Японские свечи. Часть 5.2 Модели разворота тренда. Медвежьи модели.

Паттерн японских свечей «медвежье поглощение» является моделью разворота восходящего тренда и состоит из двух свечей, первой из которых идет бычья, а второй — медвежья. При этом длина тела первой (бычьей) свечи не имеет особого значения, за исключением того, что это не должна быть свеча доджи, поскольку ее относительно легко поглотить. За ней должна следовать медвежья свеча с длинным телом, чем больше длина которого, тем выше потенциал медвежьего разворота. При этом, медвежья свеча должна полностью перекрывать тело бычьей свечи, а в идеальном варианте и обе ее тени. Следует отметить, что наличие теней допускается у обеих свечей, однако их размер должен быть незначительным относительно длины их тела.

Критерии медвежьего поглощения.

1. На дневном графике должен четко идентифицироваться превалирующий восходящий тренд;

2. Первой свечой паттерна должна быть бычья свеча, длина тела которой не важна (исключением является свеча доджи);

3. Цена открытия на следующий день должна быть существенно выше цены закрытия предыдущего дня, то есть на графике должен идентифицироваться ценовой разрыв (англ. Gap) вверх;

4. Второй в паттерне медвежье поглощение следует медвежья свеча с короткими тенями, тело которой полностью перекрывает, то есть поглощает, тело предыдущей свечи.

Усиление сигнала.

При выполнении следующих условий надежность сигнала медвежьего поглощения существенно возрастает.

1. Чем длиннее тело бычьей свечи, а соответственно и медвежьей, тем выше потенциал разворота тренда;

2. Чем больше ценовой разрыв вверх между первой и второй свечой паттерна, тем выше вероятность, что он подтвердится;

3. Отсутствие теней у медвежьей свечи, а, в идеале, и у бычьей;

4. Медвежья свеча должна перекрывать не только тело, но и тени бычьей свечи;

5. Объем торговли снижается при формировании бычьей свечи и резко возрастает на медвежьей.

Психологическое обоснование.

Формированию медвежьего поглощения предшествует четко идентифицируемый бычий тренд, однако объемы торгов постепенно снижаются, достигая минимума на первой свече паттерна. На следующий день рынок открывается на новых максимумах с существенным ценовым разрывом, что выглядит как продолжение бычьего тренда, однако движение теряет момент и инициатива переходит к медведям. Чтобы, зафиксировать прибыль быки начинают закрывать открытые ранее длинные позиции, а медведи, наоборот, начинают открывать короткие. Постепенно давление со стороны продавцов возрастает, что приводит к закрытию рынка ниже цены открытия предыдущего дня, и нарушению восходящего тренда.

Уровни продажи и Stop Loss.

Открывать короткую позицию целесообразно после получения дополнительного подтверждения в виде дальнейшей слабости рынка. Например, если на следующий день рынок закроется ниже цены закрытия медвежьей свечи, то разворот восходящего тренда можно считать состоявшимся с большой долей вероятности.

Ориентир для приказа Stop Loss обычно устанавливают на уровне максимальной цены, которая была достигнута во второй день формирования паттерна. При этом фиксировать убыток имеет смысл в двух случаях:

1. Рынок закрылся выше этого уровня;

2. В течении двух дней подряд ценовой максимум пробивал этот уровень.

Пример «Медвежьего поглощения». BTC/USD 1 день.

Почему такое странное название паттерна? Потому что рынок «раздумывает», «размышляет», что ему делать. То ли продолжить движение вверх (все три свечи растущие), то ли развернуться вниз (но их размер и динамика движения все меньше и меньше). Итогом такого размышления обычно бывает выбор второго варианта.

В некоторых учебниках технического анализа японских свечей «Размышление»» иногда называют «Три звезды на севере» (по аналогии с бычьим вариантом паттерна). А в ряде других данная свечная формация известна как «Торможение».

Первая свеча паттерна — зеленая, с длинным телом. Наличие у нее теней и их длина не играют особой роли. Вторая свеча открывается внутри тела первой. Она тоже растущая (зеленая) и длинная. Длина ее теней не важна. Третья зеленая свеча модели открывается приблизительно на уровне закрытия предыдущей свечи. Ее отличает небольшой размер, и она может открываться с разрывом. Зачастую это волчок или звезда.

Пример «Размышление» (Торможение). BTC/USD 1 день.

