Glider Fi: ончейн портфолио и стратегии их ребалансировки
Например, позволяет удерживать активы в определённом процентном соотношении по цене или даже устанавливать условия.
Заинтересовал своим уникальным функционалом, а также реализацией ожидаемого многими функционала ребалансируемых портфелей.
Оглавление
Аудит
Команда
Как часто бывает, на сайте страницы команды не нашёл - это плохо. Ссылки на LinkedIn тоже.
Но нашёл компанию в LinkedIn.
Интересно, что они активно публикуют (последняя публикация 7 часов назад на момент написания статьи), 956 отслеживающих и 12 сотрудников:
- John Johnson - Co-Founder. До этого был R&D Lead в Anagram Ltd, а ещё ранее 4 года работал в 0x Labs (последняя должность Technical Advisooor). До этого - Senior Software Engineer в Textio.
Всего же 10 компаний, где он работал. - Brian H. - тоже ко-фаундер. До этого - Tutor, Consultant в IvyWise. Ещё ранее Product Manager в Anchorage Digital (слышал о ней). Занимался, насколько понял, и трейдингом в XTX Markets. До этой компании - Interest Rate Trader в Morgan Stanley.
В общем, хороший опыт для того, чтоб руководить проектом такого направления. - Software Engineer Intern Tolga Gokturk Cohce (стажировка). До этого был Vice President в Dalhousie Blockchain Society, Student Technician в Mount Allison University, Information Technology Specialist в My Investing Club и других. Опыт есть, но в смежных областях. Да и недавно в компании.
- Senior Software Engineer Dylan DesRosier работает одновременно на той же должности в Anagram Ltd. Но важно, что был Senior Software Engineer в компании MetaMask (2023-2024) - это круто! До той компании - Frontend Software Engineer в Draper AI и других.
Опыт хороший. - Staff Software Engineer Marcos Silva до этого работал в Cega на должностях Senior Software Engineer и Lead Front End Engineer (странно, что должность ниже стала). Был также Software Engineer в Coinbase (2021-2023) - это крутая заявка на опыт.
В общем, тоже профессионал, который даёт много проекту. - Head of Business Development Vincent Chen работал до этого в Supra: Technical Integrations Lead, Director of Ecosystem и VP of Ecosystem. Должности смежные, полезные в плане опыта на текущей. До этого был в Api3 на должности Deployment Engineer и так далее...
Тоже скорее всего профессионал. Хотя про Supra давно не слышали - может и не очень был, как специалист (хотя скорее просто мало что от него там зависело). - Yusuf Gidado - Community Manager, а до этого Community Ecosystem Lead в Sign, Marketing Intern в Collective Memory, Community Manager в DRAGON CLAN и Social Media Manager в DEX STANDARD. Опыт небольшой (с декабря 2024).
Образование тоже не может сказать об опыте в этой сфере. - Staff Software Engineer Ogulcan Patavi до этого был Senior Software Engineer в Moralis, в Gelato: Software Engineer и Technical Lead, Senior Software Engineer в Spendesk, Software Engineer в Klarna и пр.
Опыт хороший. - Head of Marketing Shimron (Wynter) ранее был в Growgami (6 месяцев): Senior Marketing и Head of Socials, Creative Marketing Director в TOOTHACHE, Marketing Consultant в NEÜM. И в MOVEMEON Growth Associate и Growth Marketer.
В общем, опыт хороший, если сутить по предыдущим компаниям. Но насколько хорош он в маркетинге настоящем - не могу сказать.
Итог: большинство участников команды - профессионалы, если исходить из работы в других компаниях.
Соцсети проекта
На вопросы отвечают и корректно. Также достаточно быстро
Есть также роли, информацию о которых легко найти в соответствующих каналах.
Последний анонс опубликован 7 января:
Пишут нечасто, но соблюдается периодичность. Например, предпоследний был 5 января, до него - 31 декабря, а ещё до - 25 декабря.
В обновлениях сообщества последний пост с анонсами сегодня:
X @glider_fi:
4038 постов, 74,9 тысяч подписчиков. Последний пост 7 часов назад с 80 ответами, 76 репостами, 207 лайками, 4218 просмотрами.
Предыдущий - тоже 7 часов назад, но с двумя 1 репостом, 17 лайками и 1657 просмотрами.
Тут видимо всплески из-за интереса или квестов. Да и подписок многовато для такой активности.
Пишут о проекте и сфере, в которой работают.
По данным Tweetscout, у проекта score 630 (уровень 3 - Credible). По ботам же уровень 4 - Alarming (многовато их).
