Анализ агрегатора Perp дексов Liquid: команда, концепт, коин, код + практика, риски и преимущества
В начале это было только мобильное приложение: я думал, что для меня проект бесполезен. Но оказалось, что есть бета версия веб интерфейса. Поэтому решил проанализировать проект.
Аудит
Команда
На сайте нет ссылки на страницу о команде или на LinkedIn.
Но я узнал, что проект Liquid разработан командой высококвалифицированных специалистов из Нью-Йорка, имеющих значительный опыт в сфере количественного трейдинга и искусственного интеллекта.
Через ИИ и поиск нашёл LinkedIn фаундера Liquid:
Есть у него и публикации. Например, последняя с 7 реакциями и 1 комментарием. Предыдущая же, что была 3 месяца назад, получила вовсе 338 реакций, 38 комментариев и 4 репоста.
- Chief Executive Officer в Liquid с марта 2025
- Quantitative Researcher в Two Sigma с июля 2022 по февраль 2025
- Software Engineering Intern в You.com с декабря 2021 по январь 2022 (стажировка)
- Quantitative Analyst Intern в The D. E. Shaw Group с июня по август 2021
- Head Instructor в Summer STEM Institute (SSI) с июня по июль 2020
- Modelling Intern в Two Sigma с мая по июль 2020
- И другой (всего 12).
- Harvard University: Master of Science - MS, Computer Science2021 - 2022
- Harvard University: Bachelor of Arts - BA, Mathematics2018 - 2022
- Thomas Jefferson High School for Science and Technology: Advanced Studies Diploma с 2014 по 2018
Профессиональный опыт Фрэнклина хорошо подходит для его роли в Liquid. Несколько лет работы quantitative researcher в Two Sigma и стажировки в D. E. Shaw дали ему квантовое мышление и понимание рынков.
Двойной диплом Harvard по математике и компьютерным наукам обеспечил сильную базу в машинном обучении и инженерии. Это важно для разработки perp DEX‑агрегатора и алгоритмов исполнения ордеров.
Через него нашёл профиль компании Liquid:
Тоже есть публикация 3 месяца назад с 47 реакциями и 6 комментариями.
- Founding Engineer в Liquid с октября 2025
- Software Engineer в Mercury с мая по сентябрь 2025 (стажировка)
- Data Entry Specialist в FreshPoint, Inc. с октября 2024 по май 2025 (Частичная занятость)
- Founding Software Engineer в Direct'r с сентября 2023 по сентябрь 2024
- Software Engineer в Amazon с июня по сентябрь 2021 (стажировка)
- Также был на стажировке в Electronic Arts (EA) и RBC на должности Software Engineer
- The University of British Columbia: Bachelor of Science - BS, Mathematics с сентября 2017 по май 2023
- Georgia Institute of Technology: Master of Science - MS, Computer Science с апреля 2024 по апрель 2026
Опыт Уильяма выглядит релевантным для роли founding engineer: несколько инженерных ролей и стажировок в крупных компаниях (Amazon, EA, RBC) и работа founding software engineer в Direct’r дали ему и практику продакшн-разработки, и понимание стартап-процессов.
1 970 отслеживающих, последняя публикация 9 месяцев назад с 104 реакциями.
Предыдущая - 11 месяцев назад с 112 реакциями, 9 комментариями и 2 репостами.
- Интересно, что не написана должность в Liquid. Лишь "Bringing the cost of conviction to zero"
- То же самое у Deskhead - без роли там.
- Quantitative Trader в Susquehanna International Group с августа 2023 по апрель 2024
- Quantitative Trading Intern в той же компании с июня по август 2022
- Lifeguard в Continental Pools с мая 2017 по август 2021
- Food Server в Paul's Deli & Neighborhood Restaurant с июня по сентябрь 2019
- Prod:
- Dartmouth College: Bachelor of Arts - BA, Mathematics с 2019 по 2023
- Jamestown High School с 2015 по 2019
- New Horizons Regional Education Centers: Engineering с 2017 по 2019
Я не вижу у него явно указанной роли в Liquid, поэтому не могу корректно оценить, насколько его опыт формально завязан на продукт. Но у него сильный квантовый бэкграунд (Susquehanna, математика в Dartmouth), а активность и вовлечённость в коммуникацию вокруг идеи "bringing the cost of conviction to zero" выглядят плюсом.
