitrage Service. В тандеме работают лучше.

Быстрый анализ в первые 10-15 минут критичен:

- Рассчитайте спред между биржами;

- Оценить доступную ликвидность;

- Проверьте размер фандинга;

- Открыты ли депозиты и выводы.

Исполнение позиции:

- Одновременно покупайте на споте (или лонг) и открывайте шорт

- Используйте лимитные ордера для лучшего исполненияб но порой надо рыночным ордером.

- Контролируйте размеры позиций (спот должен равняться фьючерсам)

Управление рисками

Проверяйте маржу регулярно. Новые токены крайне волатильны.

Резервируйте 50-100% от размера позиции для доливки маржи на случай сильного роста цены.

Никогда не рискуйте более 10% (суммарно) капитала в одной сделке. Кросс маржа ведёт к обнулению (надо быть экспертом в сфере и крупный баланс, чтобы торговать на кросс, 95% на ней сливают).

🟠Расчет прибыли

Базовая формула: (Цена_фьючерсы - Цена_спот) / Цена_спот × Размер_позиции

Но нужно учесть:

- Комиссии торговли: -0.2% до -0.4%

- Фандинговые платежи: от -0.3% до +0.8% в день

- Слипедж: -0.1% до -0.5%

При спреде 20% реальная прибыль обычно составляет 15-18% с учетом всех расходов.

Автоматизация

Для серьезного подхода нужна автоматизация:

- Отслеживание объявлений о листингах

- Автоматические уведомления о спредах больше 15%

- Интеграция с API бирж для получения цен в реальном времени

Продвинутый уровень включает автоматическое исполнение сделок и динамическое управление рисками.

🔴Психология

Арбитраж требует быстрых решений - окно возможностей обычно 1-30 минут. Важно не поддаваться FOMO и входить только при достаточном спреде.

Новые токены крайне волатильны, будьте готовы к временным убыткам на отдельных позициях. Важен долгосрочный подход и статистическое мышление.

Строго следуйте правилам управления рисками, даже если кажется, что "на этот раз все будет по-другому".

Заключение

Арбитраж между CEX остается одной из наиболее стабильных стратегий в криптотрейдинге. При правильном подходе можно рассчитывать на доходность 20-40% в месяц.

Ключевые факторы успеха: скорость реакции, строгое управление рисками, техническая подготовка и постоянное обучение.

Но арбитраж - это не гарантированная прибыль, а стратегия с положительным математическим ожиданием при правильном исполнении.
_________________________________________________________________________________________

Ещё больше полезного контента по крипте, аналитики рынка, информационных дайджестов и гайдов по ретро на канале: Drip Drop > канал | чат

Представьте: вы водитель, подъезжаете к перекрестку на красный свет. Два варианта — затормозить или проскочить. Вы выбираете остановиться, но вас догоняет машина сзади. Авария. Было ли это плохое решение?

Большинство людей сказало бы «да» — ведь результат негативный. Но профессиональная игрок в покер и бизнес-консультант Энни Дюк, обладательница браслета Мировой серии покера, с этим категорически не согласна. В своей книге «Принцип ставок» она показывает, что мы катастрофически неправильно оцениваем свои решения, путая их качество с результатом.

Жизнь как покер: почему важна скрытая информация

В действительности мы всегда действуем в условиях неопределенности, а результат зависит в конечном счете от двух главных факторов: нашего мастерства и удачи. Как в покере.

Шахматы vs покер — в чем разница?

В шахматах все фигуры на виду. Если вы проиграли — где-то точно ошиблись. Гроссмейстер всегда победит новичка, потому что удача здесь не играет роли. Это мир полной информации и предсказуемых исходов.

В покере картина кардинально иная. Вы не видите карты соперников, не знаете, что выпадет следующим. Можете сыграть идеально и все равно проиграть раздачу. Или принять сомнительное решение, но выиграть благодаря удаче.

Жизнь устроена как покер, а не как шахматы. В карьере, бизнесе, отношениях мы действуем в условиях неполной информации. Трейдер не знает о планах крупных игроков, предприниматель не может предугадать все изменения рынка, а врач ставит диагноз на основе вероятностей, а не абсолютных знаний.

Почему «я не уверен» — это сила, а не слабость

Большинство людей мыслят категориями «прав/неправ», «хорошо/плохо». Но профессиональные трейдеры, которые работают в рынке больше 5 лет, почти всегда говорят иначе:

• Не «цена точно пойдет вверх», а «с большей долей вероятности рост продолжится»
• Не «это идеальная сделка», а «риск-профиль этой позиции выглядит привлекательно»

Принцип ставок позволяет постоянно совершенствовать процесс принятия решений. Можно научиться отличать качество результата от качества решения.

Фраза «Я не уверен» — не признак слабости, а более точное понимание реальности. Она помогает:

• Избежать ловушки черно-белого мышления
• Постоянно переоценивать ожидания при поступлении новой информации
• Принимать более гибкие и адаптивные решения

Каждое решение — это ставка

Даже когда вы ничего не делаете, вы делаете ставку. Трейдер решает не входить в сделку в условиях неопределенности — это тоже ставка. Он покупает безопасность ценой потенциальной прибыли.

Врач ставит диагноз — это ставка на основе симптомов и анализов. Скорее всего, это именно это заболевание, но 100% гарантии нет. Даже при всем профессионализме он может ошибиться, но это не делает его решение плохим, если оно было наилучшим из возможных при имеющейся информации.

Мышление в категориях ставок заставляет нас:

• Оценивать вероятности вместо поиска абсолютных истин
• Учитывать потенциальную ценность разных исходов
• Принимать неопределенность как данность

Матрица 2×2: как отделить мастерство от удачи

В покерном сообществе используется простая, но мощная система анализа решений. Представьте матрицу с четырьмя квадрантами:

1. Хорошее решение + успешный исход Идеальная ситуация. Вы выиграли заслуженно благодаря мастерству.

2. Плохое решение + успешный исход
Самый опасный случай. Ошибка, замаскированная удачей. Получив награду, человек не ищет ошибки, и плохое решение может повториться.

3. Хорошее решение + неудачный исход Правильная ставка, которая не сыграла сейчас. Проигрыш из-за невезения, хотя стратегия была верной. Важно не винить себя чрезмерно.

4. Плохое решение + неудачный исход Худший, но самый честный вариант. Заслуженное поражение — повод признать ошибки и учесть их в будущем.

Эффект результата: главная ловушка мышления

Часто книги о «предсказуемой иррациональности» дают огромную теоретическую базу, но мало советов по том, как использовать эти знания на практике. «Принцип ставок» — приятное исключение.

Эффект результата — это склонность оценивать решение исключительно по его исходу. Классический пример: тренер футбольной команды делает передачу вместо безопасной беговой попытки на последних секундах. Передача перехвачена, команда проигрывает. Комментаторы называют это "худшим решением в истории".

Но статистически этот розыгрыш имел обоснованные шансы на успех. Просто сработала негативная случайность.

В трейдинге это проявляется так: после серии из 3-4 стоп-лоссов трейдер начинает менять стратегию, фокусируясь только на результате. Но не каждый стоп-лосс — следствие ошибки. Иногда это просто цена за правильную стратегию в условиях неопределенности.

