Обзор четырёх LRT проектов со сравнением их по оценкам: Renzo, Zircuit, Puffer и Swell
- Вы добавляете ETH или LST (токены ликвидного стейкинга) в проект
- Он выдаёт вам токен + стейкает полученное в Eigenlayer.
Некоторые также являются операторами Eigenlayer.
В этой статье рассмотрим 4 из них: puffer, renzo, zircuit и swell.
Почему их? Показались наиболее интересными..:
- Puffer - свой оператор в Eigenlayer
- Renzo расширяется на многие сети, позволяя стейкать, например, в Linea или Scroll.
- zircuit - L-2 с рестейкингом
- Swell - и LST, и LRT + своя L-2 сеть в будущем.
Оглавление
Структура статьи
Сначала рассмотрим аудит по 4К (команде, концепту, коину и коду) каждого проекта, проведём практику по функционалу. И в итоге сравним оценки по баллам.
Проект Puffer
Аудит
Команда
На сайте и в документации инфы о команде нет, но нашёл LinkedIn:
Посты публикуют (последний 2 недели назад), реакции есть.
Только один со ссылкой: Christina C.
- Участник Puffer с мая 2022 по настоящее время
- SWFT Blockchain CMO с ноября 2017 года по настоящее время.
- Bored Ape Yacht Club Club Member | Investor | Evangelist - с мая 2021 года
- Организатор мероприятий в North America Blockchain Association с декабря 2017 года по настоящее время (частичная занятость)
- Venture Capital College of America - Head of Marketing & Business Development - с марта по ноябрь 2017
- И т. д.
- Маркетинговая стратегия - подтверждение по CMO в компании SWFT Blockchain от одного участника и ещё двух в этой области, подтверждения навыков от 8 коллег по компании Cargill
- Бизнес-стратегия - подтверждения от разных компаний, в которых она работала
- И ещё 47 навыков.
10,8 тысяч читателей, посты на тему оссоциируемых с ней проектов, в т. ч. Puffer finance.
С реакциями на посты тоже всё хорошо.
Через поисковую систему нашёл ещё.
Старший инженер-программист в Puffer labs с июня 2023 года по настоящее время.
До этого работал в Mukuru инженер-программистом с 2020 по 2022 год.
В Ant Colony Разработчик программного обеспечения с 2016 по 2020.
Ethereum virtual machine 7 подтверждений навыка от Encode Club, Solidity в компании Puffer Finance и еще в 1 компании.
Всего навыков 50, поэтому описывать все не буду.
У него всего 235 читателей, последний пост 1 апреля. реакций нет.
У предпоследнего поста 28 марта 1 ответ и лайк.
Пишет про взаимодействие со смарт-контрактами и EVM в целом. Есть и репосты про Puffer finance.
Участник компании с февраля 2022.
- Chainlink Labs Research Engineer с января по февраль 2022
- University of California, Santa Cruz - Ассистент преподавателя - с марта по июнь 2020 года
Подтверждён навык программирования на RUST от двух человек, Python от пяти человек, в т. ч. одной компании.
1304 читателя, свой пост один в закрепе (5 ответов, 20 репостов, 55 лайков), но много репостов про Puffer.
- NASA Jet Propulsion Laboratory Data Scientist с 2020 по 2022
- В USC Viterbi School of Engineering работал Graduate Research Assistant с 2018 по 2020
В Santa Cruz Institute for Particle Physics Santa Cruz Institute for Particle Physics
1725 читателей, последний пост 15 часов назад. Реакции: 2 ответа и репоста, 11 лайков.
Пост 17 часов назад имеет 1 ответ и репост, 9 лайков.
В общем, небольшая активность читателей.
Рассмотрим соцсети. Пишет про Puffer.
Последний их пост 21 час назад. Публикуют новости о проекте и репосты происшедшего, например, инвестиций.
Активность также есть. Например, у поста 12 апреля 17 ответов, 26 репостов, 182 лайков. У поста от 14 апреля (закреплённый) - 98 ответов, 122 репоста, 434 лайка.
У того, что 21 час назад - 17 ответов, 18 репостов и 199 лайков.
По данным Tweetscout уровень 3 (credible) и score 833, что неплохо:
В связанных есть в том числе акки людей, о которых писал выше, что хорошо (значит не фейки).
Medium тоже активный:
48, 35, 45, 1, 51, 71, 126 clap у постов. В общем, норм.
Telegram чат проекта закрыт - просто новости публикуют:
Забанен за то, что быстро не отреагировал после вступления...
Оценка 3 из 5 за отсутствие участников команды на сайте, за закрытый чат в Telegram и за слишком жесткую модерацию в Discord сервере.
Концепт
Делаете стейк ETH и получаете pufETH.
- Позволяет зарабатывать Eigenlayer поинтыы
- Использует технологию защиты от слешинга, поддержаную грантом Ethereum foundation
- как появятся функционал, позволит получать ещё и награды от операторов Eigenlayer + награды от стейкинга Эфира.
- защищён от взломов при помощи Secure-Signer (проверяет, что валидатор уже подписал и защищает от одновременного использования одного ключа на нескольких устройствах)
- Позволяет запустить валидатора на Puffer, работая оператором Eigenlayer и валидируя Ethereum (всего 2 ETH).
- позволяет валидаторам выбирать MEV стратегию
Операторы Нод могут присоединиться к любому модулю Puffer, заблокировав билеты валидатора и 1 ETH в качестве залога. В обмен они получают в управление валидатор на 32 ETH и 100% вознаграждения за PoS до тех пор, пока у них не закончатся VT (билеты валидатора). NoOps могут увеличить свое вознаграждение, присоединившись к модулям рестейкинга и делегировав ETH валидатора оператору рестейкинга в обмен на комиссию за вознаграждение рестейкинга.
Важно, что валидаторы получают pufETH при запуске, тем самым получая доп. награды.
После получения pufETH, пользователи и валидаторы могут использовать их в DeFi.
Подробности можно узнать на основной странице документации:
Уникальная концепция: оценка 5 из 5.
Коин
По данным Cryptorank, проект собрал 24.27 МЛН $ от Coinbase Ventures, Binance Labs, ConsenSys, Electric Capital, Jump Crypto, Animoca Brands, Mechanism Capital, Lightspeed Venture Partners, Kraken Ventures, Ethereum Foundation и других:
По данным DefiLlama, TVL 1,201 МЛРД $:
Оценка: 3 из 5 из-за отсутствия токеномики.
Код
Последнее обновление 3 часа назад, 5 измененных файлов с 877 добавлениями и 14 удалениями:
В предпоследнем коммите 1 файл с 4 добавлениями и 4 удалениями:
До этого - 3 файла с 273 изменениями и 126 удалениями:
PufferFinance/pufETH - репозиторий хранилища Puffer:
Последний коммит 5 дней назад с шестью изменёнными файлами, в которых было сделано 74 добавления и 3 удаления:
В предпоследнем один файл с одним удалением:
Далее тоже коммит с одним добавлением и одним удалением, а вот следующий - тоже пулл-реквест:
26 измененных файлов с 715 добавлениями и 14 удалениями.
Существенные правки, да ещё и пулл-реквест, т. е. кто-то принимал изменения из других репозиториев. Возможно это работа участников команды, а возможно и сторонние вклады.
Последний коммит в прошлом месяце:
Предпоследний - 2 измененных файла с 5 дополнениями и 3 удалениями:
5 измененных файлов с 11 дополнениями и 23 удалениями.
Документация
В этой статье я не буду проходить по всем страницам, а постараюсь сделать выжимку важного, поэтому вот вам ссылка на доки:
Протокол Puffer состоит из модулей:
Управление Puffer играет решающую роль в контроле над модулями, включая добавление новых модулей и управление их обязательствами по AVS.
Их добавление происходит через управление: оно выбирает рестейк-оператора для запуска модуля, а затем проверяет и выбирает AVS Eigenlayer, который модуль должен обслуживать.
Стейкеры могут добавить ETH или LST, и получать pufETH через контракт PufferVault.
Если есть достаточная ликвидность для вывода, он будет доступен. Планируется, что в будущем она будет увеличена за счёт билетов валидаторов и получения наград за рестейкинг.
pofETH будет предоставлять награды за рестейкинг, PoS награды и доход от продаж билетов валидаторов, что больше, чем в других протоколах LRT и LST.
Интересно также, что вознаграждения PoS для стейкеров не связаны с производительностью валидаторов протокола.
Чтобы обеспечить безопасность стейкеров, NoOps (операторы Нод) должны распространять свои зашифрованные общие ключи валидаторов среди анклавов (безопасная вычислительная среда, способная использовать технологию защиты от слэшинга Puffer) Guardian, позволяя им удалять NoOps, если их баланс валидаторов падает слишком низко или у них заканчиваются билеты валидатора. Это требование направлено на защиту стейкеров, и оно будет повышено до уровня, не требующего доверия, как только протокол Ethereum позволит это сделать через EIP-7002 .
