Компания «Балтийский лизинг» прогнозирует дальнейшее снижение ключевой ставки Банка России — к концу года она может опуститься до 15%. Об этом заявил заместитель генерального директора компании Андрей Костин на конференции «Металлообработка» в Санкт-Петербурге, где обсудили ключевые факторы, влияющие на развитие промышленного сектора.

По словам Костина, ставка ЦБ остаётся главным ориентиром для финансового рынка и промышленности. Именно с её учётом лизингодатели формируют текущие операции, а покупатели оборудования выбирают стратегию выхода на рынок. От уровня ставки зависит не только стоимость привлечённых средств и график лизинговых платежей, но и покупательная способность клиентов, а значит, и объём продаж.

«В конце второго квартала мы наконец-то начали жить в условиях изменения риторики Центробанка. До конца года ожидаем как минимум два решения по снижению ставки — до 16%, а возможно и до 15% годовых. Этот тренд важен не только для наших клиентов, но и для всей экономики», — подчеркнул Андрей Костин.

Он также отметил влияние курса рубля на спрос: высокий импорт в оборудовании делает отрасль чувствительной к колебаниям валюты. По прогнозам «Балтийского лизинга», к концу года доллар может укрепиться до 95 рублей, что окажет положительное влияние на международную торговлю.

«Рынок ожидает ослабления рубля — вопрос лишь, с какой скоростью и до каких уровней. В третьем квартале доллар может подняться до 85 рублей, к концу года — до 95, хотя существуют сценарии и выше 100 рублей. В такой период лизинг становится особенно эффективным инструментом», — добавил Костин.

По итогам 2024 года «Балтийский лизинг» занимает 7-е место среди российских лизинговых компаний по объёму нового бизнеса (148,9 млрд рублей без НДС) и лидирует в отдельных сегментах. Особенно заметен рост в энергетическом оборудовании (+108% к 2023 году), а также в машиностроении, металлообработке и металлургии (+7%). В 2025 году компания продолжает демонстрировать стабильный рост и высокую активность на рынке.

Москва, 8 августа 2025 года — В кластере «Ломоносов» города Москвы состоялся Московский венчурный форум «Венчурный ландшафт», собрав представителей крупнейших институтов развития, инвестфондов, бизнес-ангелов, технологических предпринимателей и представителей финансового лизинга. Форум стал масштабной платформой для анализа текущих трендов, обмена опытом и выработки стратегических инициатив по поддержке венчурного рынка России. Лизинговед не смог пройти мимо такого события, рассказываем про итоги мероприятия.

Деньги есть, но рискованные: как прошла одна из сессий форума «Венчурный ландшафт»

Сессия началась с лёгкой иронии. Одни спикеры утверждали, что «денег на венчурном рынке почти нет», другие парировали: капитал есть, просто «надо уметь его брать». В зале это вызвало улыбки — и недаром: обе позиции верны. Свободных средств в стране достаточно, но убедить инвестора рискнуть ими становится всё сложнее.

На этом фоне вновь всплыл старый философский спор в венчурной интерпретации: что первично — деньги или стартапы? Одни участники настаивали, что проектов высокого уровня катастрофически не хватает. Другие резонно возражали: как команде развиваться без доступа к капиталу? И хотя окончательного ответа найдено не было, большинство сошлись во мнении: появление денег становится катализатором, под который стартапы вырастают куда быстрее. При этом фонды, как и прежде, ориентируются на три «столпа» оценки: команда, сама идея и её соответствие запросам рынка.

Особый интерес вызвало выступление представителя Минэкономразвития. Ведомство готовит реформу инвестиционных товариществ — механизма коллективных инвестиций, когда несколько инвесторов объединяют средства и заходят в проект через единую структуру. С 2014 года физлицам путь туда был закрыт, однако теперь министерство предлагает вернуть им такую возможность.

Если изменения примут, это даст сразу несколько новаций:

• в товарищества смогут напрямую входить физлица, ИП и инвестфонды (при условии статуса квалифицированного инвестора);
• расширится спектр инструментов — от акций и долей компаний до фондов и недвижимости;
• исчезнет ограничение по срокам договоров (сейчас максимум — 15 лет);
• управляющими смогут быть не только структуры РФПИ.

Для бизнес-ангелов это станет серьёзным облегчением. Вместо того чтобы заходить в капитал стартапа поодиночке и усложнять его структуру, они смогут объединяться в пул. Для самих проектов это значит меньше головной боли с учредительными документами и более прозрачное взаимодействие с инвесторами.

Ключевые итоги и участники

• Исследование венчурного рынка за первое полугодие 2025 года показало существенный рост: объём инвестиций составил 83 млн долларов, практически в двое больше, чем в аналогичный период 2024 года, несмотря на снижение количества сделок на 16 % до 62.
• Москва удерживает лидерство по инвестициям — на её долю пришлись 46 сделок и 42,9 млн долларов инвестиций, далее следует Санкт-Петербург с 35 млн долларов.
• Средний чек вырос на 90 % до 1,4 млн долларов, а медианный — сразу на 156 % до 0,3 млн долларов.
• Форум включал презентации аналитики, пленарные дискуссии, тематические сессии, питч-баттлы, круглые столы по юридическим, структурным и технологическим аспектам венчурных инвестиций.
• Участники обсудили поддержку стартапов на всех этапах их развития, от идеи до выхода на международные рынки, с помощью экосистемы Московского инновационного кластера и Московского венчурного фонда.

АО «БИН-Лизинг» — молодой, но уже инновационно ориентированный игрок в сфере финансового лизинга транспорта и оборудования. Основанная и зарегистрированная в Москве в сентябре 2024 года, компания предлагает клиентам гибкие условия, прозрачную процентную ставку и индивидуальный подход.

Особенно примечательно, что организация активно внедряет технологии: использует искусственный интеллект для оценки кредитоспособности заёмщиков, что позволяет делать решения более точными и ускоренными. Компания также предлагает цифровые сервисы, включая экспресс-лизинг и личный кабинет, а также активно поддерживает «зелёные» инициативы и малый бизнес.

