История о том, как Павел Дуров TON пампил

(Любые мнения, высказанные ниже, являются личным мнением автора и не должны служить основанием для принятия инвестиционных решений, а также не должны рассматриваться как рекомендация или совет по осуществлению инвестиционных операций).

Вступление

Знакомство с TON и первые «закономерности»

Я узнал о TON с первых листингов в 2021 году. Он постоянно мелькал в поле зрения так или иначе. Трейдинг, спот, экосистема, продукты TON, экосистемные проекты — все это, я затронул в той или иной степени. Иногда я стал замечать странные моменты в графике. Мне зачастую виделись неэффективности в оценке проекта и его цене, в влиянии на проект новостного фона и циклов. Думаю не один я замечал, что TON зачастую идет в противоположность рынкам — все падает, он растет, а затем все растет, но ему хоть бы что. Некоторые новости, какими бы они громкими они не казались, не имели почти никакого эффекта, когда другие анонсы вызывали новое ралли. Временами мне стало казаться, что график TON ходит словно по учебнику тех-анализа, когда казалось, что на новостях летим х10 минимум, он уходил в коррекцию ровно от сопротивления, и какие бы потрясения не случались на рынке, монета не падала камнем вниз, а находила поддержку в очевидных уровнях (например момент краха FTX). Посмотрев на график, можем заметить, что Ton коррелирует с BTC лишь в ±50% времени.

Мероприятия проектов перед грядущими анлоками монет, листингами и т.д

Я думаю для многих не секрет и вы могли замечать, как команды больших проектов перед большим разлоком своих токенов проводят различные компании, анонсы и цена пампится перед самым разлоком. Далеко ходить не нужно, вспомните DYDX с огромным разлоком, который в последний момент перенесли, а теперь разлок монет выходит под обновления и сезон наград от площадки. Airdrop от Blur и тут же появившийся стейкинг blur в компании от Blast, который впитал больше 10% циркулирующего объема blur и запустил цену на х2, Aptos, которые провели ивент с рисовалкой, просто взорвали актив в сети и подогрели ожиданиями второго дропа. И еще десятки подобных примеров.

Влияние маркетмейкеров, крупных игроков и комьюнити

Многие монеты имеют свои характерные графики, у кого-то происходят аккумуляции в маленьком боковике и потом мы видим шипы на десятки %, которые взрываются и так же стремительно затухают. Мне почему-то вспоминается Torn, где раз в неделю — две были шипы на 1H-4H по 30-50%.

Некоторые монеты имеют графики по типу doge, shiba, которые улетают на тысячи % и потом так же стремительно падают. Какие-то монеты имеют плавные, волнообразные графики без длительных боковиков и огромной волатильности, но они постоянно куда-то движутся хоть и медленно. Почему так? На разных монетах торгуют разные люди, у многих проектов свое комьюнити, своя идея. В некоторых проектах это хайп и gambling, а в других ходл, стейкинг, технологии и т. д. Естественно это притягивает разных людей, поведение основного комьюнити зачастую видно на графике. Так же немаловажную роль могут играть маркетмейкеры и наличие в проекте больших фондов, игроков, которые могут набирать / сбрасывать позиции, пампить проекты на десятки/сотни иксов. Вспомним Alameda, недавно нашумевшую DWF Labs и других.

Плохо ли это? — Это просто правила игры.

Картель TON

Существует куча статей в которых расписано, что огромная доля TON была добыта маленькой группой участников и в дальнейшем сосредоточена на очень малом количестве кошельков. Вы можете найти их самостоятельно, кому интересно прикреплю ссылку на одну из множества статей. Лично руками по всем транзакциям не проверял, но кто не верит, можете сделать это самостоятельно.

Вот скриншот с сайта coincarp.com, согласно которому больше 96% токенов сосредоточено на 100 кошельках. Можете ознакомиться по ссылке.

