ПСИХОЛОГИЯ ТРЕЙДИНГА. Вступление и урок №1
СОДЕРЖАНИЕ
1 Вступление
2 Основные законы психологии финансовых рынков.
3 Самодиагностика, выявление и борьба с эмоциями.
4 Качества успешного трейдера и их развитие.
5 Как зарабатывать на эмоциях толпы.
Рынками управляет психология.
Современные технологии творят чудеса Суперкомпьютеры делают сложнейшие расчеты, боты с искусственным интеллектом ведут осмысленные диалоги, беспилотные автомобили успешно ездят по городу.
Технологии используются и на финансовых рынках Есть алгоритмический трейдинг, есть много полезного ПО, которое помогает анализировать рынок.
Но по прежнему нет инструмента, который позволит точно сказать, куда пойдет рынок и гарантированно на этом заработать Без управления человеком все эти программы неизбежно проиграют рынку даже в среднесрочной перспективе, не говоря уже о краткосроке.
Не думали, почему суперкомпьютер не может рассчитать все факторы влияющие на стоимость того или иного актива, и выдать, когда его надо покупать, а когда продавать?
Мы можем рассчитать какая комета пройдет мимо Земли через 50 лет или что будет с климатом при потеплении на пару градусов, но не можем получить ответ, сколько будет стоить акция Apple или Биткоин в году 2022 году.
Потому, что рынки - это гораздо больше психология, чем математика
Рыночная толпа совершают сделки не тогда, когда это экономически оправдано, а тогда, когда эмоции заставляют их покупать или продавать
Рыночная толпа постоянно находится под влиянием эмоций - то ли жадности, то - ли страха Но этот путь однозначно не ведет к деньгам.
Если бы нормальная, естественная эмоциональная реакция давала прибыль, то любой средний трейдер испытывал бы только одну проблему - куда вложить заработанные деньги. А на практике проблема у большинства другая, где найти денег на пополнение депозита, который в очередной раз значительно уменьшился или вообще поглощен рынком.
Значит действовать под влиянием эмоций это тупиковый путь.
Для успеха руководить действиями трейдера должен только мозг. Когда эмоции перехватывают управление действиями трейдера - крах неизбежен.
Большие игроки на рыночной толпе зарабатывают, но иногда и сами ведут себя иррационально, события на фондовом рынке и крипторынке в марте 2020 года - самый недавний тому пример.
Рынок движется из-за периодически повторяющегося иррационального поведения его участников.
А иррациональное лежит за пределами математики, потому, даже если возможности компьютеров и технологий вырастут еще в разы, ситуация не изменится.
Никакая математика не даст ответа на вопрос, почему люди которые недавно считали большим успехом купить Биткоин по 8000, через недели в ужасе продают его по 5000, хотя ничего из фундаментальных факторов для Биткоина не поменялось.
И самый мощный компьютер зависнет, пытаясь объяснить причину по которой те же самые люди через пару месяцев будут с радостью покупать Биткоин выше 10000, а когда он дойдет до 15000, то закладывать имущества для получения кредита на его покупку.
Объяснение этих аномалий лежит в области психологии.
Если изучить истории самых больших неудач и провалов известных трейдеров, которые потеряли на рынке миллионы, а иногда и миллиарды долларов, то мы увидим, что никто не попал в такую ситуацию из-за неправильной точки входа в рынок или из-за неверного определения тренда. По этим причинам трейдеры могли получить только неудачную сделку, или в крайнем случае, серию сделок.
А сливы огромных счетов, крах банков и фондов из-за неудачных действий на рынке практически всегда лежат в области психологии.
Если из высшей лиги вернуться к трейдерам, которые торгуют суммами от нескольких тысяч до нескольких сотен тысяч долларов, то там ситуация выражена еще ярче - практически все случаи потери выше 50% счета происходят по причинам иррациональных действий трейдера.
Проще говоря главной причиной потерь трейдера является его собственный мозг.
И чтобы из большинства, которое теряет деньги на рынке, перейти в меньшинство, которое на рынке зарабатывает, в первую очередь надо работать над решением этой проблемы.
Просто научившись контролировать свои эмоции, трейдер становится на голову выше большинства участников рынка. Игра стоит свеч, ведь задача трейдера отобрать деньги у этих самых других участников.
С одной стороны, задача не столь сложная - выявить причины, по которой трейдер теряет деньги и устранить их.
С другой - в этой ситуации надо быть, и объектом и субъектом. Все равно что хирург который сам себе операцию делает.
Потому задача непростая но мы с ней справимся.
Основные законы психологии финансовых рынков
Изучение психологии финансовых рынков проводим от общего к частному, потому начнем с основных закономерностей, которые прослеживаются на любых рынках.
1) Рынки движутся к экстремальным значениям из-за иррационального поведения участников рынка, которое периодически повторяется.
Если бы рынки были рациональны, то они бы были скучны и предсказуемы.
Все движения были бы экономически обоснованы и подчинялись бы закону спроса и предложения, а волатильность была бы минимальна.
Взять Биткоин - известно его количество, известно, что больше его точно не будет, известен примерный объем предложения от майнеров и примерный средний спрос.
При таких вводных он должен плавно и постоянно расти, выстреливая на пару сотен пунктов при крупных покупок, проваливаясь на столько же при крупных продажах и имея вполне среднюю волатильность в пару процентов в день.
Но на самом деле за последние 3 года Биткоин двигался от 1000 на начало 2017 года до 20000 на конец этого же года, потом упал до 3200 в 2018, потом взлетел до 13800 в 2019, опять упал к 6400, вырос к 10500 в начале 2020, упал в марте на волне коронавирусной паники до 3800, но к августу вырос до 11500.
И это актив у которого все фундаментальные факторы известны и предсказуемы.
Рост к 20К в течение месяца или падение к 3К за несколько дней никакого экономического обоснования не имеют. Это примеры иррационального поведения рынка.
В первом случае участниками рынка овладела экстремальная жадность (в 2017 люди за несколько тысяч долларов покупали биржевые верифицированные аккаунты, так как биржи захлебывались от притока посетителей и закрывали регистрацию, а они боялись не успеть).
Во втором случае они поддавались экстремальному страху, не имеющему никакого рационального объяснения.
Биткоин тот же, ничего не изменилось, вчера они его покупали по 8000, сегодня в ужасе продают по 5000 опасаясь, что скоро будет 2000.
Можно понять маржинальщиков, у них нет выбора продавай или ликвидируйся. Но я знаю людей, которые в это время продавали Биткоин и на спот-рынке.