Каждый контракт RestakeModule будет содержать очередь ожидающих регистраций NoOp. Поскольку PufferVault накапливает 32 фрагмента ETH от депозитов и вознаграждений, Guardians будут предоставлять эти фрагменты ожидающим валидаторам NoOps, следуя циклическому графику, чтобы гарантировать обслуживание всех модулей протокола.
Естественно NoOp взаимодействует с Eigenlayer.
При выходе NoOp происходит проверка на слешинг, и возвращается сумма за минусом штрафов в случае некорректной работы.
Кроме того, все неиспользованные билеты валидатора будут возвращены NoOp.
- Безопасность: аппаратная защита от слешинга, консультант по безопасности, строгие ограничения на использование и управление AVS, распределение ETH между несколькими AVS Eigenlayer и операторами рестейкинга.
- Протокол должен соответствовать духу Ethereum: Puffer заранее ограничивает размер своего протокола до 22%, чтобы защитить Ethereum от централизации; проект разработан с учетом плана полной децентрализации; помогает повысить стабильность Ethereum PoS, поскольку NoOps имеет долгосрочные обязательства; использует технологию защиты от слешинга, за которую получили грант Ethereum foundation.
- Протокол должен позволять любому запускать валидатора
- Протокол должен быть капиталоэффективным, чтобы привлечь NoOps: надо лишь 1 ETH + билеты валидатора для запуска своего NoOp вместо 32 ETH, что повышает простоту присоединения + позволяет рестейкать им меньше 32 ETH.
- Протокол должен быть прибыльным, чтобы привлечь NoOps: NoOps могут рестейкать в Eigenlayer для её увеличения и используют оборудование для защиты от слешинга.
- Протокол должен быть масштабируемым, чтобы конкурировать с протоколами централизованного стейкинга: стейкинг на любую сумму; увеличение вознаграждения за счёт нативного рестейкинга Eigenlayer со своими валидаторами; ценность pufETH может расти, даже если очереди валидаторов очень длинные (реализуется при помощи билетов валидаторов).
Чем nLRT (Puffer) отличается от LRT?
LRT используют LST в качеств основы (stETH,rETH и прочие), nLRT же использует нативный стейк ETH в Eigenlayer, снижая риски централизации LST. Puffer сам выбирает валидаторов и рестейк-операторов, увеличивая децентрализацию Ethereum.
В отличие от LST, где вознаграждение тесно связано с производительностью связанных валидаторов, pufETH обеспечивает уровень изоляции. Это гарантирует, что стейкеры получают вознаграждение PoS независимо от производительности валидаторов, что приводит к более стабильным и предсказуемым доходам и смягчает влияние любой потенциальной недостаточной производительности.
При добавлении ETH сначала выдавались pofETH 1 к 1, но сейчас пересчитывается коэффициент конверсии каждый день по формуле:
conversion rate = (deposits + rewards - penalties) / pufETH supply
- депозиты и предложение pufETH пропорционально увеличиваются по мере того, как стейкеры вносят ETH для добычи pufETH, при этом курс конвертации не изменяется.
- rewards увеличивается по мере того, как операторы рестейкинга запускают AVS и всякий раз, когда чеканятся билеты валидаторов
- penalties начисляются в случае слешинга, смягчаемого системой анти-слешинга, а также в случае отказа работы в AVS (поэтому Puffer ограничивает участие оператора рестейкинга в AVS на начальных этапах)
На странице про модули рестейкинга рассказывается о них, что писал ранее, но есть кое что новое:
- NoOps получают часть комиссии от AVS, а остальная сумма отправляется в протокол, что помогает повысить ценность pufETH. Это позволяет NoOps с менее чем 2 ETH получать вознаграждение за нативный рестейк. NoOps, не склонные к риску, могут выбрать модуль по умолчанию, который не будет участвовать в AVS.
В течение начального времени только авторитетные специалисты ReOps с отличной производительностью, выбранные в ходе управления, будут иметь право управлять AVS от имени модуля рестейкинга.
По мере развития механизмов защиты от слэшинга Eigenlayer, проверенные NoOps смогут стать ReOps без одобрения DAO.
Чтобы снизить большой риск слешинга, Puffer требует, чтобы DAO внедрял новые модули, тщательно проверял разрешенные AVS и управлял распределением модулей по AVS.
Про билеты валидаторов:
- pufETH: люди стейкают свои ETH и получают pufETH, токен, представляющий их застейканные ETH в рамках протокола Puffer, который используется для финансирования валидаторов Ethereum
- Билеты валидатора (VTs): VTs - это токены ERC20, которые предоставляют владельцу право запускать валидатор Ethereum, финансируемый стейкером, в течение одного дня. VTs чеканятся за счет депозитов ETH. Эти ETH идут на компенсацию держателям pufETH за финансирование валидаторов.
- Запуск валидаторов: Чтобы запустить валидатор, оператор узла должен заблокировать VTs и внести 1 ETH pufETH в качестве залога.
- Ценообразование VT: Цена VT устанавливается на основе ожидаемого ежедневного дохода от запуска валидатора. Эта цена напрямую влияет на ожидаемый доход от pufETH.
- Преимущества: VT создают новые торговые возможности, решают проблему "рагпулов" и стимулируют хорошую работу. Держатели pufETH получают вознаграждение сразу после покупки VT. Потребление VTs позволяет оператору Ноды оставлять себе 100% заработка валидатора.
Пока не заработал EigenLayer restaking, продажа VTs является источником дохода pufETH.
Этот механизм выгоден для стейкеров, эффективен с точки зрения использования капитала и стимулирует оптимальную производительность NoOp. При выходе из валидатора количество заблокированных токенов VT, соответствующее количеству дней, в течение которых валидатор был активен, будет сожжено, а оставшиеся заблокированные VT могут быть извлечены NoOp.
Награды получают стейкеры (PoS + рестейкинг), NoOps (PoS + AVS), рестейкинг-операторы (за запуск AVS от имени модулей рестейкинга), guardians или опекуны (выполнение своей работы и расходы на Газ), puffer-протокол (получает плату, чтобы поддержать свой рост и придать токену управления больше полезности).
- Вознаграждения за консенсус выводятся на EigenPod модуля, откуда После задержки NoOps могут отозвать их, используя дерево вознаграждений Меркла
- награды за выполнение: благодаря билетам валидатора NoOps также получают 100% вознаграждений за выполнение. Они автоматически направляются на указанный кошелек NoOps с использованием их собственного fee_recipient адреса
- Рестейкинг награды: за работу с AVS. В случае отправки вознаграждений в ERC-20 они будут конвертироваться в ETH
- Билеты валидаторов, которые распределяются Опекунам (платят гонорар, чтобы стимулировать честное поведение и покрыть расходы на Газ), Казначейству (выделяется часть в качестве протокольного сбора), Стейкеры (переносят остаток в PufferVault).
Стражи протокола Puffer — это группа доверенных и разрешенных Нод, которым поручено обеспечивать стабильную работу протокола. Хотя их присутствие выполняет важную функцию, цель состоит в том, чтобы сделать их устаревшими по мере развития экосистемы Ethereum и появления конкретных EIP.
The Guardians — это коллектив уважаемых членов сообщества, глубоко разделяющих принципы и ценности Ethereum. Эти люди, которые действуют как децентрализованная автономная организация (DAO), лично заинтересованы в успехе протокола и более широкой выгоде экосистемы Ethereum. Их репутация в сообществе служит гарантией, гарантируя, что они работают с максимальной честностью.
Стражи в Протоколе Puffer выполняют две основные обязанности:
- Подтверждение резервов: это включает в себя отчет о количестве ETH, поддерживающего pufETH, для обновления коэффициента конверсии. Эта задача станет автоматизированной с появлением EIP-4788 благодаря ZKP.
- Извлечение валидаторов: Стражи удаляют валидаторов, если их баланс в beacon chain опустится ниже порога DAO, их модуль будет подвержен слешингу из-за нарушения AVS, или они потратят все свои билеты валидатора без продления.
Достижение полной децентрализации на уровне протокола — конечная цель Puffer. Это будет означать, что протокол работает без какой-либо зависимости от основной команды, третьих сторон или внешних организаций. Два предложения по улучшению Ethereum, EIP-7002 и EIP-4788 , имеют решающее значение для этой миссии:
- EIP-7002 : после реализации он сделает роль Guardian в наблюдении за проблемами валидаторов устаревшей, поскольку они могут быть запущены из смарт-контракта.
- EIP-4788 : позволяет осуществлять не требующее доверия доказательство резервов, устраняя зависимость от любого доверенного лица, сообщающего, сколько ETH поддерживает токен ликвидного рестейкинга pufETH (LST).
Про порог ограничения Puffer от набора валидаторов Ethereum:
Когда протокол достигнет 22%, количество создаваемых билетов валидаторов будет сокращено, так что он сможет поддерживать только существующие валидаторы, но не новые.