На форуме «Венчурный ландшафт» лично присутствовал финансовый директор АО «БИН-Лизинг» Раджабов Джафар Хасмагомедович, который очно представлял лизинговый бизнес компании:

• Вёл переговоры с инвесторами и стартапами, обсуждая возможности финансирования технологических и транспортных проектов.
• Провёл спич-сессию, раскрывая роль современных лизинговых инструментов в развитии бизнеса стартапов и технологических компаний.

Участие АО «БИН-Лизинг» как финансово-технического партнёра подчеркнуло значимость взаимодействия венчурного и лизингового сегментов для ускорения коммерциализации стартапов и расширения возможностей их масштабирования.

Тренды инвестиций и реформы

Инвесторы обозначили новую стратегию: меньше сделок, но с более крупными чеками. В приоритете бизнесы, доказавшие жизнеспособность продукта и обладающие потенциалом масштабирования.

Существенный резонанс вызвало предложение Минэкономразвития о реформе инвестиционных товариществ. Ведомство предлагает вернуть возможность физическим лицам и индивидуальным предпринимателям участвовать в коллективных инвестициях. Эксперты уверены: такой шаг упростит синдикацию и расширит рынок.

Тема цифровых финансовых активов (ЦФА) также оказалась в фокусе. Потенциал инструмента признаётся высоким, но на практике он пока ограничен. Для полноценного внедрения нужны доработка инфраструктуры и поддержка регулятора.

Питч-сессия и победители

Кульминацией форума стала питч-сессия: девять стартапов из сфер ИИ, кибербезопасности, образования и ритейла презентовали свои решения реальных рыночных задач. Победителями стали ContentFactory и BASALTEK, представившие наиболее перспективные и прикладные продукты.

Инвесторы отметили, что при выборе проектов решающими факторами остаются сила команды, релевантность идеи и её масштабируемость.

Свой вклад в дискуссию внёс и лизинговый сектор. На форуме очно выступил финансовый директор АО «БИН-Лизинг» Раджабов Джафар Хасмагомедович. В рамках спич-сессии он представил лизинг как инструмент поддержки стартапов и технологических компаний, подчеркнув его роль в ускорении масштабирования бизнеса.

Кроме того, представитель компании провёл серию встреч с инвесторами и командами, обсуждая возможности финансирования проектов через лизинговые механизмы. Такой диалог показал: интерес к интеграции лизинга в венчурную экосистему растёт, ведь он позволяет стартапам быстрее получать доступ к оборудованию и транспорту, не замораживая капитал.

Главный итог

Форум «Венчурный ландшафт» подтвердил: будущее венчурного рынка в России связано не только с ростом инвестиций, но и с выстраиванием экосистемы, где на равных взаимодействуют стартапы, фонды, государство и финансовые партнёры. Именно в такой связке рождаются проекты, способные выходить за рамки локальных рынков и конкурировать на глобальном уровне.

Благодарим Московский Инвестиционный Кластер и Московский Венчурный Фонд за организацию такого масштабного мероприятия.

По организационным вопросам: +7 915 220-30-44 korolevaza1@cluster.mos.ru

По вопросам аккредитации СМИ: micpress@cluster.mos.ru

Источник фотографии: www.bin-leasing.ru

Открывая пленарную сессию, модератор конференции — вице-президент МТПП Александр Крутов — отметил, что форум продолжает традицию совмещения торжественной церемонии вручения членских билетов новым участникам ТПП с насыщенной деловой программой. По его словам, Москва располагает уникальной инфраструктурой поддержки бизнеса, и задача таких мероприятий — помочь предпринимателям эффективно ею воспользоваться.

С официальным приветствием выступил заместитель руководителя Департамента предпринимательства и инновационного развития города Москвы Александр Дерюгин. Он подчеркнул, что несмотря на внешнеэкономические вызовы, в столице зарегистрировано свыше 932 тысяч предпринимателей, создающих рабочие места более чем для 40% занятых в экономике города и формирующих почти треть бюджетных поступлений. Вектор государственной поддержки, по словам Дерюгина, сместился от антикризисных мер в сторону стимулирования роста и технологического развития.

«Город делает ставку на высокотехнологичный бизнес. Если вы планируете открыть научно-производственную компанию — Москва готова предоставить все условия», — отметил представитель Департамента. Он также подвёл итоги Московской недели предпринимательства: за 11 дней проведено 23 мероприятия, собравших более 300 тысяч участников. Особое внимание привлекли арт-павильоны «Сделано в Москве», флагман которых открылся на Болотной площади.

Исполнительный директор Московского гарантийного фонда Антон Купринов рассказал о возможностях кредитования для малого и среднего бизнеса, испытывающего дефицит залогового обеспечения. Фонд, по его словам, покрывает до 70% суммы кредита, при максимальном размере поручительства до 100 млн рублей. Особый фокус в текущем году — поддержка высокотехнологичных компаний, которые уже формируют порядка 30% общего объема выданных поручительств.

Предприниматели могут пройти скоринговую оценку на сайте Фонда, получить информацию о доступных льготных программах, а также воспользоваться помощью специалистов консультационного центра в подготовке заявки и сопровождении сделки.

От лизинговой отрасли в мероприятии принял участие финансовый директор АО «БИН-Лизинг» Джафар Хасмагомедович Раджабов. В рамках церемонии ему был вручён членский билет и свидетельство о вступлении в Торгово-промышленную палату Российской Федерации. Это событие ознаменовало расширение присутствия лизингового сектора в деловом сообществе столицы и подчеркнуло значимость отрасли в поддержке предпринимателей, особенно в части обновления оборудования, транспорта и модернизации производственной базы.

Помимо представителей лизинговых и финансовых институтов — таких как Экспобанк, Тендер Банк и Агророс Банк — в сессии приняли участие десятки предпринимателей, получивших возможность задать экспертам конкретные вопросы и обсудить практические кейсы.

Финальной частью конференции стал нетворкинг в неформальной атмосфере, где участники обменялись контактами, идеями и планами, заложив фундамент будущего партнёрства. Благодаря активному диалогу между предпринимателями и представителями власти мероприятие стало эффективной платформой для развития малого и среднего бизнеса.

