4. Smart Money: Дивергенции — суть, виды и стратегии торговли.
В этой статье мы разберём дивергенцию — мощный инструмент технического анализа, который выявляет расхождение между движением цены и сигналами индикаторов. Вы узнаете о трёх основных типах дивергенций: классической, расширенной и скрытой, их особенностях и применении. Мы подробно рассмотрим, как классическая дивергенция помогает находить точки разворота или коррекции, почему расширенная часто оказывается бесполезной, и как скрытая дивергенция подтверждает тренды. Также мы раскроем подводные камни бычьих и медвежьих сигналов, чтобы вы могли избежать ложных ожиданий и повысить точность своих торговых решений.
Оглавление
1. Введение
- Что такое дивергенция и её значение в техническом анализе
2. Основы дивергенций
- Классическая, расширенная и скрытая дивергенции: характеристики и различия
- Примеры формирования дивергенций на графиках
- Роль индикаторов в выявлении дивергенций
3. Классическая дивергенция: Глубокий анализ
- Бычья дивергенция: условия формирования и примеры
- Медвежья дивергенция: ключевые особенности и примеры
- Ошибки трейдеров: ловушки ложных сигналов
4. Расширенная и скрытая дивергенции
- Расширенная дивергенция: определение и причины низкой эффективности
- Скрытая дивергенция: формирование и надёжность как подтверждающего сигнала
- Практическое применение в торговых стратегиях
5. Практические задания
- Поиск и анализ дивергенций на реальных графиках
- Рекомендации по интеграции дивергенций в торговую систему
Дивергенция представляет собой ситуацию, когда движение цены финансового инструмента не совпадает с сигналами технического индикатора.
В техническом анализе выделяют три основных вида дивергенций:
- Классическая дивергенция - наиболее распространенный тип, который помогает определить изменение настроений большинства участников рынка
- Расширенная дивергенция - более сложный паттерн, также указывающий на возможное изменение рыночного тренда
- Скрытая дивергенция - самый надежный тип, который часто выступает как мощный подтверждающий сигнал для принятия торговых решений
Важно отметить, что классическая и расширенная дивергенции чаще всего используются для выявления моментов разворота тренда и торговли против текущего движения. В то время как скрытая дивергенция считается более весомым сигналом и может служить существенным дополнительным подтверждением при формировании торговых стратегий.
Расширенная дивергенция на практике оказывается малополезным инструментом. Её формирование происходит на равных максимумах или минимумах, при этом для определения рыночных настроений достаточно простого анализа графика без привлечения дополнительных индикаторов.
Классическая дивергенция является одним из основных инструментов технического анализа, который помогает определить потенциальные точки разворота тренда или начало коррекционного движения.
Существует два типа классической дивергенции:
Визуально это выглядит следующим образом: цена актива показывает снижение (новый минимум ниже предыдущего), в то время как индикатор демонстрирует противоположную динамику - новый минимум оказывается выше предыдущего. Такая ситуация говорит о том, что нисходящее движение теряет силу, что может привести к коррекции или даже развороту тренда.
Важно помнить, что классическая дивергенция является одним из наиболее надёжных сигналов технического анализа, но для подтверждения торговых сигналов рекомендуется использовать дополнительные инструменты анализа рынка.
Классическая бычья дивергенция часто приводит к ложным ожиданиям среди трейдеров. Когда участники рынка видят этот паттерн, они массово открывают позиции на покупку, ожидая значительного роста. Однако на практике происходит следующее:
- Цена действительно может начать расти
- После снятия краткосрочной ликвидности на покупку происходит ребалансировка цены
- Затем тренд продолжает движение вниз
- Трейдеры, открывшие позиции на коррекции, остаются в убытке
Важно понимать, что на медвежьем рынке классическая бычья дивергенция чаще всего является сигналом именно коррекции, а не разворота тренда.
Медвежья классическая дивергенция
Медвежья классическая дивергенция формируется при следующих условиях:
- На ценовом графике образуется более высокий максимум (Higher High - HH)
- На индикаторе формируется более низкий максимум (Lower High - LH)
Этот паттерн является сигналом возможного разворота восходящего тренда или начала коррекции. При такой дивергенции индикатор показывает ослабление импульса роста, несмотря на новые максимумы цены.