Как применить принцип ставок в жизни

1. Регулярно задавайтесь вопросом: «Я получил этот результат благодаря хорошему решению или просто повезло?»

2. Анализируйте решения отдельно от результатов. Повышенная волатильность из-за новостей принесла прибыль на случайной сделке? Не спешите записывать себя в гении.

3. Принимайте неопределенность. Успешные люди не нуждаются в стопроцентной уверенности. Они оценивают степень неуверенности и вероятности разных сценариев.

4. Мыслите вероятностями. Вместо «это точно сработает» говорите «у этого подхода высокие шансы на успех».

5. Не судите о стратегии по единичным случаям. Хорошие решения в среднем дают преимущество на дистанции, даже если отдельные исходы случайны.

Пример из жизни: две дорожные ситуации

Вернемся к примеру с перекрестком:

Сценарий 1: Вы тормозите на красный, вас догоняет машина. Результат: авария.
Оценка: Качественное решение с негативным результатом. Вы действовали по правилам, приоритизируя безопасность.

Сценарий 2: Вы проскакиваете на красный и успеваете. Результат: все прошло гладко.
Оценка: Некачественное решение с положительным результатом. Успех не отменяет неправильность выбора.

Главный урок: не каждое плохое событие означает ошибку, и не каждый успех доказывает правоту.

Заключение: ставки как путь к объективности

Мышление по принципу ставок не сделало меня расчетливым флегматиком. Я совершаю немало ошибок. Промахи, эмоции, проигрыши неизбежны, потому что мы люди. Но принцип ставок помогает мне сохранять объективность, точность, непредвзятость, — признается Энни Дюк.

Жизнь действительно больше похожа на покер, чем на шахматы. В ней важную роль играют скрытая информация и случай, а итог определяется сочетанием наших решений и удачи. Принятие этого факта — не капитуляция перед хаосом, а первый шаг к более мудрым решениям.

В долгосрочной перспективе более объективный человек всегда выигрывает у более предубежденного. Ставки — это форма ответственности перед реальностью, требующая точности в оценках.

И помните: в следующий раз, когда жизнь подкинет вам неожиданный результат, спросите себя не «что я сделал не так?», а «было ли мое решение лучшим из возможных при имеющейся тогда информации?»

Возможно, вы просто играли правильно в игре, где всегда есть место случайности.

Автора статьи @Aleksandr_NFA
Подписывайся и получай пользу не тратя время - https://t.me/dripdrop3

В эпоху искусственного интеллекта данные стали новым золотом. Однако, в отличие от традиционных ресурсов, большинство пользователей интернета не получают вознаграждение за информацию, которую они предоставляют. Проект ORO стремится изменить это, предлагая платформу, где ваши данные становятся активом, приносящим доход.​

Что такое ORO?

ORO — это децентрализованная платформа, разработанная компанией Midcentury Labs Inc., которая позволяет пользователям безопасно делиться своими данными для обучения моделей искусственного интеллекта, получая за это справедливое вознаграждение. Платформа использует передовые технологии, такие как zkTLS и доверенные вычислительные среды (TEEs), чтобы обеспечить конфиденциальность и безопасность данных пользователей .​
https://www.getoro.xyz/terms-of-service

Как это работает?

Пользователи ORO могут подключать свои аккаунты (например, социальные сети или приложения для здоровья) и выполнять различные задания, называемые "Quests". За каждое выполненное задание начисляются ORO Points — внутренняя валюта платформы, которая в будущем может быть обменяна на токены или другие вознаграждения .

Почему это важно?

С развитием ИИ компании испытывают нехватку качественных данных для обучения моделей. ORO предлагает решение этой проблемы, предоставляя доступ к высококачественным данным пользователей, при этом обеспечивая их конфиденциальность и безопасность. Таким образом, пользователи становятся активными участниками развития ИИ, получая за это справедливое вознаграждение.

Безопасность данных

ORO придает большое значение безопасности данных. Все данные проходят процесс анонимизации и шифрования, что исключает возможность их идентификации или несанкционированного использования. Платформа также обеспечивает прозрачность всех операций благодаря использованию блокчейн-технологий .​
https://www.linkedin.com/posts/metalab_oro-turns-your-data-into-digital-gold-activity-7317929500502114305-ONGz

Присоединяйтесь к ORO

Вступление
Уважаемые участники Drip Drop и просто дорогой читатель заглянувший случайно!

Рад приветствовать вас и представить важнейшую статью, посвящённую роли стейблкоинов в инвестиционном портфеле. Это своего рода практическое руководство, которое поможет:

• Балансировать портфель 📊
• Разбираться в рыночных циклах 🔄
• Улучшать стратегии инвестирования 🚀
• Грамотно управлять рисками и капиталом 💡

💡 Почему это важно?

Главная цель – помочь вам лучше понимать глобальную картину рынка и его циклы, чтобы сделать ваш портфель максимально продуктивным и прибыльным.

🔹 Стейблкоины и их роль в портфеле

Что такое стейблкоины? Это криптовалюты, привязанные к стабильным активам, таким как доллар США, фиатные валюты или другие активы. К наиболее проверенным стейблкоинам относятся USDT, USDC.

🤔 Зачем они нужны?

1. Хеджирование рисков. Стейблкоины не подвержены волатильности.
2. Быстрые переводы. P2P-обмен занимает минмум времени и минум комиссий.
3. Гибкость. Большинство операций на биржах проходят в паре со стейблкоинами.

Главный вывод: стейблкоины обеспечивают стабильность, позволяя грамотно управлять рисками и реализовывать стратегические цели.

❗ Важное правило:
В любом рыночном цикле сохраняйте 20-30% портфеля в стейблкоинах,
чтобы поддерживать покупательную способность и оставаться готовыми
к любым изменениям.

🔍 Психологические циклы рынка

Цена актива на графике – это отражение психологии и поведения инвесторов. Чтобы быть успешным, важно понимать, в какой фазе находится рынок, и как действовать в каждой из них.

💡 Почему это важно?
Рынок движется циклами, и эти циклы определяются настроениями инвесторов: страх, надежда, эйфория, гнев и т. д. Осознание текущей фазы позволяет не только минимизировать риски, но и эффективно наращивать капитал, следуя за крупными игроками.

Ниже мы подробно разберём каждую фазу цикла, её особенности и рекомендуемый процент стейблкоинов в портфеле.

1️⃣ Фаза Депрессии

• Описание:
  Цены активов находятся на минимальных уровнях, объёмы торгов низкие, а доверие инвесторов практически отсутствует. В новостях преобладают кризисы, войны, пандемии и прочие катастрофы.
• Что происходит:
  Крупный капитал начинает закупку активов по заниженным ценам, пока толпа продаёт свои активы в панике.
• Стратегия:
• Постепенная покупка перспективных активов по стратегии трёх ордеров.
• Оставляйте резерв на случай дальнейшего снижения цен.
• Рекомендуемый баланс: 25-40% стейблкоинов.

2️⃣ Фаза Отрицания

• Описание:
  Рынок начинает показывать признаки восстановления. Негативные новости больше не оказывают сильного влияния на цены. Появляются первые позитивные сигналы: партнёрства, анонсы разработок.
• Что происходит:
  Инвесторы начинают возвращаться на рынок, но общее недоверие сохраняется.
• Стратегия:
• Фиксация первых целей по активам.
• Возможны небольшие докупки.
• Рекомендуемый баланс: 30-40% стейблкоинов.

