№20-21 Составные стратегии
Сегодня мы предоставляем вам последний урок в цикле обучения DeFi, в ходе которого мы покажем вам, какие нетривиальные торговые стратегии можно делать. Практически вся инфраструктура для этих решений уже существует, поэтому остается самое сложное - использовать эти наработки, чтобы создать наиболее оптимальный вариант заработка в DeFi.
№19. Концентрированная ликвидность
Концентрированная ликвидность - это самая последняя крупная технология в области DEX, которая была придумана командой Uniswap Labs, и реализована в UniswapV3. Ранее, в 7 уроке мы уже рассказывали о том, как работает логика этой модели. Сегодня же мы хотим показать, какие стратегии можно использовать с помощью модели концентрированной ликвидности.
№18 Пулы ликвидности
Наиболее популярные стратегии в среде DeFi связаны прежде всего с пулами ликвидности. Абсолютное большинство новичков используют именно их, так как их привлекают высокие ставки доходности, которые зачастую формируются за счет фарминговых наград. Однако, видимая простота очень сильно обманчива, так как многие не понимают с каким рисками они сталкиваются.
№17 Дельта-нейтральные стратегии
Смысл дельта-нейтральных стратегий в базовом варианте сводится к тому, чтобы одновременно открыть шорт и лонг позицию одинаковыми объемами. В этом случае, при росте цены, прибыль от лонга будет покрывать убыток от шорта, и наоборот, при падении цены, прибыль от шорта будет покрывать убыток лонга. Иными словами, при таком подходе, мы ничего не зарабатываем, а лишь хеджируем позицию. Чаще всего эту стратегию используют для хеджирования через долларовую стоимость актива, или по простому, дельта-нейтральная стратегия применяется в основном для стейблкоинов.
№16 Депозит с плечом или Каскадная ликвидность
А вот теперь мы расскажем о стратегии многих крупных фондов, которой пользуются многие киты. При этом об этой стратегии мало знают в широких стратегиях и практически не используют ее, так как она является продвинутой стратегией фарминга. Согласно этой стратегии нужно 2 ключевых фактора:
№15. Дивидендные стратегии.
Самая простая стратегия из всех, которая есть на рынке - дивидендная. На самом деле она пришла из традиционного фондового рынка небольшими изменениями. Их единственное отличие, что на фондовом рынке дивиденды платят один раз в квартал/полгода/год в зависимости от компании. В большинстве же DeFi - награды выплачиваются либо каждый день, либо каждый блок. Таким образом, почувствовать такие “дивиденды” можно практически сразу.
№14 Фарминговые стратегии.
Как мы уже говорили ранее в наших уроках, фарминг - это прежде всего маркетинговая составляющая для проекта и возможность привлечь внимание и пользователей к себе. При этом надо понимать, что желающих пофармить находится большое количество, это значит, что не только возрастает конкуренция и снижаются ставки, но оказывается дополнительное давление на сам фарминговый токен.
№13 Страховые протоколы
После DeFi-лета 2020 года интерес к криптоиндустрии значительно увеличился. Это привело к тому, что на нее обратили внимание злоумышленники и хакерские группировки. Именно с этого момент, начались большие проблемы в области безопасности DeFi-протоколов, которые продолжаются до сих пор, но уже в значительно меньшем масштабе, чем в 2021 году.
№12 Необеспеченные кредиты
Под термином децентрализованные финансы подразумевают в основном биржи и кредитные протоколы. Однако проблема кредитных протоколов в криптоиндустрии заключается в том, что получить займ можно, только под залог криптовалюты. И данная тенденция свойственна как децентрализованным dApp, таким как Aave и Compound, так и централизованным компаниям, таким как Nexo и банкротам Celsius / BlockFi.
№11 Деривативы. Diratives.
Рост всего DeFi-сегмента летом 2020 года произошел прежде всего благодаря децентрализованным биржам и в меньшей степени - благодаря кредитным протоколам. Модель DEX представляет собой пул автоматизированного маркетмейкера (АММ), о котором мы рассказывали в нашем втором уроке. По сути говоря, они представляют собой спотовый рынок между любыми парами.