Классическая медвежья дивергенция часто приводит к массовым продажам, однако эти ожидания не всегда оправдываются. Рассмотрим механизм:
- Трейдеры массово открывают короткие позиции, ожидая значительного падения
- Цена действительно может начать снижаться
- После снятия краткосрочной ликвидности на продажу происходит ребалансировка
- Тренд продолжает движение вверх
- Трейдеры, открывшие шорты на коррекции, остаются в убытке
На бычьем рынке классическая медвежья дивергенция часто является предвестником коррекции, а не полноценного разворота тренда.
Формирование нескольких дивергенций.
Перед началом коррекции нередко возникает несколько дивергенций. Многие участники рынка стремятся воспользоваться этой возможностью и открывают позиции, что приводит к убыткам. Важно помнить, что количество расхождений перед коррекцией не ограничено, поэтому следует ожидать реакции цены после достижения зоны сопротивления. В рассмотренном случае коррекция началась после частичного устранения дисбаланса на дневном таймфрейме внутри недельного.
Скрытая дивергенция
Скрытая дивергенция является признаком того, что текущий тренд будет продолжаться.
Бычья скрытая дивергенция
Бычья скрытая дивергенция идентифицируется при формировании более высокого минимума (HL) на графике и более низкого минимума (LL) на индикаторе.
Скрытая бычья дивергенция. Продолжение восходящего тренда
Скрытая бычья дивергенция на восходящем тренде может возникнуть перед продолжением роста, что служит мощным дополнительным фактором для определения направления цены и принятия решений о позициях.
Скрытая бычья дивергенция. Продолжение восходящего тренда
Медвежья скрытая дивергенция
Медвежья скрытая дивергенция возникает, когда максимумы на графике цены снижаются, а максимумы значений индикатора повышаются. Это указывает на продолжение нисходящего тренда.
Скрытая медвежья дивергенция. Продолжение нисходящего тренда
Скрытая медвежья дивергенция на нисходящем тренде может возникнуть перед продолжением падения, что служит дополнительным фактором для определения будущего направления цены и принятия решений о позициях.
- Для поиска дивергенций используется индикатор RSI (Relative Strength Index, индекс относительной силы).
- RSI строится без учёта теней свечей.
- Дивергенция рассматривается как дополнительный фактор к вашему анализу и не является самостоятельным инструментом.
- Расхождение между графиком и индикатором снизу всегда будет бычьей дивергенцией, а расхождение сверху — медвежьей дивергенцией.
Three Drive Pattern (TDP)
Паттерн трёх движений (Three Drive Pattern, TDP) — это модель, которая указывает на разворот тренда или завершение коррекции. Он состоит из последовательности максимумов/минимумов 1, 2 и 3, которые должны находиться в узком ценовом диапазоне относительно предшествующей динамики котировки.
Паттерн актуально использовать, когда три движения формируются в относительно узком диапазоне, рендже.
Бычий Three Drives Pattern
Бычий паттерн «Три Драйва» (Three Drives Pattern) указывает на активность умных денег при открытии длинных позиций. При каждом обновлении последующего минимума активируются стоп-лоссы на продажу, которые используются умными деньгами для заполнения ордеров на покупку. С обратной стороны образуются пулы ликвидности на покупку, которые будут использоваться для обеспечения будущей наценки актива. Паттерн «Три Драйва» является упрощённой версией аккумуляции и реаккумуляции Вайкоффа первого типа.
Паттерн трёх движений позволяет определить начало разворота тренда или завершение коррекции на ранней стадии. Наиболее важное значение имеет третий минимум, который обычно тестирует уровень поддержки, после чего происходит рост цены.
Бычий Three Drives Pattern с классической дивергенцией
При формировании паттерна «Три Драйва» часто наблюдается классическая дивергенция, которая может служить дополнительным фактором для начала разворота тренда или коррекции. Однако более приоритетным является использование паттерна со скрытой дивергенцией.
Бычий Three Drives Pattern со скрытой дивергенцией
Скрытая дивергенция указывает на силу тренда и может быть дополнительным фактором при определении направления цены и рассмотрении позиций после формирования паттерна трёх движений. Вход в позицию возможен после формирования третьего минимума, стоп-лосс ставится под зону поддержки. Следующая возможность появляется при подтверждении бычьего ордер-блока, стоп-лосс ставится под ордер-блок. Третья возможность для открытия позиции возникает после подтверждения паттерна (изменения структуры) при формировании более высокого минимума HL, стоп-лосс ставится под зону поддержки.