3️⃣ Фаза Надежды

• Описание:
  Инвесторы начинают смотреть на рынок с оптимизмом. Растёт объём торгов, увеличивается активность.
• Что происходит:
  Средний капитал возвращается, формируя восходящие тренды. Однако волатильность сохраняется высокой, что может выбивать маржинальные позиции.
• Стратегия:
• Фиксируйте прибыль по активам, достигающим первых целей.
• Сохраняйте гибкость для докупок.
• Рекомендуемый баланс: 40-45% стейблкоинов.

4️⃣ Фаза Оптимизма

• Описание:
  Общее настроение позитивное, инвесторы уверены в доходности своих вложений. Активы растут практически без коррекции.
• Что происходит:
  Толпа массово входит в рынок, что приводит к дальнейшему росту цен.
• Стратегия:
• Увеличивайте долю стейблкоинов по мере достижения активами вторых целей.
• Рекомендуемый баланс: 45-60% стейблкоинов.

5️⃣ Фазы Веры и Возбуждения

• Описание:
  Наступает пик оптимизма. Толпа уверена, что рост будет бесконечным. Однако "умные деньги" начинают продавать активы, фиксируя прибыль.
• Что происходит:
  Начинается плавная реализация крупных позиций, что сопровождается коррекцией.
• Стратегия:
• Закрывайте основные позиции.
• Используйте прибыль для дальнейших инвестиций.
• Рекомендуемый баланс: 60-85% стейблкоинов.

6️⃣ Фаза Эйфории

• Описание:
  Толпа не верит в возможность коррекции, а "умные деньги" уже вышли из рынка.
• Стратегия:
• Полностью фиксируйте прибыль.
• Оставляйте только минимальные доли активов.
• Рекомендуемый баланс: 85-95% стейблкоинов.

7️⃣ Фаза Тревоги и Капитуляции

• Описание:
  Массовые ликвидации, паника и распродажи. Но это – лучшее время для долгосрочных инвестиций.
• Стратегия:
• Начинайте формировать долгосрочные позиции.
• Используйте стратегию трёх ордеров.
• Рекомендуемый баланс: 70-95% стейблкоинов.

💡 Итог

Рынок – это не только цифры, но и психология. Успех заключается в умении понимать циклы, сохранять хладнокровие и следовать стратегии. Эмоции толпы – главный враг инвестора.

Ваш успех зависит от дисциплины, осознанного подхода и долгосрочного мышления. Используйте рекомендации, сохраняйте баланс в портфеле и будьте готовы к любым изменениям на рынке.

Удачных инвестиций! 🚀

💡Канал с ещё большим кол-ом полезной информации в телегерам @dripdrop3 и чат, где всё можно обсудить.

OpenLedger

🔧 Как заработать на специализированных ИИ-моделях через ноду?

Проект предлагает возможность получить награды за предоставление вычислительных мощностей для обучения ИИ. 8 млн инвеста.


📌 Пошаговая инструкция

1. Логинимся на сайте через Google-аккаунт.
2. Выполняем социальные задания: подписываемся, ставим лайки, делаем репосты – всё просто
3. Подключаем Twitter и продолжаем выполнять задания для получения бонусных поинтов.
   
   Ставим ноду по гайду:

• Арендовать можно на Хорьке (хорошие условия, демакратичные цены) или на другом удобном вам сервисе, у меня есть свободный сервис Contabo.
• Арендуем сервер (249р) и выбераем ОС Ubuntu 24.04

• Скачиваем MobaXterm.

Важно: Ноду можно развернуть на своём ПК, Android или сервере (сервер предпочтительнее).

• Логинимся на сервер через данные которые вам придут на почту. Простите, но что бы кучу скринов не вставлять, я просто пропишу, что жмякать: Session -> SSH->Remote host (сюда вписываем IP)->Ок.
• Выполняем команды по списку (копируем все одним массивом с каждого окна)

sudo apt remove docker docker-engine docker.io containerd runc
sudo apt install -y apt-transport-https ca-certificates curl software-properties-common
curl -fsSL https://download.docker.com/linux/ubuntu/gpg | sudo gpg --dearmor -o /usr/share/keyrings/docker-archive-keyring.gpg
echo "deb [arch=$(dpkg --print-architecture) signed-by=/usr/share/keyrings/docker-archive-keyring.gpg] https://download.docker.com/linux/ubuntu $(lsb_release -cs) stable" | sudo tee /etc/apt/sources.list.d/docker.list > /dev/null
sudo apt update
sudo apt install -y docker-ce docker-ce-cli containerd.io
sudo docker --version

• Устанавливаем все необходимые зависимости

sudo apt update
sudo apt install -y libgtk-3-0 libnotify4 libnss3 libxss1 libxtst6 xdg-utils libatspi2.0-0 libsecret-1-0

• далее

wget https://cdn.openledger.xyz/openledger-node-1.0.0-linux.zip

apt install unzip
apt install screen

unzip openledger-node-1.0.0-linux.zip

sudo dpkg -i openledger-node-1.0.0.deb

sudo apt-get install -f

Если будут ошибки, то мы их игнорируем! Везде вписываем y + enter (если попросит)

sudo apt-get install desktop-file-utils

sudo dpkg --configure -a

• Запускаем screen сессию

screen -S openledger_node

openledger-node

Если будут ошибки, то мы их игнорируем! Везде вписываем y + enter (если попросит)

sudo apt-get install libgbm1

sudo apt-get install libasound2

• Запускаем ноду
• Спустя минуту запуститься приложение с авторизации аккаунта

openledger-node --no-sandbox

Нажимаем “Login Node” — вписываем данные от аккаунта, которые мы регистрировали ранее

Нажимаем connect и ура, победа.

После того, как всё успешно запущено. можете смело всё закрывать.

Проверяем работу ноды на сайте

Если фарм прекратился - ставим снова или вводим команду ниже, чтобы войти:

openledger-node --no-sandbox 

🟢 Что нужно знать?

• Поинты за задания и работу ноды будут конвертированы в токены проекта.
• Курс обмена и дата запуска токена пока не объявлены (TBA).
• Дедлайны:
• Первая фаза: до 20 января.
• Вторая фаза: до 22 февраля.

💡 Выгода от ноды

• Доход: 120 поинтов в час (2,880 поинтов в день). Чем дольше держите ноду, тем больше получаете!
• Дополнительные бонусы: Ачивки и бонусные поинты за стабильную работу.
• Приглашение рефералов.

🛠 Для новичков

Если вы не хотите тратить деньги, минимальный вложение – всего $2.5 в месяц за сервер. За всё время фаз это $5, но выгода может быть значительно больше.

🚀 Почему стоит участвовать?

• Проект поддерживают крупные инвесторы: Polychain, Hashkey, Balaji Srinivasan – это топовые имена.
• Дроп токенов подтверждён, фармить легко, а перспективы отличные.

Не упустите шанс заработать – проект обещает быть выгодным и перспективным! 💸

=============================================================

Bless

🧩 Что такое Bless?

Проект использует часть вашего трафика, приводя в пример Google и Amazon: они также используют ваши данные, но ничего не дают взамен. Bless предлагает награды за ваш трафик.

📋 Как начать?