Через месяц, наблюдая Биткоин выше 7000, они не могли ответить себе - зачем?
Это примеры иррационального поведения участников рынка, которые вызывают движения, не имеющие никаких экономических обоснований.
В своих торговых планах надо всегда предполагать, что на рынке нет ничего невозможного и движения, которые сегодня выглядят как невероятные, завтра могут стать реальностью.
2) Для большинства участников рынка страдание от потерь больше радости от выигрыша.
Если перед среднестатистическим участником рынка стоит выбор между возможной потерей и возможной прибылью, то потеря пугает его больше, чем потенциальная прибыль радует.
Страх получить убыток у большинства больше, чем страх не получить прибыль, хотя это не логично. Ведь на рынок идут именно за прибылью, а если ты опасаешься потерять деньги, то их точно не надо использовать для криптотрейдинга.
На практике это означает, что рыночная толпа опасается покупать дешево, но часто дешево продает, опасаясь, что будет еще дешевле.
Понимание этого закона важно для того, чтобы делать наоборот и зарабатывать на этом.
3) Понятие "Дорого" и "Дешево" в понятии рыночной толпы иррациональны, так как определяются не объективной реальностью, а лишь сравнением с прошлой ценой.
Если вчера Биткоин был 8000, а сегодня 9000, то 9000 будет дорого. А если вчера Биткоин был 11000, а сегодня стал 1000, то 10000 будет дешево. Таким образом, в представлении рыночной толпы 10000 может быть дешево, а 9000 дорого, и все это - в течение одного месяца.
Именно поэтому работают уровни поддержки и сопротивления - это память рынка о действиях его участников возле того или иного уровня.
Если цена в прошлом задерживалась или тем более разворачивалась возле какого-то уровня, то велика вероятность, что сейчас у этого уровня будут фиксации и сделки, направленные против движения. Никаких оснований для этого нет, кроме памяти о недавних событиях.
Также есть и понятие "психологический уровень"
Как правило, это круглое число движение выше или ниже которого имеет важное значение для участников рынка.
Пример психологического уровня - 10000. Закрепление выше этой отметки вызывает громкие заголовки в СМИ, рост запросов в поисковиках, приток на рынок новых людей и новых денег. Хотя какая разница между Биткоином по 9800 и Биткоином по 10020?
Никакой, кроме пятизначного числа которое воспринимается совсем по другому. Именно поэтому более 75% стопов и профитов выставляемся на круглых значениях типа 11200, 11400, 10800.
Не сложно догадаться, что из-за этого к стопам цена доходит практически все время, а к профитам только эпизодически.
Потому для выставления лимитных ордеров круглые значения использовать не следует, так как их использует толпа.
Следующий психологический уровень для Биткоина - максимум 2019 года на 13800 (на момент написания курса). Затем 15000, затем абсолютный максимум на 20000. Важными уровнями будут 50К и 100К за 1 Биткоин.
Внизу психологический уровень - 10000. Уход ниже вызовет негативную реакцию рынка.
4) Поддержка и сопротивление имеют в своей основе психологию.
Уровни эти обеспечиваются привязыванием, предубеждением в пользу недавних событий и эффектом распоряжения.
Если цена Биткоина в течение последнего года несколько раз разворачивалась вниз от 12000, то чем ближе она в очередной раз будет к этому уровню приближаться, тем больше участников рынка будет считать что, Биткоин сейчас пойдет вниз и действовать соответствующе - закрывать длинные позиции и открывать короткие. И в связи с этим Биткоин действительно может от 12000 пойти вниз.
Но стоит ему закрепиться на 400-500 пунктов выше, как толпа начнет его безудержно покупать рассчитывая, что после пробития и закрепления над таким уровнем он теперь долго будет расти. Вот и выходит, что толпа будет продавать около 12000 и покупать на 12600. Никаких оснований, кроме эффекта привязывания к прошлому опыту тут нет.
Рыночная толпа принимает решение на основании прошлого опыта. А он не может дать им это решение, потому что рынок уже другой и вчерашнее "дорого" сегодня уже вполне дешево или наоборот Привязывание к прошлому опыту - часто приводит к потере денег или возможностей сегодня.
Вот моя статья на эту тему.
Понимание этого закона важно для того, чтобы понимать действия рыночной толпы и планировать собственные действия.
5) Толпа на рынке всегда проигрывает, успех на рынке - это торговля против толпы.
ПСИХОЛОГИЯ ТРЕЙДИНГА. Урок №2
Самодиагностика, выявление и борьба с эмоциями
- Эмоции в трейдинге;
- Практические примеры действия эмоций;
- Что такое и как с ним бороться;
- Как бороться со страхом в трейдинге.
Если прочитаете внимательно и вдумчиво, то обязательно где-то узнаете себя в определенных торговых ситуациях.
Если нет - вы Терминатор. Или никогда не торговали и все еще впереди.
Если не торговали, изучайте все. Начнете торговать на реальном счету - увидите знакомые ситуации.
Если торговый опыт есть - вспоминайте свой последний слив или значительный убыток. И определите, прочитав материалы выше, какая эмоция послужила их основной причиной.
Нередко бывает, что мозг трейдера утрачивает управление ситуацией, так как попадает под влияние сразу нескольких эмоций.
И это логично - когда рынок растет, такой трейдер попадает под влияние FOMO. Когда рынок падает - им управляет страх. Трейдер не может справится ни с первым, ни с вторым, потому на рынке будет находится до тех пор, пока ему не надоест носить сюда деньги. Или пока он не поймет суть проблемы и не изменит ситуацию.
Основных эмоций две. Это жадность и страх. Эти эмоции управляют рыночной толпой и являются главной причиной финансовых потерь на рынке. И даже самый подготовленный трейдер имеет предрасположенность к одной из этих эмоций.
Чтобы понять какой вы трейдер - жадный или пугливый, пройдите ряд тестов:
ТЕСТ No 1
Оцените по 10 бальной системе, какая ситуация для вас более неприятна. Чем больше вас беспокоит ситуация, тем выше балл.
1) Вы КУПИЛИ монету на споте, а она ушла в минус. Угрозы ликвидации при этом нет, но она уже на 20% ниже цены покупки и продолжает падать. Причина падения вам не известна или не понятна.
2) Вы ХОТИТЕ купить монету, так как видите привлекательную цену входа. Но опасаетесь, что она упадет еще сильнее, потому не решаетесь на покупку.