RAVe — это второй компонент гранта Puffer Ethereum Foundation, который означает Remote Attestation Verification. Этот необходимый набор смарт-контрактов позволяет анклавам безопасно взаимодействовать с блокчейнами и позволяет сделать протокол Puffer не требующим разрешений. RAVe обеспечивает совершенно новые варианты использования , которые ранее были невозможны.
Цель RAVe — позволить любому доказать смарт-контракту, что он управляет анклавом. Это чрезвычайно мощный примитив в контексте блокчейнов, обеспечивающий высокую целостность конфиденциальных вычислений оффчейн.
В Puffer RA — это то, как Нода доказывает, что она использует смарт-контракты Secure-Signer и RAVe, проверяют доказательства RA, чтобы разрешить вход в протокол. При создании ключа валидатора анклав Secure-Signer фиксирует свой открытый ключ валидатора внутри отчета RA в поле USERDATA. RAVe проверяет доказательства RA узла, извлекает открытый ключ валидатора и регистрирует его ончейн. Это позволяет узлу доказать протоколу, что он использовал анклав Secure-Signer и сгенерировал внутри него новый ключ валидатора. Просмотр исходного кода позволяет любому убедиться, что программа Secure-Signer никогда не передает ключ.
На странице с требованиями можем узнать, что в случае слешинга NoOp лишится всего NoOps Bond (1 ETH):
Также описаны требования к оборудованию, но они меняются со временем.
На следующих страницах описана установка и регистрация NoOp, словарь терминов, PoS Эфира, штрафы в Ethereum PoS и FAQ.
Я это описывать не буду.
Практика панели управления NoOp
Выбираем кошелёк и подключаем:
"Continue", и на втором шаге вносите ETH и покупаете билет. Внесение ETH:
Выбираете число и вносите "Submit Transaction". Далее "Continue":
Загружаете JSON файл, "Finish".
На странице "Dashboard" можете посмотреть ваших валидаторов:
Добавить билеты через "Add tickets":
"Add" и подтверждаете транзакцию. Но сейчас у Puffer почему-то нет VTS.
"Withdraw tickets" позволяет вывести билеты:
Жмёте "Withdraw" и подтверждаете.
Практика для рестейкеров
Отмечаем "I confirm that I have read, understand, and accept theTerms of UseandRisks Statements." и выбираем. Подключился:
Подписываем сообщение, показанное выше, и видим шаг 2:
Видим интеграции. Это то, где можем использовать. Но для начала "Deposit":
Вводим сумму и "Deposit Now", далее подписываем сообщение и подтверждаем транзакцию. Всё:
Так будет после подтверждения. Закрываем. Заходим через время, и видим поинты:
Нажимаем "Launch" у выбранного протокола:
Вводим сумму (на скрине) и "Approve Spending", утверждаем расход и ждём. Далее:
Отмечаем галочку, если появилась, и "Deposit anyway". Подтверждаем в кошельке и всё:
Появилась инфа о позиции в пуле:
Здесь топ пользователей и наш рейтинг.
Здесь тоже рейтинг, поинты и рефка.
Прошу воспользоваться моей: https://quest.puffer.fi/chapter3?invite_code=0x2811034b8b10067f3a6e24402268d7e1609457ca
Итог по практике
Итог по проекту
Проект Renzo
Это токен Liquid Restaking Token (LRT) и менеджер по стратегии EigenLayer. Он является интерфейсом к экосистеме EigenLayer, обеспечивающим активное подтверждение услуг (AVS) и предлагающим более высокую доходность по сравнению со стейкингом ETH.
Протокол абстрагирует все сложности от конечного пользователя и обеспечивает легкое сотрудничество между пользователями и операторами узлов EigenLayer.
Аудит
Команда
На сайте и в документации, как и в Eigenlayer инфы о ней нет.
Но через поисковик нашёл их LinkedIn:
Только один со ссылкой - плохо...
Профиль тоже содержит лишь описание и ссылки на соцсети + инвестиции - постов нет.
- Партнёр в Protagonist с января 2022 по настоящее время
- Инвестор в Movement Labs с марта этого года
- Инвестор в Open Asset Standards с января 2024
- Инвестор в Renzo Protocol с декабря 2023
- Инвестор в io.net с ноября прошлого года
- И т. д.
Навыков 42, и все без подтверждений:
В общем, часть по списку команды разочарование - за это 1 из 5.
Начнём с Twitter:
86,5 тысяч читателей, последний пост 8 часов назад.
реакции есть. Например, у первого в списке 13 ответов, 14 репостов, 123 лайка.
У того, что был опубликован 8 часов назад - 5 ответов, 7 репостов, 53 лайка.
Tweetscout с немного устаревшими данными по читателям, но тоже важно посмотреть:
Уровень 3 (Credible), score 809.
На проект подписаны следующие проекты:
@wormhole, @Balancer, @ThrusterFi, @BlasterSwap, @Connext, @pendle_fi и другие...
Andrew Steinwold, Sfermion, DeFi Dad, Fourth Revolution Capital, Tarun Chitra, Robot Ventures и другие...
Отвечают, но мой вопрос про команду и токеномику удалили...
В Mirror последний пост 20 марта, а до этого был в январе:
У последних трёх постов 8, 15 и 17 минтов статей. Немного, но и не 0 реакций...
Основной канал активный (минуту назад был ответ на вопрос пользователя).
Можно присоединиться к Guild Renzo:
Концепт
Renzo предлагает ликвидный рестейкинг в ETH и некоторых LST, да ещё и в разных сетях (Ethereum, Arbitrum, Linea, Mode и так далее).
Также как Puffer работают с валидаторами Эфира и операторами Eigenlayer.
Оценка 5 из 5: актуально. Интересная реализация.
Коин
По данным Cryptorank, проект собрал 3,20 МЛН $:
Но стоит учитывать, что неизвестно, сколько Binance Labs вложили - может намного больше
Помимо них вложились в Renzo Maven 11 Capital, OKX Ventures, IOSG, Bitscale Capital, Bitscale Capital
Bitscale Capital, SevenX Ventures, Robot Ventures, Figment Capital, Mantle, Re7 Capital и другие...
В DefiLlama написано, что TVL 3,011 МЛРД $:
Это довольно существенно (у Puffer 1,201 МЛРД $, у ether.fi 3.5 МЛРД $).
Если опираться на публичную оценку, получается довольно невыгодно: токен сможет дать лишь примерно 1% от суммы вклада. Даже с учётом разных поинтов от 0.1 до 10% - немного...
Допустим, будет всего 10 МЛРД токенов. Из них будет разблокировано 1 МЛРД.
Из них на сообщество может быть выделено где-то 500 МЛН.
Учитывая оценку, начальная капитализация 1 МЛРД токенов будет 600 МЛН = 6 центов.
На сообщество выделено 500 МЛН. Сообщество вложило на TVL в 3,2 МЛРД.
Т. е. по идее каждый токен должен стоить 6 долларов, а они могут стоить 6 центов. Пользователи в таком случае в совокупности заработают лишь 30 МЛН $, что составляет 1% от суммы инвестиций.
Учитывая возможные коэффициенты по баллам получается от 0.1% до 10% от суммывклада...
Поэтому я думаю, что всё же инвестиции более существенные. Иначе позитива не будет от запуска токена.
Хотя могут разными способами фильтровать балансы - посмотрим.
Есть официальный Dune проекта:
Вот статистика изменения TVL по дням:
Хорошая статистика. В том числе недавно было много депозитов. Это говорит о востребованности протокола.
А на странице "Top wallets" можете посмотреть кошельки с суммами и, возможно, найти свой:
Но видимо статистика по сети Эфира, потому что не все кошельки находит...
Итог: оценка 4 из 5. Фонды хорошие, востребованность есть, но токеномики нет...
Код
Renzo-Protocol/contracts-public - основной репозиторий со смарт-контрактами:
Последний коммит две недели назад:
56 измененных файлов с 3634 добавлениями и 583 удалениями.
13 файлов с 13 добавлениями и 13 удалениями.
16 измененных файлов с 345 добавлениями и 142 удалениями.
Renzo-Protocol/eigenpod-proofs-generation - репозиторий создания доказательств eigenpod:
Последний коммит 2 месяца назад:
2 измененных файла со 166 добавлениями и 5 удалениями.
В общем, хорошо разработка идёт: оценка 5 из 5.
Документация
Также выжимка. Страница доков: https://docs.renzoprotocol.com/docs
Renzo управляет распределенной инфраструктурой валидаторов Ethereum на базе Figment, P2P.org и Luganodes, что обеспечивает неограниченное участие в Eigenlayer.
Проект предоставляет награды за PoS стейкинг + поинты Eigenlayer + свои поинты +, в будущем, награды от AVS.
Они начисляются в ezETH, повышая его стоимость.
Renzo поддерживает стейкинг как в ETH, так и в LST (wBETH и stETH с возможным расширением в будущем).
Проект защищается от нечестных пользователей, который накручивают поинты через продажу ezETH, лишая их поинтов.