1. Проходим регистрацию.
2. Устанавливаем расширение. Я буду ставить на сервер.
3. Начинаем фармить и приглашаем друзей.

⚠️ Важно:

• Возможны ошибки в работе платформы – команда в курсе и работает над исправлением.

💡 Почему стоит участвовать?

• Проект собрал $8M в двух закрытых раундах.
• Токен BLS подтверждён (по данным Cryptorank), хотя его тикер в документации пока не указан.
• Bless работает на Solana, которая уже зарекомендовала себя, особенно через проекты DePIN, такие как Grass.

📈 Выгоды

• Ранняя стадия фарма
• Без вложений: достаточно активности, чтобы заработать награды.
• Перспектива роста: Grass стал популярным на Solana, и Bless может повторить этот успех.

👾 Итог:
Проект ещё на старте, и это шанс зайти первым. Чем раньше начнёте, тем больше сможете заработать, пока конкуренция низкая. Активность минимальна, а потенциальная награда – перспективна. 🚀

Gradient Network

Gradient Network — свежая возможность в духе Grass/DAWN, где мы фармим поинты с помощью ноды через браузерное расширение. Недавно проект получил поддержку Multicoin, Pantera Capital и Sequoia, что добавляет интереса.

🗓 Season 0 стартовал 12 сентября. Ноды фармят 0.25 поинта каждые 10 минут + за успешный "TAP" (проверка соединения) дают ещё 0.75.

🔑 Регистрация и старт:

1. Регистрируемся на сайте.
2. Вводим код PV26H0 (это +3000 поинтов).
3. Подключаем Twitter и Discord.
4. Скачиваем и активируем расширение.

• Подписка на Twitter даёт +1000 поинтов (но не сразу).
• Реферальная система и лиги: чем больше поинтов, тем выше лига, а значит и буст (от 2% до 10%).
• За стабильный апптайм и успешные TAP’ы тоже начисляют дополнительные награды.

Я уже поставил ноду, ресурсов почти не тратит, а потенциал у проекта есть. Не упустите шанс — вдруг это станет вашей следующей удачной находкой? 🚀

Добавьте описание

Итак, в хронологическом порядке:

1️⃣ - Документальный Фильм с деаноном Сатоши Накамото.🐶

Выйдет 8 октября по восточному времени и 9 октября — по центральноевропейскому времени.

Это ОЧЕНЬ важное событие. Так как если нам раскроют личность человека уже умершего (многие склоняются к Лен Сссемен), то рынок может отреагировать позитивом, так как у Сатоши Накамото, находится во владении ~1 000 000 Биткоинов, а значит данные битки не уйдут в рынок.

Но если деанон произойдёт на живого человека, тогда это будет говорить о том, что ценной хотят манипулировать крупный игрок. Что за крупный игрок? В данном случае BlackRock (Мега-корпорация), так как у него выкуплены 45% акций Warner Bros., фактически, почти полное владение и влияние, а HBO (студия выпустившая фильм) принадлежит Warner Bros.

Можете сделать ставку кого вы считаете Сатоши Накамото по нашей инструкции из календаря.

2️⃣ - Данных по индексу потребительских цен (CPI) в США, которые опубликуют 10 октября. Данные, имеют решающее значение для понимания инфляционного давления в экономике.

Добавьте описание

3️⃣ - Сверх напряжение между Ираном и Израилем и возможный скорый ответ. Дата неизвестна, Израилю мешают (возможно) новогодние каникулы. Если дойдет до полномасштабной войны, рынки полетят вниз.

🔤Маленький новостной довесок, JPMorgan прогнозируют смену тренда и рост спроса на $BTC в условиях геополитической напряжённости.

Имея все данные выше, вы можете поторговать интродрей (внутри дня) с очень жёстким риск-менеджментом, и должны понимать, что может появиться как окно возможностей, так и ликвидация. 🐻

Мои действия:

- Закрыл сделку (лонг 10х) по $STRK в +5.33%

- Нахожусь в сделках по $ETH, $ARB и $ATOM (не считая $DOGS который лежит на копейку)

Планирую выйти из $ATOM и по возможности из $ARB оставив только $ETH объемом х4 от стандартного, как фундаментальный актив.

Если подобные посты вам полезны поделитесь с другом. 💃

Ещё больше полезного контента по крипте, аналитики рынка, информационных дайджестов и гайдов по ретро на канале: Drip Drop > канал | чат

Дисклеймер: Представленный ниже пересказ эссе Артура Хейса предназначен исключительно для ознакомления. Мнения и суждения, изложенные в тексте, отражают личную точку зрения автора оригинала

____________________________________________________________________________

На конференции TOKEN2049 я заметил, что энергия и энтузиазм в криптосообществе значительно отличаются от скучной обстановки на мероприятиях традиционной финансовой системы (TradFi), где участники выглядят одинаково в своих деловых костюмах. Это неслучайно: финансисты предпочитают создавать иллюзию стабильности, скрывая инфляционные махинации. Волатильность им не по душе, потому что она обнажает недостатки системы.

Сегодня мы поговорим о волатильности криптовалют, её отсутствии в TradFi, а также о масштабных вливаниях денег со стороны элит для поддержания видимости спокойствия. Мы также рассмотрим роль биткоина как механизма выпуска избыточной денежной массы.

Однако сначала я хочу пояснить, почему краткосрочные макроэкономические прогнозы не столь важны. Примером этому могут служить мои собственные предсказания.

Мои прогнозы: 50/50

Меня часто критикуют за ошибочные прогнозы, поэтому я решил самостоятельно проанализировать свои эссе за последний год.

Ноябрь 2023 года Я написал эссе под названием «Плохая девочка», где заявил, что министр финансов Соединённых Штатов Джаннет Йеллен выпустит больше казначейских векселей (T-bills), чтобы высвободить деньги из программы обратного РЕПО (RRP) Федеральной резервной системы США (ФРС). Это добавило бы ликвидности на рынки и привело к росту рисковых активов к марту 2024 года, когда должна была истечь программа срочного финансирования банков (BTFP).

С ноября 2023 года по март 2024 года баланс RRP сократился на 59%, биткоин вырос на 77%, индекс S&P 500 вырос на 21%, а золото — на 5%. +1 в колонку побед..

Март 2024 года В эссе Yellen or Talkin? я предположил, что BTFP не будет продлена из-за её очевидных инфляционных рисков, а открытие банкам доступа к дисконтному окну будет достаточным, чтобы предотвратить очередной банковский кризис в США. Но истечение BTFP существенно не повлияло на рынки, а я закрыл в убыток небольшую позицию в пут-опционах на биткоин.

+1 в колонку поражений.

Апрель 2024 года В эссе «Жара» я предсказал, что налоговый сезон в США вызовет падение цен на криптовалюты из-за изъятия с рынков долларовой ликвидности. Моя позиция заключалась в том, чтобы воздержаться от покупок цифровых активов в период с 15 апреля по 1 мая.

За это время баланс RRP вырос на 33%, биткоин упал на 9%, индекс S&P 500 снизился на 1%, а золото подешевело на 3%. +1 в колонку побед.

Май 2024 года Отправляясь на летние каникулы в северное полушарие, я опубликовал эссе Mayday, в котором указал, что биткоин достиг локального минимума на уровне $58 600. Я был уверен, что первая криптовалюта закрепится выше $60 000, а затем будет торговаться в диапазоне $60 000–70 000 до августа.

