6. Smart Money: Рендж и углубленный анализ системы Вайкоффа

В этой статье мы рассмотрим рендж — боковое движение цены, известное как консолидация или торговый диапазон, которое занимает около 80% рыночного времени и формируется после импульсных движений для создания новой ликвидности. Мы разберем, как рендж образуется после восходящего или нисходящего импульса, определим его ключевые элементы (границы и третий свинг), а также объясним роль девиаций — выходов цены за границы диапазона для манипуляции ликвидностью. Кроме того, мы более детально рассмотрим систему Вайкоффа, включая её принципы, этапы рыночных циклов, а также виды накопления (аккумуляции) и распределения (дистрибуции), которые помогают трейдерам идентифицировать фазы рынка и намерения крупного капитала. Также будут рассмотрены стратегии торговли в рендже: вход на девиациях, после возврата в диапазон и при сломе структуры, с акцентом на размещение стоп-лоссов и целевых уровней для лонг- и шорт-позиций.

Оглавление

1. Введение в рендж
- Определение ренджа: боковое движение цены и его роль в формировании ликвидности.
- Особенности ренджа: занимает ~80% рыночного времени, возникает после импульсов.

2. Формирование ренджа
- Рендж после восходящего импульса: границы, третий свинг, ликвидность на продажу.
- Рендж после нисходящего импульса: границы, третий свинг, ликвидность на покупку.
- Использование коррекции по Фибоначчи для определения границ.

3. Система Вайкоффа
- Принципы и этапы рыночных циклов Вайкоффа.
- Виды аккумуляции и дистрибуции: идентификация фаз рынка и действий крупного капитала.

4. Торговля в рендже
- Значение границ диапазона и размещение стоп-лоссов.
- Девиации: манипуляция ценой для сбора ликвидности и развороты.

5. Стратегии торговли
- Вход на девиациях: лонг/шорт-позиции при тесте зон поддержки/сопротивления.
- Вход после возврата в рендж: использование бычьих/медвежьих Ордер Блоков.
- Вход при сломе структуры: цели и стоп-лоссы для позиций.

6. Практические задания
- Примеры формирования ренджа с девиациями.
- Анализ аккумуляции/дистрибуции и ложных схем Вайкоффа.

Рендж

Рендж (консолидация, торговый диапазон, флет) — это боковое движение цены, которое возникает с целью формирования новой ликвидности выше и ниже текущей рыночной цены. Рынок основную часть времени (~80%) находится во флете. Рендж образуется после импульсного движения цены.

После восходящего импульса сначала определяется верхняя граница диапазона, затем происходит кратковременное изменение курса, определяющее нижнюю границу будущего торгового диапазона. Третьим элементом начальной структуры диапазона служит третий свинг, который должен сформироваться между уже определёнными границами и стать внутренним структурным элементом.

Обновление краткосрочной ликвидности на продажу во время движения, противоположного восходящему импульсу, служит дополнительным фактором при формировании диапазона.

Формирование ренджа после восходящего импульса

Когда цена достигает зоны сопротивления в премиум-маркете, она начинает консолидироваться, что часто происходит перед изменением направления актива. Границы ренджа обозначаются с помощью инструмента “коррекция по Фибоначчи”. Настройки: 0, 0.5, 1.

После нисходящего импульса сначала формируется нижняя граница диапазона, затем происходит краткосрочная коррекция, определяющая верхнюю границу будущего торгового диапазона. Третьим элементом начальной структуры диапазона служит третий свинг, который должен сформироваться между определёнными границами и стать внутренним структурным элементом. Обновление краткосрочной ликвидности на покупку во время движения, противоположного нисходящему импульсу, является дополнительным критерием при формировании диапазона.

Формирование ренджа после нисходящего импульса

Торговля в рендже

Торговля в диапазоне (рендже) основана на значимости его границ. Во время консолидации трейдеры размещают свои стоп-лоссы на покупку над верхней границей и стоп-лоссы на продажу под нижней границей диапазона. Умный капитал использует концентрацию ликвидности на одном уровне для открытия или закрытия своих позиций. Лучшие возможности для открытия сделок возникают после отклонений от границ диапазона.