Поинты Renzo предназначены для вознаграждения пользователей, которые вносят вклад в успех протокола. Начиная с запуска основной сети Renzo Beta 18 декабря 2023 года, каждый участник экосистемы Renzo получает баллы. Количество баллов варьируется в зависимости от продолжительности и характера участия:
- Хранение ezETH (1 поинт в час за каждый имеющийся ezETH) + бонусы за раннее участие
- До 3 апреля можно было получить 100 ezPoints за рестейкинг в любой из поддерживаемых сетей
- Реферальная система - доход с приглашённых (10% от их баллов)
Протокол Renzo - это слой над EigenLayer, с которым пользователи могут взаимодействовать, чтобы абстрагироваться от сложностей протокола.
Смарт-контракты настроены таким образом, что позволяют делегировать полномочия нескольким операторам в EigenLayer, а также позволяют пользователям вносить депозиты Native ETH и LST.
Когда пользователь депонирует нативный ETH, он закладывается через Ноду валидатора Ethereum Beacon chain. Нативные ETH хранятся в контракте DepositQueue до тех пор, пока не будет достигнут минимум в 32 ETH. После достижения минимума ETH отправляется непосредственно в депозитный контракт Beacon chain, а учетные данные для вывода направляются в EigenPod в EigenLayer. Это позволяет ETH зарабатывать вознаграждение за стейкинг, а также способствует обеспечению AVS в EigenLayer, так как отключение Ноды валидатора даст EigenPod возможность удержать часть ETH в случае возникновения события "слэш". Депонированные ETH приносят как вознаграждение валидатора Ethereum, так и вознаграждение AVS протокола EigenLayer.
Поскольку Eigenlayer ещё развивается, Renzo использует прокси-контракт для обновления, управляемый мультисигом.
Некоторые моменты из Faq и дочерних страниц:
- ezETH — это токен, приносящий вознаграждение, такой как cTokens Compound. Это означает, что собственные вознаграждения в ETH, генерируемые в результате стейкинга, фиксируются протоколом и отражаются в цене ezETH.
- ezETH можно хранить на кошельке, получая доход, или использовать в DeFi (пулы ликвидности, lending и т. п.), но продавать нельзя - баллы после этого начисляться не будут
- Годовая процентная ставка рассчитывается на основе 14-дневного скользящего среднего вознаграждений, выплачиваемых Нодами валидатора ETH. Как только EigenLayer появится в основной сети и будет выплачивать вознаграждение за защиту AVS, это также будет включено в годовую процентную ставку.
- Стратегический менеджер - это оптимизация профиля риска/вознаграждения путем выбора лучшей комбинации AVS на EigenLayer, чтобы ezETH генерировал доход с наименьшим риском.
- Если пользователи Renzo получат право на участие в раздаче другого проекта, они получат 100% доходов от раздачи.
- Renzo не взымает комиссии с поинтов Eigenlayer. Стоит обратить внимание, что из-за технической природы стейкинга в ETH баллы EigenLayer начинают накапливаться примерно через первые 24 часа после получения пользователем ezETH. Это применимо как к минту, так и к передаче ezETH.
- ezETH накапливает баллы EigenLayer и ezPoints в соотношении 1:1 независимо от того, где они хранятся. Однако баллы EigenLayer накапливаются только в части ezETH вашего DEX LP.
- Пользователи зарабатывают баллы EigenLayer за часть ezETH своей LP DEX, и они зарабатывают 2x ezPoints за всю свою позицию LP.
- Независимо от того, где хранится ezETH, он накапливает EigenLayer и ezPoints. Если ezETH является незастейкнутым или застейканным, вознаграждения по-прежнему следуют за ezETH.
- Renzo прошел комплексную проверку, как вы можете видеть здесь.
- Где бы вы ни держали ezETH, вы будете накапливать баллы ezPoints и EigenLayer.
- Пригласивший имеет право на получение реферальных баллов за пользователя, который внёс депозит на L-2, однако отслеживание рефералов для депозитов L2 не будет включено до тех пор, пока привлеченный пользователь не сделает первоначальный депозит в Ethereum Mainnet. Убедитесь, что привлеченный вами пользователь внесет свой ETH в Mainnet, прежде чем вносить ETH куда-либо еще, чтобы убедиться, что Renzo ezPoints отслеживаются и вы получаете свои реферальные вознаграждения.
- Renzo заключил партнерское соглашение с Connext, чтобы обеспечить L2 Native Restake в нескольких блокчейнах.
На странице DeFi есть таблица с указанием протоколов, их статусом и уровень буста:
Есть также информация про интеграцию с Pendle:
- PT — Основной токен — Фиксированная доходность (низкий риск/награда)
- YT – токен доходности – (высокий риск/награда)
- LP – стратегия с одним активом (увеличенное вознаграждение)
Также вы можете узнать подробнее про нативный рестейкинг в L-2 стеях:
- Взаимодействие с пользователем: Инициируйте процесс, отправив ETH/wETH в контракт xRenzoDeposit на L2.
- Майнинг ezETH: Контракт xRenzoDeposit майнит токены ezETH и конвертирует депозиты ETH/wETH в nextETH.
- Рассылка пользователю: добытые токены ezETH отправляются обратно пользователю.
- Триггер моста: Периодически контракт xRenzoDeposit запускает бридж-транзакцию через Connext. Это действие отправляет все депонированные ETH/wETH на контракт xRenzoBridge в сети Ethereum mainnet.
- Мостовой депозит: Функция bridgeDeposit() контракта xRenzoBridge разворачивает полученный nextWETH в ETH и депонирует его в RestakeManager.
- Обертывание ezETH: RestakeManager отправляет добытые токены ezETH контракту Lockbox для обертывания.
- Майнинг ezETH: контракт Lockbox майнит токены ezETH на уровне 2 в обмен на ezETH на уровне 1.
- Сжигание ezETH: контракт xRenzoBridge получает токены ezETH и сжигает их.
- Интеграция CCIP: Периодически xRenzoBridge отправляет текущую цену ezETH в ETH с помощью CCIP компании Chainlink. Это обеспечивает актуальную информацию о цене токена ezETH.
- Упрощенный пользовательский опыт: нативный рестейкинг устраняет сложности, связанные с управлением бридж-транзакциями и комиссиями, предлагая пользователям упрощенную и удобную работу со стейкингом.
- Снижение транзакционных издержек: Благодаря рестейкингу непосредственно из сетей второго уровня или блокчейнов первого уровня, совместимых с EVM, пользователи получают значительно более низкие транзакционные издержки по сравнению с традиционными транзакциями в сети Ethereum, что повышает доступность и участие.
В документации также описаны и смарт-контракты с адресами, что полезно будет разработчикам.
Вот, например, контракты для Ethereum:
Итог по документации: оценка 5 из 5. Всё подробно и понятно. И без лишних повторов, что было у Puffer.
Практика
Регистрируемся по этой ссылке:
Отмечаем галочку, выбираем кошелёк и подключаемся. Результат:
Нажав по "Ethereum", можем выбрать другую сеть и токен:
Заполняем суммы, если надо переключаем сеть и видим кнопку:
"Confirm Transaction" и подтверждаем в кошельке. Всё:
Выбираем. Я остановился на LayerBank, как известном проекте в других сетях. Подключаем там кошелёк и видим страницу:
Кликаем по ezETH и заполняем сумму:
"Approve ezETH" и одобряем расход. После:
"Supply" и подтверждаем в кошельке. Всё:
Возвращаемся на сайт Renzo, переходим в "Portfolio", и видим балансы:
Также видим нулевую статистику по поинтам, но она обновится через сутки.
На странице "EigenLayer" можем посмотреть AVS и рестейк-операторов, которые поддерживает или будет поддерживать проект:
На странице "Referral Program" получаем свою ссылку, и делимся ею:
На странице "Analytics" можете посмотреть аналитику по Renzo:
Итог по практике
Общий итог по проекту
27 из 30 баллов или 4 из 5 (больше чем у Puffer).
Проект zircuit
Аудит
Команда
На сайте и в документации не нашёл, но через поиск набрёл на LinkedIn:
Последний пост месяц назад про конференцию. У него 11 реакций, 2 репоста. 4 месяца назад они опубликовали ещё один пост о своём проекте. У него 15 реакций, 1 комментарий и 1 репост.
- Co-Founder в Zircuit с ноября 2023 по настоящее время.
- В The Wharton School Приглашенный лектор с февраля 2021 года по настоящее время
- В Hashflow Advisor с августа 2020 по настоящее время
- В Tachyon Mentor с июня 2020 по настоящее время
- В Alliance Mentor с июня 2020 по настоящее время
- И так далее.
Везде, кроме Zircuit частичная занятость.
Знаю Hashflow, и что он там участвовал - здорово.
В Chainproof был Co-Founder с 2021 по 2023 год, полная занятость.
А в Quantstamp, Inc. был на должности Managing Director с 2017 по 2023 также полный рабочий день.
Остальные компании на странице.
9 без подтверждений, но список хороший: Marketing Strategy, Business Strategy, Marketing, Leadership, Business Development, Sales, Relationship Building, Strategic Partnerships, Industry standards.
