№25 Проект: Zecrey Protocol REY Фундаментальный анализ

1. Проект Zecrey Protocol и его идеи

Zecrey - это общий и масштабируемый межцепочечный протокол конфиденциальности, основанный на zk-rollup. Протокол Zecrey основан на модели счета, а в качестве алгоритма конфиденциальности для создания доказательств конфиденциальности используется протокол Sigma, который демонстрирует высокую эффективность. Миссия Zecrey - привнести межцепочечную конфиденциальность в цифровые активы.

Zecrey - это также универсальный криптокошелек с двумя уровнями. Пользователи могут управлять многоцепочечными активами в кошельке L1 и совершать межцепочечные транзакции с защитой конфиденциальности в L2.

ZK-Rollup - это решение для масштабирования L2, при котором все средства хранятся в смарт-контракте на основной цепи, а вычисления и хранение выполняются вне цепи, где ZK-доказательства обеспечивают достоверность вычислений.

Zecrey стремится решить две основные проблемы: изоляция нескольких сетей и конфиденциальность. Что касается межцепочечного моста, то межцепочечный мост конфиденциальности, предоставляемый Zecrey, является более безопасным, чем другие решения межцепочечного моста. Что касается защиты конфиденциальности, Zecrey использует решение для обеспечения конфиденциальности, основанное на модели счета и zk, что отличается от реализации Aztec, ZCash и Monero на основе UTXO. Протокол конфиденциальности Zecrey применяет более современный алгоритм и может обеспечить конфиденциальность L2.

Zecrey может поддерживать управление многоцепочечными активами разнородных цепочек, таких как цепочка BNB, Ethereum, NEAR, Avalanche и т.д. Zecrey layer 1 предоставляет решение, помогающее пользователям управлять многоцепочечными активами в одном интерфейсе, что означает, что пользователям не нужно переключаться между сетями, чтобы проверить активы в различных сетях, как в Metamask.

Zecrey layer 2 - это полностью децентрализованный уровень с защитой конфиденциальности. Другими словами, все транзакции проходят с защитой конфиденциальности на layer 2. Команда Zecrey использует протокол Sigma для разработки алгоритма защиты конфиденциальности, и он показывает высокую эффективность (не более 1-2 секунд).

Протокол Zecrey использует более практичный подход к оптимизации и внедрению нескольких современных криптографических алгоритмов защиты конфиденциальности, позволяя осуществлять более дешевые и быстрые финансовые транзакции.

Большинство функций, которыми обладает Zecrey, такие, как функциональность многоцепочечного кошелька, своп DEX, поддержка NFT, конфиденциальность, интеграция gamefi и socialfi, социальный логин, могут существовать в других приложениях по отдельности. Что делает Zecrey, так это интегрирует все эти функции в одном месте с простым в использовании интерфейсом.

Вывод: Zecrey Protocol - это абсолютно новый протокол, который решает проблемы конфиденциальности и изоляции нескольких сетей, применяя более современный алгоритм. А также Zecrey включает в себя множество других функций.

2. Токеномика проекта Zecrey Protocol

Изменение в токеномике:

• Price токена REY на A Round Backers изменился с $0.2 до $0.1
• Valuation токена REY может быть скорректирована до $100M
• Raise Amount токена REY изменился с $10M до $5M

Отличный план дистрибуции: около 30% всех токенов достается команде, 25.37% идет инвесторам, а остальное - 44.63% идет на развитие и поддержку экосистемы проекта.

На A Round Backers идет 20% TGE, что является положительным для нас, так как мы сможем зафиксировать значительную часть инвестиции при листинге, что снижает риск.

Cliff команды и Strategic Round Backers достаточно долгий, чтобы уровень риска нашего раунда был меньшим, так как мы уже сможем зафиксировать значительную часть токенов, когда команда и Strategic Round Backers только начнут получать свои токены.

100% разлок у public раунда, что является положительной чертой, так как таким образом проект потеряет гораздо меньше, и с поддержкой цены будет намного меньше проблем.