Данная конфигурация состоит из трёх последовательных бычьих свечей. Её отличительные особенности:

1. Каждая цена имеет цену открытия и закрытия выше предыдущей;

2. При этом тело каждой последующей свечи имеет меньшую длину, чем у предыдущей.

Иногда у каждой последующей свечи мы можем наблюдать всё более длинные верхние тени, это станет дополнительным фактором, который усиливает данную конфигурацию.

Как образуется такой паттерн? Очевидно, что его появление связано с постепенным истощением силы «быков», тянущих рынок вверх.

Первая свеча — вполне «бычья» и длинная. Следующая — уже наполовину короче, третья свеча совсем маленькая. Если она тяготеет к «Волчку» или, тем более, к «Падающей звезде», то это лишний раз подтверждает, что график заметил сложившуюся на рынке ситуацию и уже начинает предупреждать нас о возможном развороте тренда вниз.

Если на графике наблюдается такая конфигурация, то трейдеру желательно дождаться ближайшего касания графиком линии сопротивления, которая наверняка проходит поблизости от образовавшейся фигуры «Отбитое наступление». Если цена пробивает границу и идёт дальше вверх, то наш паттерн не сработал. Если отбивается и направляется вниз, то именно в этот момент стоит открыть позицию на продажу актива.

Пример «Отбитого наступления». BTC/USD 1 день.

Падающая звезда является одной из моделей японских свечей, которая сигнализирует о потенциальном медвежьем развороте. Ее появление на графике обычно отмечает важный уровень сопротивления или момент смены восходящего тренда на нисходящий. Вторая свеча может быть как зеленого цвета, так и красного. Красная свеча считается более сильным сигналом на разворот тренда.

Критерии падающей звезды.

Для правильной идентификации падающей звезды на графике должны быть выполнены следующие критерии:

1. На рынке должен существовать ярко выраженный восходящий тренд.

2. Первой свечой в модели должна идти бычья свеча, тело которой не должно быть коротким.

3. Следующий день (торговая сессия) должен открыться с ценовым разрывом (англ. Gap) вверх, то есть цена открытия должна быть выше, чем цена закрытия предыдущего дня (торговой сессии).

4. У второй свечи в модели должно быть короткое тело, сформированное в нижней части торгового диапазона. При этом неважно будет она бычьей или медвежьей.

5. Длина верхней тени этой свечи должна быть как минимум в два раза длиннее, чем ее тело.

6. Нижняя тень, в идеале, должна отсутствовать, однако в практике анализа она допускается, если ее длина незначительна (относительно торгового диапазона).

Усиление сигнала.

При выполнении одного, а лучше нескольких, следующих условий надежность модели повышается:

1. Падающей звезде предшествует бычья свеча с длинным телом и короткими тенями, в идеале бычий марубозу.

2. Чем больше ценовой разрыв вверх, тем надежнее сигнал.

3. Чем меньше длина тела медвежьей свечи, в идеале доджи-надгробие, тем сильнее сигнал.

4. Модель сформировалась вблизи сильного уровня сопротивления или пробила его, при условии, что закрытие было ниже этого уровня.

Подтверждение сигнала.

В любом случае модель разворота должна получить окончательно подтверждение в виде:

1. Ценового разрыва вниз;

2. Медвежьей свечи с длинным телом, при условии значительного объема торгов.

Психологическое обоснование.

На фоне восходящего тренда формирование бычьей свечи модели подтверждает доминирование быков на рынке. На следующий день цена открытия совпадает или практически совпадает с ценовым минимумом, а в течение дня цены демонстрируют дальнейший рост. Однако ближе к закрытию торговой сессии быки теряют инициативу, и рынок закрывается на уровне ценового минимума или вблизи него. Это придает неуверенности быкам и при их дальнейшей слабости приводит к развороту тренда.

Уровни покупки и Stop Loss.

Моментом для открытия короткой позиции является пробитие уровня, проходящего через минимальную точку тела свечи падающая звезда.

Уровень Stop Loss проходит через последний ценовой максимум. При этом фиксировать убыток и закрывать короткую позицию следует в случае закрытия рынка выше этого уровня, либо если в течение двух дней подряд ценовые максимумы превышали этот уровень.

Пример «Падающей звезды». BTC/USD 1 день.