3) Вы в позиции, монета выросла на 20%. Но вы не решаетесь на продажу из-за опасений, что она будет еще расти но уже без вас.
4) Вы НЕ КУПИЛИ монету, а она выросла на 20%.
5) В ситуации из п.3 вы продали монету, зафиксировав прибыль. А она выросла еще на 20%.
6) В ситуации 4 вы НЕ КУПИЛИ монету после ее роста на 20% посчитав, что уже поздно. А она выросла еще на 20%.
7) В ситуации 3 вы НЕ ПРОДАЛИ монету, а она упала до цены входа, т.е вы упустили 20% прибыли.
8) В ситуации 2 вы КУПИЛИ монету. А она упала после этого еще на 20%.
Если на вопросы 1, 2, 8 оценки в сумме больше 15 - это страх.
Если на вопросы 3, 4, 5, 6, 7 оценки в сумме больше 25 - это жадность.
Если на вопросы 4, 5, 6 больше 15 баллов - налицо FOMO (производное от жадности).
Чем больше баллов - тем больше проблем с этой эмоцией.
ТЕСТ No 2
Оцените по 10 балльной системе, насколько указанное решение соответствует тому, которое вы чаще всего принимаете в рыночных ситуациях. Чем больше соответствие тем выше балл.
1) Монета привлекательна для покупки, но есть риск того что пойдет ниже.
Беру. Пойдет ниже - докуплю. Лучше взять дороже, чем остаться без сделки.
2) Не беру. Лучше без сделки, чем с плохим входом.
Не дойдет до моего входа - куплю в следующий раз.
3) Купил монету а она падает.
Закрою и войду ниже, зачем наращивать убыток?
4) Держу. Зачем продавать в минус? Рано или поздно вырастет.
5) Я вхожу в сделку той суммой, которую готов потерять при закрытии стопа.
6) Я не собираюсь ничего терять, я собираюсь забрать прибыль.
7) Когда актив растет, у меня первая мысль - как его выгодно купить?
Тренд наш друг.
8) Раз он растет, покупать поздно. Ищу место для шорта.
9) Открыв сделку, я обязательно ставлю стоп.
10) В первую очередь смотрю, где ставить профит.
Если ответы на вопросы 1, 4, 6, 7, 10 в сумме больше 25 баллов - превалирует жадность.
Если на 2,3, 5, 9 больше 20 баллов - это страх.
ТЕСТ No 3
В каждом из вопросов - два варианта. Выберите тот вариант, который нравится вам больше, и вы в основном в реальных рыночных ситуациях выбираете именно его.
1) Если цена идет против меня я продаю актив:
2) Если стоит выбор между "войти в сделку сейчас" и подождать лучшего входа, я выбираю:
Ждать лучшего входа - 1
Входить сейчас - 0
3) Если сделка в прибыли и стоит выбор между "забрать что есть" или ждать пока вырастет, я выбираю:
Забрать, что есть - 1
Ждать большего - 0
4) Я вижу хорошую возможность для сделки с высокой вероятностью прибыли. Потому войду максимально возможным объемом:
Нет, это лишний риск, войду как обычно - 1
Да. Есть возможность - надо делать по максимуму - 0
5) Я покупаю актив только после подтверждения роста:
6) Я могу купить актив который долго растет. Это же тренд:
Если вы набрали 3 балла и больше это страх.
Но если балла 2 и меньше это жадность.
Если вы искренне отвечали на вопросы тестов, то уже увидели какая эмоция у вас превалирует и является слабым звеном. Например, у меня есть уклон в жадность. Но я это давно выявил и принимаю необходимые меры.
Еще опасная эмоция, на счету которой немало депозитов - это уверенность трейдера в своей правоте (самоуверенность).
По сути своей это гордыня - не только первый из смертных грехов, но и причина краха известных и успешных трейдеров, которые особенно этому подвержены.
Эта уверенность может противоречить объективной реальности. Но трейдер находит доводы и аргументы, подтверждающие его правоту. Например "да не может Биткоин ТАК вырасти, сейчас будет коррекция, потому не буду закрывать шорт, сейчас все упадет".
Но рынку все равно, что там в голове у трейдера и он просто сожрет его депозит.
Потому проведем тест подвержены ли вы этому?
ТЕСТ No 4
Какая ситуация для вас хуже (оценить по 10-бальной системе. Чем хуже конкретная ситуация для вас - тем выше балл).
1) Вы держите лонг-позицию со стоп лоссом. Цена сбивает ваш стоп, а потом уходит вверх. Уже без вас.
2. Вы держите лонг-позицию со стоп-лоссом. Цена сбивает стоп и уходит вниз.
3) Вы хотите купить актив, но по каким-то соображениям не покупаете. Через некоторое время он начинает расти и делает 30% прибыли.
4) Вы не рассматривали покупку актива. А он вырос на 30%.
5) Вы держали лонг - позицию по активу, поставили стоп на прибыль. Цена сбила этот стоп, а потом продолжила рост. В результате актив вырос на 30%, а вы заработали всего 10%.
6) Вы не успели купить актив на старте роста, а купили потом на откате. Потом продали и заработали 10%. Актив при этом вырос на 30%.
7) Актив вырос на 50% за пару дней, а вы продали его за день до этого.
8) Актив вырос на 50%. А вы продали его год назад.
Если результаты по п. 1, 3, 5, 7 превышают результаты по 2, 4, 6, 8 более чем на 8 баллов, вы подвержены этой эмоции.
Если превышение 12 баллов и больше - она у вас ярко выражена.
После прохождения этих тестов вы должны ответить себе на 2 вопроса:
1. Какая основная эмоция у вас превалирует - жадность или страх?
2. Насколько вы подвержены уверенности в своей правоте?
Первая проблема (превалирующая жадность или страх) есть у каждого.
Вторая - у многих.
Например, ситуация 1 и ситуация 2 в последнем тесте для меня совершенно разные. Вторая - неприятно, но неизбежно на рынке .Открывая сделку со стопом, ты уже готов к ней. Первая - ощущение ошибки и плохой работы. Хотя по результату вариант 1 от варианта 2 ничем не отличаются.
Выявив проблему, приступаем к решению. Сначала получаем подтверждение превалирующей эмоции в вашем поведении на рынке.
Признаки того что у вас превалирует страх:
1) Вы часто упускаете хорошие сделки.
Хотеть купить Биткоин по 10500, а потом не купить по 9800, потому что "а вдруг упадет ниже" - это про вас.