Конференция «Время возможностей» проведена при поддержке Правительства Москвы и Департамента экономической политики и развития города. Она подтвердила актуальность и востребованность регулярного общения между бизнесом, финансовыми институтами и органами власти — как основного условия устойчивого роста и технологического развития предпринимательской среды.

Ранее мы уже публиковали интервью с финансовым директором АО "Бин-Лизинг" Раджабовым Джафаром Хасмагомедовичем о мировых трендах и регулировании лизинга, а так же интервью с Тумгоевым Бесланом Тухановичем генеральным директором АО "Бин-Лизинг" о целях и задачах компании.

Будем держать вас в курсе предстоящих и прошедших событий из сферы финансового лизинга далее. Ваш Лизинговед.

Это — серьёзный знак: присвоение высокого рейтинга от АКРА является не только маркером доверия со стороны институциональных инвесторов, но и признанием устойчивой бизнес-модели, прозрачной финансовой политики и сбалансированного риск-менеджмента компании.

🏗️ Лизинг оборудования как системообразующая ниша

По данным АКРА, «ДельтаЛизинг» продолжает укреплять позиции в сегменте лизинга промышленного оборудования, демонстрируя стабильные операционные метрики и уверенный рост. Оценка бизнес-профиля оказалась адекватной, что во многом объясняется:

• многолетней экспертизой в сфере оборудования;
• высоким уровнем цифровизации процессов;
• акцентом на оценку и мониторинг технического состояния объектов лизинга.

Показатели эффективности деятельности говорят сами за себя: рентабельность активов достигла 5,7% в 2023 году и сохраняется на уровне 4,5% в 2024 году — что особенно впечатляет на фоне макроэкономической волатильности.

💰 Капитал, прибыльность и риск: как держать баланс

Оценка достаточности капитала и прибыльности — сильная. Уровень собственного капитала на начало года составил внушительные 26%. Высокая маржинальность сделок, по мнению АКРА, сохранится за счёт гибкой ценовой политики и своевременного обновления условий сделок с учётом ставок фондирования.

Что касается риск-профиля, то здесь особенно интересна внутренняя инженерная экспертиза: штатные технические специалисты сопровождают сделки от момента поставки до постгарантийного обслуживания. Это позволяет минимизировать технические и финансовые риски. Проблемные позиции — ниже 5%, а концентрация на крупнейших контрагентах не превышает 7%.

📊 Фондирование: дебют на облигационном рынке

Принципиально важным шагом стало размещение в марте 2025 года дебютного облигационного займа объёмом 4,5 млрд рублей (серия 001Р-02). Это подтверждает растущее доверие инвесторов и стратегический вектор на диверсификацию ресурсной базы. В перспективе — расширение линейки рыночного фондирования, что, по мнению редакции «Лизинговеда», должно усилить устойчивость и снизить зависимость от банковских заимствований.

💬 Мнение руководства

«Присвоение рейтинга АКРА — подтверждение стабильности и финансовой надежности «ДельтаЛизинга», — прокомментировал генеральный директор компании Максим Гончарук. — Мы уверены в выбранной стратегии и продолжим обеспечивать наших клиентов из разных отраслей — от машиностроения до аграрного сектора — надёжными инструментами обновления производственных фондов».

Он также подчеркнул высокую диверсификацию клиентской базы и предметов лизинга, охватывающую не только промышленность, но и строительство, пищевую переработку и другие капиталоёмкие отрасли.

📌 От редакции

Мы в «Лизинговеде» считаем, что событие с присвоением рейтинга АКРА — это не просто формальность. Это отражение зрелости и глубины трансформаций, которые сегодня происходят на рынке промышленного лизинга. «ДельтаЛизинг», на наш взгляд, демонстрирует грамотный баланс между агрессивным развитием и строгостью в управлении рисками — именно такие компании формируют новый стандарт отрасли.

Следите за нами — мы продолжим рассказывать о ключевых игроках, тенденциях и вызовах, с которыми сталкивается лизинговый бизнес в России.

Лизинговед: Здравствуйте, Джафар Хасмагомедович! Расскажите, пожалуйста, о миссии и ключевых услугах «БИН‑Лизинг».

Раджабов Джафар Хасмагомедович: Здравствуйте! АО «БИН‑Лизинг» базируется в Москве, является резидентом Московского инновационного кластера и членом ТПП РФ. Мы специализируемся на финансовом лизинге транспорта, спецтехники и оборудования для малого и среднего бизнеса. Наша цель — предоставить компаниям доступ к современным активам без крупных первоначальных затрат, через гибкие условия и прозрачное финансирование с фиксированным процентом удорожания.

Лизинговед: Какие инновации вы внедряете сегодня?

Раджабов Джафар Хасмагомедович: Мы активно используем ИИ в оценке рисков и скоринге заявок — это позволяет клиентам получать решения за считанные часы, а не дни, и повышает точность прогнозов. В планах — интеграция блокчейна для более прозрачных и защищённых сделок.

Лизинговед: Как вы оцениваете перспективы регулирования лизинговой отрасли в РФ?

Раджабов Джафар Хасмагомедович: Регулирование постепенно усложняется — усиливается контроль Росфинмониторинга. Компании обязаны прозрачнее отчитываться по сделкам, соблюдать AML/KYC‑стандарты и предоставлять детальную информацию о бенефициарах. Это приводит к росту операционных затрат, но одновременно повышает доверие клиентов и инвесторов.

Лизинговед: Расскажите о государственных субсидиях и программах льготного лизинга.

Раджабов Джафар Хасмагомедович: Государство активно поддерживает отрасль. Пример — программы через ГТЛК, Газпромбанк‑лизинг, ВТБ‑лизинг. Они субсидируют автобусы, спецтехнику, сельхозоборудование, авиа- и речной транспорт. Наши клиенты могут использовать эти меры, снижать стоимость лизинга и ускорять обновление парка. Мы интегрируемся в такие программы для расширения продуктовой линейки.

Лизинговед: Не могли бы вы рассказать о влиянии рублёвого колебания и санкций?

Раджабов Джафар Хасмагомедович: Ослабление рубля и санкции усложняют цепочки поставок, увеличивают стоимость импортного оборудования. Мы обязаны более тщательно анализировать валютные риски, использовать хеджирование и выбирать поставщиков с рублёвым ценообразованием. Помимо этого, усилившийся надзор усиливает контроль за операциями, влияет на скорость обработки документов.