Последняя публикация 3 месяца назад с 26 реакциями и 3 комментариями.
Предыдущая была 8 месяцев назад с 18 реакциями.
- Founding Product Engineer в Liquid с сентября 2025
- Product Engineer & Technical Product Manager в The Fourth Effect с сентября 2023 по сентябрь 2025
- AI & UX Strategy Consultant (Side Project) в MySideKick с июня 2024 по март 2025 (фриланс)
- Software Developer (Side Project) в Quikirr с мая по июнь 2024 (частичная занятость)
- Research Assistant в Yale School of Management с июня по сентябрь 2023
- Member в Rewriting the Code с января 2019 по сентябрь 2023
- Intern в Tobin Center for Economic Policy at Yale · Стажировка с июня по август 2021 (стажировка)
- Data Science Intern в Identifor, Inc. с июня по август 2020
Опыт Саши хорошо ложится на роль founding product engineer в Liquid.
Она совмещала продуктовую инженерию и техпродакт в The Fourth Effect, консультировала по AI и UX, работала с данными, так что у неё есть опыт и в продуктах, и в интерфейсах, и в аналитике - всё то, что важно для такого приложения.
352 отслеживающих и 2 комментария - публикаций нет у него.
- Founding Product Manager в Liquid с августа 2025
- Tutor в Brick and Ivy с июля 2022 по декабрь 2023 (частичная занятость)
- Founder and President в A Dollar Makes a Scholar с сентября 2019 по декабрь 2023
- Tutor в Research Science Institute (RSI) с июня по сентябрь 2023
- Certified Nursing Assistant в Newton-Wellesley Hospital с марта 2020 по июнь 2022 (частичная занятость)
- И другой опыт (всего 17). Из интересного - Counselor в Research Science Institute (RSI) с июня по август 2019
- Harvard University: Molecular and Cellular Biology, Global Health and Health Policy с августа 2018 по май 2022
- University of Chicago: Master's degree, Computer Science/Data Science в сентябре 2023
- Sharon High School: High School Diploma с августа 2014 по июнь 2018
Опыт Индуматхи выглядит менее напрямую связанным с продуктом и трейдингом, чем у остальной команды: у неё сильный академический бэкграунд в биологии и data science (Harvard + University of Chicago) и много опыта в преподавании и некоммерческих инициативах, но почти нет явных продуктовых или финтех-ролей, поэтому оценивать её как product manager в контексте Liquid по открытому профилю сложно.
Соцсети проекта
X @liquidtrading с 26,5 тысячами подписчиков и 1 815 постами можно считать активным и более-менее популярным:
Это подтверждается тем, что последний пост на момент написания статьи был 5 часов назад, и он получил 12 ответов, 4 репоста, 45 лайков и 1842 просмотров. Конечно и немного, но и немало.
Предыдущий пост был 11 февраля (вчера), и получил 22 ответа, 7 репостов, 182 лайка и 43268.
По данным Sorsa, score 1010 (+2). Tier 4 - Significant, что хорошо отражает качество аккаунта.
Из проектов на них подписались moonpay, CoinMarketCap, Lighter и другие (я перечислил наиболее известные).
Из фондов - Robot Ventures, eGirl Capital 仙女資本, Galois Kevin, ROK Capital, Soap Capital и другие.
Moni score у проекта 5908 (Level: 5. Medium) - это существенный уровень. 456 смартов.
Из фондов по их данным только fourthrevolution.capital подписался, да и проектов 6 (и все неизвестные, кроме CMC).
Instagram к сожалению почему-то открыть не получается у меня, поэтому проанализировать его не могу. Но по данным ИИ, у аккаунта 141 подписчик, 106 подписок и 0 постов. В описании только слоган "Perps in your Pocket", так что судить об активности, вовлечённости и работе с аудиторией по этому профилю сейчас нельзя.