Некоторые подписавшиеся проекты: MoonPay, DEGEN NEWS, 0x, Matcha, doodlifts, GSR, Anchorage Digital, Plume Avalon Labs и другие.
Венчурный капитал: loomdart, eGirl Capital 仙女資本, Drew Austin, Red Beard Ventures, Joey Krug, Pantera Capital и другие.
Последнее видео 3 месяца назад - давно не публиковали ничего.
Блог:
Последняя статья 12 января - норм.
Есть сообщения и сегодня (а у меня полночь). Так что чат активный, и админы на вопросы отвечают.
Итог по команде
Оценка 4 из 5: команда публична, но ссылки и информации на сайте нет. Большинство участников обладают опытом на текущей или смежных должностях.
Соцсети активные (за исключением Youtube), и на вопросы отвечают корректно & быстро.
Концепт
Существует несколько мест, где мы можем узнать о проекте:
Главная страница сайта (кратко, покажу на практике).
FAQ
Здесь мы узнаём, что такое Glider:
Glider - это платформа, которая позволяет легко создавать инвестиционные портфели. Платформа разработана для того, чтобы предоставить инвесторам передовые инструменты и возможности, которые в противном случае потребовали бы написания кода или были бы невероятно трудоемкими в реализации вручную.
С помощью Glider вы можете создавать автоматизированные портфели для любых активов в блокчейне: стейблкоинов, активов реального мира (RWA), акций в блокчейне и, конечно же, криптовалют.
Вот лишь некоторые из возможностей Glider:
- Создайте любой ETF, который будет автоматически перебалансировать портфель.
- Получайте доход от активов и автоматически переключайтесь между различными источниками дохода.
- Покупайте или продавайте при срабатывании любого триггера (например, когда BTC достигает отметки в 120 000 долларов или один из десяти крупнейших держателей токена переводит свой токен).
Цель создателей проекта - упростить создание портфеля. Они хотят исключить такие сложные моменты, как газ, промежуточные сделки и подписание - вещи, о которых пользователям никогда не нужно будет думать.
Что проект некастодиальный (Glider не хранит, не видит и не совершает никаких действий с вашими закрытыми ключами).
"Кошельки Glider создаются при помощи абстракции счета - рассматривайте каждый портфель как субсчет к вашему существующему кошельку. Эти кошельки всегда остаются вашими, даже если Glider перестанет существовать".
Используемая ими инфраструктура смарт-кошельков является открытым исходным кодом и проходит аудит (см. аудит ZeroDev Kernel Wallet).
Сам Glider не использует никаких новых смарт-контрактов. Мы используем ZeroDev Kernel Wallet , а также ведущие агрегаторы DEX и протоколы кредитования, прошедшие аудит.
Но стоит понимать, что для управления стратегиями помимо вас будет иметь доступ ещё и Glider, а каким образом происходит управление не пишут - это риск.
Какова стоимость использования Glider?
"Glider покрывает все комиссии за газ и комиссии агрегаторов DEX для пользователей. Основатели считают, что покрытие этих комиссий улучшает пользовательский опыт.
Для обеспечения дальнейшего роста Glider и получения дохода, который можно распределять между рефералами, Glider взимает комиссию в размере 30 базисных пунктов с объема торгов.
Glider использует эти сборы для покрытия операционных расходов, таких как все расходы на газ и подключение к сети - то, за что пользователям обычно приходится платить на других платформах".
Например, что внутри платформы действует система поинтов. Пользователь получает 1 поинт за каждый доллар, находящийся в Glider, за каждый день. При этом поинты начисляются не от суммы депозита, а от текущей стоимости портфеля. То есть при росте баланса скорость накопления поинтов увеличивается. Даже средства, лежащие на денежном балансе, тоже учитываются в расчёте. Эти поинты служат индикатором раннего участия и, по заявлению команды, в будущем будут конвертированы в полноценные поинты основной системы.
Отдельно выстроена реферальная программа, которая позволяет зарабатывать как поинты, так и часть комиссий привлечённых пользователей. Вознаграждение распределяется по трёхуровневой системе: за прямых рефералов начисляется 30% от их поинтов и комиссий, за второй уровень - 5%, за третий - 3%. При этом поинты у самих приглашённых пользователей не сгорают, а комиссионные вознаграждения выплачиваются в USDC и зачисляются на баланс.
Доки для разработчиков
Это больше для разработчиков, поэтому подробно показывать не буду. Скажу лишь, что есть описание API и SDK.