В результате биткоин достиг минимума на уровне $54 000 5 августа из-за сокращения кэрри-трейда в иене. И, соответственно, диапазон на прогнозируемый период составил $54 000–71 000.

+2 в колонку поражений.

Июнь и июль 2024 года Когда пятый крупнейший банк Японии сообщил об огромных убытках по иностранным облигациям, я опубликовал Shikata Ga Nai, в котором рассказал о важности обменного курса доллар-иена. В нём я написал, что Банк Японии не повысит ставку, поскольку это поставит под угрозу банковскую систему. Но 31 июля регулятор всё же объявил о повышении на 0,15%, чем спровоцировал обвал кэрри-трейда в иене, рассмотренный в эссе «Унесённые призраками».

Хотя пара доллар-иена оказалась важной макроэкономической переменной, я ошибся в прогнозе по Банку Японии, который вместо использования межбанковского свопа с ФРС объявил, что не будет повышать ставки, если это спровоцирует рост волатильности.

+1 в колонку поражений.

Экс-глава криптовалютной биржи BitMEX Артур Хейс опубликовал новое эссе под названием «Суперцикл волатильности» (Volatility Supercycle). Он проанализировал эффективность своих предыдущих прогнозов, а также предположил, что политика финансовых регуляторов глобально направлена на снижение волатильности через инфляцию.

Увиденная мной на TOKEN2049 энергия и энтузиазм криптосообщества резко контрастируют с чопорностью и скукой TradFi-конференций, участники которых выглядят одинаково в своей безликой деловой одежде. И это неслучайно — финансисты создают ощущение, что «здесь не на что смотреть», пока обворовывают людей при помощи инфляции. И, конечно же, они не любят волатильность, потому что когда всё приходит в движение, можно заметить, насколько несовершенна система.

Сегодня мы обсудим волатильность криптовалют и её отсутствие в TradFi, а также количество денег, которые печатают элиты, чтобы поддерживать эту видимость спокойствия. Мы также рассмотрим роль биткоина, как «клапана» для выпуска излишков этого фиата.

Но сначала я хочу показать, что краткосрочные макроэкономические прогнозы не имеют значения. И мои прогнозы — лучший пример.

В лучшем случае 50/50

Меня часто критикуют за ошибочные прогнозы, поэтому я решил самостоятельно проанализировать свои эссе за последний год.

Ноябрь 2023 года

Я написал эссе под названием «Плохая девочка», где заявил, что министр финансов Соединённых Штатов Джаннет Йеллен выпустит больше казначейских векселей (T-bills), чтобы высвободить деньги из программы обратного РЕПО (RRP) Федеральной резервной системы США (ФРС). Это добавило бы ликвидности на рынки и привело к росту рисковых активов к марту 2024 года, когда должна была истечь программа срочного финансирования банков (BTFP).

С ноября 2023 года по март 2024 года баланс RRP сократился на 59%, биткоин вырос на 77%, индекс S&P 500 вырос на 21%, а золото — на 5%. +1 в колонку побед.

Март 2024 года

В эссе Yellen or Talkin? я предположил, что BTFP не будет продлена из-за её очевидных инфляционных рисков, а открытие банкам доступа к дисконтному окну будет достаточным, чтобы предотвратить очередной банковский кризис в США. Но истечение BTFP существенно не повлияло на рынки, а я закрыл в убыток небольшую позицию в пут-опционах на биткоин.

+1 в колонку поражений.

Апрель 2024 года

В эссе «Жара» я предсказал, что налоговый сезон в США вызовет падение цен на криптовалюты из-за изъятия с рынков долларовой ликвидности. Моя позиция заключалась в том, чтобы воздержаться от покупок цифровых активов в период с 15 апреля по 1 мая.

За это время баланс RRP вырос на 33%, биткоин упал на 9%, индекс S&P 500 снизился на 1%, а золото подешевело на 3%. +1 в колонку побед.

Май 2024 года

Отправляясь на летние каникулы в северное полушарие, я опубликовал эссе Mayday, в котором указал, что биткоин достиг локального минимума на уровне $58 600. Я был уверен, что первая криптовалюта закрепится выше $60 000, а затем будет торговаться в диапазоне $60 000–70 000 до августа.

В результате биткоин достиг минимума на уровне $54 000 5 августа из-за сокращения кэрри-трейда в иене. И, соответственно, диапазон на прогнозируемый период составил $54 000–71 000.

+2 в колонку поражений.

Июнь и июль 2024 года

Когда пятый крупнейший банк Японии сообщил об огромных убытках по иностранным облигациям, я опубликовал Shikata Ga Nai, в котором рассказал о важности обменного курса доллар-иена. В нём я написал, что Банк Японии не повысит ставку, поскольку это поставит под угрозу банковскую систему. Но 31 июля регулятор всё же объявил о повышении на 0,15%, чем спровоцировал обвал кэрри-трейда в иене, рассмотренный в эссе «Унесённые призраками».

Хотя пара доллар-иена оказалась важной макроэкономической переменной, я ошибся в прогнозе по Банку Японии, который вместо использования межбанковского свопа с ФРС объявил, что не будет повышать ставки, если это спровоцирует рост волатильности.

+1 в колонку поражений.

Август 2024 года

В этом месяце произошли два важных события: публикация Казначейством США объявления о ежеквартальном рефинансировании (QRA) за 3 квартал 2024 года и «разворот Пауэлла» на выступлении в Джексон-Хоул.

В эссе «Сахарный кайф» я заявил, что возобновлённый выпуск казначейских векселей Минфином США обеспечит долларовую ликвидность рынку. Но после подтверждения сентябрьского снижения ставки ФРС и Казначейство начали действовать в противоположных направлениях. Когда доходность казначейских векселей упала ниже RRP, я изменил прогноз, указав, что RRP начнёт расти и истощит ликвидность. Мой прогноз, что ФРС не рискнёт снижать ставку, чтобы не допустить роста инфляции в преддверии президентских выборов в США, оказался ошибочным.

+1 в колонку поражений.

Баланс RRP вырос сразу после Джексон-Хоул, потом снизился и опять вернулся в восходящую траекторию. Поэтому я всё ещё считаю, что этот фактор вызовет незначительное истощение ликвидности из-за снижения доходности казначейских векселей на фоне ожиданий дальнейшего снижения ставки ФРС.

Пока рано записывать этот прогноз в какую-либо колонку.

Сентябрь 2024 года

После публикации эссе «Буллран… задерживается» я отправился на TOKEN2049 с прогнозом негативной реакции рынка, если ФРС снизит ставки. В частности, я указал, что сужение разрыва процентных ставок между Федрезервом и Банком Японии приведёт к дальнейшему укреплению иены и обвалу кэрри-трейда. Это вызовет глобальное падение рынков, для восстановления которых центробанкам потребуется возобновить работу «денежного принтера».

Разрыв между процентными ставками действительно сократился, однако иена ослабла по отношению к доллару, а рисковые рынки показали хорошие результаты.

+1 в колонку поражений.

В результате мы получаем:

• два правильных прогноза;
• шесть ошибочных прогнозов.

Средний показатель успеха составляет 25%. В целом выглядит не слишком впечатляюще, но, несмотря на промахи, я всё ещё зарабатываю деньги. Почему?