2) Вы продаете активы на дне.
В тяжелых случаях ситуация усугубляется и продажей активов на падениях, причем на самом дне. Продать Биткоин по 9800 потому что "а вдруг он упадет на 8000", а потом смотреть на Биткоин по 11500 и ругать "китов и манипуляторов" - ваш случай.
Если вы продаете их вынужденно, например, чтобы избежать слива, торгуя с плечом - это не относится к данному признаку. Я о ситуациях, когда люди продают дешево активы на споте, которым ничего не угрожает, кроме мозга трейдера.
3) В сделки вы входите только после подтверждения тренда, в результате берете только небольшую часть движения или вообще покупаете уже на кульминации движения.
1) Вы входите в актив, который сильно вырос в надежде на то, что он будет расти и дальше. Единственный мотив входа - иррациональное ожидание того, что рост будет продолжаться. Последствия - покупка на пиках или продажа на дне.
2) Вы не фиксируете прибыль вовремя, из-за опасения, что вы закроетесь ,а рост продолжится. Результат - дожидаетесь разворота против своей позиции.
Вы можете войти в сделку объемом, который существенно больше обычного, только потому что считаете, что она точно будет прибыльной.
1) Когда у вас открыты сделки, ваша оценка ситуации на рынке меняется.
Вы видите только те аргументы, которые подтверждают правильность вашей позиции. То есть если вы в лонге - то воспринимаете только то, что в пользу роста. Если в шорте - только то, что в пользу падения.
В тяжелых случаях вы можете правильно оценивать ситуацию на рынке, но действовать так, как диктуют ваши позиции. То есть не вы управляете позициями, а они вами.
2) Вы несколько раз сдвигаете стоп, чтобы он не сработал. Или не ставите стопы даже там где они нужны.
3. Вы настолько уверены в успехе, что можете брать большое плечо или входить большими объемами, торгуя с плечом, имея минимальный запас прочности.
Борьба с эмоциями
Диагноз поставлен. Как со всем перечисленным бороться?
Первое - Обязательно вести торговый план и Дневник трейдера. Это и для борьбы с эмоциями важно, и для решения других задач.
Подробно про торговый план и дневник трейдера поговорим в курсе "Умный Трейдер". Но если кто его не проходил дублирую суть:
Торговый план должен отвечать на следующие вопросы:
- В какой стадии сейчас находится рынок (тренд флэт).
- Какие краткосрочные и краткосрочные цели на рынке.
- Наиболее вероятный вариант движения цены и мои действия.
- Альтернативный вариант движения цены и мои действия.
- Максимально неблагоприятный вариант движения цены и мои действия.
Хороший торговый план - это когда даже третий вариант не только не приводит к большим финансовым потеряем, но и сохраняет реальные перспективы получения прибыли.
Краткое содержание Дневника трейдера:
Можно писать все, что касается торговли свои мысли по рынку и по различным инструментам, торговые идеи и др.
Но обязательно по каждой сделке должно быть следующее:
- Причины открытия сделки.
- Информация по сделке (открытие закрытие объем инструмент).
- Результат сделки (прибыль-убыток) и комментарии.
Раз в неделю (или в месяц при низкочастотной торговле) проводить анализ сделок, с обязательным выявлением причин убытков или не полученной прибыли. Без этого Дневник не имеет смысла.
План - защита от эмоций. Человек подвержен эмоциям тогда, когда не знает, что делать, когда не уверен в правильности оценки ситуации и ищет решение. Мозг не знает ответа на вопрос и передает управление эмоциям.
Если у вас заранее расписано, что делать в той или иной ситуации, то в случае наступления этой ситуации вы не думаете что делать, у вас нет неуверенности, вы просто действуете по плану.
Только позаботьтесь о том, чтобы в плане были все варианты развития событий. Это не сложно, ведь их всего три - вверх, вниз и диапазон.
В Дневник трейдера записывайте все сделки ,которые совершаете. Но еще более правильно записывать и торговые идеи которые не были реализованы.
Например - 23.09 на падении Биткоина к 10200 хотел сделать покупку. Но не сделал, принял решение покупать на 9800. Можно обосновать, почему ожидали Биткоин именно там. А потом подвести итог, насколько верным было это решение.
В ведении Дневника трейдера самое главное его анализ.
Прошла неделя или месяц. Периодичность зависит от интенсивности торговли - проводим анализ.
Начинать его надо с тех сделок которые были неудачными (закрыты в минус по стопу или просто закрыты). Посмотрите - что объединяет эти сделки по мотивам открытия или закрытия?
Анализируя свой Дневник, я обнаружил, что 3 из 4 отрицательных сделок были открыты с рынка, а не лимитным ордером. И что мотивом открытия была уверенность в дальнейшем росте актива, который уже и так несколько вырос. То есть FOMO чистой воды.
По результатам анализа вы сразу увидите, что ваши отрицательные сделки имеют что-то общее. Либо открытие на FOMO, либо закрытие на страхе, либо упускаете возможности по этой же причине. Либо не закрываете убытки из за уверенности в своей правоте.
Если будете достоверно фиксировать и объективно анализировать свои сделки , то после подведения итогов 2-3 периодов с удивлением увидите, что 90% ваших убытков сгенерировали вы сами, открывая сделки на эмоциях, причем на одних и тех же.
ВАЖНО! Все это сработает только в том случае, если вы анализ будете проводить объективно, с беспощадностью к себе и своим ошибкам.
Если вы в качестве причины убыточной сделки укажете "Я прочитал в ТГ канале, что будет рост и купил монету, а она упала" - это неправильный анализ. Вывод - "отписаться от этого канала и подписаться на другой" ничего в результатах вашей торговли не поменяет.
Правильный анализ - "я, ***, не думая своей головой, прочитав рекомендации неизвестно кого, загнал в сделку свои деньги и получил убыток.
Вывод - включить мозг и принимать все торговые решения только самостоятельно.
Вот такой анализ и такие выводы приведут и к изменению результатов.
Выявив причину, устраняем ее. Например, я установил себе правило входить в рынок только лимитными ордерами. С рынка в исключительных случаях. Этот рецепт помогает не только от FOMO. Он будет избавлением и от страха и неуверенности при входе в сделку.
Составили торговый план, определили точки входа, расставили лимитные ордера и никакой неуверенности рынок все сделает за вас. Только запретите себе их двигать.