- Co-Founder в Zircuit с июня 2022 года по настоящее время.
- В Quantstamp, Inc. работал с 2018 по 2023 Senior Software and Research Engineer
- В Car Media Chief Technology Officer с 2014 по 2018 год
В University of Waterloo University of Waterloo
- Ph.D. Candidate, Teaching Assistant and Instructional Apprentice, Sessional Instructor с 2013 по 2017
- Всего в опыте работы 12 компаний
- Computer Science с 19 подтверждениями, в т. ч. от двух коллег по компании Car Media
- Programming с подтверждениями от коллег, всего 18 подтверждений
- Всего 45 навыков.
Жаль со ссылками только 2 участника компании, но как есть...
В блоге публикуют новости, последняя 9 апреля:
154 тысячи читателей, последний пост 10 часов назад.
У него 7 ответов, 6 репостов и 67 лайков.
Предыдущий пост собрал 1 ответ, 0 репостов и 7 лайков.
Пост 18 часов назад - 7 ответов, 7 репостов и 70 лайков.
В общем, активность небольшая, но есть...
Level 3 (Credible), score 760.
В связанных аккаунтов находим фаундеров.
Вот, например, @annngelkek:
Последний пост 17 апреля, Темы разные, но есть и про проект.
Пишет про крипту, в т. ч. про Zircuit.
И @_jessgee_ - маркетолог:
Последний пост 2 апреля. До этого 6 декабря. Реакций мало. Но пишет о проекте.
Из проектов подписан на них @indexcoop, @pendle_fi, @l2beat, @ether_fi и другие:
Arthur, DeFiance Capital, DeFi Dad, Fourth Revolution Capital, Pantera Capital и другие...:
В основном канале активно общаются, отвечают админы на вопросы.
В "Community updates" 6 апреля:
Итог: оценка 4 из 5 за неполное представление участников команды.
Концепт
Zircuit — это модульный L-2 с безопасностью на уровне секвенсора с поддержкой искусственного интеллекта.
Проект получил гранты от Ethereum foundation и Zcash Foundation за исследования по темам: инструменты безопасности объединенных данных, сжатие объединенных данных и масштабируемая криптография
Революционный подход Zircuit защитит все транзакции на уровне L2. Программное обеспечение безопасности искусственного интеллекта Zircuit работает в специализированном секвенсоре транзакций, который отслеживает мемпул на наличие вредоносных транзакций и предотвращает их выполнение. Этот подход может защитить пользователей как от взлома смарт-контрактов, так и от злоумышленников, осуществляющих мошенничество в сети.
Zircuit, на 100 % совместимый с EVM, – это первый zkEVM, созданный на базе Optimism Bedrock, ведущей среды разработки накопительных пакетов. Гибридный подход проекта сочетает в себе архитектуру OP с доказательствами с нулевым разглашением и алгоритмами искусственного интеллекта для безопасности.
Zircuit работает со всеми вашими любимыми приложениями Ethereum. Он поддерживает все основные кошельки, такие как MetaMask, а также такие инструменты, как Hardhat. Легко развертывайте децентрализованные приложения Ethereum без необходимости изучения нового языка программирования или платформы.
Вы можете стейкать ETH, LST, LRT и Ethina USDe.
Вы будете зарабатывать APR за стейкинг + рестейкинг + Eigenlayer поинты + поинты LRT + Zircuit поинты.
Очень интересный концепт: оценка 5 из 5!
Коин
Токеномики нет, информации об инвестициях тоже. Но в Twitter многие подписаны (СМ. команду). Так что скорее всего финансирование непубличное.
В DefiLlama написано, что TVL 1,754 МЛРД $:
Есть интересный дашборд по проекту на Dune:
Вы можете изучить "Zircuit Staking Whales (LSTs and RSTs)" с балансами стейка.
Например, можно выяснить, что на 1000 странице (примерно 25 000 позиция) уже > 0.2 ETH:
Второе - "Zircuit Staking Daily Number of Deposits". Позволяет узнать число депозитов за сутки по разным типам вкладов:
Так, например, выясняем, что 17 апреля было 416 депозитов в pufETH.
В общем, видно тоже, что протокол активно используется.
Но учитывая отсутствие инвестиций явных и токеномики оценка 3 из 5.
Код
Оценка 1 из 5 - его просто нет...
Документация
Также выжимка. Страница: https://docs.zircuit.com/
На этой странице описано то, что я уже указал в концепте.
Добавлю лишь, что у проекта есть тестнет (желающие могут работать в нём).
А также что мост защищённый: требует доказательства того, что на балансе пользователя были средства до вывода. Благодаря этому, исчезает угроза ложных выводов...
- Geth (Go-клиент Ethereum)
- Halo2 (система доказательств)
- Optimism Bedrock (проверенная в боях платформа для роллапов)
В роллапе участвуют два участника: Секвенсор и Пользователь.
Проект поддерживает дерево Меркле ончейн, которое может быть обновлено путем отправки доказательств SNARK. Пользователи отправляют транзакции секвенсору с подписями через RPC/API. Секвенсор собирает все транзакции и создает пакет, который обрабатывается схемой SNARK. Если схема считает все транзакции в пакете действительными, она выдает доказательство. Это доказательство действительности будет представлено и проверено в блокчейне, что означает, что состояние было обновлено должным образом оффчейн. Таким образом, обновляется дерево Меркле аккаунта в сети Zircuit.
Zircuit использует запатентованную технологию агрегирования доказательств, которая разделяет схемы на быстрые параллельные процессы. В результате получается множество меньших доказательств, которые создаются быстрее и которые позже агрегируются Zircuit.
Zircuit использует собственный ETH и в настоящее время не имеет токена управления.
Архитектура Zircuit состоит из:
- Секвенсоры , обрабатывающие транзакции для создания блоков L2.
- Прувер для создания доказательств достоверности этих блоков.
- Смарт-контракты для взаимодействия с системой на L1
Результатом является накопительный пакет zkEVM с быстрой завершенностью, который не требует периода проверки для транзакций вывода средств.
- Batcher - горячий кошелек, который постоянно отправляет транзакции в цепочку. Это компонент, который отправляет новые пакеты транзакций и позволяет блокчейну L2 завершать новые блоки.
- Proposer - горячий кошелек, который постоянно отправляет транзакции в блокчейн. Это компонент, который передает новые корни состояния для выходов L2, которые необходимы пользователям для вывода своих средств на L1.
В Zircuit используется параллельная проверка доказательств, что повышает производительность.
На странице архитектуры описано всё более подробно, но я думаю простому читателю будет сложно это всё воспринять, поэтому упростил:
Обозреватель блоков Zircuit находится по следующему URL-адресу: https://explorer.zircuit.com.
Тестовая сеть
На странице "Quick start" вы можете изучить инструкции по подключению к тестнету:
- Network Name: `Zircuit Testnet`
- New RPC URL: `https://zircuit1.p2pify.com/`
- Chain ID: `48899`
- Currency Symbol: `ETH`
- Block Explorer URL: `https://explorer.zircuit.com`
Открываете выбор сетей, "Добавить сеть", "Добавить сеть вручную" и указываете данные:
И переводите с Sepolia (нужно, чтоб там были токены):
"Approve transaction in your wallet", подтверждаем в кошельке и всё:
А далее деплоете смарт-контракты, если надо...
Как верифицировать смарт-контракты.
Из FAQ
- Пользователи могут зарабатывать поинты Zircuit для будущих наград , участвуя в экосистеме Zircuit, выполняя различные квесты (о которых будет объявлено в ближайшее время).
Баллы за предыдущие квесты оцениваются в соотношении 1:1 к поинтам, заработанным в текущей программе стейкинга. - Программа стейкинга Zircuit предназначена для вознаграждения участвующих пользователей и сообществ, которые помогают обеспечить Zircuit ликвидность с первого дня. Хотя пользователи могут зарабатывать поинты Zircuit, стейкая, пользователи, которые соглашаются перенести свои активы в основную сеть Zircuit, когда она будет запущена, получают наибольшее вознаграждение.
- Годовая процентная ставка представляет собой годовую процентную ставку для самого стейкинга + баллы Zircuit и любые применимые баллы EigenLayer + доходность LRT + доходность в USDe. В зависимости от того, какой LRT (токен ликвидного рестейкинга) вы вносите (например, ezETH , rswETH , rsETH ), вы также будете получать собственные вознаграждения за этот токен.
Вот как рассчитываются баллы Zircuit:
ETH имеет множитель 0,5x (0,5 поинтов/час/ETH), LRT/LST/USDe имеют множитель 1x (1 поинт/час/ETH).
Поинты Eigenlayer + native распределяются протоколоами, а уже далее Zircuit перераспределяет их пропорционально между участниками. - Для получения поинтов Zircuit не требуется минимального депозита, а множители активов не меняются независимо от суммы депозита.
- вы можете отменить стейкинг своих активов в любой момент. Если пользователь решит, что ему нужны внесенные им активы или он больше не желает зарабатывать баллы Zircuit, он может сделать это мгновенно, без периода блокировки. Но после вывода новые поинты начисляться не будут.
