Rug pool / Скам

В США активно обсуждают тему отмены 100$ купюры за пределами своей страны (за исключением союзных: Япония, Австралия и т.д.)
По подсчётам - 80% всех напечатанных соток обращаются за пределами США и используются в основном в преступных целях.

Упразднение 100$ купюры может привести к всевозможным последствиям. Ни для кого не секрет, что в России граждане скупали валюту как не в себя - особенно ценился наличный доллар. И всё это может превратиться в бумажку, в случае реализации задумки.

В первые об этом заговорили ещё в 2016 году, но сейчас эта тема актуальнее, т.к. некоторые персоны считают, что обнуление 100$ купюры повлияет на ситуацию внутри РФ, пошатнет некую стабильность и заставит пересмотреть интересы В.В.П.

Конечно, это событие затронет и другие страны, где наличный доллар играет ключевую роль в теневой экономике с запрещенными товарами.

Варианты

- Перелиться в стейблкоины;
- Конвертировать в рубли;
- Потратить.

По рискам:

- централизованные стейблкоины (USDT, USDC, BUSD) могут заморозить.
Но если криминала нет и объёмы небольшие, то бояться пока нечего. А если будет речь о блокировке стейблов по стране нахождения, то надо реагировать.

- децентрализованный DAI тоже под вопросом (много рисков).
Обеспечение в USDC: если регулятор захочет - заморозка;
Обеспечение в ETH: если курс просядет сильнее - ликвидации.

- рубль может ослабнуть до 70-75р за доллар, по подсчётам разных экспертов, благодаря бюджетному правилу, которое введёт ЦБ РФ.
Сильнее ослабнуть вряд ли получится, т.к. у наших экспортёров скопилось много валютной выручки, которую нужно конвертировать в рубли, чтобы платить зарплаты и налоги. И вообще - курс на дедоларизацию.
Импорт не налажен, спрос на покупку доллара слабоват.
Много инвесторов покупали доллар по 50-60р и хотят его продать подороже, но не держать вдолгую, т.к. введены конские комиссии за хранение токсичных валют.

А чтоб наверняка?

Универсального варианта не вижу. Сегодня риски просматриваются невооруженным глазом во всех активах. Лучший вариант, как всегда, это диверсифицироваться.

Копейку под матрасом, другую в акции, третью в золото и т.д. и т.п. - всё индивидуально.

Но что ясно точно - рубль тут никто не заморозит (но это не точно), сильно он не обесценится (тоже не точно), всегда можно будет что-то на него купить, в отличии от крипты или долларов.

Это не финансовый совет и не рекомендация.

Разумеется, когда такие деньги крутятся в свободном пространстве, их нужно регулировать, чтобы не было отмываний фиата, обхода санкций, финансирования неугодных и террористов.

С разговорами о регулировании стейблов выступает, как США, так и Европа.

Складывается образ "эталонного" стейблкоина:
— обеспечен фиатом;
— централизован;
— одобрен регулятором.

Как будто речь о CBDC...
(Цифровая валюта центральных банков)

UST выставили напоказ, как двоечника в школе.
А в хороший пример встаёт отличник USDC.

Посмотрим, как события будут развиваться дальше.
———————
О чем нам стоит подумать?

Конечно, о диверсификации своих активов.
В это неспокойное время не знаешь, с какой стороны прилетит чёрный лебедь.

Так что раскидываем свои монетки по копилкам и храним в разных сейфах.

*Статья от 18 мая 2022 года

События последних месяцев нам показали, что диверсифицировать свой портфель нужно не только на уровне токенов проектов, но и на уровне стейблов. Пример тому: USDN от Waves с анпегом до 0.61$, UST от Luna c анпегом до 0.06$, Dei от Deus с анпегом до 0.65$. И даже Tether c его недавним недолгим анпегом до 0.92$.

Давайте разберем топ 4 стейбл коина по капитализации.

Tether – самый крупный по капитализации стейбл. На сегодня капа составляет 75 миллиарда $.

Плюсы:
-Проверен временем
-Коллатеральный
-Внедрен в большую часть популярных блокчейнов

Минусы:
-Централизованный
-Непрозрачный коллатерал (компания не дает подробной информации, как они распоряжаются средствами коллатерала)
-Нет аудитов
-Только 2.9% кэша на балансе*
-Есть возможность блокировки токенов в отдельных кошельках

*По данным за март 2021 года. Ссылка на статью

Вывод:
Хоть это и самый крупный по капитализации стейбл, доверия он не внушает. Tether распоряжается коллатералом отчасти как банк: инвестируя кэш в различные инструменты разного степени риска, а также выдавая кредиты. Плюс у tether есть возможность на уровне протокола блокировать токены конкретных кошельков, что является риском для жителей России и Беларусии. Лично я стараюсь не держать Usdt.

