Как заработать $250,000, скупая все подряд на pump.fun?
💡 О чем эта статья
Учитывая то, что дропы уже давно превратились в мем, а моя тима отлично умеет адаптироваться к изменчивому рынку, вот уже полгода мы основное внимание уделяем всему, что происходит в сети Solana.
Думаю, почти каждый хоть раз задумывался: а сколько вообще можно заработать, если скупать все подряд на pump.fun и сливать на иксах? Уверен, что каждому знакомо чувство фомо из-за упущенного щитка, который улетел на сотни иксов - и желание "отыграться", воспринимая это как упущенную возможность.
В середине января 2025 года мы заметили интересную активность со стороны ряда кошельков. Суть их стратегии заключалась в том, чтобы скупать практически все на pump.fun сразу после дева и сливать, если появлялись иксы. Мы выбрали 14 случайный кошельков с таким поведением, проанализировали все их транзакции за последние 30 дней и досконально изучили их перфоманс.
В этой статье я поделюсь уникальной информацией.
Не забудь подписаться на мой телеграм, где я пишу код для выносов в web3 (инструменты для warpcast, twitter, discord, профилей Chrome и тд), делюсь статистикой и аналитикой. Можешь зафолловить меня на гитхабе, чтоб не пропускать новые дропы и обновления. Спасибо.
🔥 Актуальность статьи
Данные были собраны 10 января 2025 года. В это время наблюдался пик активности на pump.fun (см. рис. 1).
Ежедневно запускалось до 60к токенов. На сегодняшний день этот показатель упал примерно вдвое. Настоящая статья опирается на следующие допущения:
- При грамотной реализации представленная стратегия может сохранять эффективность даже в условиях менее благоприятного рынка.
- В текущем цикле остается вероятность обновления максимумов активности в сегменте мемкойнов.
- Приведенный анализ представляет собой ценное case study, расширяющее горизонт мышления и побуждающее к применению нестандартных подходов.
- Предполагается, что критерии фильтрации должны бесконечно улучшаться для поддержания жизнеспособности стратегии.
- Ключевым фактором успеха остается способносьб быстро адаптироваться к изменениям рыночной среды.
Так как 4 месяца - это огромный период для любой прибыльной схемы в крипте, следует понимать, что за это время многие детали могли измениться до неузнаваемости. Любая стратегия должна улучшаться ежедневно. Такая деятельность не способна существовать самостоятельно больше нескольких месяцев или даже недель, главным образом из-за динамичной конкуренции. Однако это совсем не означает, что схема потеряла актуальность - она просто требует регулярных корректировок и адаптации к изменяющимся условиям рынка.
📈 Подробности стратегии
Давайте рассмотрим стратегию в максимально примитивной форме:
- Мониторинг новых токенов на pump.fun.
- Прогон нового токена через первый (базовый) фильтр.
- Скип или закупка токена на определенную сумму (в зависимости от результатов прогона по базовому фильтру, стратегии и банка флиппера).
- Прогон токена через второй (расширенный) фильтр.
- Экстренная продажа или холд с мониторингом (в зависимости от результатов прогона по расширенному фильтру).
- Продажа токена частями на иксах (в зависимости от стратегии флиппера).
Это схематичное описание. Успех в большей степени зависит от тонких настроек стратегии, которые определяются империческим путем.
Стоит заметить, что, для покупки токена сразу после появления необходима топовая нода, это фиксированные издержки стратегии.
⚙️ Нюансы анализа
Обратите внимание на следующее:
- Некоторые из рассмотренных кошельков на момент анализа не имели истории за целый месяц, поэтому использовалась вся доступная на тот момент информация, которая, к сожалению, не всегда может полностью раскрыть картину происходящего.
- Данные собирались несколько дней, поэтому может быть незначительный сдвиг рассматриваемых периодов между анализируемыми кошельками.