Чтобы автоматизировать операции (например, ребалансировать), ПО GLider использует session-ключи - это ограниченные по полномочиям подписи, которые вы один раз подписываете, и они позволяют платформе исполнять действия согласно вашей стратегии без вашего участия в каждом отдельном транзакции.
При этом ключи не дают права вывода средств.
Вот только способ управления не раскрыт. В некоторых обзорах пишут про солверов (исполнителей), но как их выбирают и как работают - непонятно.
Learn в блоге проекта; про конструктор стратегий
Все инструкции по использованию есть в Learn - это раздел в их блоге:
Там подробно разобрано, как создавать портфели, как работают блоки логики, что такое ребалансировка, как использовать динамические фильтры, скользящие средние и другие элементы конструктора стратегий. По сути, Learn - это база знаний, которая превращает Glider из просто "конструктора портфелей" в полноценную платформу для системного управления ончейн-стратегиями.
В разделе про быстрый старт рассказано, как использовать готовые стратегии.
Чтобы было понятнее, как именно выглядит работа со стратегиями в Glider, полезно посмотреть на то, из каких логических элементов вообще собирается портфель и какие сценарии это позволяет реализовать на практике. Вся логика строится из визуальных блоков, которые задают, какие активы должны быть в портфеле, как между ними распределяется вес и при каких условиях стратегия должна менять своё поведение.
В самом простом случае портфель может состоять всего из нескольких активов с заданными весами и автоматически ребалансироваться, поддерживая исходное распределение. Например, пользователь может задать портфель из 50% ETH и 50% BTC и включить автоматическую ребалансировку. Если один актив вырастет сильнее другого и доли "перекосит". Glider сам выполнит нужные обмены, чтобы вернуть портфель к исходной пропорции. Внутри конструктора это выглядит как комбинация блока активов и блока весов, поверх которых работает механизм ребалансировки.
Более сложные стратегии строятся за счёт условной логики. Например, можно задать правило: если цена BTC находится выше своей скользящей средней, портфель держит BTC и ETH, а если цена опускается ниже - уходит в стейблкоины. В терминах конструктора это реализуется через блок If/Else, который сравнивает цену с индикатором (например, SMA) и в зависимости от результата переключает портфель между двумя наборами активов. Таким образом, стратегия начинает автоматически "уходить в защиту" при ухудшении рыночных условий и возвращаться в рынок при восстановлении тренда.
Ещё один уровень сложности появляется при использовании динамических блоков. Вместо того чтобы вручную выбирать конкретные токены, пользователь может задать фильтры: например, капитализация выше определённого значения, достаточная ликвидность и сортировка по какому-либо показателю. Dynamic Block сам подбирает подходящие активы и поддерживает их список актуальным. В результате можно собрать стратегию вида "держать топ-3 токена по капитализации в выбранной категории" или "инвестировать в самые ликвидные активы из определённого сектора", не меняя портфель вручную при каждом изменении рынка.
Сами портфели при этом собираются из нескольких базовых типов блоков: одни отвечают за выбор активов, другие - за их веса, третьи - за фильтрацию и сортировку, четвёртые - за условную логику. Комбинируя их между собой, пользователь может собрать как очень простую стратегию, по сути аналог индексного портфеля, так и достаточно сложную систему с правилами входа, выхода и защитными сценариями.
Итог по концепту
Оценка 3 из 5: функционал интересный и уникальный. Но не описано, каким образом проект управляет смарт-кошельком пользователя со стратегией: нода это, централизованный сервер или оракул... Хорошо хоть выдаются сессионные ключи для управления стратегией без возможности вывода со смарт-кошелька.
Также нет анализа рынка, конкурентов и спроса.
Коин
Токеномики и ютилити нет. Токена тоже. Но как писал в концепте (раздел FAQ), есть поинт программа.
Напомню, что в ней начисляются баллы за баланс стратегии и время удержания (при изменении суммы стратегии меняется и начисление).
По данным Cryptorank, проект собрал 4 МЛН $ от a16z CSX, Coinbase Ventures, GSR, Selini Capital, Anagram Crypto, Uniswap Labs Ventures , Generative Ventures , Pivot Global, MoonPay, Hardi Meybaum и Plume Network:
Список большой,и есть известные многим иннвесторы. Сумма вполне может быть больше (сейчас или в будущем).
Итог по коину
Оценка 3 из 5: токена и токеномики нет, но есть поинт программа. Также есть инвестиции, в том числе от известных фондов (например, A16Z и Uniswap). Но сумма всего 4 МЛН (по данным Cryptorank).