Лизинговед: В чём преимущества лизинга перед кредитом для корпоративных клиентов?

Раджабов Джафар Хасмагомедович: Главные выгоды:

Налоговая оптимизация — лизинговые платежи учитываются как расходы, снижая налог на прибыль.

Без крупного CAPEX — не нужно сразу вкладываться в актив, использование и обновление парка проще.

Господдержка — одновременно работает на льготных условиях.

Фиксированное удорожание — клиенты заранее знают обязательства, это делает планирование более предсказуемым.

Лизинговед: Какие глобальные тренды в лизинге вы наблюдаете?

Раджабов Джафар Хасмагомедович: Мировые тенденции — цифровизация, ESG‑ориентация, фокус на устойчивость и экотехнику. В США и ЕС популярны финансовые платформы-агрегаторы, сервисные лизинги (услуга «лизинг как услуга», особенно для IT‑оборудования). Мы смотрим в сторону подобных моделей, особенно для IT‑ и медтехники.

Лизинговед: С какими основными бизнес-проблемами вы сталкиваетесь сейчас?

Раджабов Джафар Хасмагомедович:

Повышенная волатильность валют — влияет на ликвидность.

Санкционное давление и связанные с ним ограничения импорта.

Усиленный регуляторный контроль — требует инвестиций в compliance.

Неопределённость ставок ЦБ — влияет на стоимость фондирования. Но мы адаптируем продукт, инвестируем в аналитику и взаимодействие с госструктурами.

Лизинговед: Какие ближайшие планы «БИН‑Лизинга»?

Раджабов Джафар Хасмагомедович: Позиционируем себя как технологичная компания: расширяем ИИ‑систему, начинаем блокчейн‑пилот, готовим новые цифровые продукты для онлайн-заявок. Планируем активнее участвовать в госпрограммах и запускать программы ESG‑лизинга, особенно для экологичных транспортных средств.

Лизинговед: Спасибо за интересный материал! Можно ли вас ещё чем-то удивить?

Раджабов Джафар Хасмагомедович: Всегда рады новому — главное, чтобы технологии помогали клиентам расти, а экономика — двигаться вперёд. Благодарю за беседу!

АО «БИН‑Лизинг» демонстрирует устойчивость и инновационность на фоне регуляторных изменений, рублевой нестабильности и санкционного давления. ИИ и блокчейн‑решения, участие в субсидируемых программах, цифровизация продуктов и усиление контроля — всё это позволяет компании предлагать выгодный, прозрачный и адаптивный лизинг для бизнеса.

Если вас заинтересовали современные формы лизинга — от оборудования до эко‑транспорта — «БИН‑Лизинг» остаётся одним из самых технологичных и перспективных игроков на рынке.

Благодарим Финансового Директора БИН-Лизинг за предоставленное интервью.

«Лизинговед»: Тумгоев Беслан Туханович, 2024 год стал для рынка лизинга временем испытаний: высокая ключевая ставка, сжатие спроса в сегменте грузового транспорта, рост проблемных активов. Как ваша компания, стартап, созданный всего полгода назад, смогла найти свою нишу?

Беслан Тумгоев: Вы правы — макроэкономические условия были жёсткими. Но именно они подчеркнули потребность рынка в гибких решениях. Мы изначально позиционировали себя как технологический резидент Московского Инновационного Кластера, что позволило интегрировать AI-алгоритмы в оценку рисков. Например, наша система анализирует не только финансовую отчётность, но и цифровой след клиента: отзывы партнёров, динамику онлайн-продаж, участие в госзакупках. Это снизило процент отказов до 8% при среднерыночных 25% и обеспечило уровень невозвратов в 1,2%.

Кроме того, мы сфокусировались на сегментах, где спрос оставался стабильным: лизинг медицинского оборудования (+18% в 2024 г.), телекоммуникационных решений и малой спецтехники для логистики. Уже к марту 2025 года наш портфель превысил 200 млн рублей, а средний срок одобрения заявки — 4 часа.

«Лизинговед»: В интервью Эксперт РА гендиректор ГТЛК отмечал, что дефицит доступного финансирования для МСБ — ключевая проблема. Как вы решаете этот вопрос?

Беслан Тумгоев: Мы видим две задачи. Первая — снижение операционных издержек через автоматизацию. 95% процессов, от проверки документов до управления активами, у нас цифровые. Это позволило предложить ставки на 2–3 п.п. ниже рынка для клиентов с оборотом от 5 млн рублей. Вторая — партнёрство с Торгово-Промышленной Палатой РФ. Их программа «Локомотив МСП» даёт доступ к гарантийным фондам, что снижает наш риск при работе с начинающими предпринимателями.

К примеру, недавно мы профинансировали лизинг мини-завода по переработке пластика для стартапа в Казани. Без господдержки и нашей системы предиктивной аналитики такая сделка была бы невозможна.

«Лизинговед»: По данным RAEX, доля автолизинга в 2024 году упала впервые за пять лет. При этом вы включаете транспорт в свою линейку. Не рискованно ли?

Беслан Тумгоев: Мы сознательно ушли от массового сегмента. Вместо лизинга десятков грузовиков делаем ставку на нишевые решения. Например, разработали продукт «Лизинг под задачу»: клиент арендует электрогрузовик или рефрижератор только на период пиковой нагрузки, оплачивая фактическое использование. Это снижает его затраты на 30%, а нам позволяет сохранить маржинальность за счёт AI-оптимизации загрузки активов.

Кроме того, мы активно работаем с китайскими производителями. Их техника дешевле европейской на 25–40%, а условия сотрудничества гибче. Уже 60% нашего автопортфеля — это Jetour, Geely, Haval, Jaecoo и Chery.

«Лизинговед»: В 2024 году крупные игроки, такие как ГТЛК и СберЛизинг, наращивали портфель за счёт госзаказа. Планируете ли вы конкурировать в корпоративном сегменте?

Беслан Тумгоев: Пока нет. Наша цель — стать «лизинговым кошельком» для малого бизнеса. Но мы уже тестируем пилоты в сегменте AgriTech: лизинг умных теплиц с датчиками IoT для фермеров Подмосковья. Это направление поддержано госсубсидиями, что снижает риски.

