Экспирация

Что такое экспирация?

SPY

Контракт сжимают к цене форы в 10 утра, то етсь на откртии

Соотношение мамба с форой - 100 к 1 (1 к 0.01)

Соотношение ближний к дальному 1 к 1

Неделя до экспирации март 2025 (SFH2025)

• Дальний к ближнему 1.9, до этого ходил в спреде от 1.5 до 2.2
• Ближний к форе - 0.3
• Дальний к форе 2
• Дальний к форе уже сходил, но на это можно закрыть глаза, так как ближний тоже уходил от форы до 0,7
• Идея взять дальний к ближнему на пару дней, цель 0.3 - 0.6

Неделя до экспирации декабрь 2024 (SFZ2024)

• Ближний контракт неделю шатался в отрицательной зоне (до -0.4)
• За 1 день (19 декабря) дальний контракт свели к форе с 2 до 0.8
• Ближний к дальнему практически не изменилось
• Тренд самого SP 500 - падающий (18 упали на вечерке, а потом 19 продолжали падение, после чего был уже рост)

Неделя до экспирации сентябрь 2024 (SFU2024)

• Ближний контракт (зеленый) неделю шатался в отрицательной зоне (до -0.4) после чего дошел до нуля за день до экспирации на вечерке
• Дальний (желтый) за пару дней до экспирации сходил к форе 0.6 (с 2.2 до 1.7)
• Дальник к ближнему сходил на 0,5 (2,5 до 2) за 2 дня

NASDAQ

Неделя до экспирации март 2025 (NAH2025)

• Дальний к ближнему 1.7, до этого ходил в спреде от 1.4 до 1.9
• Ближний к форе - 0
• Дальний к форе 1.8

Неделя до экспирации декабрь 2024 (NAZ2024)

• Очень быстрое движение на дальнем контракте за 1 день до экспирации, практически 1,5%
• Можно брать дальний к ближнему

Неделя до экспирации сентябрь 2024 (NAU2024)

• Ближний контракт неделю шатался в отрицательной зоне (до -0.4) после чего дошел до нуля за день до экспирации на вечерке (Аналогично sp500)
• Дальний за пару дней до экспирации сходил к форе 0.9 (с 2.4 до 1.5)
• Дальник к ближнему тоже сходил засчет того, что один выходил из бэквардации, другой из кантанго

Юань

// в разработке

Доллар

Светло-голубой график - это межбанк. После ввода санкций на мос биржу контракт доллара экспирируется по курсу цб, который публикуется в этот день

Неделя до экспирации март 2025 (SIH2025)

• Дальний к ближнему месяц до экспиры ходил в диапазоне 4-4.5
• Ближний ушел в минус к вечному на -1
• Дальний подходит к эспирации на 3.8
• Межбанк ниже всех контрактов

Неделя до экспирации декабрь 2024 (SIZ2024)

• Ближний сильно упал к дальнему 1.2
• Дальний за несколько дней до экспиры вырос к вечному
• Дальний вышел на экспиру по 1.7
• Ближний резеко пошел вниз вместе за межбанком (тк в этот день экспирация по курсу цб, поэтому сильно к нему привязан) В это время дальний и вечник стояли на месте)

Неделя до экспирации сентябрь 2024 (SIU2024)

• Отключение спот доллара за 7 дней до экспирации
• Дальний к вечному был в плюсовой зоне, в районе 1, после чего за день до экспирации (18 днем) сходил на 1 ( с 0.5 до (-0.5) )
• Ближний был в отрицательной зоне, в день экспирации до клиры сошлись к 0
• Дальний к ближнему сходил достаточно сильно (2.5) из положительной в отрицательную зону
• Дальний резко пролили, хотя другие стояли на месте
• Дальний вышел на экспиру по -0.5

Юань доллар

• Очень сложно что-то анализировать и показывать в общих чертах, так как нужно одновременно смотреть на 100500 спредов, лучше обратить внимание отдельно на Доллар и Юань и в случае аномалий искать хэдж на форексе (но аккуратно, так как контракты не экспирируются по цене форекса), а так же внутри мос биржи - контракт UC1!
• Аккуратно с вечными фьючерсами, за неделю до экспирации их начинаюь привязывать к дальним, соотвественно расходение дальнего с ближним несет за собой риски расхождение ближнего с вечным

ЕД

• Аналогичный комментарий как у юаня доллара, что касается форекса
• EU1!/SI1!/ED1! торговать можно, цена экспирации должна быть 0

Золото

Фиксация цены контракта происходит на лондонской бирже в 10:30 по лондону (13:30 по мск), то есть стоит закрыть фору в 13:30, чтобы цена не ушла

Неделя до экспирации Мата 2025 (GDH2025)

Неделя до экспирации декабрь 2024 (GDZ2024)

• Дальний к форексу за неделю до экспирации сходил 1.3 (с 3.5 до 2.2)
• Аналогично по ближнему, была раздвижка за неделю до экспирации от ~0.4

Неделя до экспирации сентябрь 2024 (GDU2024)

• Дальний к ближнему сходил на 0.4
• Дальний к форексу сходил +- так же

Серебро