DODO - уникальный DEX-обменник.

Оглавление:

1. Вступление.
2. Разработчики проекта.
3. Проблемы современных AMM.
4. Решение этих проблем.
5. Как работает DODO Exchange.
6. Токен DODO.
7. Интерфейс проекта.
8. Заключение.

1. Вступление.

Децентрализованные биржи продолжают появляться, но пока ни одна из них не смогла превзойти Uniswap в качестве ведущей децентрализованной биржи. Что жаль, потому что Uniswap, конечно, не идеален. Если бы существовала биржа, которая могла бы исправить проблемы Uniswap, а не копировать их, возможно, мы бы увидели некоторую эволюцию в этой сфере.

Это отличная возможность, поскольку DODO Exchange хочет отнять долю рынка у Uniswap, фактически решив его проблемы. Это попытка устранить непостоянные потери и повысить ликвидность с помощью уникального алгоритма создания рынка.

Уникальный новый алгоритм маркет-мейкера был придуман сотрудниками DODO Exchange, Proactive Market Maker (PMM). Он призван заменить модель автоматизированного маркет-мейкера (AMM), которая используется Uniswap и большинством других децентрализованных бирж. Модель PMM способна реагировать на ограничения ликвидности в режиме реального времени, а также адаптироваться к меняющимся рыночным условиям.

У DODO Exchange всегда имеется достаточная ликвидность для каждой сделки, как это обычно бывает на централизованных биржах. Это приносит пользу пользователям, создавая обмен с очень небольшим проскальзыванием и минимальными непостоянными потерями.

2. Разработчики проекта.

DODO был создан тремя опытными профессионалами в области блокчейн технологий:

• Минда Лэй - генеральный директор и один из соучредителей DODO. Он был архитектором модели PMM, используемой DODO. Ранее он был основным разработчиком DDEX, платформы маржинальной торговли, а также окончил докторскую степень Пекинского университета.
• Ци Ван - главный операционный директор DODO. Он разработчик программного обеспечения и основал DOS Network, службу оракулов второго уровня, базирующуюся в Китае. Прежде чем заняться криптовалютой, Ван работал в таких компаниях, как Oracle и Pure Storage, в качестве разработчика программного обеспечения.
• Дайн Дай - директор по маркетингу DODO и третий соучредитель платформы. Она очень активна в WeChat, запустив ряд каналов, в том числе канал DeFi Labs, основанный на подписке.

3. Проблемы современных AMM.

AMM считаются лучшими по сравнению с централизованными биржами, поскольку они устраняют контроль над биржей со стороны одного лица. Это должно создать равные условия для всех участников рынка. AMM отличается от централизованных бирж во многих отношениях, но наиболее заметным является то, как они устанавливают цену на токены, котирующиеся на бирже.

Централизованные биржи ищут контрагента для каждой сделки, таким образом устанавливая цену на основе запрашиваемой цены контрагента. AMM заменяет контрагентов смарт-контрактом, в котором хранится пул токенов. Отсюда и возникает ликвидность для обмена. И эти токены предоставляются пользователями, часто теми же пользователями, которые торгуют на бирже.

Пользователям предоставляется стимул для размещения своих токенов в пулах ликвидности в виде дохода от предоставленных ими активов. Таким образом, на Uniswap торговая комиссия в размере 0,3% распределяется между поставщиками ликвидности, чтобы поддерживать работу платформы, создавая стимул для поставщиков ликвидности.

Давайте посмотрим на недостатки типичного AMM более внимательно, чтобы затем сравнить, как проект DODO Exchange преодолевает эти недостатки для улучшения децентрализованного обмена. Из недостатков AMM это:

• Проскальзывание - это разница между ценой, согласованной при покупке или продаже актива, и фактической ценой, по которой выполняется транзакция. Проскальзывание наиболее заметно в периоды высокой волатильности рынка и может быть весьма значительным. При торговле криптовалютой проблема проскальзывания еще более усиливается из-за относительно медленного времени выполнения, вызванного использованием технологии блокчейна.
• Непостоянная потеря. Вторая и более сложная проблема, с которой сталкиваются AMM, - это проблема непостоянной потери.

4. Решение этих проблем.

Решение DODO Proactive Market Maker использует оракулы цен вне сети для предоставления в реальном времени точной информации о ценах по каждому активу на платформе. Затем он использует данные, предоставленные оракулом, для расчета идеальной рыночной цены. После определения идеальной рыночной цены DODO может продавать токены ликвидности за токен котировки на основе кривой, показанной ниже.

Эта модель очень быстро снижает ликвидность от рыночной цены, устраняя возможности арбитража и обеспечивая более эффективную систему обмена по сравнению с биржами AMM.

Модель PMM, используемая DODO помогает обеспечить соответствие биржевой цены рыночной. Само по себе это может быть не уникальным, но PMM уникален тем, что сдвигает ценовую кривую и помогает достичь эффективной структуры ликвидности.

