В Травні 2017 моє відношення до інвестицій в Україні сильно змінилося
На той період я співпрацював зі страховим брокером, який активно просував фінансово-інвестиційні продукти однієї інноваційної страхової компанії (як нам тоді говорили на семінарах і конференції) на ринку України. Скажу, що це була остання моя співпраця такого роду, коли я продавав продукти сторонніх фінансових компаній, у моїй практиці.
В результаті тисячі клієнтів компанії, а серед них були і я і мої клієнти, втратили свої гроші. Без можливості повернення. Хоча і були здійснені спроби, у правовому полі, повернути інвестовані гроші. Правове поле не допомогло. Фінансові регулятори ніяк не посприяли щоби люди – клієнти компанії змогли повернути свої кровні.
Ці події стали для мене переломним моментом. Я розчарувався в страховому ринку України та й в СНД у цілому. Спочатку я не міг зрозуміти:
- Та як же так? СК, яка працює на ринку з ліцензією від Нацбанку тупо кинула своїх клієнтів? І ні бум-бум? Все у них нормально? І я, уже із досвідом у даній сфері, як лох попався на їхній гачок? Ппц. Сказати, що я був у шоці – нічого не сказати.
Хоча, як кажуть мої колеги зараз: – Любий плюс робиться через мінус.
Це був мій професійний досвід, який відкрив мені очі і двері у майбутнє. Дав краще розуміння індустрії. І як «бриють хом’ячків», користуючись тотальною фінансовою безграмотністю населення країн СНД. Я усвідомив один важливий момент – якщо зі сцени розповідають про великі гроші, то скоріш за все, їх хочуть у мене відібрати.
Також були й приємні моменти. Не без них, звичайно. Перш за все – це люди, нові знайомства і спілкування із однодумцями. З двома із них, як мін., я спілкуюся і по сьогодні. А один став для мене провідником на вищий професійний рівень. За що вдячний і жму руку при кожні зустрічі.
Для себе з часом я викристалізував в інвестиціях 3 правила:
- Спочатку безпечне зберігання коштів
- Ліквідність коштів – (можливість забрати, перевести в інше місце в любий момент - коли я цього забажаю)
- Після примноження
Безпека зберігання
Як виявилося згодом, надійні інвестиційні продукти набагато доступніші, ніж я вважав раніше. Тільки їхня алокація за межами батьківщини. Перш за все, це економічно розвинуті країни, де фінансовий ринок формувався століттями.
В цих країнах розвинуті фінансові інститути і інтереси приватних інвесторів захищені.
Можна, скажімо, відкрити брокерський рахунок під регуляцією FCA (Управління з фінансового регулювання і нагляду Великобританії), поповнити свій персональний сегрегований рахунок (коли гроші клієнта знаходяться на банківському рахунку окремо від коштів брокера) зручним способом: SWIFT, банківська карта, платіжні системи, купити акції чи ETF на біржі і спати спокійно. Тут гроші в безпеці (наскільки це можливо в традиційному фінансовому світі). Під наглядом регулятора. Зі страховим покриттям до 1 млн фунтів, на випадок форс-мажору (Deposit Protection). Слід зазначити, що страхове покриття в кожній юрисдикції різниться (в Interactive Brockers, США, наприклад, воно до $ 250 тис., в EXANTE, Кіпр, ліцензія від CySEC, до € 20 тис.).
Ліквідність
Важливу роль в інвестиціях для мене відіграє саме ліквідність. Тобто доступ до моїх коштів і можливість вивести їх в кеш чи перевести туди куди я того забажаю. І тоді коли я того забажаю. Як варіант, перевести активи в цінних паперах на обслуговування до іншого брокера, в іншій юрисдикції.
Складні інвестиційні продукти не дають такої можливості. А якщо дають, то зі штрафними санкціями. Що веде до втрати частини інвестицій.
Поясню на прикладі, знайомого для більшості із моїх читачів, фінансового продукту, як от накопичувальне страхування життя (НСЖ). Що відбувається після того як я здійснюю перший страховий платіж по полісу?
По легенді, гроші починають працювати і приносити мені гарантовану дохідність в 4% річних у гривні + додатковий інвестиційний дохід (який залежить від результатів управління фондами і є плаваючим), формуючи мій пенсійний фонд. Насправді ж відбувається трохи інша історія (про це якось розкажу у наступних публікаціях).
Що по ліквідності в НСЖ? Перших три роки (у деяких СК - два), я як клієнт, взагалі не маю права забрати свої кровні. Починаючи лиш з третього року дії програми з’являється можливість забрати частину своїх грошей (викупну суму). І це вкрай! невигідно, з точки зору приватного інвестора. З точки зору компанії – навпаки.