- При анализе кошельков приоритет отдается не суммарному чистому профиту кошелька за отведенный срок, а стабильности потока прибыли и срокам окупаемости (сколько времени требуется, чтоб кошелек отбил неуспешные токены).
- Выборка кошельков не носит селективного характера и сформирована на основе случайного выбора.
- В большинстве случаев рассмотренные в данной статье кошельки уже неактивны.
📊 Анализ флипперов
🔹Список анализируемых кошельков
Номер Адрес 1 757Cw6zsYkc5mb3CAwoMf4nUNZ3CgCTEN87BvfYxY9Qi 2 5v7UyMgEMwL84suVNZjgoA5Vtu38AQDViVHZBt8j2cCs 3 MEVB4HtnWmm5orG1tCVLfRN6T5Nnoei7Hb6jSVagPNZ 4 CSGyieSHmy2vRB48E5oaBWFghCtXkUkiNXuDsz6PuBny 5 AdminvgciQnpYcXYjDBybXXHwRdev6mkGSicqs7duTuV 6 86c3sMUQEJbpxaMtHNWGoFGk6FrGoW4vrqDoV6Rr7ckk 7 Qz2gc5UvZvcnnMwwFrEsLgcK6Ai1Jpwf2R3RRYuYcvk 8 333333rbxTJUmhRjTHeBbRnZ3snFQJs8wwabEmE9ntm6 9 AZae4XEp9mJBNmP7AJVQcRb8PPoFtjM8V1bDVieVXj1x 10 CkgRjE5ZoQe7tNC6DpWpxg8DfN4muZEPJ9yYbWjAwwt8 11 ToMmgJzVYPQx9AEnwzoyCuPWeR4MLz17vQun2LNZz3d 12 6eDPccEWC1BbJXBdEHA3pc2NjThZwAf5n3wb9rxkmuaf 13 AM7hLtGsbZfyRvkxmYBpJ3EtB1KjS7UBcMU3GxM83B3n 14 111B6sZsxpYZCDK1AnA3ykXzKhXG2Vd6asf57P7CgUL
🔹Сырые данные по каждому кошельку
На рис. 2 представлены необработанные данные по каждому кошельку. Красным отмечены адреса, которые могут быть исключены из дальнейшего анализа ввиду низкой доходности или крайне малого числа сделок.
Неудачные кейсы рассматривать нет смысла, поскольку мы ищем прибыльные схемы. Кошельки, не способные генерировать доход, не влияют на поиск прибыльных алгоритмов - они лишь напоминают о рисках. Мы добавляем их в список "неудачников" и идем дальше.
🔮 Интерактив! Выбери своего "любимчика", посмотрим, насколько у тебя развита насмотренность и интуиция. Я постараюсь объективно и в меру своих навыков проанализировать эти кошельки. Я будут раскрываться новые данные, которые нельзя вывести из этой таблицы (напр. распределения, средние значения и т.д.).
От прибыльных кошельков мы будем требовать не высокого дохода, а системности (возможно, доход является результатом удачи - это требует отдельного анализа).
Некоторые кошельки, рассматриваемые в этой статье, анализируются на основе короткого периода (3, 4, 5 дней), однако частота транзакций у них высокая - а значит, они заслуживают внимания.
🔹Жесткость первого фильтра
Среднее количество ежедневно запускаемых токенов на pump.fun за рассматриваемый период составляет 43 190 штук. Это значение будет использоваться для упрощения расчетов, без учета ежедневных колебаний в количестве запущенных и приобретенных токенов. Такое упрощение особенно скажется на кошельках с коротким периодом активности. Тем не менее, для целей нашего анализа такое допущение вполне оправдано.
Чем ниже значение жесткости фильтра, тем менее строгий фильтр использует флиппер перед покупкой токена. При прочих равных условиях приоритет обычно отдается простоте фильтра (более высокая живучесть и универсальность).