Этот метод не только обеспечивает достаточную ликвидность для неограниченного количества торговых пар, но и одновременно приносит пользу поставщикам ликвидности. Система PMM эффективно снижает риски непостоянных потерь, тем самым делая процесс предоставления ликвидности DODO менее рискованным по сравнению с Uniswap и другими AMM.

Система PMM использует недостатки, которые, как известно, существуют в традиционных биржах на основе книги заказов и AMM. Эти недостатки заключаются в том, что их функционирование либо зависит от человеческого участия, либо они слишком дороги, либо они не могут обеспечить необходимую ликвидность в любое время. PMM был разработан как алгоритмический маркет-мейкер, но он функционирует, обеспечивая внутричейн-контрактную ликвидность для каждой пары активов без исключения.

5. Как работает DODO Exchange.

Что отличает DODO от других DEX, так это то, что он предлагает децентрализованную торговлю активами в цепочке, но предоставляет своим пользователям выполнение заказов, сопоставимое с централизованными биржами и торговыми платформами. Как и в случае с другими DEX, арбитражёры и поставщики ликвидности продолжают играть важную и решающую роль в экосистеме DODO, но команда утверждает, что устранила риск непостоянных потерь.

И в долгожданном обновлении модели AMM, с моделью PMM DODO поставщики ликвидности не обязаны предоставлять обе стороны торговой пары при добавлении ликвидности. С DODO для LP вполне нормально добавить только один актив в любой из пулов ликвидности и начать получать комиссию.

DODO использует данные о ценах от оракулов Chainlink. Партнерство с Chainlink было налажено в августе 2020 года. Предоставленные в реальном времени рыночные данные дают DODO основу для работы, позволяя алгоритму избегать любых значительных расхождений в его цене с фактической рыночной ценой активов.

По словам команды DODO, результатом этого является:

• В зависимости от ликвидности пула капитала, PMM изменяет параметры в режиме реального времени для точной настройки рыночной цены.
• В результате ликвидность актива смещается к цене этого актива на основе данных Chainlink. Это означает, что данные о ценах в режиме реального времени, предоставляемые Chainlink, создают основу для биржевых цен, однако у этого есть обратная сторона - необходимо доверие к данным Chainlink, предоставляемым системе.

6. Токен DODO.

DODO (работает в протоколе ERC-20) является собственным токеном управления для платформы, а также используется для стимулирования предоставления ликвидности на платформе. Общее количество токенов составляет 1 миллиард, в обращении находится чуть более 100 миллионов токенов DODO. В посевном раунде было продано 40 миллионов токенов по 0,01 доллара каждый, а позже была проведена частная продажа, на которой было предложено 100 миллионов токенов по 0,05 доллара каждый.

Максимальный курс токена был зафиксирован 21.02.2021 (около 7$), на момент написания статьи DODO торгуется в районе 0.15$.

С запуском DODO v2 токену DODO также были предоставлены две дополнительные важные утилиты в дополнение к его функции управления. Теперь его также можно использовать для скидок на торговые комиссии на бирже, а также для краудпулинга и распределения IDO.

Кроме того, был создан новый непередаваемый токен vDODO, который служит доказательством членства в программе лояльности DODO. vDODO можно чеканить из расчета 1 vDODO = 100 DODO. vDODO - это токен, который служит доказательством участия пользователя в программе лояльности DODO. Преимущества для держателей токенов vDODO включают, помимо прочего, следующее:

• Права управления: владельцы могут создавать предложения и голосовать за них, 1 vDODO = 100 голосов.
• Краудпул и распределение IDO
• Скидки на комиссию за торговлю
• Дивиденды, выплачиваемые из торговых сборов (исключительно для держателей токенов vDODO): часть торговых сборов, накопленных на платформе, будет распределена между держателями vDODO.
• Вознаграждения за членство в vDODO (исключительно для держателей токенов vDODO). Токены вознаграждения DODO будут распределяться между держателями vDODO каждый блок.

7. Интерфейс проекта.

Функционал площадки почти не отличается от других De-Fi, но стоит выделить:

• Exchange:

Проект работает в сетях Ethereum, Polygon, BSC, HECO и ещё ряде других:

• Liquidity:

Этот раздел позволяет получать токен DODO, предоставляя ликвидность.

• Crowdpooling:

Краудпулинг - раздел, позволяющий начинающим проектам собрать средства для создания ликвидности своего токена.

Все собранные средства будут отправлены для создания ликвидности в этой паре токенов.

Взамен, среди участников краудпула будут распределены токены этого проекта.

Настоятельно рекомендуем участвовать только в проверенных проектах и проверять на оригинальность адрес токена перед участием. В данном разделе могут отображаться краудпулы совершенно любого пользователя.

8. Заключение.