Youtube тоже слабый (всего 31 подписчик и 6 видео):
Telegram чат:
По ссылке выше открывается канал с ботом для вступления.
Через несколько часов дали возможность писать, но там особо не задают вопросов.
В чате есть Frank, что позволяет надеяться на ответ, поэтому задал вопрос. Но пока не ответили.
Как можете видеть из результатов поиска, на вопросы мои так и не ответили. Лишь один участник сослался на бота с ИИ, но тот ответил, что лимит закончен.
Общение же в Lounge чате идёт:
Но в целом это не вопросы и ответы, а флуд.
В work (канале с твитами) публикуют:
В "Content" реже, но скидывают изображения и видео:
В Bugs пишут, но ответов вроде нет. В целом, команда советует тикет открывать, поэтому это норм. Но тогда стоило бы отключить этот чат:
В Updates последнее сообщение 6 февраля:
А в новостях сообщества - вообще 13 декабря:
В Events последние сообщения сегодня:
Жаль подписаться нельзя. Хотя тут большая часть эвентов про игры - мне неинтересно.
Итог по команде
Оценка 3 из 5: команда есть и большинство из указанных - профессионалы (а это лишь основные лица). Плохо, что нет ссылки на сайте (пришлось самому искать).
Активность в Discord, X и LinkedIn хорошая. Но на содержательные вопросы по архитектуре и агрегации так и не ответили. Зато с конкретным багом при пополнении через мобильное приложение (смотрите подробности в соответствующем разделе про практику в мобильном приложении) помогли в Bugs-чате: подсказали сбросить кэш и повторно зайти. После этого стало ясно, что проблема была из-за старой сессии с другим кошельком.
Концепт
Есть документация https://docs.tryliquid.xyz/, но для пользователей она больше:
Liquid позиционирует себя как идеальное финансовое супер-приложение. Проект объединяет возможности CEX с преимуществами децентрализации. Речь про скорость работы, удобство интерфейса и большая ликвидность благодаря агрегации dex (когда поддерживается несколько децентрализованных бирж, больше ликвидность и больше выгода для пользователя).
Прикольно, что приложение работает как на смартфонах, так и в веб версии.
Ещё одной фичей является лента новостей, читая которую можно торговать связанными с ними активами.
Агрегация DEX
Как уже писал выше, Liquid - это не отдельный dex, а инструмент их агрегации. Благодаря этому пользователи получают большую выгоду за счёт выбора лучших предложений по торговле.
Проект в настоящее время поддерживает
- Hyperliquid для спотовых и PERPS рынков. Является основным партнёром благодаря builder codes, которые дают прибыль приложениям
- Lighter, используемый как дополнительный источник ликвидности. Тот dex поддерживает как спотовые, так и perps рынки, но нет информации о поддержке их spot рынков в Liquid: только перпы.
- Ostium - ведущая децентрализованная биржа для торговли реальными активами (RWA) через бессрочные контракты.
По публичной инфе Liquid выглядит как фронтенд-надстройка над несколькими DEX, но документация явно этого не формулирует, и деталей агрегации там нет.
Отличия от централизованных бирж
- Все средства находятся на кошельках пользователей в соответствующих блокчейнах: Liquid не хранит их.
- Все сделки исполняются прозрачно ончейн на соответствующих через интегрированные дексы.
- Приложение оптимизировано под мобильные устройства. Благодаря этому оно предлагает интерфейс, по удобству не уступающий современным финтех-приложениям
Ключевые особенности Liquid
- Можно торговать спотовыми активами без комиссий. Как и везде, их можно выбирать сверху или искать через поиск. Доступны BTC, ETH, SOL и HYPE
Почитать об этом можно на странице Трейдинг в документации. - На этой же странице указано, что есть возможность торговли с мультипликатором до 40X к сумме. Например, вложили 2500 $ и получили BTC на $ 100 000.
Также можно потерять лишь всю сумму вложения в позицию при падении цены на 20%, если сделали лонг с мультипликатором 5x. Они пишут это как фичу, но на самом деле такой-же инструмент есть и на других perp дексах при включенной изолированной марже. Риски же берёт чаще всего на себя протокол, а не уводит пользователя в минус. - Liquid позиционируется как решение с одними из самых низких комиссий для тейкеров (покупателей). Информация об этом приведена на главной странице документации и в Twap.