Для борьбы с уверенностью в своей правоте пропишите в торговом плане размер максимальной просадки на сделку. И установите правило, что вы можете считать себя правым и думать, что сейчас рынок точно пойдет туда, куда вам надо. Но если значение максимальной просадки достигнуто - увы сделку надо закрывать.
Переходим к рецептам борьбы с конкретными эмоциями.
Начнем со страха. Считаю его самой опасной эмоцией для криптоинвестора.
Последствия - упущенные возможности и слитые дешево активы. Он опаснее жадности, потому что приводит к потерям даже тех, кто торгует на споте. Я общался с людьми которые в феврале купили Биткоин по 10К, а в марте продали его по 5К. Зачем пояснить не могут. Испугались, что упадет еще ниже. Представляете себе их мысли, когда они смотрели на Биткоин по 12К уже через 5 месяцев.
1) Универсальный метод, работающий против всех эмоций - торговый план.
Зная, что ваше слабое место - страх, в нем обязательно надо прописывать следующее:
Действия на рынке в случае разных вариантов развития событий. Рассматривайте и глубокое падение, и мощный рост .На каждый из случаев у вас должен быть план действий.
Сложно представить, что Биткоин сейчас упадет на 5К. Но план быть должен все равно. Это как пистолет - надо всю жизнь носить, чтобы один раз воспользоваться. Для борьбы со страхом главное - определенность. Битокин падаетс 10К на 5К, все в ужасе, а у вас все просто - см п.3 Плана и действуй как написано.
Тогда не останется вариантов продать Биткоин по этой цене или сделать еще какую подобную дурость. Будете скупать на споте на заранее определенных уровнях, выводить на холодный кошелек, после остановки и стабилизации закупать с плечом.
2) Делать упражнения для преодоления страха.
Напишите на карточках негативные сценарии развития событий на рынке.
Карта 1 - Биткоин падает на 7500 за полчаса, причин никто не знает, но все продают.
Карта 2 - Сайт Бинансе не доступен 12 часов, пишут: что в офисах обыск официальных заявлений нет .
Карта 3 - Вышла новость, что в США запретили Биткоин, подтверждения нет, выходной день.
Далее берете карту наугад, открываете и в течение 1 минуты должны выдать свой план действий на рынке. Исходя из тех позиций которые у вас в реале есть на данный момент.
Карты все время добавлять новые, чтобы было их штук 7-10.
Делая так раз в неделю, повысите свою устойчивость к страху, и прокачаете умение мыслить в экстремальных ситуациях.
А реальные ситуации на рынке, которые менее экстремальны и вовсе перестанут вас пугать.
Аналогия - нападение на блок-пост. Стрельба, взрывы, ничего не понятно. Но солдаты разбегаются по периметру, занимают свои сектора и стреляют во все, что движется без дополнительной команды.
Им тоже страшно, но у них есть план, они по нему и действуют.
3) От желания продать активы дешево поможет логика. Подумайте сколько раз уже Биткоин падал, и что происходило потом. Подумайте, что от падения стоимости Биткоина на 10-20-30% его свойства и перспективы не изменились.
И оцените желание продать Биткоин дешево с точки зрения логики и здравого смысла.
4) Если проблема в том, что вы упускаете возможности покупок нападении, потому что страшно, что все упадет еще сильнее тут поможет акцент в торговом плане именно на эти ситуации.
Прописывайте на каких уровнях вы будете покупать активы, ставьте там заранее лимитные ордера и запретите себе их трогать, когда цена к ним приближается.
Для преодоления страха вспоминайте март 2020 года - до какого дна упал Биткоин тогда и как быстро он потом из этой ямы вылез.
В Дневник трейдера, как выше говорилось, необходимо записывать не только открытые сделки, но и мысли по поводу тех сделок над которыми думали, но приняли решение не открывать.
Полезно потом посмотреть, правильным ли решением был отказ от сделки.
Если потом при анализе Дневника вы увидите, что достаточно часто вы хотели открыть сделку, но не открыли по мотивам "а вдруг еще упадет", а потом данные активы показывали рост - делайте выводы и больше не упускайте возможности.
При анализе Дневника отмечайте, как проходит борьба со страхом, и какой есть прогресс. При правильном подходе проблема будет решена за несколько месяцев.
Жадность - опасная эмоция при торговле с плечом гарантирует значительные потери или ликвидацию.
Есть жадность вообще, а есть FOMO. Когда вы стремитесь купить актив, который уже сильно вырос, прямо с рынка, или входите в половину всех монет которые есть на бирже, из соображений "вдруг что-то вырастет и без меня" - это FOMO (опасение упустить выгоду).
Если у вас появляется желание войти в сделку на пол-депозита, чтобы больше заработать - это просто жадность.
Как правило, первое и второе сочетаются, т.к это подвиды одной и той же эмоции.
1) Запрет на вход с рынка. Только лимитные ордера согласно торгового плана.
2) Установление стандартного объема для входа в сделку для вашего депозита и запрет на его превышение.
3) Чтобы действительно не упускать прибыль используйте стопы на прибыль и частичную фиксацию позиций
4) Если какой-то актив сильно вырос, и это прошло мимо вас, не покупайте его на хаях, а купите коррелирующий с ним актив, который пока не вырос.
Вырос Биткоин, а вы не успели? Купите Эфир и возьмете прибыль.
Ведь никогда не было, чтобы на истинном росте Биткоина Эфир остался на месте.
Пример условный, но метод работает - на крипторынке все сильно коррелирует между собой, потому упущенное движение в одном активе можно наверстать в другом.
В случае реальных оснований дальнейшего роста актива - стоп на прибыль и частичная фиксация.
Вспоминаем главное правило прибыльной торговли - продавать надо дорого а покупать дешево. Все, что этому правилу противоречит, должно отметаться. Упражнения для борьбы с жадностью - представьте, что вы утром открываете ноут, а там Биткоин по 30К (а еще вчера был 10К)
Ваши действия, учитывая позиции, которые открыты в данный момент времени?
При анализе Дневника трейдера фиксируйте причины убыточных сделок. Если это был спонтанный или просто плохой вход, завышенный объем или покупка актива, который до этого значительно вырос - это жадность. Вы знаете, что делать дальше - фиксируйте и пресекайте ее проявления в дальнейшем.
Также при анализе Дневника трейдера обратите внимание на сделки, которые вы хотели открыть, но не открыли, потому что победили проявления жадности. И смотрите - что было бы, если бы вы все же их открыли.
Уверенность в своей правоте - хорошее качество, если ты действительно прав и все идет по твоему плану. Если что-то пошло не так - это качество может привести к серьезным проблемам. Я хорошо это знаю, так подверженность этой эмоции есть и у меня.