Кстати, наш статус резидента Московского Инновационного Кластера открывает доступ к льготным кредитам Фонда развития промышленности. Это позволит к концу 2025 года увеличить портфель до 3 млрд рублей, из которых 40% займёт оборудование для переработки вторсырья и телемедицины.

«Лизинговед»: Какие технологии стали вашим главным конкурентным преимуществом?

Беслан Тумгоев: Платформа BinRisk на базе машинного обучения. Она анализирует 150 параметров, включая геолокацию клиента, сезонность его бизнеса и даже активность в соцсетях. Например, если предприниматель участвует в отраслевых форумах или получает гранты, система автоматически повышает его кредитный рейтинг.

Также мы внедрили блокчейн для смарт-контрактов. Это сократило сроки оформления сделок с 3 дней до 4 часов и исключило человеческий фактор. В планах — интеграция с Единым реестром МСП для автоматической верификации данных.

«Лизинговед»: Какие вызовы считаете главными для отрасли в 2025 году?

Беслан Тумгоев: Первый — регуляторное давление. Новые требования ЦБ к резервированию могут увеличить стоимость наших услуг на 5–7%. Второй — кадровый голод. Даже при автоматизации нам нужны IT-специалисты, которых на рынке катастрофически не хватает.

Но есть и возможности. Рост спроса на «зелёный» лизинг (электромобили, солнечные панели) и импортозамещение оборудования открывают новые ниши. Уже сейчас 20% наших клиентов — это компании, переходящие с европейской техники на азиатскую или российскую.

«Лизинговед»: И последний вопрос. Ваш совет предпринимателям, выбирающим лизинг в 2025 году?

Беслан Тумгоев: Смотрите не на ставку, а на условия. Проверьте, включены ли в договор скрытые комиссии, как регулируется остаточная стоимость актива, есть ли опция досрочного выкупа. И главное — выбирайте партнёра, который говорит с вами на одном языке. Для нас, например, важно не только предоставить технику, но и помочь клиенту масштабировать бизнес. Как говорится, лизинг — это не про аренду, а про рост.

Послесловие:
АО «БИН-Лизинг» демонстрирует, что даже в условиях турбулентности можно создавать ценность через технологии и фокус на клиента. Их опыт — пример того, как стартапы переписывают правила игры в консервативной отрасли.

Благодарим Генерального Директора БИН-Лизинг за предоставленное интервью.

Введение: почему лизинг стал «спасательным кругом» для бизнеса

В условиях высокой ключевой ставки и ограниченного доступа к кредитным ресурсам лизинг автомобилей остаётся одним из ключевых инструментов для юридических лиц. По данным Национальной лизинговой ассоциации, в 2024 году 68% компаний малого и среднего бизнеса предпочли лизинг покупке транспорта в кредит. Однако за кажущейся простотой процесса скрываются нюансы, которые могут превратить выгодную сделку в финансовую ловушку. Как избежать ошибок и максимально использовать преимущества лизинга? Разбираемся детально.

Этап 1. Подготовка: от анализа потребностей до сбора документов

Процесс начинается с внутреннего аудита: компании необходимо определить, какой автомобиль нужен (грузовой, легковой, спецтехника), срок использования и бюджет. Например, логистическим компаниям часто выгоднее брать в лизинг грузовики с последующим выкупом, а стартапам — легковой транспорт с коротким сроком договора.

На этом этапе критически важно собрать пакет документов. Помимо стандартных (выписка из ЕГРЮЛ, финансовая отчётность), лизингодатели всё чаще запрашивают данные о цифровом следе компании: анализируют отзывы клиентов, историю участия в госзакупках и даже активность в соцсетях. Недостаточная прозрачность может стать причиной отказа или увеличения ставки.

Этап 2. Выбор лизинговой компании: скрытые критерии

Юридические лица часто фокусируются на процентной ставке, забывая о других параметрах. Ключевой фактор — условия страхования. Некоторые компании включают в договор обязательное КАСКО с конкретным провайдером, чьи тарифы на 15–20% выше рыночных. Другой подводный камень — комиссия за досрочное погашение. В 2024 году 23% предприятий столкнулись с штрафами за преждевременный выкуп автомобиля, хотя изначально менеджеры обещали «гибкие условия».

Эксперты советуют проверять репутацию лизингодателя через судебные реестры: если у компании более 5% дел связано с расторжением договоров — это красный флаг.

Этап 3. Одобрение заявки: как ускорить процесс

Средний срок рассмотрения заявки в 2024 году — 3–7 дней, но его можно сократить до 24 часов. Для этого необходимо предоставить залог (например, имущество или гарантии контрагентов) и выбрать автомобиль из списка одобренных поставщиков. Многие лизингодатели сотрудничают с конкретными дилерами, предлагая клиентам скидки до 12% — но только при отказе от самостоятельного выбора техники.

Особое внимание — к оценке платежеспособности. Даже при идеальной отчётности лизинговая компания может увеличить ставку, если у клиента есть просрочки по налогам или арендным платежам.

Этап 4. Подписание договора: пункты, которые нельзя игнорировать

Договор лизинга — главный источник рисков. Юристы выделяют три «опасные» зоны:

1. Условия передачи автомобиля. Некоторые компании прописывают, что техника считается переданной только после полной оплаты аванса, а до этого её могут перенаправить другому клиенту.
2. Обслуживание. Если договор обязывает проводить ТО у определённого партнёра, расходы могут превысить рыночные на 30%.
3. Возврат авто. Нечёткие критерии износа (например, «не более 15%») позволяют лизингодателю требовать компенсацию даже за естественную амортизацию.

Рекомендуется отдельно согласовать порядок оценки остаточной стоимости — это поможет избежать споров при выкупе.

Этап 5. Эксплуатация: страховка, налоги и скрытые платежи

После подписания договора компания получает автомобиль, но обязанности на этом не заканчиваются. Во-первых, необходимо застраховать авто по полному пакету (КАСКО + ОСАГО), причём страховка должна действовать весь срок лизинга. В 2024 году 14% юридических лиц столкнулись с претензиями из-за перерывов в страховом покрытии всего на 1–2 дня.