- До открытия сделки видны риск и экспозиция (размер позиции в базовом активе и возможный убыток по ней). Об этом можно узнать на главной странице сайта проекта.
- Есть TWAP-ордера (Time-Weighted Average Price). Они позволяют разбить крупную сделку на более мелкие части, исполняя их с рандомизацией по времени. Это позволяет избежать большого проскальзывания и потерь из-за фронтраннинга (это когда считывают ордер, делая сделку менее выгодной = манипулируют исполнением). Об этом на странице про TWAP.
- Есть удобная настройка Take Profit и Stop Loss: можно задавать уровни в числах или через визуальный интерфейс до и после открытия сделки. Источник: TP/SL.
- Поддерживаются хранилища с доходностью 10-14%. Это стратегия маркет-мейкинга Hyperliquid (HLP), которая имеет привилегированный доступ к данным о ходе ликвидации и книге заказов. Депозит некастодиальный - в блокчейне HL. Хочу добавить, что прибыльность бывает и больше из-за колебаний рынка, но есть и риски в случае большой прибыли трейдеров.
При депозите действует срок блокировки в 4 дня.
Подробности на странице "Хранилища". - Проект доступен на всех устройствах с единым UX: IOS, Android и web.
Самая интересная фича - новости!
Это раздел с реальной новостной лентой, интегрированной в приложение.
- Вы заходите и видите новость про перспективу роста BTC до 100 000. Или что сейчас дно.
- Тут же выбираете "шорт", если считаете это правильным действием, и ждёте прибыли 😊.
Они пишут, что трейдеры могут реагировать на новости, проводя пальцем влево или вправо, и предложение может выразить выбранный тренд на рынке. Думаю что это больше про смартфоны, так как в веб версии это несовсем удобно.
Также любопытно, что пользователи могут добавлять свои ленты. Это позволяет не зависеть от выбранного списка СМИ, который может быть по мнению пользователя лживым. Правда в документации написано, будто это лишь фильтр по темам. В общем, надеюсь разберёмся на практике.
Источник - страница "Пользовательские каналы".
Обратите внимание, что на каждой карточке отображается количество голосов «за» и «против». Эти данные получены от пользователей Liquid, которые голосовали до того, как вы открыли новостную ленту.
Хорошо, что есть и движение пальцем, и кнопка "Сделка" под карточкой новости. Об этом сказано на странице о торговле на новостях.
Про функционал привлечения друзей
Пользователь получает половину сборов с комиссий, генерируемых приглашёнными друзьями. Рефералы же получают скидку 10% на комиссии.
Чем больше друзей присоединятся к Liquid, используя ваш реферальный код, тем больше вы заработаете.
Функционал доступен в разделах "Rewards" и "Рефералы". Об этом сказано на странице про привлечение трейдеров.
Важно: комиссии
Есть отдельная страница про это - Fees.
Там рассказывается, что проект берёт до 0.05% (5 bps) комиссии с пользователей, а точный размер зависит от того, через какую биржу проводится сделка и какой у пользователя 14-дневный объём торгов.
Для Hyperliquid спот-торговля через Liquid идёт без накрутки: пользователь платит только комиссии Hyperliquid, Liquid сверху ничего не берёт. На перпах Liquid добавляет сверху 0,05% комиссии к базовым сборам Hyperliquid.
Интересно, что они используют общий 14-дневный объём (перпы плюс спот) для расчёта уровня комиссий, причём спотовый объём учитывается с двойным весом.
Для Ostium всё устроено иначе. Комиссии там берутся при входе в позицию, а не при выходе. Важно, что Liquid добавляет 0,05% сверху к комиссиям Ostium на все сделки, независимо от того, торгуете ли вы криптой, индексами, акциями, валютами или сырьём (подробности всех ставок есть в таблице на странице).
Для Lighter подход другой: Liquid не берёт комиссию поверх Lighter, чтобы сохранить модель «нулевых комиссий» на этом маршруте.
