SEI Network. Урок №2 - Что такое Sei Network и с чем его едят? ⠀ [RUS Version]

[<-Урок №1] [RUS Version] [Menu] [ENG Version] [Урок №3->]

Проблемы

На текущий момент, если мы зайдем на любую крупную централизованную биржу (CEX), как Binance, Coinbase, Okex и др., мы увидим во всей красе работу ордерной книги, которая уже не первый год доказывает свою надежность и скорость. Именно благодаря ей мы можем выбрать нужную нам цену покупки/продажи любого доступного актива и осуществить сделку за считанные секунды. Но вот в чем загвостка, данную картину мы наблюдаем только на CEX'ах, которые не очень надежны из-за высокого давления со стороны регуляторов.

На блокчейн же гораздо труднее перенести огромную книгу ордеров, из-за появления высоких комиссий за сделку, медленной скорости исполнения заявки и множества других препятствий. А теперь представьте какие проблемы испытывает платформа, например dYdX, и ее пользователи при больших сетевых нагрузках, просто уму непостижимо!

Именно для решения вышеописанных проблем и создается Sei Network.

Sei Network

Sei Network — это блокчейн первого уровня (L1) со встроенной книгой ордеров, которая позволяет смарт-контрактам легко получать доступ к общей ликвидности. Данная сеть построена в самой перспективной и активно развивающейся экосистеме Cosmos, которая, как мы помним из предыдущего урока, позволяет очень легко и быстро развернуть любое приложение/блокчейн в экосистеме, с возможностью передавать между блокчейнами активы, без ограничений в масштабируемости.

В самой экосистеме Cosmos, Sei Network будет выступать Хабом, то есть специально построенном блокчейном к которому будут подключены De-Fi приложения пользующиеся ликвидностью Sei. Благодаря такому решению будет обеспечена наивысшая надежность, а самое главное высокая скорость транзакций.

Официальные ресурсы Sei Network:

Website: https://www.seinetwork.io/
Twitter: https://twitter.com/seinetwork?s=21&t=9rvYNloOelen7N3u215q8w
Telegram: https://t.me/seinetwork
GitHub: https://github.com/sei-protocol
Gitbook: https://docs.seinetwork.io/introduction/overview
Medium: https://medium.com/@seinetwork

Команда

К сожалению мне не удастся познакомить вас с командой целиком, т.к. в официальных источниках нет подробной информации и практически вся команда остается скрыта от публичных глаз. Но я могу вас познакомить с соучредителем и с одним из инженеров проекта.

Соучредитель: Dan Edlebeck. В течение десяти лет Дэн руководил развитием компаний и некоммерческих организаций. Основав компанию deedle connects, Дэн работал над выводом на рынок трех блокчейн-проектов и помог создать четыре сообщества криптовалютных компаний. Дэн получил степень магистра экономического управления (MBA) в колледже Babson и степень бакалавра в UW-Madison.

Давайте почитаем, что соучредитель говорит о своем детище:

«Работая на суверенной, специально созданной цепочке блоков, децентрализованные финансовые приложения, построенные на Sei, получают безопасность и отказоустойчивость инфраструктуры Cosmos и Tendermint Core, функциональную совместимость и возможность компоновки Inter-Blockchain Communication Protocol, а также надежность и пропускную способность цепочки Sei» — сказал Дэн Эдлебек, соучредитель Sei Network.

Инженер: Jayendra Jog Jayendra Jog является выходцем Калифорнийского университета в Лос-Анджелесе. Получив степень бакалавра он начал работать в 2015 году, тогда сотрудник сменил 3 компании и 3 места работы, в числе которых были SAP, Facebook и Pinterest. Последнее место работы Jayendra Jog - Robinhood.

Информации об остальных членах команды найти не удалось, но известно, что они являются выходцами из самых успешных компаний в мире таких, как Uber, Airbnb, Goldman Sachs и Coinbase. Также известно, что команда помогала в построении экосистемы Terra, что со временем помогло хорошо разобраться в области Cosmos SDK и CosmWasm.

Собрав огромные знания и опыт, они решили использовать их для создания конечной инфраструктуры DeFi, позволяющей создать совершенно новый эшелон сверхвысокопроизводительных продуктов DeFi.

Отличительные особенности Sei

На текущий момент времени строится очень много новых L1 блокчейнов, и на первый взгляд можно сказать, что они все одинаковые и ничем не отличаются. Но тут я поспешу вас остановить и скажу, что Sei не похож на других, ведь он имеет такие свойства, которые покажутся недостижимы другим проектами.

А вот и ряд отличительных особенностей Sei Network:

Скорость. Aptos имеет скорость завершения блока в 1 секунду, Solana и Sui в 3 секунды. Многие скажут, что это очень быстро и они будут правы. Но когда ты взаимодействуешь с миром De-Fi каждая секунда важнее целого состояния, ведь именно от времени конечной обработки блока будет зависеть принятое тобой решение. В Sei Network это понимают и поэтому на данном блокчейне скорость завершения обработки блока равняется 0,6 секунд или же 600 миллисекунд!
Адаптированность. Так как Sei Netwrok специализируется в первую очередь на De-Fi, для него очень важны показатели ликвидности и ценообразования. Именно поэтому разработчики создали специальный модуль DEX, который совместно с модулем Oracle обеспечивают блокчейн высоким уровнем ликвидности, а самое главно надежную и точную оценку активов.
CLOB. Ну и самое важное отличие от других блокчейнов. Sei Network - в фундаменте данного проекта заложена центральная книга лимитных ордеров (CLOB), что позволяет значительно уменьшить комиссии за транзакции и увеличить объемы ликвидности, по сравнению с использованием автоматического маркет-мейкера (AMM).