Во-вторых, важно корректно отражать лизинг в учёте. Если договор классифицирован как финансовый, автомобиль учитывается на балансе лизингополучателя, что увеличивает налог на имущество. Операционный лизинг, напротив, позволяет списывать платежи как расходы, но требует согласования с налоговой.

Этап 6. Завершение сделки: три сценария

По окончании договора у компании три пути: выкуп автомобиля, возврат или продление лизинга. Выкуп часто кажется самым простым вариантом, но здесь кроется ловушка: если остаточная стоимость не была зафиксирована изначально, лизингодатель может поднять цену на 20–25%, ссылаясь на рыночную конъюнктуру.

Возврат транспорта тоже связан с рисками. Независимая экспертиза может выявить «скрытые дефекты», которые клиент обязан компенсировать. Например, царапины на кузове или замену шин не оригинального производителя.

Риски 2024–2025: новые вызовы

Главный риск года — изменение ключевой ставки. Если ЦБ РФ снизит её в 2025-м, компании, заключившие договор на пике стоимости заимствований, переплатят 18–22%. Другой тренд — ужесточение требований к экологическому классу авто. Лизинг транспорта ниже «Евро-5» может стать проблемой: такие автомобили сложно продать или переоформить.

Заключение: лизинг как стратегия

Лизинг автомобиля для юридического лица — не просто финансовая операция, а элемент долгосрочного планирования. Ключ к успеху — детальная проработка каждого этапа: от анализа условий договора до прогноза макроэкономических изменений. Как отмечает финансовый директор транспортной компании «Логист-Про» Анна Семёнова: «Мы рассматриваем лизинг как часть логистической стратегии. Каждый автомобиль должен не только окупиться, но и создать задел для будущего роста». В условиях турбулентности такой подход становится не желательным, а обязательным.

Введение: год мегапроектов и технологического прорыва

2024 год стал для российского рынка лизинга временем контрастов. С одной стороны, высокая ключевая ставка (16%) и инфляция (9,5%) сдерживали рост сделок в малом и среднем бизнесе. С другой — корпоративный сегмент демонстрировал рекорды: объём новых контрактов в железнодорожном лизинге вырос на 44%, а доля сделок с недвижимостью увеличилась втрое. На этом фоне выделились как традиционные игроки, реализующие инфраструктурные мегапроекты, так и технологические стартапы, вроде БИН-Лизинг, которые за счёт автоматизации нашли нишу в работе с МСБ. В этом материале — ключевые сделки года, определившие лицо отрасли.

Транспорт: от высокоскоростных поездов до беспилотников

1. ГТЛК и магистраль Москва–Санкт-Петербург
Государственная транспортная лизинговая компания (ГТЛК) заключила самую масштабную сделку года — лизинг 41 высокоскоростного поезда для ВСМ Москва–Санкт-Петербург. Сумма контракта оценивается в 183 млрд рублей, что составило 119% прироста нового бизнеса компании за III квартал. Эти поезда, разработанные с участием РЖД и Уральского завода транспортного машиностроения, станут основой для первой в России магистрали со скоростью движения до 350 км/ч.

2. ВТБ Лизинг и обновление ж/д парка
ВТБ Лизинг, занявший третье место в рейтинге по объёму нового бизнеса (274 млрд рублей), направил 36% средств на железнодорожный сегмент. Ключевой контракт — поставка 150 грузовых вагонов для угольных перевозок в Кузбассе на сумму 12,4 млрд рублей.

3. Беспилотники для Арктики
ГТЛК также анонсировала сделку на 1,2 млрд рублей по лизингу беспилотных авиационных систем (БАС) для мониторинга Севморпути. Контракт предусматривает поставку 25 дронов с ИИ-навигацией, способных работать при температуре до -50°C.

Недвижимость и инфраструктура: ставка на логистику

1. СберЛизинг и коммерческая недвижимость
«Сбербанк Лизинг» заключил серию сделок на сумму 122 млрд рублей, включая лизинг торгово-логистического комплекса в Новосибирске (45 тыс. м²) и офисного центра в Москве. Эти проекты стали частью стратегии по диверсификации портфеля, где доля недвижимости достигла 5%.

2. ВЭБ-Лизинг и ветропарки
ВЭБ-Лизинг инвестировал 67 млрд рублей в строительство ветроэлектростанций в Ростовской и Астраханской областях. Проекты общей мощностью 340 МВт обеспечат энергией 200 тыс. домохозяйств и стали частью нацпрограммы «Зелёная энергетика».

3. Логистические хабы Урала
«Газпромбанк Лизинг» профинансировал создание трёх логистических центров в Екатеринбурге и Челябинске на 28 млрд рублей. Объекты предназначены для перевалки грузов по маршруту «Азия–Европа» и оснащены роботизированными складами.

Технологии: цифровизация и нишевые стартапы

1. Альфа-Лизинг и блокчейн-платформа
«Альфа-Лизинг» запустил первую в России платформу для заключения смарт-контрактов на блокчейне. За 2024 год через неё оформлено 23% сделок компании (89 млрд рублей), что сократило срок одобрения заявок до 4 часов.

2. БИН-Лизинг: стартап для МСБ
Резидент Московского Инновационного Кластера АО «БИН-Лизинг», основанный в сентябре 2024 года, за полгода сформировал портфель на 200 млн рублей. Компания фокусируется на лизинге IT-оборудования и мини-заводов для переработки отходов, используя AI для оценки рисков малого бизнеса. Несмотря на скромные масштабы, стартап демонстрирует рентабельность капитала 12%, что вдвое выше рынка.

3. ГдеМои и GPS-мониторинг
Сервис GPS-трекинга «ГдеМои» внедрил систему мгновенной блокировки угнанной техники для 15 лизинговых компаний. Это сократило потери от краж на 18%, а доля проблемных активов в портфелях партнёров снизилась до 1,8%.

Регионы: Сибирь и Дальний Восток как точки роста

1. Угольная техника для Кузбасса
«Уралсиб-Лизинг» заключил контракты на 34 млрд рублей по поставке 120 единиц карьерной техники (экскаваторы, самосвалы) для угледобывающих компаний Кемеровской области. Это обеспечило 39% рынка горно-шахтного оборудования в регионе.