Мега-прогноз: как элиты реагируют на волатильность и экономические кризисы.

Мои эссе — это попытки предсказать события, которые вызывают определенные политические решения элит. Рынки понимают, что власти не могут справиться с волатильностью финансовых систем, перегруженных после Бреттон-Вудского соглашения. Когда возникают проблемы, основным политическим инструментом становится «денежный принтер».

Прогнозы и стратегии

Возможность предвидеть некоторые события позволяет мне укрепить собственное эго и иногда получить дополнительные проценты прибыли. Однако пока моя стратегия строится на извлечении выгоды из денежной эмиссии, используемой для подавления естественной рыночной волатильности, точность отдельных прогнозов не столь важна.

Как волатильность влияет на решения элит

В конце XIX века элиты договорились с обществом: плебеи жертвуют свободой в обмен на обещание создать «стабильный» мир. С ростом сложности нашего мира поддержание иллюзии порядка обходилось все дороже.

Каждый раз, когда волатильность возрастала, политический ответ был одинаковым: включение печатного станка. Это позволяло скрывать проблемы и избегать признания того, что будущее непредсказуемо. Особенно это заметно в рамках Pax Americana, где объем печатаемых денег для поддержания порядка растет экспоненциально. Индекс MOVE, отражающий волатильность рынка облигаций США, наглядно демонстрирует, как Федеральная резервная система реагировала на различные кризисы.

Историческая динамика

Снижение процентной ставки стало стандартным ответом на кризисы, такие как:

• крах доткомов в 2000 году,
• атака на ВТЦ в 2001 году,
• мировой финансовый кризис 2008 года,
• пандемия COVID-19 в 2020 году.

Если период с 2008 по 2020 год можно назвать «нормальным», то текущая волатильность на рынке облигаций значительно выше, что вынуждает вновь прибегать к политике смягчения.

Эмиссия денег и кредитование

Добавив к предыдущему графику данные об объеме коммерческого банковского кредита, можно увидеть, как после кризиса 2008 года потоки кредитов значительно выросли. Этот процесс стал неизбежным: если не продолжать наращивать кредиты, финансовая система просто рухнет. Каждая новая волна кризисов требует еще большего объема кредитных ресурсов.

Роль криптовалют и биткоина

Избыточные фиатные деньги должны куда-то деваться, и криптовалюты, в частности биткоин, стали своего рода «выпускным клапаном». Биткоин — это надежный индикатор финансовой политики, и пока правительства продолжают включать печатные станки, биткоин будет расти.

Задача инвестора — получить биткоин по самой низкой цене. Для этого можно получать зарплату в криптовалюте, использовать энергию для майнинга или конвертировать фиатные сбережения в криптовалюту.

Риски и волатильность

Спекуляции на краткосрочных движениях рынка рискованны. У меня два правильных прогноза против шести ошибочных, и если бы я каждый раз полностью перекладывался, то уже бы обанкротился. Однако при отсутствии злоупотребления кредитным плечом основной риск — это возвращение волатильности к естественным уровням, когда элиты больше не смогут её сдерживать.

В этот момент возможна перезагрузка системы — либо через революцию, либо через смену власти, что приведет к разрушению существующего порядка, включая биткоин. Но по сравнению с другими активами биткоин дешевеет медленнее всего, что делает его более стабильным вложением.

Торговая стратегия: США, ЕС, Китай и Япония

• США: Исторически, когда ФРС начинает снижать ставки, этот процесс продолжается, пока ставки не приблизятся к нулю. Вместе с этим растет объем банковских кредитов, что увеличивает долларовую массу. Это происходит независимо от состояния экономики, уровня безработицы или инфляции. Правительство будет занимать столько, сколько нужно, чтобы сохранить поддержку избирателей.
• ЕС: Экономический упадок в Европе связан с отказом от дешевой энергии и сокращением производства. ЕС попытается решить эти проблемы через снижение процентных ставок и увеличение объема кредитования.
• Китай: Поскольку доллар ослабляется из-за политики ФРС, Китай получает возможность ускорить рост кредитования, сохраняя стабильный курс юаня. На этой неделе были снижены ставки, и это только начало более масштабного кредитного смягчения.
• Япония: Когда другие страны смягчают денежно-кредитную политику, давление на Японию в вопросе повышения ставок снижается. Несмотря на заявления о нормализации ставок, Банк Японии теперь может действовать медленнее.

Заключение

Все эти действия направлены на подавление волатильности через снижение стоимости денег и их избыточную эмиссию. Если вы уже вложили всё в криптовалюту — просто наблюдайте за ростом фиатной стоимости вашего портфеля. Если у вас остался лишний фиат — самое время приобрести криптовалюту.

Ещё больше полезного контента по крипте, аналитики рынка, информационных дайджестов и гайдов по ретро на канале: Drip Drop > канал | чат

1. Дрейнеры — самая неприятная угроза

Дрейнеры – это одна из самых коварных форм атак. Вы наверняка сталкивались с предложениями вроде «Получите бесплатный airdrop, просто перейдите по ссылке». Пример — подписка на контракт через MetaMask, которая приводит к тому, что все средства с вашего кошелька утекут к злоумышленникам. Вариантов дрейнеров существует несколько: с мультиподписью, дополнительными подтверждениями, но суть остается прежней — как только вы подписали контракт, ваши деньги пропадают.

Для защиты важно регулярно очищать подписанные разрешения и использовать отдельный кошелек для подозрительных подключений, где средства хранятся только в исключительных случаях. Сделать Revoke можно через одноимённый сайт - https://revoke.cash/ru или гораздо удобнее через Rabby Wallet установив расширение и перейдя во вкладку Approvals.

2. Вредоносное ПО: стиллеры, кейлоггеры, клипперы

Malware – это общее название для всех типов вредоносного ПО. Один из наиболее распространенных видов — стиллер. Стиллер представляет собой .exe файл, который собирает данные с вашего устройства при его открытии и отправляет на сервер злоумышленников.

2.1. Стиллеры: как они работают

Стиллер активируется только после запуска. Он не может самовольно запускаться или распространяться по устройству. Когда вы открываете файл, стиллер отправляет логи на сервер. В логах содержится следующая информация:

• Куки-файлы. Злоумышленники могут импортировать ваши куки и получить доступ к сайтам, на которых вы были авторизованы, включая социальные сети или рекламные кабинеты.
• Электронная почта. Это главный ключ ко всем вашим учетным записям. С помощью почты злоумышленники могут восстановить доступ к биржам, социальным сетям и другим сервисам.
• Автозаполненные данные. В эту категорию входят логины и пароли, которые ваш браузер сохранил для удобства авторизации.
• Данные пользователя и установленные программы. В логах можно найти информацию о вашем IP-адресе, MAC-адресе, установленных приложениях и даже текущих процессах. Это позволяет злоумышленникам воссоздать ваш профиль для обхода систем безопасности.

2.2. Кража криптокошельков

Ваши криптокошельки, такие как MetaMask, также уязвимы для стиллеров. Поскольку MetaMask хранится как расширение для браузера, злоумышленники могут украсть данные из папки, где хранится эта информация. Однако, чтобы получить полный доступ, им потребуется ваш пароль или сид-фраза.