Итог по документации
Всё подробно, но есть лишние повторы на страницах. Поэтому оценка 4 из 5.
Практика: присоединяемся как разработчик
Вы можете получать баллы, привлекая других разработчиков.
Для этого заходим на https://build.zircuit.com/build?ref=zvazy2
"Sign and Submit" и подписываем в кошельке:
Теперь я могу приглашать других разработчиков, получая 15% от всех баллов, которые они зарабатывают.
Практика: zircuit stake
Регистрируемся по ссылке https://stake.zircuit.com/?ref=cimnyy (инвайт код обязателен):
Выбираем, подключаемся, "Sign" и подписываем. Всё:
Если у вас есть баланс в нескольких токенах, можете здесь выбрать сразу несколько, а далее сделать аппрувы и добавить. Я выберу weETH:
Одобряем расход, а затем подтверждаем транзакцию. Всё.
Обновляем страницу, и видим возможность вывода суммы, перейдя к вкладке "Withdraw":
Итог по практике
Оценка 5 из 5: есть функционал и для пользователей, и для разработчиков. Есть возможность добавления нескольких токенов. Поддержка разных активов...
Общий итог по проекту
Проект Swell
Напомню, что это LST (токен ликвидного стейкинга) + LRT (токен ликвидного рестейкинга) + в будущем L-2 сеть.
Аудит
Команда
На сайте есть ссылка на LinkedIn - это громадный плюс им!:
Последний пост неделю назад, у него 12 реакций, 1 комментарий и 1 репост, что неплохо.
Предыдущий получил 13 реакций и 1 репост.
Предыдущий 13 реакций и 5 репостов.
Всего 12, со ссылками 2.
Среди проектов не было больше, поэтому норм...
235 отслеживающих, 2 публикации:
Первая с с 26 реакциями и тремя комментариями, а второй - с с тремя реакциями
В Swell Labs работает на должности Chief Strategy Officer с апреля этого года, а до этого Head of Research (с апреля прошлого года по настоящее время).
Предыдущих мест работы нет - это минус.
Python с подтверждением навыка в LinkedIn, Sales с двумя подтверждениями, Social Media с двумя подтверждениями и другие без подтверждений (всего навыков 10).
982 отслеживающих, 3 публикации:
Founder Swell Labs с октября 2021 по настоящее время.
Предыдущих мест работы также нет.
В общем, первое впечатление смазано, пусть и несильно...
Twitter @swellnetworkio:
67,4 тысячи читателей, последний пост 6 часов назад.
По реакциям он хорош: 9 ответов, 20 репостов, 155 лайков.
- Предыдущий пост получил только 3 лайка...
- А до него - 5 ответов, 14 репостов и 101 лайк.
- 10 лайков, 12 репостов, 114 лайков.
В общем, думаю понятна картина: активность не чрезмерная, но вполне на хорошем уровне.
Уровень 3 (Credible), score 960.
Из проектов подписаны @DefiantNews, @NFTfi, @Balancer, и другие:
DeFi Dad, Fourth Revolution Capital, Drew Austin, Red Beard Ventures, scoopy trooples, eGirl Capital 仙女資本 и другие:
В основной ветке активность есть, на вопросы отвечают, и корректно.
В анонсах последний был вчера:
Последний пост 6 месяцев назад, а до того 9 месяцев. Активность небольшая: 0-2 голосования и 10-2 коммента (у закреплённого первого только 9). Поэтому и перестали наверное развивать...
Концепт
Swell — это некастодиальный протокол ставок, целью которого является предоставление лучшего в мире опыта ликвидных ставок и рестейкинга, упрощение доступа к DeFi, а также обеспечение будущего Ethereum и услуг рестейкинга.
С помощью Swell пользователи могут получать пассивный доход, делая ставки или рестейкинг ETH, чтобы получать как вознаграждения в блокчейне, так и повторные вознаграждения AVS, а взамен получать приносящий доход ликвидный токен (LST или LRT) для хранения или участия в более широком DeFi.
Удобно, что всё в одном месте: LST (даёт прибыль со стейкинга Эфира), LRT (стейкинг в Эфире + прибыль с обслуживания AVS + Eigenlayer поинты), сеть - предоставит в будущем более экономный вариант работы с DeFi.
Естественно за всё выше перечисленное выдаются Swell поинты.
Коин
Токеномики нет на сайте. В ответ на мой вопрос сказали тоже, что нет её пока.
В доках есть токен $SWELL, но без подробностей. Известно лишь, что его функциями будет ДАО и стимулированием роста протокола по средствам фармингов и аэрдропов.
По данным Cryptorank, проект собрал $ 3,75 МЛН+ от Framework Ventures, IOSG, Maven 11 Capital, Apollo Capital Kain Warwick, Jordan Momtazi, Mark Cuban, Fernando Martinelli, Suji Yan, Loong Wang и других:
По данным DefiLlama, TVL проекта 1,271 МЛРД $:
Но учитывая инвестиции, если они точные (вряд ли), получается довольно плохое соотношение для достойной прибыли (где-то 10% от суммы вклада).
На сайте есть ссылка на официальный Dune дашборд:
Например, таблица минтов и сжиганий rswETH:
- 0.1 - 1 ETH: 19699.407721877426 всего, 57203 адресов
- 0.01 - 0.1 ETH: всего 1245.8240809973183 ETH, 22367 адресов
- 1 - 5 ETH: всего 40305.10911196072 ETH, 21834 адресов
оценка 3 из 5. Анализ не очень получается без токеномики и нормальной суммы инвестиций...
Код
Нас интересует один - основной.
Последний коммит на прошлой неделе был:
Отображается 9 измененных файлов с 341 добавлением и 0 удалениями.
Отображается 22 измененных файла с 2381 добавлением и 160 удалениями.
Здесь немного: 1 файл с 2 добавлениями и 2 удалениями. Немного.
В тот же день опубликованный вообще 3 файла без добавлений и удалений, но до него 26 числа:
Показано 44 измененных файла с 7585 добавлениями и 0 удалениями.
До него в этот день 18 добавлений и 0 удалений в одном файле:
Есть LRT, LST и L-2 депозиты. Круто, что всё представлено (по крайней мере в рамках быстрого аудита так кажется)!
Т. е. разработчики в Swell предпочитают разрабатывать где-то вовне, а потом махом всё закидывать. Норм стратегия. Главное, что разработка ведётся.
Оценка 4 из 5 (всё же нет пулл-реквестов, говорящих о сторонних вкладах, и более активного внесения изменений).
Документация
Также выжимка. Главная страница доков https://docs.swellnetwork.io/
Ликвидный стейкинг решает проблему, разделяя и делегируя обязанности по «стейкингу» пользователям, которые готовы участвовать экономически (стейкеры), и пользователям, желающим участвовать технически (операторы узлов). Стейкеры вносят ETH валидаторам, управляемым операторами узлов, которые, в свою очередь, управляют ими с инженерной точностью, необходимой для масштабирования и максимизации прибыли для обеих сторон.
Стейкеры теперь могут ставить любую номинальную сумму до 32 ETH и в обмен на капитал получать ликвидный передаваемый токен, который представляет собой поставленные ими ETH и накопленные вознаграждения за стейкинг. Этот токен можно использовать с той же полезностью, что и ETH в DeFi, для передачи, хранения в качестве залога для заимствований и обеспечения ликвидности, одновременно получая вознаграждение за стейкинг.
Снижение требования к 32 ETH резко увеличивает количество и распределение пользователей, которые могут участвовать в обеспечении безопасности блокчейна Ethereum.
rswETH — это токен ликвидного рестейкинга ERC-20, который обеспечивает ликвидность для пользователей, которые хотят «перестейкнуть» свои ETH в протоколы рестейкинга, такие как EigenLayer, не требуя минимум 32 ETH, не управляя Нодой или не блокируя свой рестейк ETH. Пользователи, которые делают рестейкинг, объединяют свои ETH в пул рестейкинга, который затем передается группе профессиональных операторов Нод, которые запускают валидаторы от их имени для получения вознаграждений Beacon Chain, а в будущем — вознаграждений за валидацию услуг AVS.
(напомню: AVS - доп. проекты, получающие за счёт рестейкинга безопасность уровня Ethereum).
Цель - предоставить пользователям:
- Более высокую доходность за счёт DeFi (доход с, например, пулов ликвидности или лендинга), стейкинга (доход от валидаторов Эфира) и рестейкинга (ещё и доход от обслуживания AVS) + поинтов
- Более низкие комиссии Средняя APY стейкинга ETH составляет около 4 %, что не оставляет провайдерам возможности взимать собственные комиссии. Swell взимает комиссию в размере 10 %, что делает ее одним из самых недорогих вариантов стейкинга на рынке.