USDC – стейбл от Circle. На сегодня капитализация составляет 52 миллиарда.

Плюсы:
-Проверен временем
-Коллатерал USD 60%*
-Внедрен в большую часть популярных блокчейнов

Минусы:
-Есть возможность блокировки токенов в конкретных кошельках
-Коллатерал далеко от 1 к 1.

*Ссылка на статью

Вывод:
Относительно Tether дай выглядит менее рискованным. 60% USD в качестве коллатерала + остальная часть в американских бондах (низкорискованный инструмент) – такой распределение ресурсов неплохим решением. Есть $ для поддержания пега, а также есть низкодоходный инструмент в одном из самых безрисковых активов – американские трежаки.

BUSD – стейбл коин от Binance с капитализацией в 18 миллиардов $.

Плюсы:
-Проверен временем
-Коллатерал USD 96%*

Минусы:
-Централизованный
-Есть возможность блокировки токенов в отдельных кошельках
-Менее распространен, чем tether и usdc

*Ссылка на статью

Вывод:
Идеальный коллатерал. Плюс есть диверсификация активов на уровне бизнеса. Т.е если с Busd что-то пойдет не так, компания сможет добыть $ из других активов, принадлежащих Binance.

DAI – коллатеральный стейбл от makerdao. Капитализация на сегодня составляет 6.5 миллиарда $.

Плюсы:
-Оверколлатеризированный (соотношение 1:1.7)
-Нет возможности блокировки токенов в отдельных кошельках
-Коллатеральный

Минусы:
-Нет коллатерала в USD*
-Коллатерал USDC 42%*
-58% колатерала в высокорискованных активах*

*Ссылка на статью

Вывод:
Сильной сторой является у стейбла, то, что он оверколлатеризированый, это увеличивает стабильность при просадке волатильных монет в залоге. Коллатерал DAI не очень внушает доверия: во-первых, есть риск того, что Circle по каким-то причинам соскамится или заблокирует кошелек со средствами Makerdao. Второй нюанс – 58% залога находится в крипто активах. А крипта — это сильно волатильный инструмент. Поэтому dai не выглядит надежным стейблом на медвежьем рынке, напомню, что эфир в 2018 году сложился на 94% от хаев. Один из главных плюсов, что отсутствуют риски блокировки для пользователей из России и Беларуси.

Как бы я диверсифицировал свои стейблы:
10% - Tether
35% – Busd
30% - Usdc
25% - Dai

*статья от 17 мая 2022 года

Здесь будет немного конспирологии и притянутые за уши факты.

Напрямую об этом нам не скажут. Доказать что-то тоже очень трудно.

Дайте полёт своей фантазии!
———————
Ключевые участники:
Джэнет Йеллен - министр финансов США;
Компания Circle - эмитент USDC;
Goldman Sachs - крупнейший в мире инвест. банк;
Alameda research - основатели биржи FTX;
CEO Waves - Саша Иванов;
CEO Terra Luna - До Квон.
———————
Начнём с обращения Йеллен 20.07.2021
"Нужно ускорить легализацию (регулирование) стейблкоинов, имеющих обеспечение".

Мы понимаем, что обеспечение криптобакса, по мнению тех, кто печатает USD, должно заключаться в надёжных активах = фиат, облигации.
А не в ваших высокорискованных Биткоинах.

Посыл понятен, нужна регуляция:
Регулировать стейблы с обеспечением в фиате и облигациях — легко.
Регулировать алго-стейблы с обеспечением в криптоактивах — сложно.

Какой стейблкоин является дружественным для регулятора? — тот, что внутри системы.

USDC от Circle
Компания имеет тесные связи с Goldman и крупными фин.учреждениями, где хранит своё обеспечение — BlackRock и Bank of New York Mellon.

В обеспечении у них львиная доля в фиате и часть в краткосрочных облигациях (они ещё и американский долг в крипту экспортируют)

Стейбл централизованный, со своими фичами в виде блокировки неугодных. Надо бы его выставить самым надёжным и привлекательным.

Для этого стоит посеять вокруг хаос, чтобы USDC стал тихой гаванью для крипто-лудоманов.

Надо провести испытания по ликвидации неугодных стейблов.
Но сделать это надо, не испачкав руки в крови криптанов.

В дело вступила Alameda = FTX
— С кого начать?
— а тут вроде проект крупный есть "Waves", его CEO Саша Иванов - русский. Можно начать с него.

Историю о волнениях вокруг USDN и расследовании от самого Саши Иванова можете найти в открытых источниках.

Пилотные испытания прошли в целом неплохо.
Дальше можно взяться за самый крупный по величине децентрализованный стейбл (UST), недавно набравший дикую популярность из-за своего смарт-контракта и доходностью на стейкинге под 20% годовых.