Итог по концепту
Оценка 3 из 5: информация для пользователей подробная, но технической нет: как устроена агрегация. Также нет анализа спроса и конкурентов. Но так идея такого агрегатора интересная.
Коин
Токеномики и ютилити токенов нет. Но есть поинт программа, о которой можно прочитать на соответствующей странице документации:
Завершены уже сезоны 0 и 0.5. В рамках первого распределили 600К,а поинтов, а второго - 200К.
Сейчас идёт сезон 1. Он начался 18 ноября 2025, и раз в неделю распределяется 100 тысяч поинтов.
Условия: Поинты начисляются на основе проприетарной формулы, учитывающей торговую активность и вклад в платформу. То есть подробности неизвестны.
Про инвестиции
По данным Cryptorank, проект получил 7.6 МЛН $ от Paradigm, General Catalyst, Alpen Capital (Prev. Comfy Capital), Ashwin Ramachandran и Eric Wu:
Хорошо, что есть известные имена.
Итог по коину
Оценка 3 из 5: инвестиции есть и хорошие (7.6 МЛН $ в том числе от Paradigm и Eric Wu), но токеномики и ютилити будущего токена нет (невозможно оценить качество). Но есть поинт программа.
Код
На текущий момент код проекта является закрытым.
Организация LiquidTrading на GitHub существует, но не содержит публичных репозиториев:
Основная ценность проекта заключается в UI/UX слое и алгоритмах агрегации, которые к сожалению на данный момент не опубликованы в открытом доступе.
Практика
Начинаем
Переходим на сайт приложения:
Нажимаем по кнопке с иконкой для входа:
Можете войти по e-mail или Google, но можно выбрать "Continue with a wallet". Это я и сделаю:
Выбираю кошелёк и подключаюсь. Появится подпись сообщения - делаем это, проверяя, что там текст.
После этого вы возможно увидите такое окно с реф. кодом (оставьте его - это и вам выгодно, и мне):
Кликаем по "Continue". Открывается страница:
Давайте теперь рассмотрим кнопки возле входа / аккаунта.
Первая кнопка - поиск токенов:
Удобно, что можно отфильтровать all, spot, perps, HIP-3. Как понимаю, отсортировать по Symbol, Last Price, 24hr Change и пр.
Появятся категории. Выбрал AI:
В настройках (вторая кнопка) можно выбрать тему, язык и прочее:
Третья - аккаунт (на её месте был вход):
Здесь можно посмотреть адрес, подключить X, посмотреть баланс, сделать депозит и выйти.
Нажмём по четвёртой кнопке - "Deposit":
Удобно для обычных пользователей, что поддерживается пополнение с банковской карты, банковским переводом.
Я выберу "Transfer from wallet":
Появится возможность выбора токена. Кликаю по "Select" у token:
И USDC. После чего "Select" у chain:
Удобно, что есть многие популярные сети. Выбрал Base:
Минимум 10 $. Я отправил 101 $.
Обновляю страницу и вижу, что есть 100.91 USDC:
То есть комиссия на ввод составила 9 центов.
Теперь в аккаунте есть кнопка "Withdraw". Там форма стандартная - показывать не буду:
Вывод производится в Arbitrum и с комиссией 1 $ (по моей сумме это будет 1% или больше, если во время торговли получу убыток).
Торговля
Заполнил сумму, выбрал кликами по числам проценты тейк-профита (TP) и стоп-лосса (SL), а также плечо (тут выбор 3X или 5X):
Удобно, что ничего не надо вводить вручную: даже сумму можно указать процентом. Правда для меня ползунок недоступен. Он должен быть в виде input type="range" поля, а тут наверняка какой-то div, которым можно управлять лишь мышкой...
Когда нажал "Enable Trading", появилась подпись от Hyperliquid. О какой агрегации речь...
Это удобно для оценки перед созданием позиции.
После включения трейдинга кнопка будет заменена на "Buy" в случае лонга и "Sell" в случае шорта с указанием суммы в торгуемом токене.