2. Суда для Севморпути
ГТЛК профинансировала строительство двух ледоколов проекта 22220 для Севморпути на верфи «Балтийский завод». Сделка на 14 млрд рублей позволит увеличить грузопоток по арктическому маршруту на 12% к 2026 году.

3. AgriTech в Татарстане
«Росагролизинг» совместно с правительством Татарстана запустил программу льготного лизинга теплиц и молочных комплексов. Объём сделок достиг 9,3 млрд рублей, что на 26% превысило показатели 2023 года.

Риски и уроки: что показал 2024 год

Крупные сделки не спасли рынок от структурных проблем:

• Концентрация рисков: 84,5% портфеля контролируют топ-10 игроков, а доля проблемных активов выросла до 4,4%.
• Зависимость от госзаказа: 73% мегапроектов инициированы государством, что ставит под вопрос устойчивость роста в условиях бюджетного дефицита.
• Технологический разрыв: только 23% компаний внедрили сквозные цифровые решения, остальные полагаются на ручные процессы.

Заключение: баланс между гигантами и новаторами

2024 год подтвердил: российский лизинг движется по двум параллельным траекториям. С одной стороны — гиганты вроде ГТЛК и СберЛизинга, которые через мегапроекты формируют инфраструктурный каркас страны. С другой — стартапы вроде БИН-Лизинг, доказывающие, что даже в условиях высокой ставки можно находить ниши через технологии. Однако ключевой вопрос на 2025 год остаётся открытым: сумеет ли отрасль снизить зависимость от господдержки и перейти к модели устойчивого роста, основанной на частных инвестициях и инновациях? Как отметил гендиректор ВТБ Лизинга Антон Мусатов: «Будущее — за гибридными решениями, где масштабные проекты сочетаются с цифровой гибкостью».

Введение: эпоха перераспределения сил

2024 год стал для российского лизинга временем переформатирования иерархий. Если в 2020-х лидерство определялось объёмом портфеля, то теперь ключевыми метриками стали адаптивность к санкциям, скорость цифровой трансформации и способность работать с региональными проектами. Согласно отчёту «Эксперт РА», совокупный портфель топ-20 компаний вырос до 11,8 трлн рублей (+27% к 2023 г.), но доля традиционных гигантов сократилась до 68% — минимального значения за десятилетие. В этом материале — анализ рейтинговых позиций игроков, от госмонополистов до цифровых стартапов, и ключевые уроки кризисного года.

Топ-5 по объёму портфеля: господдержка vs. рыночная логика

1. ГТЛК (1,64 трлн руб.) сохранила лидерство благодаря мегапроектам: 94% портфеля — ж/д техника и авиация, включая контракты на 37 электровозов для БАМа и 12 самолётов Sukhoi Superjet.
2. СберЛизинг (1,53 трлн руб.) сместил акцент на коммерческую недвижимость (+44% сделок) и AgriTech, заключив соглашения с 14 регионами на поставку 800 единиц сельхозтехники.
3. ВЭБ-Лизинг (1,21 трлн руб.) нарастил портфель за счёт инфраструктурных проектов: 63% инвестиций — ветроэлектростанции и логистические хабы в рамках нацпроектов.
4. Газпромбанк Лизинг (1,18 трлн руб.) потерял две позиции из-за сокращения сделок с нефтегазовым оборудованием (-31%), но сохранил рентабельность на уровне 15%.
5. Альфа-Лизинг (0,89 трлн руб.) совершил рывок через цифровизацию: 78% клиентов оформляют сделки через мобильное приложение с AI-скорингом.

Интересно, что впервые за 5 лет в топ-10 вошла региональная компания — Уралсиб-Лизинг (0,42 трлн руб.), чья доля в поставках горно-шахтного оборудования для Кузбасса достигла 39%.

Темпы роста: новые лица рейтинга

Если оценивать динамику, а не абсолютные цифры, картина меняется. Лидером 2024 года стал Росагролизинг (+58% портфеля), который получил 89 млрд рублей госсубсидий для льготного лизинга теплиц и молочных комплексов . На втором месте — Европлан (+33%), сделавший ставку на каршеринг: 22 тыс. автомобилей Lada Vesta переданы в аренду сервисам вроде «Делимобиля».
Среди новых участников выделяется Камаз-Лизинг (+29%), который за счёт синергии с материнской компанией захватил 17% рынка грузоперевозок. Менее заметные, но прогрессирующие игроки:

• АО "БИН-Лизинг" (+95% за 6 месяцев) — стартап, автоматизировавший 95% процессов для МСБ;
• ЛК "Траст" (+24%) — специалист по лизингу медоборудования, чьи договоры с частными клиниками выросли в 3 раза.

Цифровизация: разрыв между лидерами и аутсайдерами

По данным FinTech Lab, лишь 23% лизинговых компаний завершили переход на сквозную цифровую платформу. В рейтинге технологической зрелости:

1. Альфа-Лизинг — блокчейн-смарт-контракты и интеграция с Единым реестрым МСП;
2. СберЛизинг — AI для прогноза дефолтов (точность 91%);
3. АО "БИН-Лизинг" — предиктивная аналитика на основе данных маркетплейсов;
4. ВЭБ-Лизинг — цифровые двойники для управления инфраструктурными активами.

При этом 41% игроков до сих пор используют ручной ввод данных, что увеличивает срок одобрения заявок до 7 дней против 6 часов у технологических лидеров.

Региональная экспансия: битва за Урал и Сибирь

В 2024 году 64% новых сделок пришлось на регионы. ГТЛК доминирует в ДФО (доля 55%), поставив 14 ледоколов для Севморпути и 200 автобусов для Якутии. СберЛизинг контролирует 38% рынка Поволжья через партнёрство с заводами «Группы ГАЗ». Неожиданным прорывом стал Сиблизинг (Новосибирск), увеличивший портфель на 47% за счёт лизинга дронов для геологоразведки.
Малые компании вроде АО "БИН-Лизинг" фокусируются на точечных нишах: например, лизинг мини-заводов по переработке отходов для сельских районов Башкирии и Татарстана.