Стоп! Вы же все еще не знаете, что такое CLOB и в чем его отличие от AMM. Надо это исправлять.

CLOB vs AMM

Децентрализованные биржи (DEX) вели активное развитие за последние несколько лет, чтобы обеспечить решение проблем, которые долгое время мешали централизованным биржам (CEX). Эти проблемы включают взломы, отсутствие конфиденциальности, лимиты на депозиты, проблемы с посредниками и высокие комиссии.

DEX устраняют посредников и позволяют пользователям торговать напрямую из своих кошельков без ограничений. Тем не менее, DEX также предоставляют уникальную возможность в отношении модели исполнения сделок. На текущий момент времени мы имеем две наиболее известные DEX модели: центральная книга лимитных ордеров (CLOB) и автоматизированный маркет-мейкер (AMM).

CLOB

Центральная книга лимитных ордеров (CLOB) — это модель исполнения сделок, которая сопоставляет ордера покупателей и продавцов на основе определенного набора правил. Ключевое различие между торговлей на AMM- и CLOB-биржах заключается в механизме формирования справедливой цены, по которой будет осуществляться сделка.

Например, биржи, которые используют CLOB, полагаются на собранный в одной базе список ордеров на покупку и продажу, отправленных трейдерами по данной паре. CLOB позволяет трейдерам либо предлагать (покупать) , либо запрашивать (продавать) актив по указанной цене.

Ключевой особенностью CLOB модели является то, что она позволяет пользователям размещать два типа ордеров: рыночный ордер или лимитный ордер.

Рыночный ордер возникает, когда трейдер мгновенно покупает или продает по лучшей рыночной цене, таким образом объединяя покупателя с продавцом, у которого в настоящее время есть ордера наверху книги. Самая высокая цена предложения и самая низкая цена продажи составляют наилучшую доступную рыночную цену данного актива.
В лимитном ордере трейдеры покупают или продают токены по определенной цене, но ордер не исполняется мгновенно и находится в книге ордеров до тех пор, пока не будет исполнен.

Центральные книги лимитных ордеров полагаются на маркет-мейкеров (MM) для обеспечения ликвидности путем размещения списка лимитных ордеров с обеих сторон сделки. Маркет-мейкеры получат комиссию для стимулирования ликвидности, а распределение указанной комиссии будет происходить периодически посредством моментальных снимков. Отправляя лимитные ордера, на более детализированных ценовых уровнях, ММ уменьшают размер спреда.

Разница между самым высоким предложением и самым низким предложением называется спредом . Рынки с высокой ликвидностью имеют гораздо меньшие спреды, поскольку глубина спроса и предложения на каждом ценовом уровне высока.

AMM

Автоматический маркет-мейкер (АММ) - модель исполнения сделок, при которой происходит объединение ликвидности, для обеих сторон торговой пары, в общий пул. После чего АММ определяет единую рыночную цену в соответствии с детерминированным алгоритмом. Формула цены обычно основана на текущей ликвидности пула или, другими словами, доступности актива в пуле.

AMM не требуют маркет-мейкеров, а скорее полагаются на поставщиков ликвидности, чтобы присоединиться к пулу и увеличить его размер, чтобы токены отражали справедливую цену.

При сравнении с CLOB можно заметить, что модель AMM имеет ряд существенных недостатков:

Существует риск высокого проскальзывания для крупных ордеров из-за небольших пулов ликвидности.
Неэффективность капитала, поскольку большинство сделок совершаются в узком диапазоне ценовых уровней, если только рынок не является чрезвычайно волатильным.
Риск для поставщиков ликвидности, например непостоянная потеря.
Более высокий риск стать жертвой атаки "Front-run"

Выводы

Центральная книга лимитных ордеров стала основной среди крупнейших традиционных бирж, таких как NASDAQ, поскольку это, возможно, наиболее эффективная с точки зрения капитала и прозрачная модель исполнения сделок.

Несмотря на то, что серьезные барьеры не позволили блокчейнам второго поколения принять модель CLOB, Sei Network выступает в качестве пионера, исправляющего все недоработки современного De-Fi с помощью своего CLOB блокчейна, позволяя нам довольствоваться высокой пропускной способностью, надежностью, высокой ликвидностью и низкими спредами.

Теперь мы с гордостью можем рассказывать своим друзьям, о таком замечательном проекте как Sei Network. Ведь мы знаем абсолютно все тонкости архитектуры, как экосистемы Cosmos, на которой он построен, так и тонкости архитектуры самого блокчейна Sei, который однозначно упростит наше будущее в De-Fi.