Stargate лучший мост?

Навигация по статье:

Всем привет! С этой статьи начинается серия моих записей для канала “Новости Web 3.0” Перед прочтением моего первого обзора на проект, важно сделать дисклеймер: эта и все последующие статьи будут описывать мою субъективную точку зрения. Выводы, сделанные мной, не стоит принимать за финансовые рекомендации. Моя задача сформировать у вас представление о проекте, о технологии, которую он использует.

Самое важное правило на криптовалютном рынке – DYOR. Проводите свой анализ и изучайте ссылки, прилагаемые для углубленного изучения.

В сегодняшнем обзоре на проект Stargate, вы узнаете о новой технологии обмена активов в экосистеме Layer Zero.

Layer Zero и перспективы

Layer Zero — это протокол, ориентированный на решение проблем, связанных с межсетевыми транзакциями и действиями. Разработчики тестируют новый подход объединения пулов ликвидности на всех EVM-блокчейнах. Для этого используется оракул Relayer Oracle. Подробнее о технологии можно почитать в документации проекта.

Технологию L0 используют такие проекты как:

WOO Network;
Sushi Swap;
Hashflow.

Layer Zero Labs привлекли 135 млн долларов от a16z, Coinbase и Binance. Кроме того, одним из инвесторов является PayPal Ventures — это первый Web3-проект в их портфолио.

Cегодня мы говорим о проекте Stargate. Он используется технологию Layer Zero и благодаря ей решает проблемы, с которыми продолжает сталкиваться рынок. Сейчас есть много мостов, через которые можно перевести активы из одной сети в другую. Напишите в комментариях, часто ли вы используете кросс чейн свапы.

Какие есть проблемы у современных мостов?

Сначала нам нужно найти протокол, поддерживающий именно те сети, в которых мы меняем активы;
Свап доступен для ограниченного количества токенов и, как правило, обменять нативную монету на монету в другой сети не получится;
Часто мы сталкиваемся с лимитом. Например, в мосте Multichain вы не сможете обменять меньше 10 Usdt, причём этот лимит изменяется в зависимости от используемых сетей;
Во время обмена нужно отправлять несколько подписей через кошелек. Столько транзакций необходимо для подтверждения обмена у нескольких провайдеров;
Время обмена, в лучшем случае, занимает несколько минут. Есть сервисы, в которых средства на кошелек поступают в течении получаса.

Использование мостов и обернутых активов показывает свою неэффективность и уязвимость. DeFi протоколы часто взламываются и большинство атак направлено на мосты. Технология Layer Zero позволила строить мосты по - новому.

В чём преимущество Stargate?

Stargate — мост, через который можно обменивать активы EVM сетей. Разработчики утверждают, что решают проблемы, с которыми мы сталкиваемся при кроссчейн переводах. Например, передача обернутых активов и длительное завершение транзакций.

На главной странице сайта проекта мы видим такой заголовок: “Stargate - это полностью компонуемый протокол транспортировки ликвидности, который лежит в основе Omnichain DeFi” Что же такое омничейн? Это как раз так технология, разрабатываемая Layer Zero. Основная её цель – обеспечить совместимость сетей. Omnichain позволяет разработчикам dApps запускать свои приложения в промежуточной цепи, которая передает и записывает данные в другие подключенные блокчейны. Так образуется связь и возможность обмена активами, без использования кроссчейн мостов.

Часто используете Sushi Swap или Pancake Swap? Уверен, что да. В эти децентрализованные приложения уже интегрирован Stargate. Я был очень удивлен насколько хорошо работает Pancake Bridge, попробовав его первый раз, только потом я узнал, что он работает поверх Stargate.

Основной принцип омничейн мостов описан здесь “Solving the Bridging Trilemma”. Вкратце, есть три основные пункта, которые также используют классические мосты:

Блокировка активов в сети;
Выпуск и сжигание монет;
Погашение обмена.

Отличие Stargate в том, что используются объединенные пулы ликвидности, в которых находятся монеты разных блокчейнов. Скорость операций и уменьшение комиссий достигается за счет общего предложения и отсутствия необходимости подтверждений. Подробнее об этом написано в документе о трилемме мостов. Всё это очень интересно и многие любители DeFi видят новый виток развития мостов, укрепления связей между сетями. Для пользователей Stargate – это просто быстрый мост, используя который можно обменять Эфир на BNB.

Stargate используется для:

Обмена монет и токенов в EVM сетях: Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Phantom, Polygon, Arbitrum, Optimism;
Для пользователей доступен Farming с наградой в токена Stg. И хотя там не большие APR, зато монеты и токены можно положить в фарминг пулы во многих сетях;
Также есть стейкинг и голосование за изменение работы платформы, это уже относится к ютилити токена, о котором мы сейчас поговорим.

Во время обмена взимается небольшая комиссия и иногда пользователям будет необходимо платить за ребалансировку пула ликвидности при использовании больших объемов. Подробнее об этом читайте в документации Stargate.

Когда трилемма мостов решена, нам больше не нужно блокировать и выпускать активы, используя фрагментированную ликвидность. Вместо этого мы можем иметь пулы нативных монет, связанных со всеми сетями, создавая эффективность использования капитала.

Токен Stg

Знаете про децентрализованную биржу деривативов Dydx? Токен этого проекта очень похож на то, что реализовали разработчики Stargate. Не только из-за схожих показателей токеномики и перспектив в следующем цикле рынка, а ещё и по utility, для которых создавались активы. По сути они не представляют из себя ценности, как, например, монеты блокчейнов, защищающие сеть. Однако, токены обеспечивают функционирование протоколов и их децентрализацию.

Токеномика и показатели STG:

Общий саплай токена — 1 миллиард, текущая цена 0.39$;
В циркуляции сейчас - 138 миллионов ~15%;
Текущая капитализация 55 миллионов;
Всего в проекте заблокировано средств (TVL) – 355 миллионов, в пике было $4 миллиарда;
17.5% токенов выделено на команду, с локом на один год и двухгодовым линейным разлоком.
17.5% токенов выделено инвесторам с теми же условиями;
10% монет выкупили Alameda через аукцион по цене 0.25$ за токен. Однако после краха FTX, команда выкупила все эти токены обратно;
Большая часть остальных монет будет фармиться в протоколе.

Подробнее о распределении активов смотрите раздел документации Allocations & Lockups.

Для чего нужен токен?

Голосование за изменения в работе проекта. Проходят на этой странице;
Фарминг и стейкинг токенов Stg;
Airdrops и активности для пользователей.

Возможно, разработчики, в будущем, добавят возможность уменьшать комиссию обмена, используя токен проекта.

Заключение

Токен имеет небольшую капитализацию и, на мой взгляд, мало Utility. Количество активов в обращении быстро увеличивается. Командой проводится много активностей для привлечения многих пользователей. Децентрализованные решения, такие как Stargate, развивают новую технологию и явно имеют потенциал в следующем цикле рынка. Брать токен в свой инвестиционный портфель можно, конечно, на небольшой процент от всего объема средств, но перед инвестированием проведите собственный анализ. Обратите внимание на технологию, попробуйте провести обмен через Stargate и, я уверен, вы не захотите пользоваться другими мостами.

Спасибо за то, что дочитали статью до конца! Надеюсь вы узнали что-то новое. До встречи в следующем обзоре!

Подробнее про Stargate смотрите здесь:

Подписывайтесь на наш телеграмм канала “Новости Web 3.0” и на мой блог.