Цена токена A Round Backers отличается от цены Angel Round Backers в 2 раза и от цены Seed Round Backers в 5 раз. Это выглядит уже намного лучше, потому что тогда цены отличались в 4 и 10 раз, что действительно повышало наши риски. Но при данных изменениях этот пункт можно считать чем-то средним, не отрицательным и не положительным.

Более того, Raise Amount и Valuation нашего раунда понизились в 2 раза. А это является положительной чертой, так как из-за не столь большого Raise Amount и Valuation проект получает еще больше потенциала для роста.

Вывод: Токеномика для фундаментального проекта выполнена грамотно, ноиз-за изменений токеномике, а именно нашего раунда, рисков почти совсем не осталось в A Round Backers.

3. Backers проекта Zecrey Protocol

Партнеры и стратегические инвесторы:

Партнеров у Zecrey Protocol очень много при том, что проект находится на ранней стадии, и некоторая часть партнеров и стратегических инвесторов являются tier-1 фондами, а также можно выделить других сильных партнеров и стратегических инвесторов:

• Binance Labs - подразделение венчурного капитала и инкубации инноваций Binance, объявило о стратегических инвестициях в размере $6,5 млн в Zecrey, частную масштабируемую сеть агрегации активов.
• Spartan Group - компания по управлению цифровыми активами, которая использует фундаментальный подход для выявления уникальных инвестиционных возможностей в зарождающемся классе криптоактивов.
• Fundamental Labs занимается поддержкой наиболее перспективных предпринимателей для ускорения фундаментальных инноваций, массового внедрения технологии блокчейн и создания ценности для лучшего цифрового общества. Портфолио включает более 60 проектов, таких как Coinbase, Cannan, Polkadot, Vechain, Binance Coin, Blockstack, Avalanche, Near, PlatON, Mask и др.
• Fenbushi Capital - первая и наиболее активная венчурная компания в Азии, ориентированная на блокчейн. Основанная в Шанхае в 2015 году ветеранами блокчейн и традиционной финансовой индустрии, на сегодняшний день она поддержала более 60 ведущих проектов на 4 континентах, использующих технологию блокчейн для изменения множества отраслей, таких как финансы, здравоохранение, цепочки поставок и потребительские товары.
• Avatar (Avalanche Asia Star Fund) - инвестиционная фирма, занимающаяся крипто- и блокчейн-инвестициями, применение профессионального инкубирования, инвестирования и управления портфелем к этому классу цифровых активов.
• SevenX Ventures предоставляют капитал, знания и опыт работы, чтобы помочь блокчейн-стартапам расти. Имея более сотни успешных инвестиционных проектов, они обладают богатым опытом консультирования блокчейн-стартапов по вопросам экономического дизайна, маркетинговой позиции, работы с сообществом и налаживания партнерских отношений.
• Loopring создает протоколы, инфраструктуру и продукты, ориентированные на пользователя, для будущего финансов. Они считают, что это будущее построено на Ethereum, и в частности на уровне 2 (zkRollups).