Код
Практика
Если нет нужного - "Other wallets":
Выбираем, подключаемся и подписываем сообщение.
Нажимаем "Create your account" для создания аккаунта стратегий:
После этого можем сразу выбрать портфолио:
Можно также перейти к "explore moreor" или создать своё портфолио.
Давайте выберу "The Big Five":
Видим информацию, в том числе TVL $ 5.1К - это немного.
Также есть описание и активы. Обратите внимание, что для XRP используется $UXRP, вместо SOL uSOL и вместо DOGE uDOGE. У них свой уровень ликвидности в Base. Я уже рассказывал в обзоре Universal про uTAO с ликвидностью 7К, и что она упала до 2К $.
Если согласны, жмём "Sign (Free)" и подписываем сообщение. Важно, что я бы не выбирал этот вариант на основном депозите. Тут же без разницы: все равно 5-10 $ вложу.
Итак, далее предлагают выбор способа пополнения:
По умолчанию выбран USDC Base. я оставлю этот токен, да и сумму уже ввёл.
Вы же можете выбрать другой токен:
Я же оставляю свой текущий, и кликаю по "Deposit". Подтверждаю в кошельке обычный перевод средств (не забудьте проверить сумму).
Вижу состав активов, а также что портфолио онлайн.
"Rebalance Now" недоступна. Нажимаю "View Portfolio":
Попадаю на страницу портфолио. Здесь можем перейти к настройкам, нажав "Settings":
Здесь можем указать, раз в какое время ребалансировать (учитывайте, что это тоже требует комиссий). Я изменил на 1 день, а также указал описание. Теги не стал трогать - не нужны в моём случае.
Здесь можно сделать портфолио публичным (по умолчанию приватное), а также разрешить форки. Это актуально скорее создателям уникальных портфолио, о чём поговорим позже.
Нажав "Edit portfolio" открываем конструктор:
Здесь можем увидеть добавленные активы. Сверху - удалять их или добавлять новые.
Нажав "Edit weighting configuration", увидим такое меню:
Можем выбрать между равенством (чтоб всегда были равны между собой), процентом и маркеткапом.
А ниже - проценты у каждого актива.
uXRP тоже 5 подобным образом, ETH - 40%, cbBTC - 30%, uSOL - 20%:
То есть как видите, совсем несложно!
Как готовы, жмём "Save and Rebalance":
Открылась страница с новыми данными. Можем их изучить. В частности, видим произошедший ребаланс.
А также что пока убыток -0.03 $.
По кнопке "Share" можем поделиться:
"Portfolio options" откроет меню:
Где мы можем посмотреть шаблон, дублировать портфолио и изменить разрешения. Второе и третье показывать не буду, а вот шаблон:
По кнопке "Addresses" на странице вашего портфолио появятся адреса в разных блокчейнах. Но не советую пополнять их (у меня застряли так 5 USDC Arbitrum):
А ниже (под историей и прочим) найдёте кнопку ребаланса, ввода и вывода. А под ребалансом баланс, сэкономленный Газ и что поинтов мне будут давать 9 в день.
Профиль и настройки
Для перехода к ним нажимаем по адресу кошелька сверху:
Видим баланс депозита и активные портфолио.
Здесь можно выбрать тему, перезапустить анбординг, в будущем настроить портфолио и уведомления, а также подключить X.
Дашборд, cash balance и рефералка
Первая страница из заголовка открывается по ссылке "Dashboard" в главном меню:
Здесь можно пополнить кеш-баланс для использования его при создании / пополнении стратегий.
А также создать портфолио и посмотреть существующие.
Страница "available-funds" с кеш-балансом:
Пополнение, вывод и в "More options" изменение разрешений:
(не советовал бы вам что-то тут менять).
Клик по кнопке "Refer and Earn" сверху. Также открывается по "Invite friends" в дашборде:
Тут можем указать реферальный код пригласившего вас (у вас уже будет мой) и скопировать / сгенерировать свою ссылку.
Изучаем существующие и создаём портфолио с нуля
Изучение для выбора в "Explore":
Это что-то типа списка стратегий в анбординге, но их тут больше.
Видим имеющиеся токены и описание. Так и выбираем то, что подходит нам. Не забываем, что позже можем отредактировать.
Блока здесь 2: Base батчи, портфолио экосистемы Plume (RWA) и Solana портфолио.
Есть и DeFi + популярные портфолио. Например, первый - это High Yield USDC Strategy. Название красивое, но токена всего 2: USDC и HYCSUSDC.