- Отсутствие минимальной суммы - обычно 32 ETH, что не позволяет валидировать многим
- 100% согласовонность с Ethereum: Swell являются сторонником разнообразия LST и LRT проектов
- Упрощение процесса майнинга за счёт удобного интерфейса вместо запуска Ноды, которая требует ресурсов и качественного интернета (иначе - слешинг = штраф с суммы стейка)
- Система самостоятельного стейкинга Swell позволяет вам хранить активы в вашем собственном кошельке и получать вознаграждение за стейкинг без ущерба для контроля.
- Подход, основанный на безопасности Слишком многие протоколы DeFi жертвуют безопасностью ради роста. Swell придерживается противоположного подхода, ставя во главу угла безопасность на каждом шагу, проводя постоянный аудит ведущими фирмами по безопасности блокчейна.
- Полностью проверенные операторы Нод Когда дела идут плохо и операторы Нод демонстрируют пагубное поведение, застейканные активы могут быть конфискованы в пользу сети. Именно поэтому стабфонд Swell управляется группой проверенных профессиональных операторов узлов, обладающих техническими знаниями и опытом, необходимыми для предотвращения проблем.
- Swell's swETH и rswETH не являются ребейсинговыми токенами (токенами, чьё число увеличивается на балансе со временем). Вместо этого это токен с вознаграждением, что означает, что стоимость токенов увеличивается в соответствии с накопленной стейкинговой доходностью, что позволяет избежать создания потенциально налогооблагаемых операций.
- Технические инновации Swell - это не просто еще один форкнутый протокол, он был создан с нуля, чтобы обеспечить превосходные условия для работы со стейкингом.
Ликвидный стейкинг
Протокол Swell выполняет следующие основные функции для различных заинтересованных сторон:
- Адаптация и регистрация валидаторов для операторов Нод
- Стейкинг для конечных пользователей
- Распределение вознаграждений для конечных пользователей, операторов Нод и Swell DAO
Пользователи стейкают ETH, получая swETH. Они накапливаются, пока не будет 32 ETH. Далее происходит выбор оператора из очереди, после чего начисляются эти ETH с последующей активацией ключом валидатора.
swETH — это токен ERC-20, который представляет собой стейк ETH пользователя в блокчейне Ethereum, включая любые начисленные вознаграждения и штрафы с уровня консенсуса, а также MEV и «подсказки» с уровня исполнения.
Сумма удерживаемых SWETH не изменится с течением времени, но базовая стоимость токена будет увеличиваться по мере накопления вознаграждений в сети. Общая прибыль будет реализована только тогда, когда токен будет обменен на вторичном рынке (т. е. на децентрализованной бирже) или после вывода. Его обычно называют токеном, приносящим вознаграждение, а базовая стоимость отслеживается через обменный курс.
SWETH можно вывести по курсу первичного рынка через приложение Swell. Вывод средств обычно занимает 1–7 дней, иногда задержки достигают 10 дней и более. Точная продолжительность зависит от:
Время очереди на выход из Beacon Chain.
Эфириум ограничивает количество валидаторов, которые могут выйти из сети в каждую эпоху. Выходы, превышающие этот лимит, помещаются в очередь, время ожидания которой варьируется от нескольких минут до нескольких дней.
Swell имеет буфер вознаграждений за стейкинг и ежедневных депозитов, позволяющий производить снятие средств без необходимости выхода из валидаторов. Большие запросы на снятие средств могут превысить буфер, что потенциально может привести к увеличению очередей на снятие средств.
Награды от ставок делятся на две категории;
Награды уровня консенсуса — это стандартная выдача ETH для валидаторов, подтверждающих транзакции и предлагающих блоки. Он «заблокирован» и накапливается вместе со ставкой ETH.
Вознаграждения уровня исполнения — к ним относятся «чаевые» (приоритетные сборы) и максимальная извлекаемая стоимость или «MEV».
- Продажа
- Swell Vaults — держатели swETH могут хранить свои swETH в протокольных хранилищах Swell, чтобы получать дополнительную прибыль от добычи ликвидности.
- Предоставление ликвидности, получая доход с комиссий и фарминга
- Кредитование: предоставление swETH для заимствоваия другими
- Использование в качестве залога по кредитам
Есть в доках и руководства для пользователей и операторов, но я их пропущу.
Ликвидный рестейкинг
rswETH - это ERC-20 токен ликвидного рестейкинга, который обеспечивает ликвидность для пользователей, желающих рестейкнуть свои ETH в протоколы рестейкинга, такие как EigenLayer, без блокировки своих ETH.
Это токен рестейкинга, представляющий собой доходный ETH пользователя, который используется валидаторами, удостоверяющими транзакции на блокчейне Ethereum.
Рестейкнуть - это значит получить валидатор, который указывает на адрес Eigenlayer Eigenpod в своих учетных данных для вывода средств.
rswETH остается точно таким же, как и swETH, за исключением интеграции с набором контрактов EigenLayer.
Менеджер по рестейкингу действует как владелец EigenPod и взаимодействует с менеджером EigenPod для;
- Создайте EigenPod и проверьте его учетные данные для вывода средств.
- Сделайте стейк 32 ETH с данными о депозите в Beacon Chain.
- Переносит вознаграждения из EigenPod обратно в пул для рестейкинга.
Управление Swell
Протокол Swell управляется основными участниками Swell DAO. DAO отвечает за ряд функций, которые включают, помимо прочего;
- Разработку продуктов любых текущих и будущих смарт-контрактов, параметров протоколов и соответствующих вспомогательных технологий.
- Набор и управление нынешними и будущими участниками Swell DAO.
- Разрешенный вход, адаптация и управление отношениями операторов Нод
- Стратегиею протокола для будущей интеграции, партнерства и направления
- Финансовое управление казначейством Swell для операционных и капитальных вложений
- Рост протокола посредством схем стимулирования и экосистемы
- Управление сообществом, образование и информационно-пропагандистскую деятельность
Пока протокол находится на стадии начальной загрузки и развития, Swell DAO будет по-прежнему нести единоличную ответственность за все аспекты выполнения функций, перечисленных выше. Через форум Swell DAO будет получать отзывы посредством предложений и, при необходимости, проводить мгновенное голосование за решения, которые окажут влияние на сообщество в отношении функций, перечисленных выше. Голосование будет осуществляться с помощью токена управления SWELL.
Со временем, как только протокол достигнет значительных успехов в развитии, Swell DAO намерена перейти к системе выборных делегатов, в которой информированным делегатам с соответствующим опытом будет поручено принимать обоснованные решения по различным предложениям.
Swell запустит собственный токен под названием SWELL. Хотя окончательный дизайн еще не утвержден, токен будет выполнять несколько первоначальных функций;
- Управление протоколом посредством голосования делегатов
- Стимулирование роста протокола посредством различных схем добычи ликвидности, рефералов и схем air drop.
Окончательный дизайн, реализация и выпуск будут опубликованы после выпуска.
Прочее
Описаны риски: смартконтракта (ошибки или уязвимости, которые смягчаются аудитами), технологического риска Ethereum 2.0 (ошибки и уязвимости версии), штрафов и слешинга (он может быть за пропуски или невыполнение условий, компенсируется выбором авторитетных операторов Нод), колебания цен (цена swETH и rswETH может быть ниже ETH, если рынок будет ими перенасыщен).
Swell предлагает вознаграждение в размере до 250 000 долларов США за сообщение об уязвимостях от низкого до критического уровня на всех уровнях технологического стека, от смарт-контракта до веб-сайтов и приложений.
- Протокол не является кастодиальным, что сводит к минимуму риск контрагента.
- Открытый исходный код, и Swell участвует в программе вознаграждения за ошибки Immunefi
- Swell стремится постоянно проверять свои смарт-контракты.
- Риск размещения ставок для стейкеров сведен к минимуму благодаря опытным операторам Нод Swell.
Аудит Swell для swETH и rswETH проводила компания Sigma Prime.
- Отчет об аудите SWETH (Liquid Stakeing) можно найти здесь
- Отчет об аудите rswETH (Liquid Restake) можно найти здесь
Также на страницах документации при желании вы найдёте ссылки на развёрнутые контракты и информацию о них.
Некоторое из FAQ
- Как мне лучше всего внести свой вклад в Swell DAO? Лучший способ — быть активным членом сообщества Swell, вносить предложения и отвечать на них на форуме, а также распространять информацию о Swell в Twitter
- В каждой транзакции вывода средств должно быть снято 0,005 ETH или более.
- Каждый вывод ограничен 500 ETH, но количество выводов не ограничено.
- SwEXIT NFT представляет собой ваш запрос на вывод средств.
Дополнительно
В документации нет информации про Swell L-2, но есть faq на странице L-2:
Swell L2 - это L2 для рестейкинга.
L2 - это рестейк, построенный на базе Polygon CDK и использующий EigenDA и Polygon AggLayer в сотрудничестве с AltLayer, Chainlink и Redstone. Он поддерживается грантом от Polygon Labs.
Вложив средства в контракт Swell L2 Pre-Launch Deposit в mainnet, вы получаете право на получение эфириума как от Swell, так и от проектов, созданных на базе L2.