На первый взгляд, рецепт с торговым планом тут не поможет, ведь проблема тут в том, что трейдер действует по своему плану, а план неверный (когда план верный ничего плохого в уверенности нет).
На самом деле торговый план поможет и тут. Главное - чтобы в нем было четко прописано, когда план А (основной план) переходит в план Б (альтернативный вариант).
Что такое план А и план Б - читайте по ссылке.
А дальше рецепт прост - действовать по плану.
Если сказано что в случае падения Биткоина ниже 9500 лонг-позиции по альтам нужно закрывать - значит, ты можешь быть уверенным в своей правоте, считая, что рынок скоро пойдет вверх, но позиции-то закрой, как в плане сказано.
Для борьбы с этой эмоцией полезно напоминать себе, что если что-то на рынке кажется очевидным, то скорее всего будет наоборот.
Читаем про консенсус - по ссылке.
Если в чем то уверены вы - как правило, уверены и другие. А то, во что верит толпа, как правило, не происходит.
Таким образом, уверенность должна быть контриндикатором.
Если ты уверен, что актив будет сейчас расти, если тебе нестерпимо хочется купить его как можно больше - похоже стоит рассмотреть его продажу.
Полезно напоминать себе, что никто не знает куда пойдет рынок, что он движется по самому маловероятному сценарию, потому всегда должен быть план Б и критерий перехода к нему.
Вопрос тут в правильном критерии перехода. Не правильно переходить от А к Б при движении цены на пару процентов. Переходить надо тогда, когда к этому действительно есть серьезные основания. Но это уже вопрос правильной оценки рынка.
Главное - ситуация когда план А откладывается или отменяется, а план Б становится основным, должна быть прописано в торговом плане заранее. Дальше остается только этот план выполнять.
Уверенность в своей правоте часто сложно победить, потому как она сопровождается логическим обоснованием. Например человек уверен, что монета пойдет вверх, потому как она объявила о сотрудничестве с каким-то банком. На первый взгляд так и есть.
Но на самом деле часто бывает наоборот.
Во-первых из за консенсуса (все купили и ждут роста).
Во-вторых, новость может уже быть заложена в цене.
В третьих, мы можем не знать чего то существенного, из-за чего цена будет падать а не расти.
Когда я еще занимался традиционными рынками, была ситуация - Иран попадает под санкции, нефть у него не покупают. Логично что предложение сокращается, нефть должна расти и толпа ее покупает. Она от этого действительно несколько растет (от того, что ее покупают на ожиданиях роста), а потом резко падает. Никто не поймет, почему, пока не объявляют что сильно увеличивает добычу Саудовская Аравия.
Вывод - опасно мыслить логически при недостатке информации. Если логика подсказывает одно, а на рынке происходит другое, не надо настаивать на правоте, верь своим глазам.
Рассмотрим еще одну типичную ситуацию - желание отыграться.
Вы закрыли сделку в минус, полны желания отбить потери. И потому решаете войти в следующую сделку не по плану, а по убеждению, что отсюда рынку некуда идти кроме как туда куда вам надо.
Вариант - входите в сделку по плану, но большим объемом.
Меры борьбы - только лимитные ордера, только торговый план.
И при желании сделать что-то такое, чего в плане нет, задайте себе вопрос "Поменялось ли что-то на рынке настолько кардинально, чтобы отступать от плана и системы"?
Так как убыток, полученный вами в предыдущей сделке, не является важным и влияющим на рынок событием, ответив на этот вопрос, вы поймете бессмысленность и опасность отступления от системы. Попытка отбить потери в 90% случаев их увеличивает. Не делайте так. Торгуйте по своей системе и убыток отобьется сам собой.
Головокружение от успехов появляется после особо хорошей сделки или после серии сделок.
Симптомы - самоуверенность, желание увеличить объем или количество сделок, планирование будущих доходов от трейдинга (я знаю человека, который весной заказывал Бентли Бентягу, закупившись альткоинами где-то на 200К долларов. К осени результата не хватало даже на сильно подержанный Бумер ).
В случае, если в этом состоянии цена движется против трейдера, он уверен, что все будет по итогу так, как надо ему, и агрессивно действует против рынка. Конец неизбежен и закономерен.
Известные трейдеры, которые проигрывали банки и состояния, часто были жертвами этой эмоции.
Эта эмоция неотделима от уверенности в своей правоте.
Если с эмоциями не бороться, в некоторых случаях они переходят в негативные психологические состояния (НПС). Подробности тут.
Это уже хуже, чем эмоции. Если дошло до такого, надо немедленно прекратить торговлю на пару недель и вернутся в адекватное состояние.
Если вы изучаете этот курс, и будете применять его на практике, то вам это не грозит.
Добавлю, что не следует торговать, если ваше состояние по каким-то причинам сильно отличается от обычного.
ПСИХОЛОГИЯ ТРЕЙДИНГА. Уроки 3-4 и заключение.
качества успешного трейдера и их развитие
С эмоциями мы разобрались - для трейдера это абсолютное зло и главная причина потери денег. Для трейдера нет хороших и плохих эмоций - опасны как страх и неуверенность так и излишняя самоуверенность.
Вывод - со всеми эмоциями трейдер должен вести войну на уничтожение. А какие качества для трейдера полезны и требуют развития?
1) Умение ждать.
Трейдер - как снайпер, для которого хороший выстрел - венец работы. Но для хорошего выстрела надо уметь и позицию выбрать, и замаскировать ее, и уметь высидеть до появления цели, сколько нужно и в любых условиях.
Так и для трейдера мало составить правильный торговый план и наметить точки входа в позиции. Надо еще уметь дождаться этих точек входа, а когда позиция открыта - дождаться профита.
Казалось бы - что тут сложного?
А сложность в том, что если вы поставили ордер на покупку Биткоина по 10К, у вас нет уверенности, что цена туда дойдет. Может она на развернется и уйдет наверх. Без вас.
Пример - цена движется в сторону вашего ордера, но неуверенно. Вам кажется, что сейчас будет разворот и биткоин улетит вверх без вас.
В результате вы не выдерживаете и открываете сделку на 10200. А через некоторое время цена доходит до вашей первоначальной точки входа на 10К. Похожая ситуация - у вас сделка в профите, но до целей пока не дошли. Вам кажется, что сейчас будет разворот и прибыль уйдет, потому вы закрываете ее раньше времени.