«Пинцет» на вершине графика представляет собой модель из двух свечей, у которых одинаковые максимумы. Они должны стоять рядом друг с другом и быть выше всех остальных ближайших подсвечников.

При этом совершенно не важно, какие это свечи. Они могут быть противоположных цветов со срезанными вершинами, могут быть дожи, «волчками», могут быть совершенно разными — не имеет значения. Единственное, что является показателем — это то, что их максимумы находятся на одном уровне.

Увеличьте график и проведите горизонтальную линию. Их верхние уровни действительно совпадают? Если да, то это модель пинцет. Отклонение возможно, но совсем незначительное.

Идентификация паттерна.

Как распознать, что на графике сформировался пинцет, сигнализирующий о развороте вниз?

1. Некоторое время присутствовал верхний тренд, как минимум — восходящий канал.

2. Затем на вершине образуются две свечи, у которых максимумы находятся на одном уровне. Не имеет значения, как они выглядят. Главное совпадение максимумов, в том числе и если они на том же уровне, что и цена открытия или закрытия.

После формирования данной фигуры достаточно, чтобы следующая свеча открылась ниже закрытия последней. Это является подтверждением того, что график действительно опускается вниз.

На картинке показано, как примерно выглядит модель свечного анализа «Пинцет» на вершине, если она сочетается с какой-либо другой. Такой сигнал считается сильным, и неважно, какая именно фигура сформировалась — могут быть и другие. Главное в данном случае — сочетание двух моделей.

Психологически фигура объясняется следующим образом.

Какое-то время на графике было явное верхнее движение, бычий тренд. Покупатели одерживали верх, и это не вызывало сомнений. Но затем в течение двух дней (для D1) график, пытаясь пробиться наверх, так и не смог пересечь определённый уровень, о который он «споткнулся». Этим уровнем и являются максимумы двух свечей, образующих пинцет.

Такое положение вещей означает ослабление тренда, за которым, с наибольшей вероятностью, последует коррекция или даже разворот. Сигнал требует дополнительного подтверждения. Пинцет не является важной фигурой свечного анализа. Для него обязательны дополнительные показатели (любые), не менее одного. Но, если пинцет формируется одновременно и как другая модель разворота, то он становится усиливающим сигналом, и тогда причина для открытия сделки становится более серьёзной.

Пример медвежьего пинцета на вершине. BTC/USD 1 день.

Появление звезд довольно сложно не заметить на графике торгового терминала, правда такое сочетание свечей является довольно редким и полученный сигнал на разворот требует подтверждения из других источников.

Три звезды — это подряд идущие три свечи доджи, практически лишенные тела и не отличающиеся особой длиной теней.

Доджи сама по себе свидетельствует об не решительности рынка, три подряд идущие свечи только подчеркивают данный факт.

Если рассматривать сам процесс появления Трех звезд, то ситуация обычно развивается по следующему сценарию.

Происходит значительное замедление тренда и образуется первая доджи, вторая свеча открывается с небольшим ценовым разрывом, но все еще в сторону тренда и так же является доджи, подобное указывает на слабость существующего тренда, и наконец при формировании третьей свечи происходит скачек против тренда, а сама свеча вновь практически лишена тела, что говорит о борьбе двух тенденций.

Лучшим подтверждение произошедшего разворота является появление полноценной свечи в сторону новой тенденции.

Пример три звезды на вершине тренда. BTC/USD 1 день.

Доджи-надгробие формируется в случае, когда цена открытия, сессионный минимум и цена закрытия равны, а сессионный максимум формирует длинную верхнюю тень, что по форме напоминает перевернутую букву «Т». На практике это означает доминирование быков в начале торговой сессии, что приводит к росту цен и формированию длинной верхней тени, которое сменяется доминированием медведей, что приводит к снижению цен на момент закрытия сессии к уровню открытия, являющимся одновременно минимумом.

Эти виды японских свечей могут служить сигналом разворота на дне и на вершине графика, однако чаше большее значение имеет на вершине графика (дает медвежий сигнал). Причем чем выше верхняя тень Доджи, тем значительней медвежий сигнал.

Пример «Надгробие доджи». BTC/USD 1 день.

Паттерн «повешенный» относится к группе моделей, состоящей из одной японской свечи, и завершает восходящий тренд, сигнализируя о его развороте. Свое название он получил в силу того, что форма свечи в некоторой степени напоминает повешенного. Причем свеча может быть как бычья, так и медвежья. Для нее характерно практически полное отсутствие верхней тени, короткое тело и длинная нижняя тень, как показано на рисунке ниже.