• ChainLink - это отраслевой стандарт для создания, доступа и продажи оракловых сервисов, необходимых для работы гибридных смарт-контрактов на любом блокчейне.
  Zecrey интегрировал ценовые каналы Chainlink в Ethereum mainnet. Благодаря интеграции ведущей в отрасли децентрализованной сети оракулов, Zecrey получил доступ к высококачественным, защищенным от взлома ценовым каналам, которые поддерживают следующие функции:
  вычисление общей стоимости активов в кошельке Zecrey Extension Wallet;
  помощь в обеспечении цен для Zecrey L2 Private AMM DEX Swap;
  расчет APR, когда пользователи блокируют активы в контрактах Zecrey.
  Это обеспечит пользователям более надежную гарантию того, что когда они вносят активы в систему второго уровня и обмениваются активами через Zecrey AMM DEX, они получают надежные рыночные данные, которые в высшей степени безопасны и проверены против манипулирования ценами или аномалиями.
• Polygon - это полномасштабное решение для масштабирования, которое создает базовую среду для взаимодействия между различными сетями blockchain.
  В октябре 2021 года Zecrey выиграла грант от фонда Polygon. Грант от фонда Polygon может помочь протоколу Zecrey охватить более широкий круг пользователей в экосистеме Polygon и расширить пользовательскую базу для дальнейшего развития. Zecrey также будет сотрудничать с другими проектами экосистемы Polygon и способствовать процветанию и росту Polygon DeFi.
  Пользователи могут совершать переводы или обмены MATIC через плагин-кошелек Zecrey, который находится в зашифрованных условиях, поддерживаемых ZK-proof. Операция будет проверена за миллисекунды, что может увеличить пропускную способность транзакций Polygon до более высокого уровня. Пользователи Polygon также получат более безопасные транзакции при использовании кошельков Zecrey и смогут лучше управлять активами.
• AirLyft - это платформа, которая позволяет стартапам создавать различные мероприятия, ориентированные на сообщество, и давать пользователям возможность выполнять определенные задания за вознаграждение, например, раздачу токенов, купонов или NFT.
  С точки зрения интеграции, пользователи могут подключить свой кошелек Zecrey и войти в AirLyft для участия в мероприятии и выполнения задания. Также пользователи (если они попадут в список победителей) смогут получить свои награды на цепочке непосредственно в свой кошелек Zecrey, подписав транзакции.
  С точки зрения управления, Zecrey Wallet, очевидно, будет проводить кампании в AirLyft для расширения возможностей динамического вовлечения и масштабирования сообществ. Наряду с этим, протокол Zecrey будет широко использовать интеграцию смарт-контракта AirLyft No Code для создания кампаний по обмену, переводу, депозиту, NFT, чтобы пользователи могли хорошо изучить различные функции, доступные в кошельке Zecrey Wallet.
• BetaMars - это метавселенная, созданная глобальными энтузиастами метавселенной с одной целью: построить высоко децентрализованный, открытый и свободный параллельный мир. BetaMars занял 1-е место в раунде сообщества и 3-е место в финальном раунде хакатона BNB Chain & DoraHacks Revelation.
  Команда BetaMars интегрирует многоцепочечный кошелек Zecrey, с помощью которого пользователи смогут присоединиться к свободному и открытому миру метавселенной. С помощью кошелька Zecrey пользователи смогут легко управлять многоцепочечными активами и проводить межцепочечные транзакции для перемещения активов между цепочками.
  Zecrey Protocol также будет сотрудничать с BetaMars, чтобы изучить возможность прямой эмиссии активов NFT на Zecrey Layer 2. NFT, выпущенные через Zecrey Layer 2, естественно, поддерживают многоцепочечную торговлю; в то же время, Zecrey Protocol может предоставить кросс-цепочечные решения для существующих активов NFT, выпущенных на Layer 1.
• YIN Finance - это мультистратегическая платформа управления активами NFT, которая позволяет пользователям подписываться на различные стратегии проекта для достижения эффективного высокодоходного управления активами.
  YIN Finance будет интегрирован с многоцепочечным кошельком Zecrey, что позволит пользователям достичь эффективного управления высокодоходными активами на платформе YIN Finance в различных цепочках, например, BNB Chain, Polygon, Arbitrum и т.д.
  VolcanoX - операционная система DAO, инкубированная YIN Finance, может воспользоваться преимуществами частного платежного решения Zecrey, чтобы помочь управлять распределением активов в системе DAO.

Все средства будут направлены на расширение команды разработчиков Zecrey, маркетинг и брендинг, а также на сотрудничество в области блокчейна.

Также SlowMist и CertiK завершили аудит кошелька Zecrey Protocol (Изучить это более подробно вы можете здесь)

Вывод: Zecrey Protocol имеет большое количество Tier-1 фондов, что говорит о перспективности данного проекта, а также партнерства с другими проектами, которые способствуют дальнейшему развитию, и, что не мало важно, проведен аудит кошелька Zecrey, что, собственно, говорит об его достоверности.

4. Команда проекта

Gavin Gao - Co-Founder, CTO. Опыт работы в блокчейн сфере более 5 лет. Работал в Stacks и Daemon Technologies.

Sher Lin - Co-Founder, Chief Security Officer. Более 7 лет опыта работы в криптографии, конфиденциальности и блокчейн разработке. Также работал в Taidihub, Stacks и Substrate. Принимал участие в разработке опенсорс библиотек ElGamal, BulletProofs, Proxy Re-encryption, DID и многих других.