А вскоре цена доходит до цели, вызывая у вас дискомфорт из-за упущенной прибыли. Прибыли, которая была уже у вас в руках и вы бы ее забрали, если бы просто ничего не делали, а действовали по первоначальному плану.
Почитайте статью о пагубной активности, там тема раскрыта подробнее.
Как вырабатывать умение ждать?
Установите для себя правило - всегда торговать в соответствии с планом, за исключением случаев, когда на рынке происходит что-то действительно неожиданное и требующее корректировки.
Если вносите в план коррективы, записывайте в Дневник трейдера, почему вы это делаете и каков новый план. А в ходе планового анализа Дневника фиксируйте, как было на самом деле и была ли необходимость в коррективах.
Для снижения рисков ситуации, когда цена не дошла до лимитного ордера или до фиксации прибыли, пару пунктов и потом развернулась, делайте набор позиции и ее фиксацию сеткой ордеров, а также используйте стопы на прибыль.
В Дневнике трейдера всегда пишите причины открытия сделок. Если не можете их сформулировать - возможно у вас проявления той самой пагубной активности.
2) Трейдер всегда должен ожидать неожиданного.
Рынок - территория неопределенности. В любой момент может произойти некое событие, которое повлияет на рынок в хорошую или плохую сторону. Вариантов этих событий так много, что предусмотреть их невозможно. Потому всегда надо быть готовым ко всему.
Хороший боец всегда держит пресс в напряжении и готов уйти с линии атаки противника, но при этом и сам всегда готов атаковать, если представится возможность.
Хороший трейдер на самом спокойном рынке готов как к мощному позитиву, так и к лютому негативу.
Путем моделирования ситуаций. Вы торгуете у вас есть позиции. Представьте, что сейчас вышла новость, что Амазон начинает принимать крипту. Биткоин штурмует 15К все произошло за полчаса. Ваши действия?
Обратная ситуация - по китайскому телеканалу показали квантовый компьютер, который взломал блокчейн и генерирует биткоины.
Опровержения давать некому, Сатоши Накомото молчит ) Биткоин за час улетел на 5800. Ваши действия?
Отработка такого экстрима укрепляет "эмоциональную броню" трейдера. И в реальной ситуации он будет готов действовать хладнокровно и без эмоций.
3) Умение найти баланс между твердостью в соблюдении торгового плана и гибкостью в реагировании на рыночные ситуации.
С одной стороны, надо соблюдать торговый план, с другой - видеть ситуации, которые делают его не актуальным. Для этого необходимо уметь отличать реальный форс-мажор от рыночного шума. Реальный форс-мажор бывает редко, потому чаще нужна твёрдость, чем гибкость.
Но даже неверный план хуже, чем хаотичная торговля по принципу "что вижу, то торгую". Примеры тут.
Как вырабатывать это качество?
Когда вы считаете, что какое то событие настолько весомо, что требует изменения торгового плана, ответьте себе на следующие вопросы:
- Составляя торговый план, и предполагая, к примеру рост Биткоина, вы чем-то руководствовались. Действуют ли эти факторы сейчас, и обоснуйте ответ.
- Как на событие, которое, по вашему мнению, должно сильно повлиять на цену Биткоина, реагирует фондовый рынок, золото, индекс доллара?
- Реагирует ли на это событие рыночная толпа (индекс страха, настроения аналитиков, чаты и каналы в Телеграм, высказывания известных лиц.
- Это контриндикатор. То есть если все реакция толпы в пользу роста ожидайте падения. И наоборот.
- Есть ли у вас лично уверенность в том или ином направлении движения? Если да - это тоже контриндикатор.
- Что на самом деле происходит на рынке, события развиваются по вашему плану, или есть существенные изменения.
Ответив объективно на эти вопросы, вы сами поймете нужно ли менять план, или необходимо проявлять твердость (действовать по первоначальному плану).
4) Самостоятельность в мышлении.
Трейдер постоянно находится под воздействием информационного шума. В ТГ каналах пишут о предполагаемом взлете или падении рынка, в крипто-СМИ аналитики делают то же самое, известные деятели криптоиндустрии выдают позитивные или негативные прогнозы.
Важно, чтобы это все не влияло на торговые решения трейдера. Если вы прочитали какое-то "авторитетное мнение" и вам нестерпимо хочется этому мнению последовать, напомните себе, что на рынке НИКТО не знает достоверно, куда пойдет цена. Разве что инсайдеры, но они точно не рассказывают об этом.
Потому лучше следовать своему плану и делать свои ошибки, а не чужие. Свои ошибки дают опыт, а транслирование чужого мнения и чужих ошибок на своем счету дает только финансовые потери.
Когда прогноз дает кто-то известный, типа CZ, часто происходит эффект консенсуса - толпа купила и ждет роста. А что в этом случае происходит, мы уже знаем.
Потому для трейдера важно уметь оградить свои торговые решения от внешнего информационного фона.
Для выработки самостоятельности мышления полезно периодически отключаться от ТГ каналов и прочих источников трансляции чужих мнений. Только торговый терминал, график, дневник трейдера и торговый план. Когда увидите, что торговля при этом точно не страдает (возможно, результаты даже станут лучше), вопрос иммунитета к чужим мнениям будет решен сам собой.
5) Умение держать удар в случае неудачи.
У каждого трейдера бывают не только успехи, но и неудачи - крупные финансовые потери. Это неизбежно.
В любом виде единоборств нет бойцов, которые никогда не проигрывали боев, которые никогда не получали болезненных ударов и травм.
Так и в трейдинге нет трейдеров которые никогда не получали бы ударов финансовых, т.е значительных убытков.
В зависимости от ТС, у одних это серия убыточных сделок, у других 1-2 сделки с крупным убытком.
В такой ситуации главное для трейдера - не допустить попадания под влияние эмоций (жадности, желания отыграться, желания доказать свою правоту). Также важно не и допустить развития негативного психологического состояния.
Что делать - зависит от ситуации. Если ситуация в которой получен убыток, вписывается в торговый план (то есть убыток получен в результате маловероятного, негативного, но все же предусмотренного торговым планом стечения обстоятельств) - торгуйте дальше по плану, результат будет.
Если ситуация, в которой получен убыток, торговым планом не предусматривалась, то прекращайте торговлю. Вообще.
Оцените ситуацию, получите подтверждение, что вы оцениваете ее верно, составьте новый торговый план, и по плану и начинайте действовать.
6) Уверенность в себе.