Девиация — это выход цены за границы диапазона. Она создаётся для сбора и формирования ликвидности путём манипуляции ценой. После активации стоп-лоссов за максимумом или минимумом торгового диапазона происходит разворот цены в противоположную сторону.

Рендж после восходящего импульса. Создание противоположных девиаций

Вторая девиация с одной стороны торгового диапазона — это обновление экстремума первой девиации.

Пример девиации сверху

После обновления ликвидности на покупку над верхней границей диапазона цена движется в противоположном направлении к нижней границе. Это приводит к девиации снизу. Рассмотрение нисходящих позиций актуально, если диапазон был сформирован в зоне сопротивления или цена протестировала её на девиации.

Рендж после нисходящего импульса. Создание противоположных девиаций

Открытие позиции

Вход на девиации:

сделка в восходящем направлении открывается под нижней границей диапазона в момент теста зоны поддержки, откуда ожидается разворот;
стоп-лосс ставится под зоной интереса, а основная цель такой позиции — верхняя граница диапазона;
сделка в нисходящем направлении открывается над верхней границей диапазона в момент теста зоны сопротивления, откуда ожидается разворот;
стоп-лосс ставится над зоной интереса, а основная цель такой позиции — нижняя граница диапазона.

Вход после возврата в рендж:

сделка в восходящем направлении открывается после подтверждения бычьего Ордера Блока, который был сформирован на девиации снизу; стоп-лосс ставится под ним, а основная цель лонг-позиции — верхняя граница диапазона;
сделка в нисходящем направлении открывается после подтверждения медвежьего Ордера Блока, который был сформирован на девиации сверху; стоп-лосс ставится над ним, а основная цель шорт-позиции — нижняя граница диапазона.

Вход после слома структуры:

сделка в восходящем направлении открывается после локального слома структуры на формировании нового HL; зоной интереса выступает бычий имбаланс, образовавшийся во время импульсного роста, на котором произошла смена структуры; паттерн «W» или «W2»;
сделка в нисходящем направлении открывается после локального слома структуры на формировании нового LH; зоной интереса выступает медвежий имбаланс, образовавшийся во время импульсного падения, на котором произошла смена структуры; паттерн «W» или «W2».

Достижение противоположной границы диапазона после девиации не гарантирует возврата обратно в торговый диапазон. Цели могут быть более амбициозными в зависимости от контекста.

Открытие шорт позиции после локального слома структуры

Открытие лонг позиции после возврата в рендж

Открытие шорт позиции после слома свинг структуры (TTS)

Формирование диапазона в другом диапазоне является распространённым явлением и может наблюдаться как на таймфрейме основного диапазона, так и на более младших временных интервалах.

Более подробно про Вайкоффа

Схемы Вайкоффа становятся актуальными после двух отклонений. Они показывают действия умного капитала: накопление, перенакопление или распределение актива.

Накопление — крупный участник начинает аккумулировать актив для последующей прибыли и усиления своей позиции. Это переход активов от «слабых рук» к «сильным рукам».

Распределение — процесс, посредством которого крупный участник распределяет прибыльные позиции. Это переход активов от «сильных рук» к «слабым рукам».

Перенакопление — процесс повторного накопления, идентичный процессу накопления, с той разницей, что структура начинает развиваться иначе. Диапазон перенакопления начинается после остановки восходящего движения.

Перераспределение — диапазон, возникающий из медвежьего тренда, за которым следует новый медвежий тренд. На большом медвежьем рынке может происходить несколько фаз перераспределения. Это пауза, которая обновляет значение для развития ещё одного нисходящего движения.

Схемы Вайкоффа используются для определения направления будущего движения и момента выхода из торгового диапазона.

Аккумуляция

Фаза A: Остановка тренда и формирование диапазона.
PS (Preliminary Support): предварительная поддержка, первый этап замедления нисходящего движения.
SC (Selling Climax): кульминация продаж, формирование нижней границы будущего торгового диапазона.
AR (Automatic Rally): автоматическое ралли, реакция после кульминации продаж и формирование верхней границы диапазона.
ST (Secondary Test): вторичный тест, один или несколько тестов SC.