О команде Zecrey Protocol информации мало. Но исходя из тех данных, которые доступны, можно сказать, что команда имеет большой опыт работы. При чем за это короткое время, команда поработала в очень многих местах. И это говорит нам о том, что команда достаточно опытная, чтобы реализовать все свои идеи.

Протокол Zecrey был запущен в феврале 2021 года несколькими докторами наук с опытом работы. После нескольких месяцев разработки и тестирования Zecrey Protocol запускает свой первый публичный тестнет, который проводился в январе 2021 и команда во время тестнета сразу же исправила многие проблемы. В марте 2022 года проект запускает свою первую версию основной сети Zecrey Layer 1, и через пару дней Zecrey анонсирует введение в протокол Zecrey Layer 2.

Вывод: Информации о команде не достаточно, чтобы полноценно проанализировать ее, но есть большой опыт работы в множестве других компаниях, и также реализован продукт и проведены несколько тестнетов, что может говорить нам об эффективной команде.

5. Community и социальные сети

В профиле Twitter у Zecrey все отлично. Есть довольно большая активность под публикациями, соотношение активности к подписчикам явно лучше, чем у многих других проектов. Также на данный профиль подписано множество tier-1 фондов, включая Binance Labs и многих других, что является подтверждением об их партнерстве. Но при всем этом, на данный профиль подписано всего около 30к людей, что является довольно малым количество для данного фундаментального проекта. Но они не начинали заниматься маркетингом, поэтому на данном этапе это отличный результат, но надеемся, что в дальнейшем они все-таки запустят маркетинг, который будет результативным.

На профиль данного проекта также подписаны следующие инфлюенсеры:

Подписчики в Telegram и в Discord активно обсуждают проект, принимают свое участие, но в каждой соцсети по +-20к подписчиков, что мало для такого проекта, ведь могло быть больше, но они еще не занимались маркетингом. И сама поддержка часто отвечает на любые вопросы людей, касательно их проекта и сейчас, в большей степени, помогают с участием в амбассадорской программе.

Вывод: Социальные сети Zecrey Protocol лучше многих других проектов, и коммьюнити проявляет свою заинтересованность к проекту, что не может не радовать, но для такого проекта этого недостаточно для привлечения новых людей, поэтому им стоит заняться маркетингом, что эффективно повысит используемость самого проекта.

6. Итоговое мнение

Zecrey Protocol - это протокол конфиденциальности второго уровня на основе zkRollup, призванный обеспечить масштабируемость, конфиденциальность и агрегацию активов в многоцепочечных сетях, защищенных ZKP. Zecrey предоставляет сообществам блокчейн простой и приватный способ использования эффективных межцепочечных протоколов на основе Zero-knowledge (zk) Roll-Ups, включая агрегацию и управление цифровыми активами в различных цепочках, таких как BNB Chain, Ethereum, Near, Solana и др.

Кроме того, Zecrey Protocol имеет большое количество Tier-1 фондов, что говорит о перспективности данного проекта, а также партнерства с другими проектами, которые способствуют дальнейшему развитию, и, что не мало важно, проведен аудит кошелька Zecrey, что, собственно, говорит об его достоверности.

Более того, протокол Zecrey - это инфраструктурный слой, и он не похож на другие проекты Gamefi или Metaverse. Поэтому в плане рекламы и маркетинга они сотрудничают с другими flashnews и медиа-платформами, чтобы распространить информацию о Zecrey. Кроме того, Zecrey Protocol в основном сосредоточены на налаживании отношений с другими солидными проектами.

Токеномика для данного проекта выполнено достаточно грамотно, но при этом для инвестиций в A Round Backers из-за изменений в токеномике риски стали незначительными. Zecrey является фундаментальным проектом, а инвестиции в проекты данного типа являются больше в долгосрочной перспективе. Binance Labs проинвестировал в данный раунд $6.5 млн.

Zecrey Protocol - это отличный проект для рассмотрения в качестве инвестиционной возможности.

Материал подготовлен специально для GTS Ventures