Для того, чтобы работать в условиях постоянной неопределенности, (а на рынке это неизбежно), но действовать при этом по четкому плану, необходима уверенность в себе. Если трейдер постоянно сомневается, а нужно ли совершать сделки так, как написано в плане, он и себя истощит, и хорошего результата торговли никогда не покажет.
Сомневаться можно и нужно при составлении плана. А потом его надо только выполнять.
Но, так как план составляет сам трейдер, это всегда оставляет место сомнениям - правильный ли сам план? А когда вокруг неопределенность, да еще и в плане своем не уверен, это сильно усложняет задачу торговать прибыльно.
Понятно, что заниматься выработкой уверенности надо тогда, когда ваши оценки рынка и торговые планы действительно на уровне. Если это не так, то в первую очередь надо работать над професиональными навыками. Пока этих навыков на самом деле нет, у вас не неуверенность, у вас реализм и менять надо реальность, а не ее восприятие.
Если с навыками все в порядке, работайте логикой - раз в основном и планы правильные, и оценка рынка верная, почему сейчас должно быть по другому? А если вдруг и пойдет что-то не так так - это не катастрофа, на этот случай запускаем заранее составленный план Б.
Вырабатывая уверенность, важно не впадать в другую крайность - самоуверенность. Если трейдер начинает считать, что он всегда прав, и рынок все равно пойдет туда, куда ему надо, то его ждет скорое и болезненное освобождение от иллюзий.
Если у вас появляется уверенность, что вы всегда правы, во-первых, используйте ее как контриндикатор. Ведь такая же уверенность вполне возможно есть и у рыночной толпы. А мы уже знаем, что бывает в таких случаях - движение в противоположную сторону.
Если вы в прошлый раз были уверены в успехе и все получилось, не забывайте о том, что у рынка всего два направления, и вероятность просто угадать верное составляет 50%. Возможно, в прошлый раз получилось не потому, что вы гений трейдинга, а просто повезло? И в этот раз может быть по другому?
Если не отпускает, сделайте небольшой счет для реализации подобных идей. Заводите туда сумму, с которой заранее распрощались. Когда в чем-то на рынке уверены, заходите на этот счет и действуйте. Результат все расставит на свои места, без ущерба для основного капитала.
урок №4
Как зарабатывать на эмоциях толпы
Мы изучаем психологию трейдинга не только для того, чтобы не терять деньги на своих эмоциях, но и для того, чтобы зарабатывать на эмоциях чужих.
Рынок - это территория охоты. Вывести с него деньги можно только одним путем - забрать эти деньги у других участников рынка. Тех, которые еще не научились своими эмоциями управлять. Может, это цинично, но рынок так устроен, ничьих денег там нет.
Да и на ваш депозит многие имеют виды, как только вы завели его на биржу, так что пусть вас не смущает моральная сторона.
На рынке всегда превалирует или жадность, или страх. В первом случае толпа покупает, во втором продает.
Для успеха достаточно понять, что делает рыночная толпа и какие ее ближайшие планы и сделать наоборот.
Формула успеха в трейдинге простая - покупай дешево, а продавай дорого. Для того, чтобы это получалось, продавать надо, когда все покупают, а покупать когда все продают.
Следовательно, хорошие покупки можно сделать тогда, когда рыночной толпой овладевает страх, и большинство в панике сливает активы, а продажи когда - толпа под FOMO скупает все, что видит.
Как понять, в какой стадии сейчас толпа?
Во-первых, полезен этот сервис индекс жадности и страха.
Экстремальный страх (10-12 и ниже) - это индикатор покупок.
Такие значения были в марте 2020 года, к примеру.
Экстремальная жадность ( 75 и выше) - индикатор продаж.
Такие значения были в июне 2019 или в августе 2020 года, после них был или слив, или сильная коррекция.
Минус в том, что мы не знаем, по какой формуле он вычислялся, и какие интересы у конторы, которая его выкладывает, потому нельзя исключать возможность случайных или намеренных манипуляций.
Настроение толпы всегда полезно изучить лично. Смотреть ТГ каналы, чаты бирж, прогнозы аналитиков в крипто СМИ.
Если аналитики говорят о падении и новом дне, присматривайтесь к покупкам. Если в чатах говорят, что крипте конец и биткоин будет по 100 баксов - время покупать.
Если же аналитики говорят о Биткоине по миллиону, деятели типа Маккафи говорят о членовредительстве ), а в чатах бирж обсуждают цены на новые Теслы - пора фиксировать прибыль.
Информацию надо оценивать объективно - большие крипто СМИ, известные каналы, чаты больших бирж. Чем больше источников изучите, тем более достоверной будет картина.
Полезно и анализ высказываний разных медийных личностей, которые широко известны в криптомире и влияют на мнения толпы.
Если же четкого настроения нет, в разных местах говорят по разному - значит, фактор настроения толпы сейчас решающего значения не имеет.
Зарабатывать на эмоциях толпы можно и нужно тогда когда они находятся на экстремальных уровнях.
Как использовать эмоции толпы?
Рыночная толпа руководствуется эмоцией, а не разумом, ее действия иррациональны.
Типичные действия представителя рыночной толпы - это покупать растущий актив на окончании роста. Сделать это раньше мешает страх, а покупать близко к максимумам заставляет жадность.
К примеру Биткоин в марте по 4000 не покупали, потому что боялись падениия ниже, по 6000 не покупали, потому что скоро упадет, 7000 уже очень дорого, 9000 - сейчас полетим вниз, 10000 - ну от 10500 точно отскочим, 11000 пора в банк за кредитом.
На падении актива они продают. Причем сначала ждут разворота, а потом продают на самом низу.
Очевидно, что такие действия не могут быть рациональными, ведь делать надо наоборот - продавать дорого, а покупать дешево.
Они иррациональны, потому что ими управляет не мозг, а эмоции в первую очередь страх и жадность.
Но подумайте сами - если бы естественная эмоциональная реакция давала прибыль, то практически все, кто торгует на бирже, были бы успешными трейдерами.
Но происходит наоборот - мы знаем, что стабильно зарабатывают около 7%, выходят в ноль по итогам года еще 15-20%, остальные терпят убытки.
Вывод - эмоции в трейдинге - это абсолютное зло и основная причина финансовых потерь. И первое, что необходимо трейдеру который хочет попасть в 7% успешных - научится свои эмоции контролировать.
Этот навык не гарантирует, что трейдер будет зарабатывать. Но отсутствие этого навыка гарантирует, что трейдер будет сливать.