Фаза B: Накопление позиции и формирование ликвидности для будущего движения.
UA (Upthrust Action): снятие ликвидности с AR, незначительный признак силы (может не сформироваться).
ST in B (Secondary Test in phase B): снятие ликвидности с SC и формирование новой ликвидности.

Фаза C: Последняя манипуляция перед началом восходящего движения.
Spring: снятие ликвидности с ST in B перед наценкой, характеризуется пониженными объёмами (может не сформироваться).
Shakeout: альтернатива спрингу, снятие ликвидности с ST in B, характеризуется импульсным выходом за пределы диапазона на значительное расстояние (по сравнению со спрингом). Может не сформироваться.
Test: после закрепления обратно в диапазон, цена возвращается на тест Spring или Shakeout. Появляется первая возможность для входа в позицию перед наценкой актива.

Фаза D: Начало восходящего движения и повышение объёмов. Возможности для входа в позицию после подтверждения перед наценкой актива.
SOS (Sign of Strength): признак силы, идентифицируется через слом структуры и является подтверждением аккумуляции.
LPS (Last Point of Support): последняя точка поддержки, формирование свинг-лоя после слома структуры, зачастую цена тестирует новообразованный брейкер или митигейшн-блок, после чего происходит выход из диапазона и начинается тренд (ралли).

Фаза E: Следствие консолидации и трендовое движение.

Дистрибуция

Фаза А: остановка тренда и формирование диапазона.

PSY (Preliminary Supply): предварительное предложение, первый этап замедления восходящего тренда.
BC (Buying Climax): кульминация покупок, формирование верхней границы будущего торгового диапазона.
AR (Automatic Reaction): автоматическая реакция, движение в обратную сторону после кульминации покупок.
ST (Secondary Test): вторичный тест, один или несколько тестов BC.

Фаза B: распределение позиции и формирование ликвидности для будущего движения.
mSOW (minor Sign of Weakness): незначительный признак слабости, снятие ликвидности с AR.
UT (UpThrust): снятие ликвидности с BC, формирование новой ликвидности.

Фаза C: последняя манипуляция перед началом нисходящего движения.
UTAD (UpThrust After Distribution): повышение после распределения, снятие ликвидности с UT перед уценкой.
Test: после закрепления обратно в диапазон, цена возвращается на тест UTAD, появляется первая возможность для входа в позицию перед уценкой актива.

Фаза D: начало нисходящего движения, повышение объёмов.
SOW (Sign of Weakness): признак слабости, идентифицируется через слом структуры и является подтверждением дистрибуции.
LPSY (Last Point of Supply): последняя точка сопротивления, формирование свинг лоу после слома структуры.

Обратите внимание на следующие факторы при открытии сделки:

бычья или медвежья предвзятость на основе старших таймфреймов;
дискаунт или премиум маркет;
манипуляции с минимумами или максимумами у зон поддержки и сопротивления;
бычьи или медвежьи дивергенции;
формирование пулов ликвидности на покупку или продажу;
слом нисходящей или восходящей структуры с подтверждением схемы (SOS или SOW).

Подробней про типы Аккумуляций

Аккумуляция Тип 1

Пример аккумуляции первого типа

Обычно схема накопления №1 возникает в преддверии зоны поддержки, а её проверка происходит на третьем минимуме (Spring/Shakeout).

Пример аккумуляции первого типа

Пример схемы накопления без нижней зоны поддержки. В этом случае рекомендуется входить в позицию после тестирования MBOS на сформированном ОБ (Spring) или после BOs при образовании LPS. Порядок событий «st (b)» и «ua» может меняться.

Аккумуляция Тип 2

Пример аккумуляции второго типа

Пример высоковероятного сетапа со сформированной ре-аккумуляцией на тесте, отмеченной мелким шрифтом. Обычно схема накопления №2 начинает формироваться в зоне поддержки.

Подробней про типы Ре-аккумуляций

Ре-аккумуляция тип 1.

Ре-аккумуляция идентична аккумуляции за исключением начала развития торгового диапазона. Схему аккумуляции можно увидеть после нисходящего импульса, а схему ре-аккумуляции — после восходящего импульса.