Стоит уточнить, что это не самое точное определение жесткости фильтра, так как не все токены, прошедшие фильтрацию, были реально куплены рассматриваемыми кошельками. Это подтверждается большим количеством ошибок в историях их транзакций. Неудачные покупки связаны с одним из важнейших условий стратегии - покупка токена сразу после его появления (после дева).
🔹Устойчивость прибыли
Рассматривать прибыль в изоляции - это как подрожать счастливчику, который выиграл в лотерею. Нам нужно научиться различать тех, кто отбивает огромные расходы несколькими удачными ставками, от тех, кто строит прибыльную стратегию. В этом контексте устойчивость прибыли становится не просто числом на графике, а фундаментом для долгосрочной успешной игры.
Ниже представлен анализ концентрации прибыли и убытков по каждому "выжившему" кошельку.
💡 Пояснение к таблицам "Устойчивость прибыли":
- Диапазон - это количество самых прибыльных или самых убыточных токенов, которые попадают в анализ. Например, диапазон "100" означает, что мы рассматриваем 100 самых успешных (или неудачных) токенов конкретного кошелька.
- % от всех токенов - доля выбранного диапазона от общего числа токенов, с которыми работал флиппер. Показывает, насколько значим этот диапазон для оценки стратегии. Например, для кошелька с 500 сделками диапазон "100" - это 20%, а для кошелька с 5000 сделками - всего 2%.
- Кажый X-й токен - сколько сделок приходится на одну из попавших в диапазон. Это обратный показатель предыдущему - наглядно показывает "редкость" или "частоту" прибыльных / убыточных сделок.
- Сумма прибыли - совокупный профит, полученный с токенов из диапазона топ-прибыльных.
- Сумма убытков - суммарные потери по токенам из диапазона самых неудачных сделок.
- % прибыли - доля общей прибыли, полученная только от диапазона топ-сделок. Помогает оценить, насколько стратегия зависит от "выстрелов".
- % убытков - отношение убытков из диапазона к общей прибыли. Если этот показатель высок - у флиппера высокий риск потерять все за пару ошибок.
Кошелек демонстрирует низкую устойчивость: менее 10 самых прибыльных сделок формируют всю итоговую прибыль. В среднем, только каждый ~650-й токен приносит профит. На основе сырых данных можно заметить, что значительная часть средств уходит на комиссии, что дополнительно снижает эффективность стратегии.
Несмотря на то, что для обнуления прибыли кошельку потребуется крайне большое количество ошибок, стабильность остается под сомнением - почти весь профит сформирован менее чем 10-ю лучшими кейсами. Такие удачные сделки происходят реже, чем раз в 554 токена. Изучение стратегии данного кошелька не представляется целесообразным.
Не смотря на то, что вся прибыль приходится на диапазон "10", учитывая относительно низкое количество сделок, данный диапазон имеет высокий удельный вес (каждый 104-й токен). Это говорит о том, что кошелек достоин дальнейшего рассмотрения.
Аналогично кошельку № 3, прибыль данного флиппера неустойчива.
Прибыль крайне неустойчива - велика зависимость от отдельных редких кейсов. Вероятно, флиппер использует чрезмерно слабый фильтр и скупает токены почти вслепую.
Аналогичная ситуация, как у кошелька № 7: высокая зависимость от единичных успешных сделок и крайне слабый фильтр. Стратегия не выглядит устойчивой.
- Сынок, кем ты хочешь стать, когда вырастешь?
- Флиппером № 10.
Пусть здесь и не каждый сотый токен участвует в формировании финальной прибыли (в отличие от кошелька № 4), зато стратегия проверена временем - более 135 000 токенов. Высокий уровень устойчивости и уверенности.
- Нет, пап, флиппером № 11.
Комбинирует лучшие черты № 4 (эффективность фильтра) и № 10 (стратегическая выносливость).
Обладает хорошей выносливостью и приемлемым качеством фильтра. Нельзя назвать выдающимся, но работает стабильно и предсказуемо.