Хронологию по укатыванию UST тоже найдёте в открытых источниках.
Тут уже ошибок не было. Даже нет следов, указывающих на причастность заинтересованных лиц.

Но именно в дни, когда UST попал в так называемую "спираль смерти", усилились высказывания Йеллен по рискам у стейблкоинов.

Как при всём этом изменилась циркуляция USDC можете наблюдать на графике.

...продолжение следует

*статья от 17 мая 2022 года

У всего этого безобразия есть какая-то стоимость.

— Можно купить нечто за крипто-$, который почему-то привязан к фиатному USD, печатать который имеет право только ФРС США.

— Ещё вы можете купить крипту, потом эту крипту заложить, взять в займы ещё крипты и так несколько кругов, надувая большой пузырь.

— Также в крипте можно круто зарабатывать 10-15% годовых на стейблкоинах = вложил 1млн$ в протокол, через год вынул 1,1млн$ = профит

...ФРС со своей ставкой 0% годовых недоумевает*

Предлагаю вам вспомнить несколько прошлых кризисов в фиатном мире.
Тогда вы поймете, что сейчас примерно происходит.

1998–1999 Российский дефолт
Выпуск ГКО, доходность 50-140%, выпуск новых займов, чтобы расплатиться по старым = финансовая пирамида рушится, реальных денег нет.

2000 Пузырь доткомов
"За интернетом будущее!" в гаражах создаются сотни компаний-доткомов, все в них инвестируют в надежде, что всем им хватит места на этом рынке. В итоге это просто хайп, большая часть компаний не генерирует прибыли, либо вообще есть только на бумаге = пузырь лопнул.

Тут у вас должно всё сложиться в одну картину...

Чтобы рынок крипты обрёл второе дыхание, он должен отчиститься от всякого шлака.
Все пузыри должны быть схлопнуты.
———————

В крипту заходит регулятор, это видно в последнее время
— судебные прецеденты
— признание крипты, как имущества
— кредит в фиате под залог крипты
— признание крипты платежным средством

Как всё это облагать налогом, если ты:
"купил КалКоин на DEX, врапнул в другую сеть, заложил его в фарминг НьюКоина, новые токены заложил в лэндинг-протокол, взял в долг Щиток и закинул его в стейкинг в другой сети"

...налоговики покинули чат*

Всё это должно уйти, чтобы регулятору было проще. Они уже взялись за USDN и UST.

Останется сильнейший.
Трушная крипта + та, что имеет надежную крышу в виде фондов.

*статья от 15 мая 2022 года

Коротко о блокчейне:
Создатель — Джастин Сан — имеет не самую хорошую известность в связи с копированием whitepaper Ethereum для своего проекта. Не так давно Джастин "покинул" проект, передав управление DAO. По факту же он имеет причастие к развитию своего детища.

Блокчейн TRON полюбился компании Tether с их стейблкоином USDT, который печатался в этой сети не хуже, чем фиатные доллары в США во времена ковидогедона.
Привлекал блокчейн своей скоростью и малым размером комиссий.
Сейчас Tether диверсифицируется по сетям, чтобы не держать львиную долю своего стейбла в одной сети.

Вернемся к USDD

Напомним, что это алгоритмический стейблкоин.
Это означает, что за его привязку к доллару отвечает бездушный смарт-контракт.
USDD обеспечивается нативным токеном сети TRON — $TRX и рядом других криптовалют, в том числе $BTC.

Что-то подобное мы уже видели...

Но Tron Foundation утверждает, что стейблкоин USDD теперь прокачался до невиданно крутого уровня по обеспечению — до уровня over-collateralized decentralized stablecoin (OCDS)

Говорят, что по показателю "Collateralization Ratio" круче в мире стейблкоина нет.

Сверхобеспечение USDD исчисляется в 201% (на момент написания)

Для примера:
USDT, USDC = 100% обеспечения (фиат + фин.инструменты)
DAI = 120% обеспечения ($ETH + иная крипта)

Tron Foundation идёт по стопам своих коллег из Terra,
сейчас они предлагают приятный стейкинг в 30% APY на USDD.
С капитализацией в 700 млн$ они будут выплачивать 17,5 млн ежемесячно, вознаграждая стейкеров — звучит амбициозно.

Подытожим:
- USDD = UST, разве что меньше рисков на данный момент.
- Криптовалюты для сверхобеспечения лежат без дела.
- Высокая доходность на стабильных монетах = подозрительно.

Вывод делает каждый сам для себя.
Cryptus Union обращает ваше внимание на то, что надо проявить бдительность.
Вспомните серию постов 1, 2, 3, 4 про стейблы и не поддавайтесь на сладкие проценты всеми своими кровными.