Смотря на график, складывается впечатление, что команда TON не очень хочет создавать репутацию скам токена, который бы улетал на новостях в х50, а затем кучу людей закономерно ректились. Если вы скажете, это ведь круто, волатильность, фьючи, иксы! Для криптанов — да. НО! TON связан с Telegram и старается привлекать новых людей с web2 в web3, и ректить всех вновь прибывших и портить себе репутацию идея не очень. Хотя запускать TON в космос с таким количеством монет, сосредоточенных на нескольких сотнях кошельков, не составило бы труда. Думаю маркетмейкер и киты очень хорошо работают и создают плавный, спокойный, «правильный» график и тихонько фиксят свои позиции, останавливая цену в адекватных значениях и получая «копеечку». Мне стало интересно, как же используются все эти монеты и есть ли какие-нибудь корреляции между крупными переводами и изменениями цены.

Я взглянул мельком на эти 100 кошельков в скане. Увидел следующую картину (данные могут быть не идеально точными, потому что досконально я не проверял кому принадлежит каждый кошелек и возможно какой-нибудь резерв Ton Foundation, большого проекта могли попасть в другую группу, но погрешность не должна быть значительной).

Часть кошельков после майнинга, так и остаются неактивны, большая доля не производит больших переводов длительное время, либо никогда, еще кошельки бирж и команды. И остаются 13% которые в последнее время совершали крупные транзакции. Но посмотрев на них подробнее, я понял что зачастую с этих кошельков уходят большие переводы на другие кошельки-прокладки, либо в eth bridge. Притом после перевода, ton может лежать на новых кошельках по пол, а то и несколько лет. Довольно большая часть из топ 100 кошельков — это не майнеры и не команда проекта, на многие из них был совершен депозит год-полтора назад и они просто лежат себе в топ 100 и отдыхают. На некоторых из них вы сможете найти подобную картину. Большой перевод на пустой кошелек.

Затем со второго кошелька планомерная трата в ноль, притом монеты могут разлетаться дальше на другие кошельки путая нас все больше и больше.

Без какого-нибудь Nansen, Arkham и подобных сервисов аналитики, которые работают в EVM сетях, разобраться будет невозможно. Поэтому просто запоминаем, что 96% токенов сосредоточена у очень малого круга лиц, и никакими сканерами при прогнозировании цены я пользоваться не буду.

Цель исследования

Рост / падение против всего рынка, очень неоднозначное влияние новостного фона, огромная доля монет в «одних руках», тех. анализ — все это бросалось в глаза. Посмотрим, как картель разгоняет свой токен, грамотно используя новостной фон.

Попытаемся объединить все догадки, найти закономерности и понять правила игры.

Используемые инструменты

• Таймфрейм — 1D

Почему? Потому что важную роль будут играть новости. Для обычного человека, не использующего ботов и софт, 24-48 часов достаточно, чтобы увидеть громкую новость, оценить ее и подумать. Если это фейк, то 1-2 дней достаточно, чтобы его опровергли, и его эффект сойдет на нет.

• Официальный канал TON

Возьмем русскую версию для простоты, разницы нет. Все важные официальные анонсы тут.

• Роадмап TON

Новости выходят постоянно, но нас интересуют связанные именно с официальными продуктами TON, самим блокчейном, telegram. Большинство важнейших обновлений отображены в роадмапе, что даст нам понимание, чего ожидать и когда стоит сконцентрировать внимание.

• RSI / MACD — простейшие индикаторы, знакомые каждому.

Использовал значения 9/18 для ТФ 1D. Дополнительная помощь, для поиска точек разворота тренда. Помогут определить, когда стоит обращать свое внимание на новости, когда стоит фиксировать прибыль.

• Tonscan — использовать НЕ будем, так как хороших аналитических сервисов нет, никаких smart-money стратегий не будет.

Рецепт торговли

Сначала я распишу коротко выводы и правила, к которым я пришел, а затем приведу примеры с графика.

1) Проводим уровни по классическому ТА, так как они зачастую работают и цена их видит. Если возникают сложности можно воспользоваться профилями объема.

2) Ищем на графике конвергенцию графика и MACD и RSI, но MACD приоритетнее. RSI можно использовать, но он лучше работает для фиксации позиций.

3) После того, как мы нашли конвергенцию, идем в роадмап / телеграм канал. Смотрим важные релизы / апдейты сети / продуктов на ton по типу Fragment, ton proxy и подобные. Все новости про инвестиции, партнерства, интервью, листингах пропускаем мимо.

4) При выходе новостей, описанных в пункте 3, можно начинать набирать позицию.