Есть кнопка увеличения маржи, но она у меня опять не подписана текстом, и после открытия модалки не удаётся закрыть по "Эскейп". Также нет и кнопки закрытия, которая была бы доступна с клавиатуры:
Есть также возможность поделиться (кнопка возле суммы прибыли или убытка), а также закрытие по лимиту или маркету. Закрою, нажав "Mkt":
Опять же, недоступен ползунок. Благо выбрано 100%: просто нажал "Market close".
Вкладка "Sell / Short" аналогична лонгу, поэтому сразу перейдём к Limit (лимитному ордеру). Заодно и покажу шорт:
Кстати, обратите внимание, что было 100.91 $, а стало 99.98 USDC.
Когда закрывал вроде бы был убыток 0.4 $. Получается комиссия составила где-то 50 центов - это немало, и соответствует уровню 0.5% от суммы - многовато, учитывая плечо. Сразу задумываешься: что будет, если торговать на паре с доступным 10X плечом!
Это подтверждает слова одного моего знакомого, что на Liquid дороговато торговать.
Итак, нахожусь на вкладке Limit и Short.
Можно выставить Mid цену - текущую, По умолчанию.
А также настроить ордер, нажав по GTC:
- GTC (Good Till Cancelled) - ордер будет висеть в стакане, пока ты сам его не отменишь или пока он полностью не исполнится.
- IOC (Immediate Or Cancel) - «исполнить сразу или отменить остаток»: та часть ордера, которую можно исполнить немедленно, исполняется, всё, что не смогло исполниться сразу, отменяется.
- ALO (Add Liquidity Only) - то же, что Post Only: ордер гарантированно добавляет ликвидность в стакан. Если по текущей цене он мог бы сразу исполниться (то есть стать тейкером), платформа либо отменит его, либо перепрайсит так, чтобы он стал чистым мейкером.
Выбираю ALO для минимизации комиссий.
Заполнил другие поля (TP, SL, плечо):
Смотрю, что ликвидация на уровне $ 0.75 - это далеко.
Клик по "Sell 527.13 VIRTUAL". Есть в Open orders ордера:
Что мне не понравилось: на вкладке ордеров все данные одной строкой (по крайней мере так у меня озвучивается) - это крайне неудобно.
А вот и позиция открылась по достижении цены:
Напомню, что я открыл позицию на 99 $. Посмотрим через время, сколько у меня будет фактически.
В итоге осталось всего 99.42 USDC.
То есть 46 центов сняли комиссией.
Но стоит учитывать, что это сборы Hyperliquid + сборы Liquid = в любом случае больше будет.
Про агрегацию
- Выбираешь рынок
- Проект агрегирует разные дексы по этой паре, предлагая лучший вариант. Возможно выводя в спойлере пользователю все варианты
- Сделка исполняется на той бирже, которая предлагает лучшие условия.
Пока же я вижу только использование Hyperliquid:
Причём отдельным балансом, а не единым - это неудобство...
Возможно так только в веб версии, но факт в этом.
В списке активов есть по запросу GOLD xyz:gold, PAXG 10x, flx:GOLD, и KM:GOLD:
Разве что PAXG непонятно какой биржи, но судя по балансу - это тоже Hyperliquid:
Основное преимущество не реализовано в веб версии, или я его не заметил.
Раздел "Predict" - предсказываем
В web интерфейсе нет новостей к сожалению. Но есть рынки предсказаний:
Нажимаю по "All Tags" и выбираю 3 тега:
Можно выбрать всё и ввести BTC:
Кстати, заметил, что после перехода к рынку и возврата категории и теги сбрасываются - это неудобство.
Например, выбрал "What will MegaETH FDV be at 10:00 AM ET 1 day after launch?Crypto":
Выбираю "Above $5,000,000,0…48%":
Какая-то форма покупки неочивидная:
- Нет баланса
- Нет корректного отображения процентов за ту или иную сторону (например, 5 МЛРД стоит 48% (как понимаю это "да"), а в форме Yes 96, no 100.
Выбрал другой рынок - "Will the US issue a Level 4 travel advisory for Taiwan?":
В начале правильно показывало: Yes 44, No 56. Но сейчас у No стало 62...