В число этих проектов входят ION Protocol, Ambient Finance, Brahma Finance и другие, которые будут подтверждены. Каждый из них доставит токены вкладчикам в день проведения соответствующих airdrop.
Кроме того, Swell выплатит всем вкладчикам $SWELL при запуске Swell L2. Обратите внимание, что это не относится к 7 % предложения, выделенного держателям Pearl.
Нативные баллы и вознаграждения
Помимо того, что вы имеете право на многократное пополнение счета, вы также будете получать нативные вознаграждения и баллы за внесенный вами токен.
Баллы за нативные вознаграждения распределяются платформой на депозитный контракт L2 Pre-Launch, а затем в полном объеме передаются вкладчикам.
В зависимости от актива, который вы вкладываете, эти награды/баллы будут включать:
- 4x Swell Voyage Pearls (до TGE)
- Поинты лояльности EigenLayer
- Поинты лояльности EtherFi
- Поинты StakeStone (во второй волне карнавала)
- Eigenpie Points
- Renzo ezPoints
- Turtle поинты
- Доходность стейкинга LST/LRT
- LST и LRT доходность от рестейкинга
Обратите внимание, что доходность по стейкингу ALT не включена в качестве нативного вознаграждения.
Пропорциональная доля в 1 миллион Eigenlayer Points будет предоставлена каждому, кто внесет депозит в первые четыре недели (до 8 мая 2024 года) и не снимет его до запуска Swell L2 в 3 квартале 2024 года.
- Нативная доходность рестейкинга. Swell L2 обеспечивает базовую доходность вознаграждений за стейкинг и рестейкинг для всех активов и активности в сети.
- Газовый токен LRT. rswETH станет нативным газовым токеном Swell L2. Это повышает полезность токена, оптимизирует пользовательский опыт и расход газа, поскольку холды со временем дорожают за счет вознаграждений за стейкинг и рестейкинг.
- Создан для максимального вознаграждения. В обмен на обеспечение безопасности и ликвидности путем создания моста ликвидности для Swell L2, рестейкеры получают все преимущества развивающейся экосистемы рестейкинга. Это включает в себя второй аэрдроп SWELL и аэрдропы от множества экосистемных проектов, а также вознаграждения от AVS, нативные поинты и доходность всех размещенных активов.
- Единая ликвидность. Swell L2 будет использовать ликвидность всей экосистемы Polygon, обеспечивая всем доходность рестейкинга, обеспеченного ZK, с практически нулевыми комиссиями, обеспечиваемыми EigenDA.
- Tri-стейкинг. Swell совместно с @AltLayer введет новые механизмы стейкинга, включая модель Tri-Staking, в рамках которой $SWELL, $ALT и $rswETH смогут обеспечить Swell L2 AVS через AltVault, чтобы получить базовое вознаграждение за обеспечение услуг, специфичных для блокчейна.
Количество полученных EigenLayer Points будет зависеть от суммы, которую вы внесли в депозитный контракт перед запуском, и продолжительности вашего вклада, рассчитанной на основе средневзвешенной по времени суммы.
Баллы получат только те вкладчики, которые останутся в депозитном контракте перед запуском до запуска Swell L2 в 3 квартале 2024 года.
Вывод средств может быть осуществлен мгновенно в любое время.
Нет необходимости блокировать или перебрасывать активы, чтобы зарабатывать поинты и получать вознаграждения за airdrop.
Swell L2 будет работать на собственных ликвидных токенах ликвидных Swell - swETH и rswETH, а также на токенах других протоколов LRT, включая EtherFi и Renzo.
Поскольку токены ликвидного рестейкинга подключены к Swell L2, они стимулируют сетевую активность и обеспечивают безопасность рестейк-токенов для AVS, которые, в свою очередь, питают сеть. К ним относятся AVS AltLayer (Vital, Mach, Squad), которые обеспечивают основную функциональность, такую как верификация, последовательность и окончательность, а также другие AVS в экосистеме, такие как Lagrange, HyperLane и NEAR, которые предоставляют ряд услуг, включая совместимость и безопасность.
Таким образом, ликвидность, поступающая в блокчейн, одновременно поддерживает экосистему DeFi в сети и обеспечивает безопасность базовой инфраструктуры Swell L2 и других протоколов в экосистеме рестейкинга.
Депозитный контракт L2 Pre-Launch был проверен Hexens и MixBytes.
Минимальный предварительный депозит не требуется.
Итог по документации
Оценка 4 из 5: Swell L-2 ещё не рассмотрели...
Практика
Идём на https://app.swellnetwork.io/stake
Подтверждаем в кошельке. Готово (баланс меньше стал):
Restake
Буду рад, если зарегистрируетесь по моей реферальной ссылке: https://app.swellnetwork.io/restake?ref=0x2811034b8b10067f3a6e24402268d7e1609457ca
Можете нажать "Buy ETH with fiat" и купить ETH за фиат (не РФ):
Также вводите сумму и жмёте "Restake":
Можете нажать по "Restake" выше баланса:
Если есть баланс, указываете, делаете Approve и отправляете транзакцию.
Обратите внимание, что здесь происходит обмен, а не добавляение токенов в LRT от Swell.
Я вернусь к обычному рестейкингу:
Ввёл сумму и нажал "Restake". Всё - вижу новый баланс ETH:
Earn
Здесь представлены проекты, которые дают доп. доходность. Например, на первом месте Eigenlayer со стейкингом swETH.
Просто нажимаете по названию, переходите и добавляете токены.
Portfolio и Voyage
Балансы в swETH и rswETH + история.
"Create link", и получаю свою ссылку в буфер обмена: https://app.swellnetwork.io/restake?ref=0x2811034b8b10067f3a6e24402268d7e1609457ca - буду рад за её использование вами:
Swell L2
Можете, например, отфильтровать по Swell, нажав "Swell (2)":
Видим форму. Указываем сумму, Approve, а после:
"Deposit" и подтверждаем транзакцию. Всё. Нажав по "WITHDRAW" видим возможность вывода:
"Withdraw" и подтверждаем. Я этого делать не буду.
Ввести сумму, сделать Approve и увидеть кнопку ☺:
Кликаем по ней и подтверждаем в кошельке. Всё - появилась сумма в "Withdraw":
Итог по практике
Удобно и функционально. Оценка 5 из 5.
Общий итог по проекту
Сравнение оценок проектов - финальный итог по статье
Начнём с первого места и далее:
- Renzo - 27 из 30 баллов
Что понравилось: возможность стейкинга из других сетей, а не только Ethereum, активная разработка;
Что не понравилось: команда не обозначена толком и на вопрос не ответили, токеномики нет;
Риски взлома смарт-контракта, доп. риск кроссчейна (если стейкаете не в Ethereum), риск Eigenlayer - Puffer - 26 из 30
Что понравилось: С разработкой, документацией и функционалом всё отлично, уникальная технология защиты от слешинга и использование собственных проверенных валидаторов, наличие в экосистеме Eigenlayer;
Что не понравилось: участники команды на сайте отсутствуют (пришлось искать), чат только для новостей в Telegram, а в Дискорде бан в случае небольшой неактивности после присоединения. Токеномика отсутствует, хотя инвестиции хорошие, поэтому интересен;
Риски: взлом смарт-контракта, риск валидаторов проекта (что будут некачественными), риск Eigenlayer - Swell - 25 из 30
Что понравилось: команда представлена (пусть и небольшим числом открытых участников), несколько продуктов в одном месте (LST, LRT и L-2 сеть с использованием своего LRT токена). В документации всё отлично, но не рассмотрели Swell-L2, функционал удобен и полноценен;
Что не понравилось: токеномики нет, а сумма инвестиций небольшая (возможно ложная информация в Cryptorank, но при такой сумме и TVL сложно считать токен перспективным). По разработке: нет пулл-реквестов, говорящих о сторонних вкладах, и более активного внесения изменений);
Риски: взлом смарт-контрактов LST, взлом смартконтрактов LRT, взлом депозитного смарт-контракта L-2 сети, риски Eigenlayer, операторов и валидаторов - Zircuit - 22 из 30
Что понравилось: Функционал полный и понятный, поддерживают множество токенов LRT с возможностью одновременного добавления, будут обеспечивать безопасность с помощью ИИ;
Что не понравилось: Команда есть, но не полностью представлена; информация о токеномике и инвестициях отсутствует, открытого кода нет, документация с лишними повторами;
Риски: смарт-контракт депозита, риски LRT, риски Eigenlayer, риски отсутствия запуска L-2 сети
Всё
Надеюсь, статья вам понравилась, и была полезна.
С вами был незрячий программист, автор https://t.me/blind_dev - подписывайтесь, чтоб получать новые обзоры и новости по моим разработкам.
Буду рад вашим донатам
- Ethereum ENS denis-skripnik.eth или 0xf85ceccfe2112e88be58162c43f5ec959672ab54
- BTC - bc1pe4g9ssu6f93k8v75gqtm0uxv45y8739qka845ryhsujkd80ahw8stq6vhx
- Или минтить можете статью в Mirror.
- Другое: https://denis-skripnik.name/donat.html