5) На росте ориентируемся на RSI, при выходе его в зоне перекуплености, фиксируемся на 1-3й день, как он туда попал.

Разбор графиков

Раньше TON, начинал с тикетом Toncoin, поэтому часть графика я буду брать c charts.cointrader.pro. Красной линией отображена дата, где Toncoin стал TON. С этого момента, график будет с tradingview. Новости на графике и в описании имеют даты + пронумерованы.

2021 год — Начинаются торги, появляется группа в Telegram.

Затем в течении нескольких дней происходят листинги на крупных биржах, запускаются лаунчпулы, фьючерсы и новости текут рекой.

Новостной пуш
09.11.21  — анонс листинга OKX + Jumpstart
11.11.21  — анонс листинга FTX
12.11.21  — листинг OKX+FTX
12.11.21  — запуск фьючерсов
14.11.21  — листинг Gate.io

Торговля:

Торговля:

Торговля:

Затем произошла смена тикета с Тна TON, но ничего не поменялось.

Затем был новостной пуш
22.08.22 — Снова упоминания от Дурова
05.09.22 — листинг на Хуоби
Торговля:

Новостной пуш
10.11.22 — запуск Fragment
7.12.22 — запуск номеров для Telegram
15.12.22 — поддержка TON NFT в VK
Торговля:

8,9) Формируется конвергенция на RSI + выходят новости.
14.06.23 — Закончено голосование о сжигании 50% комиссий.
03.07.23 — Годовой отчет TON
13.07.13 — Анонс + тестнет платежной системы Wallet Pay
Торговля:

10,11,12,13,14) Формируется конвергенции на индикаторах + выходят новости.
01.08.23 — обновление wallet 3.0 и введение P2P
04.08.23 — создание TON Society
08.08.23 — конференция в Дубае
09.08.23 — Ton Space кошелек прямо в Telegram
20.08.23 — Официальный мост в eth

Торговля:

15) Формируется конвергенция на RSI + выходят анонсы о готовящемся стресс-тесте, где TON планирует доказать, что он топ 1 блокчейн по TPS. Через неделю это подтвердится.
11.10.23 — Планируется установить рекорд TPS
16.10.23 — Планируется установить рекорд TPS
23.10.23 — Планируется установить рекорд TPS

Новостной пуш
1.11.23 — Ton стал самым быстрым блокчейном.
Торговля:

Отработка новостей и индикаторов

• Конвергенция по MACD в совокупности с RSI и важными новостями отработала 5/5 раз.
• Конвергенция по RSI (в монеты, когда MACD ничего не показал) отработала 3/3, но мы можем видеть, что это были либо локальный боковик, либо коррекции, можно было получить убыток. Дно рынка точнее определялось благодаря MACD.
• RSI — в качестве индикатора для фиксации прибыли, индикатор сработал 16/16 раз, показывая как локальные коррекции, так и экстремумы. Для более точной фиксации возможно использование уровней сопротивления и поддержки, а также оценка текущей силы цикла и настроений на рынке. Так же в большинстве случаев максимальные экстремумы достигались не на 1й день, как RSI начинал показывать перекупленность, а на 2-3й, поэтому в первые дни возможна фиксация лишь части позиции.
• Новости — новости, которые указаны в roadmap, которые касаются telegram, официальных продуктов Ton и блокчейна в целом оказывают ключевое влияние, в отличии от партнёрств, отчетов, создания фондов и т. д.

Итоги

В конце обзора, можно сделать вывод, что большинство монет сосредоточено у узкого круга лиц, что позволяет влиять на цену, важные новости чисто случайно выходят в нужный момент, а на уровнях поддержки или сопротивления могут быть просто маленькие приятные новости, которые помогают цене удержаться или пробить уровень.
Мы видим, что команда TON грамотно пользуется новостным фоном в нужные моменты, и в целом это не плохо. Я постарался найти закономерности, которые помогут нам быть в нужном месте, в нужное время. Возможно, стратегия команды и поведение монеты изменится в будущем, но пока этого не произошло за 2.5 года. Надеюсь мой обзор поможет вам в поиске точек входа, набора позиций и понимании, что вообще происходит на графике TON.

Окончательное решение всегда за вами…
До скорых встреч!

Материал подготовлен: @ArtOfResearchChannel