На основе имеющихся ограниченных данных делать какие - либо выводы по этому кошельку не имеет смысла - выборка слишком мала для объективной оценки.
На данном этапе анализа становится очевидно, что больше половины кошельков теряет актуальность для дальнейшего рассмотрения. В итоговую выборку попадают только кошельки № 4, № 10, № 11, № 12.
На рис. 14 представлена сводка устойчивости прибыли этих успешных кошельков.
🔹Эффективность стратегии
Давайте взглянем на исходные данные, используемые для анализа эффективности стратегии.
💡 Пояснение к таблице "Анализ эффективности стратегии":
- Эффективность стратегии (на 100 токенов) = общая прибыль / количество токенов * 100. Показывает среднюю прибыль на каждые 100 купленный токенов. Позволяет сравнивать между собой кошельки с разным объемом сделок.
- Коэффициент выигрыша = количество прибыльных токенов / общее количество токенов. Характеризует качество фильтрации токенов и алгоритм фиксирования прибыли.
- Среднее соотношение риск / доходность = средняя прибыль прибыльного токена / средний убыток убыточного токена. Показывает ожидаемую доходность при хорошем риск-менеджменте.Чувствительно к экстремальным сделкам (выбросам), но дает картину "в среднем по больнице".
- Медианное соотношение риск / доходность = медианная прибыль прибыльного токена / медианный убыток убыточного токена. Более устойчиво к выбросам. Отражает "типичную" ситуацию на сделке. Может занижать важность редких, но крупных успехов.
Кошелек № 4 демонстрирует выдающуюся эффективность: почти 5.5 SOL на каждые 100 токенов. При этом всего треть сделок оказываются прибыльными, что указывает на высокую долю "мусора" в выборке. Однако стратегия уверенно справляется за счет крупных выигрышей - средняя прибыль по успешным сделкам в 3.5 раза превышает убытки. Даже медианное соотношение риск / доходность в районе 2.8 говорит о стабильной способности выбирать токены с потенциалом. Стоит заметить, что количество токенов, с которыми взаимодействовал кошелек, может показаться недостаточным (в сравнении с другими).
Кошелек № 10, напротив, показывает низкую общую эффективность (0.21 SOL на каждые 100 токенов) при сравнимой частоте успешных сделок. Риск / доходность находится на приемлемом уровне, однако медианное значение 1.67 указывает, что типичная сделка дает незначительную прибыль. Вероятно, кошелек покупает слишком широкий пул слабых токенов или фиксирует доход слишком рано. Стратегия работает, но не оптимальна: в текущем виде потенциала недостаточно.
Кошелек № 11 - пример сбалансированной стратегии. Эффективность на уровне 2.45 - вторая по силе в выборке. Процент прибыльных сделок - 31%, а соотношение прибыли к убытку указывает на грамотное управление рисками, однако медианное значение отстает. Такой подход можно охарактериховать как "середина между риском и стабильностью" - он дает ощутимый результат без чрезмерной зависимости от отдельных иксов.
Кошелек № 12 отличается самой низкой долей прибыльных сделок - 20%. При этом, эффективность всего 0.41, что говорит о том, что каждый отдельный успех дает сравнительно мало. Однако и среднее, и медианное соотношение прибыли к убытку находятся на высоком уровне (5.09 и 3.57 соответственно), что указывает на строгую дисциплину в управлении убытками. Можно предположить, что кошелек фиксирует прибыль на импульсе с минимальным временем удержания позиций (фармит других флипперов). В существенный убыток он не торгует, но и не пытается ловить редкие иксы.
Подводя итоги, можно охарактеризовать кошельки следующим образом:
- Кошелек № 4 - агрессивная стратегия с высокой доходностью и низким win rate.
- Кошелек № 10 - малорезультативная стратегия с невыраженным профилем.
