Лимиты
Как мы знаем, есть два вида лимитов - биды и аски, лимиты покупателей и продавцов соответственно. Лимиты выставляют по интересующим ценам участники рынка, чтобы выгоднее исполнится, покупатели - купить дешевле, продавцы - продать дороже. Многие сервисы позволяют нам увидеть эти лимиты не только в моменте (в стакане), но и их их историю. Например, Резонанс предоставляет данные по лимитам, визуализируя на графике в виде прямоугольников красного и зеленого цвета - инструмент хиппо. Так же есть БАС, который показывает историю лимитов, у него свой график.
В этой статье рассмотрим применение хиппо. Для себя я определил 2 подразделения лимитов - лимит-магнит и лимит-стенка. Лимит магнит по определению "притягивает" рыночных участников, для них это ликвидность и если интерес высокий, то они придут к этому лимиту и исполнят его. Второй вид - лимит-стенка, от таких лимитов цена "отскакивает", участники не могут выкупить выставленный объем и начинаются сделки в противоположную сторону. Ниже будут примеры таких лимитов.
Как мы видим, покупатели выставили объемы на покупку (биды). Продавцы отклонили цену до этого лимита и исполнили его, там образовался крупный кластер, после чего покупатели перехватили инициативу и выкупили предложение по рынку.
С асками тоже самое. Продавцы обозначили зону интереса и покупатели до этих цен выкупали предложение по рынку. Здесь уже для покупателей была ликвидность и у них были деньги выкупать предложение по рынку.
Здесь покупатели лимитный спрос уже проявляли 7 сентября. На экстремуме в той же зоне появились 2 крупных лимита на расстоянии 5% и через 3 дня этот объем был реализован.
По некоторым активам спрос может быть намного выше лимитного предложения, как в случае с WIN. Здесь
Тут тоже хорошо видно реализацию объемов.
Здесь плотные лимиты выставлялись и скорее всего алгоритмами. Исполнялись самые удаленные.
Разница от лимитов-магнитов в том, что объемы не реализуются, участники могут отклонять цены до этих объемов, а потом происходит обратный процесс. Пример с ARPA прекрасно это демонстрирует.
На росте спроса покупатели выставили лимиты на покупку, цену отклонили до этих лимитов, но продавцы не захотели продавать по рынку крупные объемы. Затем покупатели отклонили цену на 3,6% от этих лимитов.
Здесь мы видим проявление высокого рыночного спроса и продавцы не готовы продавать по рынку крупные объемы.
Тоже самое и по DEGO, какой-то объем был реализован, видно по красному кластеру. Но продавцы не продали те объемы, какие хотели купить покупатели.
По мере роста цены, продавцы выставили объемы на продажу, а так как спрос был высокий покупатели отклонили цену до этого объема и частично исполнили, так как после появления зеленого кластера лимит остался висеть, затем его убрали.
Лимит-магнит это или лимит-стенка мы можем узнать только в момент реализации или нереализации лимитного интереса. Но если появляется крупный лимит это уже ликвидность для участников рынка и "пройдут" этот лимит или "оттолкнутся" от него зависит лишь от силы спроса или предложения.
Подготовлю примеры-трейды. Будет продолжение.
Промо-код SVET, дающий бессрочную скидку 10% на платежи платформы Резонанс. Так например при покупке тарифа миллиардер на 12 месяцев вы сэкономите 63$.
Resonance - платформа, предоставляющая объективные данные с бирж
FAQ - ответы на распространённые заблуждения о рынке
Информация предоставлена в образовательных целях, автор статьи не несет ответственность за применение данной стратегии.