Для защиты своей сид-фразы можно использовать несколько методов. Например, записать сид-фразу в текстовый файл csgo.txt, записать в него сидки и изменить его расширение на .exe, что делает файл неинтересным для стиллеров., когда надо достать сидку, меняете расширение обратно. *способ имеет уязвимости в силу гибкости стиллеров, котоыре могут определять по весу , даты создания , битам , истории взаимодействий и ещё десятки других настроек, которые поймут что вы пытаетесь спрятать. Но ещё более крутой метод, хранить свои сид фразы в зашифрованном простанстве с несколькими системами защиты, отличным решением будет KeePassXC. Подробнее о полезных инструментах писал тут.

2.3 Распространение

Обычно «чистый» стиллер легко распознается любым антивирусом (кстати, встроенный антивирус Windows на этапе выполнения считается одним из самых сложных для обхода =)))). Поэтому злоумышленники шифруют стиллеры. Оказывается, что вредоносный файл можно скрыть даже в таких форматах, как .pdf, .docx, .xlsx.

Как защититься? Просто используйте любые онлайн-сервисы для открытия .xlsx, .docx и .pdf. В таком случае вы практически неуязвимы. Кстати, спасёт ли вас виртуальная машина от всего? НЕТ! Есть средства обхода некоторых стиллеров, которые распознают виртуалку. И не забывайте про соц. инженерию от мошенников, даже если человек просит у вас помощи искидывает вам "help.pdf", то там с вероятностью 95% будет стиллер. Если мошенник бедный, то название будет примерно "The help me mister dick, i very want to learn crypto 2024.pdf.scr", прикол в том, что вы расширение файла не увидете с таким длинным названием, вероятно. Также опасны форматы .exe и .msi.

2.4.ЧТО ЖЕ ДЕЛАТЬ ЕСЛИ ПОПАЛ НА СТИЛЛЕР

Убить все куки. Выйти со всех аккаунтов. Поменять все пароли. Сбросить все сессии. Отключить ВСË. И после зайти повторно. Вывести все деньги со всех адресов на что-либо новое и безопасное и через часа 3 посмотреть не добавилось ли вам "резервных почт, номеров телефона и тд". Желательно несколько раз првоерить.

2.5. Клипперы

Еще один опасный вид вредоносного ПО — это клипперы. Эти программы незаметно подменяют адрес криптокошелька в буфере обмена на другой. Вы думаете, что отправляете средства на правильный адрес, но на самом деле переводите их злоумышленникам.

2.6. Автовывод

Опасность автовывода заключается в том, что как только злоумышленники получают доступ к вашему кошельку, они могут установить автоматическую отправку всех средств при каждом новом поступлении.

Защита от вредоносного ПО

Чтобы снизить риск заражения стиллером или клиппером, не стоит скачивать подозрительные файлы, особенно из ненадежных источников. Если нужно открыть подозрительный файл, делайте это через онлайн-сервисы, которые не запускают потенциально вредоносное ПО на вашем устройстве.

Кроме того, необходимо регулярно менять пароли, выходить из всех аккаунтов и следить за активными сессиями на ваших устройствах.

На этом можно завершить статью. Надеюсь, информация была полезной и помогла лучше понять, как защитить себя от вредоносных программ.

Самый годный лафхак создания МЕГА-УЛТРА-СУПЕР-СИЛЬНОГО ПАРОЛЯ - используйте символы юникода — это поможет защитить ваши аккаунты от подбора паролей. Потому что символов юникода несколько миллионов и ни один словарь брутера их не включает. Базовые алфовиты тоже символы юникода, но на то они и базовые, а вот символ омеги уже ни один брутер в пароле искать не будет. Пользуйтесь.

Ещё больше полезного контента по крипте, аналитики рынка, информационных дайджестов и гайдов по ретро на канале: Drip Drop > канал | чат

• Ошибочная оценка ФРС: Хейс признал, что не учел некоторые важные факторы, что привело к ошибочной оценке влияния изменений в денежно-кредитной политике ФРС.

• Продолжение бокового движения активов: Согласно новому прогнозу, цифровые активы будут находиться в боковом движении или снижаться до конца сентября, пока Министерство финансов США не начнет вливание ликвидности.

• Условный рефлекс на падении: В прошлом рынки привыкли покупать на падении в условиях снижения ставок, но фискальная политика после пандемии COVID-19 изменила инфляционные циклы и повысила ставки.

• Повышение ставок ФРС: ФРС активно повышала ключевую ставку с марта 2022 года по июль 2023 года, что сдерживало рост доходности облигаций, несмотря на высокий уровень инфляции.

• Пауза в повышении ставок: В августе 2023 года Джером Пауэлл заявил о возможной паузе в цикле повышения ставок, что вызвало рост доходности десятилетних казначейских облигаций с ~4,4% до 5%.

• Влияние на фондовый рынок и банки: Рост доходности облигаций привел к коррекции на фондовом рынке и вызвал опасения по поводу банкротств региональных банков США. Казначейство США начало вливание ликвидности для смягчения ситуации.

• Изменения в политике ФРС и RRP: Йеллен анонсировала увеличение выпуска государственных облигаций, что привело к росту котировок акций, облигаций и криптовалют. Баланс RRP начал расти после заявления Пауэлла.

• Ожидания по ставкам и биткоину: Ожидается, что ФРС в сентябре не снизит ставку, что может привести к дальнейшему росту баланса RRP и боковому тренду или снижению биткоина до $50 000.

• Фискальные проблемы и политика ФРС: Дефицит бюджета и высокие государственные расходы остаются значительными факторами инфляции. ФРС может остановить повышение ставок, что приведет к вмешательству Казначейства США для предотвращения кризиса.

• Прогнозы на будущее: Вмешательство финансовых регуляторов ожидается в конце сентября. Пока биткоин, вероятно, останется в боковом тренде, а альткоины могут снизиться. Ожидается, что ликвидность на рынке увеличится и приведет к росту рисковых активов в будущем.

Ссылка на полную статью - https://teletype.in/@dripdrop3/8SL4ZoCyCTs

Ещё больше полезного контента по крипте, аналитики рынка, информационных дайджестов и гайдов по ретро на канале: Drip Drop > канал | чат

Хейс отметил, что он не учел некоторые важные факторы, которые привели к ошибочной оценке влияния изменений в денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы США (ФРС). Согласно новому прогнозу, боковое движение или снижение цифровых активов продолжится как минимум до конца сентября и будет остановлено только после того, как Министерство финансов США начнет вливание ликвидности.

______________________________________________________________________________________

Как собаки Павлова, мы выработали условный рефлекс покупать на падении во время снижения ставок. Эта реакция сформировалась в период сдержанной инфляции в Pax Americana, когда ФРС регулярно запускала «печатный станок», чтобы смягчить монетарные условия в условиях угрозы дефляции.

Тем не менее, фискальная политика, использованная центробанками для борьбы с пандемией COVID-19, положила конец эпохе дефляции и запустила инфляционный цикл. Для борьбы с последствиями своих же решений регуляторы повысили ставки, что заставило рынки облигаций поверить в серьезность этих намерений и ограничило доходность. Поскольку доходность облигаций строится на ожиданиях роста и инфляции, это предполагает, что центральные банки продолжат повышать стоимость денег и сокращать их количество, что в текущих политических условиях выглядит маловероятным.