Критерии свечи повешенный.

Для правильной идентификации паттерна на графике необходимым условием является одновременное выполнение следующих критериев:

1. Для рынка должен быть характерен ярко выраженный восходящий тренд;

2. Длина тела свечи должна быть относительно небольшой (относительно длины тела предыдущих свечей), при этом не имеет значения, является ли она бычьей или медвежьей. При этом его вершина должна быть выше, чем две предшествующие бычьи свечи;

3. Длина нижней тени свечи повешенный должна быть по крайней мере в два раза длиннее, чем ее тело, но не короче, чем средний размер предыдущих свечей;

4. В классическом случае паттерн предполагает отсутствие верхней тени, однако в практике анализа незначительная верхняя тень считается допустимой;

5. Сигнал должен обязательно получить дальнейшее подтверждение, которым, например, может быть медвежья свеча с длинным телом (относительно предыдущих свечей).

Усиление сигнала.

Надежность сигнала свечи повешенный возрастает, если выполняется один, а лучше несколько, следующих условий:

1. Наличие ценового разрыва (англ. Gap) вверх между повешенным и предыдущей свечой. То есть, чем больше разница между ценой закрытия предыдущей свечи и ценой открытия следующей свечи, тем надежнее сигнал;

2. Чем короче тело у бычьей свечи, или чем длиннее у медвежьей, тем выше надежность сигнала;

3. Отсутствие верхней тени увеличивает надежность сигнала;

4. Надежность паттерна возрастает пропорционально длине нижней тени. Однако тут следует соблюдать осторожность, поскольку слишком длинная нижняя тень может быть следствием панических настроений на рынке;

5. В краткосрочной перспективе медвежья свеча считается более надежной, чем бычья;

6. Чем длиннее бычья свеча, предшествующая паттерну, тем больший потенциал медвежьего разворота.

Психологическое обоснование.

Паттерн повешенный завершает восходящий тренд и сигнализирует, что рынок достиг свой верхней точки или встретил достаточно сильный уровень сопротивления. Его появление свидетельствует о росте давления на рынок со стороны медведей, которые доминируют в начале торговой сессии, о чем свидетельствует длинная нижняя тень, однако к ее концу быки отыгрывают утраченные позиции, о чем свидетельствует относительно короткое тело свечи. Такая ситуация является сигналом ослабления быков, особенно если свеча оказалась медвежьей. Если они проявят слабость в дальнейшем, то это приведет к закрытию длинных позиций, а медведи начнут открывать короткие позиции, что и приведет к развороту тренда.

Уровни продажи и Stop Loss.

Сигнал для открытия короткой позиции возникает по факту пробития уровня, который проходит через середину нижней тени свечи повешенный. Окончательным подтверждением сигнала будет закрытие торговой сессии ниже этого уровня!

В качестве сигнального уровня для приказа Stop Loss используется наиболее высокий ценовой максимум из двух последних. Фиксировать убыток имеет смысл в том случае, если торговая сессия закрылась выше этого уровня, либо в течении двух дней подряд ценовой максимум пробил его.

Пример паттерна «Повешенный». BTC/USD 1 день.

📎 Серия статей про японские свечи : Японские свечи. Всё о японских свечах. Графический анализ. Класификации. Паттерны.

📎 Японские свечи. Часть 1. Графический анализ японских свечей в торговле.

📎 Японские свечи. Часть 2. Одиночное значение свеч в определённых ситуациях.

📎 Японские свечи. Часть 3. Виды свечей. Доджи. Волчки. Марубозу.

📎 Японские свечи. Часть 4.1 Модели разворота тренда. Бычьи модели.

📎 Японские свечи. Часть 4.2 Модели разворота тренда. Бычьи модели.

📎 Японские свечи. Часть 4.3 Модели разворота тренда. Бычьи модели.

📎 Японские свечи. Часть 5.1 Модели разворота тренда. Медвежьи модели.

📎 Японские свечи. Часть 5.2 Модели разворота тренда. Медвежьи модели.

📎 Японские свечи. Часть 5.3 Модели разворота тренда. Медвежьи модели.

📎 Японские свечи. Часть 6.1 Модели подтверждения тренда.

📎 Японские свечи. Часть 6.2 Модели подтверждения тренда.