Ложный бычий Three Drives Pattern
Ложный бычий паттерн Three Drives Pattern указывает на низкую вероятность отработки вне контекста. Паттерны являются вспомогательным элементом при анализе и рассмотрении позиций.
Ложный бычий паттерн Three Drives Pattern часто встречается на медвежьем рынке, когда паттерн формируется после нисходящего импульса и выше него остаётся незаполненный медвежий дисбаланс и непротестированные зоны сопротивления. Третье движение также может не протестировать зону поддержки. В таких случаях лучшим сценарием для рассмотрения короткой позиции будет тест зоны сопротивления выше максимумов, от которых сформировались второй и третий минимумы.
Медвежий Three Drives Pattern
Медвежий паттерн Three Drives Pattern указывает на то, что умные деньги открывают короткие позиции. При каждом обновлении максимума активируются стоп-лоссы на покупку, которые используются умными деньгами для заполнения своих ордеров на продажу. С другой стороны образуются пулы ликвидности на продажу, которые будут использоваться для обеспечения будущей уценки актива. Паттерн Three Drives является упрощённой версией дистрибуции и редистрибуции первого типа по Вайкоффу (О методике Вайкоффа можно почитать в этой статье)
Паттерн трёх движений позволяет определить начало разворота тренда или завершение коррекции на ранней стадии. При формировании паттерна на исторических максимумах для поиска нисходящей позиции ожидается слом восходящей структуры.
Медвежий Three Drives Pattern с классической дивергенцией
При формировании паттерна Three Drives часто встречается классическая дивергенция, которая может быть дополнительным фактором для начала разворота тренда или коррекции. Однако более приоритетным является использование паттерна со скрытой дивергенцией.
Медвежий Three Drives Pattern со скрытой дивергенцией
Третий максимум имеет решающее значение, так как обычно он тестирует зону сопротивления и запускает нисходящее движение цены. Скрытая дивергенция указывает на силу тренда и служит дополнительным фактором для определения будущего направления цены и принятия решений после формирования паттерна трёх движений. Вход в позицию возможен после достижения третьего максимума, а стоп-лосс размещается над зоной сопротивления, откуда началось падение.
Следующая возможность возникает при подтверждении медвежьего Ордер Блока. В момент подтверждения или на его тестировании можно рассмотреть вход в сделку, а стоп-лосс размещается над Ордер Блоком.
Третья возможность для открытия позиции появляется после подтверждения паттерна (изменения структуры) при формировании более низкого максимума (LH). Стоп-лосс размещается над зоной сопротивления, откуда цена получит реакцию.
Ложный медвежий Three Drives Pattern
Ложный медвежий паттерн Three Drives показывает низкую вероятность отработки вне контекста и служит лишь вспомогательным элементом при анализе и рассмотрении позиций.
Ложный медвежий паттерн Three Drives наиболее часто встречается на бычьем рынке, когда паттерн формируется после восходящего импульса, и ниже него остаётся незаполненный бычий дисбаланс и непротестированные зоны поддержки. Также если третье движение не тестирует зону сопротивления, это может указывать на ложный паттерн. В таких ситуациях лучшим сценарием для рассмотрения длинной позиции будет тест зоны поддержки ниже минимумов, от которых формировались второй и третий максимумы, как показано на схеме выше.
Three Tap Setup (TTS)
Паттерн Three Tap Setup (TTS) — это разворотный паттерн, состоящий из трёх движений. В отличие от TDP, в нём отсутствует третий бар. TTS формируется в три этапа: движение вверх или вниз, короткий откат назад и новое движение вверх или вниз, подтверждающее тренд.
Паттерн актуально использовать, когда три движения формируются в относительно узком диапазоне, то есть в «боковике».
Бычий Three Tap Setup
Бычий паттерн Three Tap Setup указывает на то, что умные деньги открывают длинные позиции с целью дальнейшей прибыли. Этот паттерн состоит из трёх основных этапов:
- Формирование минимума торгового диапазона, обычно в зоне поддержки, откуда начинается краткосрочное ралли.
- Сбор стоп-лоссов на продажу, когда происходит движение вниз ниже первого минимума. Умные деньги заполняют свои ордера на покупку, используя стоп-лоссы неосведомлённых трейдеров.
- Ретест, возврат к бычьему уровню, который сформировался на втором этапе, обычно после нарушения структуры (mbos / bos).