Риски 2025: что угрожает рейтингам?

1. Курсовая волатильность: 68% оборудования закупается в юанях и рупиях, что увеличивает издержки при колебаниях на 15–20%.
2. Дефицит кадров: по данным НАУР, 56% компаний испытывают нехватку IT-специалистов.
3. Санкции против логистики: ограничения на поставки через Турцию и ОАЭ уже задержали 23% контрактов ГТЛК.

Однако господдержка может нивелировать угрозы: в 2025 году выделено 134 млрд рублей на субсидирование лизинга отечественной техники, включая 29 млрд для малых игроков.

Заключение: рейтинги как зеркало трансформации

Российский лизинг больше не монолитная система. Если в 2020 году разрыв между первым и десятым игроком составлял 12 раз, то сейчас — всего 4,7. Это открывает возможности для гибких нишевых компаний, которые, как АО "БИН-Лизинг", сочетают цифровизацию с фокусом на локальные потребности. Но главный урок 2024-го — даже гиганты не застрахованы от потрясений. Как отметил глава ВЭБ-Лизинга Пётр Фрадков: «Рынок учится жить в условиях перманентной турбулентности. Выиграет тот, кто сможет переизобретать себя быстрее других».

2024 год стал для российского рынка лизинга переломным. На фоне макроэкономических вызовов — высокой ключевой ставки (16% к концу года), девальвации рубля и структурных изменений в промышленности — отрасль демонстрировала противоречивую динамику. Объём нового бизнеса сократился на 7%, достигнув 3,3 трлн рублей, однако совокупный портфель вырос на 35% до 13,3 трлн рублей, что подчеркивает растущую зависимость бизнеса от лизинга как инструмента сохранения операционной устойчивости.

Макроэкономический контекст: ставки как главный тормоз

Жёсткая денежно-кредитная политика ЦБ РФ стала ключевым фактором, определившим тренды года. Высокая стоимость заимствований (средняя ставка по лизингу выросла до 18–22%) снизила доступность услуг для малого и среднего бизнеса (МСБ), который традиционно формирует 60–70% спроса. Результатом стал рост среднего чека сделки на 28% (до 15,8 млн рублей) при сокращении количества договоров на 6% (до 453 тыс.).

Крупные игроки, такие как «Газпромбанк Лизинг» и «ГТЛК», компенсировали падение за счёт мегасделок в корпоративных сегментах. Например, контракт «ГТЛК» на поставку 41 высокоскоростного поезда для магистрали Москва–Санкт-Петербург и сделки «СберЛизинга» с коммерческой недвижимостью добавили рынку 272 млрд рублей. Без этих транзакций просадка нового бизнеса достигла бы 17%.

Секторальная трансформация: от грузовиков к поездам

Автолизинг, доля которого в структуре рынка десятилетиями превышала 50%, впервые показал снижение. Сегмент грузовых автомобилей сократился на 18%, строительной техники — на 23%, что связано с завершением инфраструктурных проектов и ростом затрат на обслуживание. В то же время железнодорожный лизинг вырос на 44%, а доля недвижимости в корпоративных сделках увеличилась в 3 раза.

Розничный сегмент, несмотря на общее сжатие, продемонстрировал парадоксальный рост спроса на легковые автомобили (+13%) — это объясняется бумом каршеринга и доставки: парк «Делимобиля» вырос на 26%, а число курьеров увеличилось на 222%. При этом доля отечественных марок в автолизинге достигла 80%, с доминированием Lada и КамАЗ.

Технологии и новые игроки: адаптация к кризису

Высокие ставки ускорили цифровизацию отрасли. Лидеры рынка внедряли AI для оценки рисков и оптимизации портфелей, а нишевые компании, такие как АО «БИН-Лизинг», сделали технологии своим конкурентным преимуществом. Стартап, основанный в сентябре 2024 года, за 6 месяцев сформировал портфель в 0,2 млрд рублей, автоматизировав 95% процессов — от одобрения заявок (средний срок — 6 часов) до управления активами. Фокус на малый бизнес и предиктивную аналитику позволил компании сохранить долю невозвратов на уровне 1,2%, что вдвое ниже рынка.

Государство также стимулировало инновации: запущены программы льготного лизинга электромобилей и AgriTech-оборудования с общим финансированием 77 млрд рублей.

Риски и структурные дисбалансы

Несмотря на рост портфеля, качество активов ухудшилось: доля проблемных договоров увеличилась с 2% до 4,4%, а рентабельность капитала сектора снизилась до 8–13%. Малый бизнес, лишившийся доступа к дешёвым кредитам, массово расторгал договоры: в сегменте грузовиков до 20% клиентов вернули технику досрочно.

Концентрация рынка достигла критических значений: на топ-10 игроков приходится 84,5% портфеля, а доля банковских «дочек» («СберЛизинг», «ВТБ Лизинг») сократилась из-за перетока клиентов в нишевые компании.

2025: между пессимизмом и надеждой

Прогнозы на 2025 год противоречивы. С одной стороны, ожидается дальнейшее падение нового бизнеса на 15–25% из-за сохранения высокой ключевой ставки 8. С другой — государственные программы (субсидии на 27 млрд рублей для автолизинга и 50 млрд — для дорожно-строительной техники) могут стабилизировать спрос.

Ключевыми драйверами станут:

1. Импортозамещение — рост лизинга отечественного оборудования на фоне санкций;
2. ESG-трансформация — спрос на «зелёные» активы (электромобили, солнечные панели);
3. Региональная экспансия — перенос активности в Урал, Сибирь и Дальний Восток, где доля лизинга в ВВП пока не превышает 2%.

Заключение: уроки кризиса
2024 год выявил уязвимости лизинговой модели, зависимой от макроэкономической конъюнктуры. Однако он же доказал гибкость отрасли: крупные игроки нашли опору в госзаказе, малый бизнес перешёл на «лизинг по подписке», а новые участники вроде «БИН-Лизинг» переписали правила работы с МСБ. В 2025 году главным вопросом останется баланс между поддержкой госсектора и стимулированием частной инициативы — от этого зависит, сумеет ли рынок избежать «потерянного десятилетия».