September 25

PwC стоит пересмотреть модель глобального управления 

Аудиторские гиганты «большой четверки» больше не справляются с децентрализированным руководством

Как и многие аудиторы викторианской эпохи, Эдвин Уотерхаус построил свою карьеру благодаря разоблачению махинаций, совершенных во время железнодорожной мании, охватившей Великобританию в конце XIX века. Тем не менее, в наши дни основанная им аудиторско-консалтинговая компания то и дело попадает в новости из-за неспособности обнаружить финансовые злоупотребления, или из-за того, что сама участвует в них. С 2010 по 2023 год на штрафы и урегулирование споров, связанных с неудачными аудиторскими проверками и неправомерными действиями в разных странах, у компании ушло около 450 миллионов долларов. По крайней мере, современное название PwC, пришедшее на замену PricewaterhouseCoopers, больше не очерняет память Эдвина, связывая напрямую его фамилию с творящимся бардаком.

Очередное пятно на репутации PwC появилось 13 сентября – власти Китая наложили на PwCZhong Tian (местный филиал компании) рекордный штраф в размере 62 млн долларов, а также запрет на ведение бизнеса в течение полугода. По мнению регуляторов, сотрудники компании «скрывали или даже потворствовали мошенничеству» в отчетности компании Evergrande, застройщика, который за два года до своего банкротства в 2021 году завысил доходы почти на 80 млрд долларов.

В преддверии запрета крупные клиенты с материкового Китая отказываются от услуг

PwC, и многие могут никогда не вернуться снова. Последствия могут затронуть и Гонконг, где была зарегистрирована компания Evergrande, в отношении которой сейчас проводится расследование государственного аудиторского контроля. Сообщается, что PwC приостановила строительство нового офиса в Китае стоимостью $140 миллионов, который был нацелен на «создание доверия к руководству», возможное решив, что сначала стоит восстановить доверие к своему бренду.

Мохаммед Канде, новый генеральный директор PwC, признал, что работа компании с Evergrande «значительно не соответствовала нашим высоким стандартам и была совершенно неприемлемой». Шесть партнеров и пять других сотрудников были уволены, самый высокопоставленный партнер в Китае ушел в отставку, а на его место прислали кризисного менеджера из головного офиса PwC в Лондоне.

И это не конец истории. Подобные признания все чаще звучат в сфере профессиональных услуг, где доминируют PwC и три ее крупнейших соперника: Deloitte, EY и KPMG. С 2019 года «Большая четверка» по меньшей мере 28 раз оказывалась на крючке многомиллионных штрафов и урегулирований, связанных с их деятельностью в последние десять лет. За пять лет до 2019 года этот показатель был равен четырем.

Одно из возможных объяснений – контролирующие органы становятся все более бдительными. Однако обилие скандалов также совпадает с периодом быстрого расширения размеров и сферы влияния квартета. Дальнейший рост может привести к тому, что модель франчайзинга, принятая «большой четверкой», которая долгое время функционировала как сеть независимых региональных партнерств, станет слишком сложно контролировать. Из-за такой организации Мохаммеду Канде и его коллегам практически невозможно управлять своими разросшимися империями.

Огромный размер «Большой четверки» не может не вызывать восхищения. Вместе они занимаются аудитом почти всех американских и европейских «голубых фишек», а также дают советы по заключению сделок, цифровизации и многому другому. Их коллективные гонорары выросли со 134 млрд долларов в 2017 году до 203 млрд долларов в 2023. За тот же период их штат увеличился на 500 000 сотрудников, до 1,5 млн человек. Только в 2023 году PwС наняла 130 000 человек, что превышает общее количество сотрудников в 2002 году, а также распрощалась с 94 000. Многие молодые сотрудники просто хотят иметь в резюме солидного работодателя и перейти на другую работу через год или два. При таком количестве приходящих и уходящих сотрудников меньшее число заинтересовано в том, чтобы репутация фирмы оставалась на высоком уровне.

Сотрудников мотивируют сглаживать углы и другими способами. Новоиспеченные консалтеры могут рассчитывать на заработок около 60 000 долларов в год в «большой четверке» в Америке, в то время как молодой специалисты по управлению в престижных стратегических компаниях, таких как McKinsey, Bain или bcg, получает около 100 000 долларов. Однако эта разница существенно сокращается, как только вы становитесь партнером, а это значит, что гораздо выгоднее сделать все возможное, чтобы подняться по карьерной лестнице. «Вы становитесь партнером не потому, что вы хороший аудитор. Вы становитесь партнером, потому что заключаете сделки», – вспоминает бывший сотрудник „большой четверки“ в Китае.

Подобные перекосы особенно остро ощущаются на неспокойных и неустойчивых рынках развивающихся стран. Более слабый корпоративный контроль означает больший соблазн для махинаций. Текучесть кадров также выше, поскольку работники охотнее покидают компанию, чтобы добиться даже скромного повышения зарплаты. При слабом руководстве сверху эти проблемы могут стать широко распространенными, поскольку все большая доля бизнеса компаний приходится на бедные страны. Около 2/3  корпораций, составляющих глобальную сеть ey, находятся за пределами богатых стран. «Удивительно, что скандалов не становится больше», – говорит Том Роденхаузер из исследовательской компании Kennedy Intelligence.

Разделение

Принятие более иерархической структуры, увы, невозможно для «Большой четвёрки»: в большинстве стран существуют законы, требующие, чтобы аудиторские компании были зарегистрированы на местном уровне и принадлежали местным гражданам. Тем не менее, компании могли бы упростить свой бизнес, отделив быстрорастущие консалтинговые подразделения. В прошлом году это попыталась сделать EY, однако их американские партнеры отказались от этой идеи. В подобном разделении есть коммерческий потенциал – консалтеры могли бы привлечь больше средств на развитие технологий (к примеру, искусственного интеллекта), а глобальное руководство оставшихся аудиторских сетей сосредоточилось бы на качестве аудита. На опыте EY видно, что разделение не будет простым, однако этот процесс, вероятнее всего, неизбежен.

Пока же еще один способ усилить контроль — это привлечь независимых экспертов в советы директоров компаний. Для этого регуляторам необходимо смягчить правила, запрещающие аудиторам привлекать независимых директоров, имеющих связи с их клиентами. Учитывая, что «большая четвёрка» обслуживает лучшие компании мира, такие правила исключают практически всех значимых бизнесменов. При таком подходе невозможно ни управлять компанией, ни проводить аудит.