Пример ре-аккумуляции первого типа

Ре-аккумуляция тип 2

Скрытая бычья дивергенция — это ситуация, когда цена делает более высокий максимум или минимум на графике, в то время как осциллятор, такой как MACD или RSI, делает более низкий максимум или минимум. Это указывает на возможное изменение направления тренда.

Пример ре-аккумуляции второго типа

Пример ре-аккумуляции с локальной ре-аккумуляцией после ST (b). Коррекция вниз перед снятием ликвидности с нижней границы диапазона стала причиной такого активного подъёма.

Подробней про типы Дистрибуций

Дистрибуция тип 1

События «Sow in B» и «UT» могут меняться местами в зависимости от ситуации на рынке.

Пример дистрибуции первого типа

Пример схемы распределения, когда выше неё нет зоны сопротивления. В этом случае, лучше всего входить в позицию после MBOS на тесте сформированного ОБ (UTAD) или после BOS на формировании LPSY. В большинстве случаев, схема распределения №1 начинает формироваться перед зоной сопротивления, и её тест происходит на третьем максимуме (UTAD).

Дистрибуция тип 2

Пример дистрибуции второго типа

В большинстве случаев схема распределения №2 начнёт формироваться в зоне сопротивления.

Подробней про типы Ре-дистрибуция

Ре-дистрибуция тип 1

Ре-дистрибуция действительно похожа на дистрибуцию, но отличается тем, что начинается с нисходящего импульса вместо восходящего.

Пример ре-дистрибуции первого типа

Ре-дистрибуции тип 2

Пример ре-дистрибуции второго типа

Ложная аккумуляция

Ложные схемы Вайкоффа более распространены, чем истинные. Если учитывать различные факторы при открытии сделки, это повышает шансы правильной интерпретации конкретной консолидации.

Пример аккумуляции первого типа

Пример показывает аккумуляцию первого типа, если рассматривать только схему без учёта контекста. Вероятно, вы бы открыли длинную позицию с высокими целями.

Контекст в котором формируется аккумуляция первого типа

Пример дистрибуции второго типа

Как на самом деле должна рассматриваться эта схема с учетом контекста, и ее отработка.

Пример дистрибуции второго типа

Если внутри диапазона не был сформирован третий свинг, то движение ликвидности с нижней границы диапазона будет рассматриваться как ST. Контекст играет более важную роль, чем сама схема, и должен учитываться при анализе рынка.

Ложная дистрибуция

Если вы учитываете факторы для открытия качественной сделки, то значительно повышаете шансы правильной интерпретации конкретной консолидации.

Пример дистрибуции первого типа

Трейдеры, торгующие по схемам Вайкоффа, видят здесь дистрибуцию. Они открывают не аргументированные шорт позиции.

Пример ложной дистрибуции первого типа

Разворот в нисходящем направлении ожидается после теста зоны сопротивления. Трейдеры, открывшие короткие позиции, остались вне рынка. После четвёртого пересечения это можно рассматривать как полноценную дистрибуцию и ожидать начала уценки актива.

Пример ложной дистрибуции первого типа

Если вы анализируете схемы без учёта контекста, то часто открываете позиции слишком рано или в неправильном направлении. Три перелома не указывают на то, что цена обязательно будет расти, так же как и три перелома не гарантируют будущего падения цены. Контекст, в котором формируется любая схема Вайкоффа, является наиболее важным элементом.

Задания

Приведите пример формирования диапазона с двумя отклонениями после восходящего и нисходящего импульсов.
Приведите пример аккумуляции и дистрибуции первого типа.
Приведите пример аккумуляции и дистрибуции второго типа.
Приведите пример ложной аккумуляции и дистрибуции первого или второго типа.

Выполненные задания должны быть оформлены аналогично примерам из учебного пособия. Графики должны быть крупными и чёткими, с указанием только необходимой информации. Используйте качественные примеры, которые успешно работают, и изучите контекст, в котором инструмент наиболее эффективен.

Это 6 часть, из 8 по концепции Smart Money, остальные ты найдешь в телеграмм канале Дневник Криптонатора. 5 часть читай здесь.