Баланса опять нет. Ввёл 50. Внизу появилась кнопка "Deposit 50.00". Нажал по ней:
Указал сумму - 50, и нажал "Transfer $50,00 to Solana".
Не нравится, что подпись с операцией "NonceMapping" и такими данными:
- "chainId": "hyperliquid",
- "wallet": "0x2811034b8b10067f3a6e24402268d7e1609457ca",
- "id": "0xc979d7e3f81bb68aaa02c3b603584d090fe43d56ede1618938e87485770b305b",
- "nonce": 1770890712920
Это нечитаемая подпись: если у вас большое количество средств, не стоит такое выполнять.
Далее появилась операция перевода стандартная для HL - это норм. Но все равно
Пополнил 50 и делаю ставку на 40:
Как видите, требует $ 30. Это значит, что сделка прошла. Давайте проверим, нажав "Sell":
Или рынок неликвидный, или что, но после моей небольшой сделки стало Yes 38, No 56.
Удобно, что прямо сверху есть адрес с балансом и позиция. Нажав по кнопке "Positions" можем увидеть её:
Я продал - стало 0 после обновления страницы (неудобно, что сразу не обновляется):
Нажав по 43.63 сверху можем увидеть баланс
"Transfer Funds". По умолчанию будет перевод из HyperCore в Solana - меняем их местами, кликнув по значку между ними:
Вводим сумму (я уже ввёл) и нажимаем "Transfer $43,62 to Hypercore" (у вас будет своя сумма):
Видим сверху, что остаток 0.01 $ - это нормально (погрешность):
Итог по предикшнам: перевод туда-обратно удобный, но ликвидность в Solana небольшая - не лучший источник рынков.
О страницах лидерборда, поинтов и рефералов
Здесь можно отфильтровать за сегодня, неделю, месяц и всё время.
Есть поиск по адресу - это хорошо:
Плохо, что если дальше чем 50 место, конкретную позицию не показывает.
На странице Points можем посмотреть подробности по начисляемым и начисленным нам баллам:
Круто, что можно увидеть их по Liquid и Ostium.
А на странице "Referral" есть возможность получить и изменить код, посмотреть статистику по приглашённым и получить награды:
Кнопкой "Invite a friend" можем поделиться в любом приложении. Copy - скопировать ссылку.
Хранилище - Vault
Здесь есть возможность переместить средства в хранилище и посмотреть историю:
Видим сумму, что APY85.86% на данный момент. Также показаны условия перевода: пополнение моментально, вывод - через 4 дня.
Если согласны, жмём "Deposit to Vault":
Вот только у меня не получилось и $ 10 закинуть, и $ 50. Пишет "No Ethereum wallet found in authentication response", хотя всё подключено.
Но думаю вам показал: теперь процесс понятен. Аналогично вывод из хранилища (просто на вкладке "Withdraw" в этом же окне).
Про мобильное приложение
Я незрячий, поэтому не люблю работать со смартфона: дольше процесс из-за необходимости листать.
Но попробовал поставить из Google play, чисто чтоб сравнить, и скажу могу лишь это:
- Авторизация удобная
- Сразу появляется портфолио - это хорошо
- Но кнопки сверху и, как понимаю, вкладки внизу приложения не подписаны текстом - незрячему не разобраться (разве что методом тыка).
- После выбора пополнения криптой USDC оказались на кошельке авторизованного через Google аккаунта - это привело к застреванию средств. Критический баг, снижающий удобство почти до нуля.
Хорошо через веб версию удалось пополнить приложение. - В поиске не отображается список токенов - только вводить, а это не очень удобно. Благо есть популярные
- Также есть фильтрация: по умолчанию, Lighter, ostium. То есть агрегация идёт не в рамках одного рынка, а списка рынков с фильтрацией по dex. Это значит, что пользователю придётся самому сравнивать, где лучше.
- Ввёл gold - почему-то вывелись следующие биржи: xyz (HL), filix exchange, dream cash, KM. Ostium же не вывелся, хотя я знаю, что там золото есть. Хотя, возможно, и не gold, а paxg - эти детали уже не помню. Но сам факт в том, что не совсем удобно...
- Новости с торговлей даже мне доступны - это супер!