Так, звичайно, продавці даного продукту будуть розповідати про страховий захист, його об’єм і як це важливо для фінансового благополуччя сім’ї у випадку втрати головного годувальника. І про третій рівень пенсійної реформи в Україні і т.д. і т.п.. Але все це для мене «бла-бла-бла», якщо я знаю, як організувати страховий захист своєї сім’ї без використання даного, відверто кажучи, здирницького (фінансово) продукту. Я добре вивчив дану індустрію з 2012 року і розумію хто на чому (або на кому) заробляє.
Як ви розумієте, ліквідністю тут навіть і не пахне.
Якщо ж я інвестую через власний закордонний брокерський рахунок, доступ до власних грошей у мене 24/7. Відчуваєте різницю?
Також відкриттям для мене став Біткоїн і сектор цифрових активів, де ліквідність, практично моментальна. У порівнянні із традиційним фін.сектором. Але вимагає спеціалізованих навичок і грамотного підходу в управлінні. Хоча переваги цифрових активів того варті. Про них також розповім трохи згодом.
Примноження
Яку середню дохідність пропонують нам українські банки у 2021? На момент написання статті, по даних Мінфіну: 8-10% річних в UAH, 1.5-3% в USD/EUR. Чи покриває це річну інфляцію валюти? Навряд чи. Чи підходить для інвестицій? Навряд чи. Для накопичень? Можливо. Думайте і приймайте рішення самостійно.
Яку річну дохідність дають ОВДП? По даних ПриватБанку (що є первинним дилером на ринку державних цінних паперів в Україні): 10-13% в UAH, 3-5% в USD, 1-3% в EUR. Питання ті ж. Додатково варто рахувати операційні витрати на обслуговування. І актуальна сума для інвестицій в ОВДП стартує від 100 тис. грн..
Яку середню дохідність в USD дає індекс S&P 500 (що являється індикатором американської економіки)? Середньорічна доходність з 1923 року (рік заснування S&P) по 2016 рік становить 12,25%. А за останні 10 років (2011-21) 14%. А це вже у рази цікавіше. Чи не так? (всю статистику дохідності можна переглянути тут)
Важливо розуміти, що дана дохідність є номінальною. Говорити про реальну прибутковість необхідно з поправкою на купівельну спроможність грошової одиниці інвестицій. Отже, необхідно врахувати інфляційну складову американської економіки. Середньорічний показник інфляції в США в 2,93% призвів до того, що за 119 років з 1896 р по 2015 р купівельна спроможність долара США впала на 96,5%. Тому даний фактор потрібно враховувати при плануванні своїх інвестицій.
Яку середньорічну дохідність показує Біткоїн? По аналітичним даним від Чарлі Білелло (Compound Capital Advisors), середньорічна дохідність BTC за останні 10 років складає 230,6% (дивіться табличку нижче).
Потенціал даного активу і крипто-сектору в цілому дуже оптимістичний. Що не може не тішити мене, як приватного інвестора.
Де 14%, а де 230%...відчуваєте різницю? Я відчуваю. І це лише біткоїн, а ще є ряд альтернативних монет. За якими стоять потужні проекти з технологіями, що змінюють традиційний фінансовий світ, наприклад, Ethereum і ETH. Прогрес не стоїть на місці. І це факт.
Коротке резюме:
Безпека зберігання. Інвестиції через персональний брокерський рахунок, виключно, у юрисдикціях де діють фінансові регулятори (ASIC, ESMA, MiFID, FinMa, FCA, FinRa, SEC та ін..) і захищають інтереси приватних інвесторів.
У випадку з Біткоїном та іншими крипто-активами:
- дотримання правил індивідуальної кібербезпеки;
- зберігання цифрових активів на холодному крипто-гаманці, надійне збереження приватної сід-фрази (мнемо-фрази) – що є ключем доступу до активів. З любої точки світу, де є Інтернет
Це якщо коротко.
Ліквідність. Доступ до своїх інвестицій 24/7, з можливістю конвертації / переводу / виводу.
Примноження. Грамотна диверсифікація на різні класи активів, так званий інвестиційний портфель, і управління ризиками. Так як, ризики – єдине чим можна керувати в інвестиціях. Далі – мати власну інвестиційну стратегію, яку варто будувати відштовхуючись від персональних: цілей, ризик-профілю, часового горизонту і, звичайно, можливостей. І уже відносно стратегії складати/наповнювати свій інвестпортфель.
Не потрібно старатися обіграти ринок, краще змогти взяти те, що він дає. Час і складний відсоток зроблять свою справу – головне дати їм таку можливість. Можливість собі бути вільною людиною й мати свободу вибору.
Надіюся, мій досвід і правила будуть Вам корисними. Бажаю Вам бодрості духу і прийняття мудрих інвестиційних рішень! І пам’ятайте:
"Виграє той у кінці, в кого залишаться гроші".
Попередня стаття: Коли наближається хвиля з можливостей