Дополнительные факторы, повышающие вероятность отработки паттерна:
- Импульсный слом нисходящей структуры после второго этапа (mbos / bos).
- Снятие ликвидности на продажу в дисконте или около 50% торгового диапазона на третьем этапе.
Three Tap Setup является упрощённой версией аккумуляции и ре-аккумуляции второго типа по Вайкоффу.
Когда формируется второе движение, цена обычно тестирует триггерную точку, после чего начинается рост. Скрытая и классическая дивергенции могут служить дополнительными факторами для определения будущего направления цены и принятия решений о позициях.
Вход в позицию возможен на втором минимуме после обновления ликвидности на продажу. Стоп-лосс размещается под зоной поддержки, где начался рост.
Следующая возможность возникает при подтверждении бычьего ордер-блока. В этот момент можно рассмотреть вход в сделку со стоп-лоссом под ордер-блоком.
Оптимальный вход в сделку происходит на третьем движении, когда цена возвращается на тест бычьего ордер-блока после слома нисходящей структуры. Стоп-лосс размещается под ордер-блоком.
Ложный бычий Three Tap Setup
Ложный бычий паттерн Three Tap Setup имеет низкую вероятность отработки вне контекста и служит лишь вспомогательным элементом при анализе и рассмотрении позиций.
Ложный бычий паттерн Three Tap Setup наиболее часто возникает на медвежьем рынке, когда после нисходящего импульса остаются незаполненные медвежьи зоны сопротивления и непротестированные области поддержки.
Медвежий Three Tap Setup
Медвежий паттерн Three Tap Setup предполагает, что умные деньги открывают короткие позиции с целью снижения стоимости актива. Этот паттерн состоит из трёх основных этапов:
- Формирование максимума торгового диапазона, обычно в зоне сопротивления, что приводит к краткосрочному падению.
- Сбор стоп-лоссов на покупку — движение вверх выше первого максимума, при котором неопытные трейдеры активируют стоп-лоссы, а умные деньги заполняют свои ордера на продажу.
- Ретест — возврат к медвежьему Ордер Блоку, сформированному на втором этапе, обычно после нарушения структуры (mbos/bos).
Дополнительные факторы, увеличивающие вероятность отработки паттерна:
- импульсный слом восходящей структуры после второго этапа;
- снятие ликвидности на покупку в премиум маркете или рядом с 50% торгового диапазона на третьем этапе.
Three Tap Setup является упрощённой версией дистрибуции и редистрибуции второго типа по Вайкоффу.
Когда формируется второе движение, цена обычно тестирует триггерную точку, после чего происходит нисходящее ценообразование. Скрытая и классическая дивергенции могут быть использованы как дополнительные факторы для определения будущего направления цены и анализа позиций.
Вход в позицию возможен на втором максимуме после увеличения спроса на покупку. Стоп-лосс размещается над зоной сопротивления, где началось падение. Следующая возможность возникает при подтверждении медвежьего ордер-блока. В этот момент можно рассмотреть сделку. Стоп-лосс размещается над ордер-блоком. Оптимальный вход в сделку происходит на третьем движении, когда цена возвращается к тесту медвежьего ордер-блока после нарушения восходящей структуры. Стоп-лосс размещается над ордер-блоком.
Ложный медвежий Three Tap Setup
Ложный медвежий паттерн Three Tap Setup не всегда срабатывает, и его эффективность зависит от контекста. Он служит лишь вспомогательным элементом при анализе и оценке позиций.
Ложный медвежий паттерн Three Tap Setup чаще всего встречается на бычьем рынке, когда:
- паттерн формируется после восходящего импульса, а ниже него остаётся незаполненный бычий дисбаланс и другие непротестированные зоны поддержки;
- паттерн формируется вне зоны сопротивления.
Задания
- Приведите по одному примеру бычьей и медвежьей скрытой дивергенции.
- Приведите по одному примеру бычьего и медвежьего паттерна Three Drives.
- Приведите по одному примеру бычьего и медвежьего паттерна Three Tap Setup.
Выполненные задания должны быть оформлены аналогично примерам из учебного пособия. Графики должны быть крупными и чёткими, с указанием только необходимой информации. Используйте качественные примеры, которые успешно работают, и изучите контекст, в котором инструмент наиболее эффективен.
Это 4 часть, из 8 по концепции Smart Money, остальные ты найдешь в телеграмм канале Дневник Криптонатора. 3 часть читай здесь.