Где можно использовать Liquid трейдерам
- Вы можете зарабатывать поинты Liquid, Ostium и Lighter (когда запустят) в одном интерфейсе. Одновременно - так нельзя сказать, но можно это делать, переключаясь между рынками.
- Просто торговать, выбирая лучший вариант с учётом комиссий, ликвидности и других параметров.
- На смартфонах изучать новости и действовать исходя из них.
- А в веб версии торговать на рынках предсказаний.
Итог по практике
Оценка 4 из 5: интерфейс удобный и функциональный. Но пока интереснее мобильное приложение выглядит. Веб версия же сыроватая.
Общий итог по аудиту
- Команда: 3 из 5: участники публичны, и большинство из указанных - профессионалы (а это лишь основные лица). Плохо, что нет ссылки на сайте (пришлось самому искать).
Активность в Discord, X и LinkedIn хорошая. Но на содержательные вопросы по архитектуре и агрегации так и не ответили. Зато с конкретным багом при пополнении через мобильное приложение (смотрите подробности в соответствующем разделе про практику в мобильном приложении) помогли в Bugs-чате: подсказали сбросить кэш и повторно зайти. После этого стало ясно, что проблема была из-за старой сессии с другим кошельком. - Концепт: 3 из 5: информация для пользователей подробная, но технической нет: как устроена агрегация. Также нет анализа спроса и конкурентов. Но так идея такого агрегатора интересная.
- Коин: 3 из 5: инвестиции есть и хорошие (7.6 МЛН $ в том числе от Paradigm и Eric Wu), но токеномики и ютилити будущего токена нет (невозможно оценить качество). Но есть поинт программа.
- Код: 1 из 5. Он закрыт. Хотя аккаунт организации есть, но там репозиториев нет вовсе.
- Практика: 4 из 5: интерфейс удобный и функциональный. Но пока интереснее мобильное приложение выглядит. Веб версия же сыроватая.
Итого 14 из 25 - это уровень "перспективный, но сырой": идея и команда сильные, но закрытость кода, отсутствие токеномики и нераскрытая агрегация не позволяют назвать проект по-настоящему надёжным на текущем этапе.
Да: сейчас много проектов у меня с 15 из 25, но это не значит, что Liquid должен быть хуже или наравне с ними. Надеюсь, что проект в будущем станет более открытым и децентрализованным.
Риски и недостатки проекта
- Закрытость: непонятно, как происходит агрегация. Если это просто получение всех dex по API и вывод их в списке токенов с возможностью фильтрации - хорошо. Но если проект производит или собирается производить выбор лучшего пути обмена на странице конкретного рынка (например, BTC) - другое. Тут надо будет учитывать риски добавляемых дексов и их рынки.
- Довольно большая совокупная комиссия несмотря на информацию о том, что она низкая. Это и я проверил, и другой пользователь до меня, с которым общался.
- Непонятно, как себя будет вести Liquid в случае взлома или бага той или иной биржи, которая используется в агрегации. Что сможет получить пользователь, и сможет ли?
- Проблемы с доступностью и стабильностью интерфейса (особенно веб-версии): ползунки без текстовых альтернатив; модалки, которые нельзя закрыть с клавиатуры; и ошибки при депозите в хранилище - это не только неудобство, но и дополнительный операционный риск для пользователя.
Преимущества Liquid
- Реально удобный интерфейс
- Уникальные фичи типа новостной ленты с возможностью трейдинга в несколько кликов
- Поддержка всех самых популярных perp dex. Но важно, что и спот есть.
- Сильный набор инвесторов (Paradigm и другие) и опыт фаундера в Two Sigma формируют доверие к техническому и продуктовому видению проекта, даже несмотря на текущую закрытость.
- Для активных трейдеров Liquid даёт редкую возможность фармить поинты сразу нескольких протоколов (Liquid, Lighter, Ostium) в одном интерфейсе, что повышает потенциальную прибыль.
Решать же, использовать проект - дело каждого пользователя.
С вами был незрячий программист и автор обзоров
Подписывайтесь на https://t.me/blind_dev - там новая аналитика проектов, токеномик и посты обо мне.