Я сосредоточусь на рынке казначейских облигаций США, поскольку это важнейший долговой рынок благодаря резервному статусу доллара. Все другие долговые инструменты, вне зависимости от валюты, так или иначе связаны с США.

ФРС убедила рынок казначейских облигаций в своих намерениях справиться с инфляцией, активно повышая ключевую ставку — с марта 2022 года по июль 2023 года регулятор поднимал ее как минимум на 0,25% на каждом заседании.

В этот период доходность десятилетних казначейских облигаций США не превышала 4%, даже несмотря на то, что индекс инфляции достиг 40-летних максимумов, поскольку ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики сдерживали её рост.

Ситуация изменилась на августовском заседании в Джексон-Хоуле в 2023 году, где председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что центробанк готов сделать паузу в цикле повышения ставок. При этом угроза инфляции не исчезла, поскольку её основная причина — государственные расходы — не демонстрировала признаков сокращения.

Так сложилась ситуация, когда, с одной стороны, политики осознают, что высокая инфляция уменьшает их шансы на переизбрание, но с другой стороны, она позволяет им предоставлять избирателям блага, финансируемые за счет обесценивания сбережений граждан. Этот расчет лег в основу политики администрации президента США Джо Байдена, увеличившей государственные расходы до исторического максимума.

Эти расходы не стали бы проблемой, если бы они финансировались за счет налогов. Однако повышение налогов является непопулярным решением, которое политики стараются избежать, что приводит к дефициту бюджета и росту государственного долга.

ФРС могла бы остановить эту тенденцию, сделав финансирование дефицита слишком дорогостоящим. Однако в августе 2023 года регулятор отказался продолжить цикл ужесточения, и рынок взял ситуацию в свои руки.

После выступления Пауэлла в августе 2023 года доходность десятилетних казначейских облигаций США начала быстро расти с ~4,4% до 5%. Для сравнения, при 9% годовой инфляции в 2022 году этот показатель держался на уровне 2%.

Рост доходности привел к 10% коррекции цен на фондовом рынке и, что более важно, вызвал опасения по поводу возможных банкротств региональных банков США из-за убытков по казначейским облигациям. Другими важными последствиями стали повышение стоимости финансирования дефицита бюджета и снижение потенциальных налоговых поступлений от прироста капитала. Для предотвращения этого вмешалось Казначейство США под руководством Джанет Йеллен, обеспечив рынки долларовой ликвидностью.

Как я упоминал в эссе «Плохая девочка», 1 ноября 2023 года Йеллен анонсировала планы по увеличению выпуска государственных облигаций (T-bills). Это решение позволило перенаправить деньги из программы обратного РЕПО ФРС (RRP) в казначейские векселя, которые можно вновь использовать в финансовой системе. В результате наблюдался резкий рост котировок акций, облигаций и, что более важно, криптовалют.

История не повторяется, но рифмуется. Я упустил этот аспект в последнем эссе «Сахарный кайф», посвященном последствиям изменений в политике ФРС на фоне данных о рынке труда.

Несмотря на мои прогнозы по снижению баланса RRP из-за выпуска казначейских векселей, фактические данные демонстрируют обратную тенденцию. Баланс начал расти после выступления Пауэлла в Джексон-Хоуле, поскольку фонды денежного рынка (MMF) в поисках максимальной доходности размещают свои деньги в RRP на фоне снижения доходности казначейских векселей.

С середины июля доходность трехмесячных и шестимесячных векселей упала ниже доходности RRP из-за ожиданий смягчения монетарной политики ФРС, вызванных сокращением сделок керри-трейда, финансируемого в иене. Доходность одномесячных T-bills оставалась немного выше RRP, так как ФРС не давала сигналов о снижении ставки в сентябре.

Приведенный график показывает, что балансы RRP в целом снижались до выступления Пауэлла 23 августа. Однако после этого события рынок ожидает, что на заседании 18 сентября ФРС снизит ставку по федеральным фондам до 5,00-5,25%. Это объясняет снижение доходности трех- и шестимесячных казначейских векселей. При этом доходность по RRP упадет только на следующий день после снижения ставки. Таким образом, до 18 сентября RRP является самым прибыльным инструментом для фондов денежного рынка. Менеджеры MMF начали переводить свои активы в программу обратного РЕПО ФРС, чтобы максимизировать процентную прибыль.

На мой взгляд, биткоин особенно чувствителен к изменениям в долларовой ликвидности. Поэтому во время анонса разворота ФРС его цена выросла до $64 000, а через неделю снизилась на 10% на фоне роста баланса RRP на $120 млрд.

Мои ожидания заключаются в том, что на сентябрьском заседании ФРС не снизит ставку, поэтому доходность казначейских векселей останется ниже доходности RRP, что приведет к дальнейшему росту баланса обратного РЕПО. В этом случае биткоин, вероятно, останется в боковом тренде или может снизиться до $50 000.

Тем не менее, несмотря на краткосрочные медвежьи настроения, я не планирую продажу.

Неконтролируемый дефицит ФРС не предприняла шагов для борьбы с одним из самых значительных факторов инфляции — государственными расходами. Правительство будет сокращать расходы или повышать налоги только тогда, когда финансирование дефицита станет слишком дорогим. Однако если ФРС не ужесточит условия, это сделает рынок.

Как и пауза в цикле повышения ставок в 2023 году, разворот денежно-кредитной политики ФРС в 2024 году может привести к росту доходности десятилетних облигаций до опасного уровня в 5%. В прошлом это привело к тому, что Казначейство США начало вливание ликвидности в рынки, чтобы предотвратить крах банковской системы.

Сейчас доходность десятилетних казначейских облигаций на уровне 5% может остановить рост на фондовом рынке и снова поставить под угрозу здоровье банковской системы. Это также приведет к росту ипотечных ставок и сделает жилье менее доступным, что является значительной проблемой для американских избирателей. И всё это может произойти еще до того, как ФРС фактически снизит ставку.

С учетом преданности Йеллен Демократической партии, Министерство финансов будет делать всё возможное, чтобы предотвратить такое развитие событий и обеспечить победу Камалы Харрис на президентских выборах.

Для этого Казначейство начнет сокращать баланс общего счета, чтобы добавить ликвидности на рынки и создать бычьи настроения. Затем ФРС должна остановить политику количественного ужесточения и, возможно, перейти к количественному смягчению, что будет способствовать росту рисковых активов, особенно биткоина. Размер добавленной ликвидности должен быть достаточен для компенсации роста баланса RRP на фоне снижения ставок.

Ожидаю, что вмешательство финансовых регуляторов начнется в конце сентября. До этого времени биткоин, вероятно, останется в боковом тренде, а альткоины могут ещё больше снизиться. Это заставляет меня пересмотреть свои предыдущие прогнозы о начале бычьего рынка в сентябре.

Тем не менее, в целом мои ожидания остаются прежними. Я по-прежнему держу значительные длинные позиции без кредитного плеча и планирую увеличить количество надежных альткоинов в портфеле в случае дальнейшего снижения их стоимости по отношению к моей справедливой оценке. Думаю, что токены проектов, пользователи которых платят реальные деньги за продукт, вырастут, как только на рынке появится больше фиатной ликвидности.

Ещё больше полезного контента по крипте, аналитики рынка, информационных дайджестов и гайдов по ретро на канале: Drip Drop > канал | чат