Обращаю ваше внимание, что у самой популярной стратегии депозитов на $1 771 665.06. То есть не очень крупные: стоит выделять небольшой депозит на этот проект.
Создаём
Нажимаем "Create" в меню, попадая на эту страницу:
- Asset
Добавьте токен из любой сети - Weight (Allocation)
Определите баланс между вашими активами - If/Else (Conditional)
Скажите своему портфолио: "Если это произойдет, сделайте то-то и то-то". - Filter
Храните только те токены, которые соответствуют вашим правилам - Dynamic
Автоматическое обновление токенов в DexScreener с помощью ваших фильтров
Изменил маркеткап и ликвидность. Также проценты изменений установил и что токенов 5. В конце "Apply Filters":
Вот и изменения - крутой функционал!
"Weight" установил "Market Cap":
Но после этого токены стали неактивными, а где устанавливать нужное значение не знаю. Так что я буду использовать или равный процент, или определённый баланс.
Под блоком можно нажать по кнопке (у меня без подписи) - добавится ещё блок:
Также изменил на топ 5, а затем и функцию иную, нажав по "Choose function":
Кстати, не нажимайте на waiting (добавляется ещё один, и удалить почему-то его нельзя). Это то же самое, что у нас было сразу:
Благо можно нажать "Undo", отменив изменения.
Выбор токенов вручную - стандартная форма выбора:
И осталось самое интересное - if/else:
Как "Select block" - открывается такой же список блоков:
Но забыл, что надо настроить условие. Нажимаю по "Set condition":
Нажал по "Select function" и установил функцию "Current price". Далее выбрал токен. Результат:
Нажав по "greater" можем выбрать его и "less" (я его установил).
Здесь в списке функций добавляется "Fixed Value". Укажу её:
К сожалению процента нет... Так бы можно было установить условие, что если цена уменьшилась на 10%, то...
Как видите на скрине ниже, отдельный блок с токеном становится не нужен. Поэтому я его уже удалил из условия:
И можем выбрать блок действия. Как понимаю, здесь можно указать токен покупки, просто выбрав токен. Я указал USDC. Но не уверен, что это сработает...
Как видите, список активов есть. Но в нём и ETH имеется.
В общем, если есть желание делать нечто сложное, можно реализовать нечто иное, чем желаемое.
Как всё сделали, нажимаем "Create portfolio":
"Sign (Free)" и подписываем. Далее пополняем также, как при создании первого портфолио или, если пополнили кеш-баланс, выбрав cash balance.
Вот его ссылка: https://glider.fi/portfolio/cxogxhkx
Итог по практике
Оценка 4 из 5: уникальный функционал, можно сделать почти любую стратегию управления портфолио. Почти, потому что ребалансирование при изменение цены на 10% в USDC и обратно не смог.
Все блоки конструктора понятны, но в if/else принцип работы не совсем ясен.
Также важно, что депозит у топ 1 стратегии всего около 1,2 МЛН $: не стоит выделять сюда существенную сумму.
Общий итог
- Команда: 4 из 5: команда публична, но ссылки и информации на сайте нет. Большинство участников обладают опытом на текущей или смежных должностях.
Соцсети активные (за исключением Youtube), и на вопросы отвечают корректно & быстро. - Концепт: 3 из 5: функционал интересный и уникальный. Но не описано, каким образом проект управляет смарт-кошельком пользователя со стратегией: нода это, централизованный сервер или оракул... Хорошо хоть выдаются сессионные ключи для управления стратегией без возможности вывода со смарт-кошелька.
Также нет анализа рынка, конкурентов и спроса. - Коин: 3 из 5: токена и токеномики нет, но есть поинт программа. Также есть инвестиции, в том числе от известных фондов (например, A16Z и Uniswap). Но сумма всего 4 МЛН (по данным Cryptorank).
- Код: 1 из 5. Он закрыт. Есть аудиты смарт-кошелька, но это от других разработчиков.
- Практика: 4 из 5: уникальный функционал, можно сделать почти любую стратегию управления портфолио. Почти, потому что ребалансирование при изменение цены на 10% в USDC и обратно не смог.
Все блоки конструктора понятны, но в if/else принцип работы не совсем ясен.
Также важно, что депозит у топ 1 стратегии всего около 1,2 МЛН $: не стоит выделять сюда существенную сумму.
С вами был незрячий программист и автор обзоров
Подписывайтесь на https://t.me/blind_dev - там посты с новыми обзорами, про токеномику проектов и обо мне.