- Кошелек № 11 - сбалансированная, разумная модель торговли.
- Кошелек № 12 - консервативный и аккуратный подход, ориентированный на стабильность.
На мой субъективный взгляд, фаворитами можно выделить кошельки № 11 и № 12. Оба демонстрируют высокую степень надежности, но реализуют принципиально разные стратегии. Кошелек № 11 делает ставку на умеренный риск с потенциалом роста, в то время как № 12 - отстраняется от риска (и потенциала роста) в пользу стабильности.
Выбор между ними скорее вопрос стиля и предпочтений, а не объективной эффективности. Однако все 4 кошелька заслуживают нашего дальнейшего внимания.
🔹Эффективность использования капитала
Этот раздел позволяет оценить, насколько результативно кошельки распоряжаются вложенными средствами.
💡 Метрика "Прибыль на 1000 SOL входа" - это коэффициент, позволяющий оценить, насколько эффективно кошелек использует вложенные средства. Он нормализует прибыль относительно объема капитала, устраняя искажения, связанные с разным размером депозита и сумм сделок. Иными словами, он показывает, сколько прибыли приносят каждые 1000 SOL, потраченные на вход в позиции. Это удобно, особенно когда мы не знаем начальный депозит, а хотим сравнить стратегии по отдаче на вложенный капитал.
Лучший результат по эффективности капитала демонстрирует кошелек № 11 - 57.08 SOL прибыли на 1000 SOL входа. Это указывает на отлично сбалансированную стратегию с высоким уровнем возврата на инвестиции.
Кошельки № 4 и № 10 показывают схожие, но умеренные результаты - ~16.34-16.88 SOL на 1000 SOL вложенных. Несмотря на разницу в размере инвестиций, их стратегии приносят одинаково скромную отдачу.
Кошелек № 12 замыкает выборку с наименьшей эффективностью - всего 7.5 SOL прибыли на 1000 SOL входа. Однако, учитывая специфику его стратегии, это было ожидаемо.
Ниже приведены распределения сумм покупок для каждого кошелька. Они позволяют оценить стиль торговли участников: склонность к равномерным входам, наличие крупных позиций, а также выявить аномалии - например, единичные сверхкрупные сделки или системное уклонение от риска.
Если не брать во внимание кошелек № 4, то можно заметить, что кошельки № 10 и № 11 применяют более динамичный алгоритм выбора суммы покупки, в то время как кошелек № 12 использует подход, ориентированный на распределение по категориям.
⛔ Стоит отметить заметно более высокий размер средней и медианной покупки у кошелька № 4 по сравнению с остальными участниками, также низкую динамику изменения сумм покупок. Это может свидетельствовать о том, что кошелек № 4 действует не как обычный участник рынка, а использует специфические преимущества - например, фарм подписчиков - копитрейдеров, использование инсайда или координально иную стратегию, которая нам неинтересна.
🔹Оценка риска банкротства
Давайте посмотрим на графики изменения балансов (за отсчетную точку принимаем 0 SOL) и отметим зоны максимальных просадок для каждого кошелька. Это позволит нам оценить глубину просадок (полосы неудач), которые характеризуют риск банкротства.
В данном анализе мы абстрагируемся от затрат на комиссии при неуспешных транзакциях и непрямых tips поскольку для рассматриваемых кошельков их влияние несущественно и лишь усложняет оценку рисков.
Максимальная просадка для кошелька № 10 составила 16.7680 SOL и длилась около двух суток (с 2024-12-23 22:34:18 по 2024-12-25 22:44:07). Как правило, просадки по этому кошельку не превышают 5 SOL.
В случае кошелька № 11, просадки часто превышают 8 SOL, однако график изменения баланса выглядит более равномерным, а сами просадки - визуально более контролируемыми. Максимальная зафиксированная просадка составила 12.1986 SOL и длилась менее 5 часов (с 2024-12-19 16:12:42 по 2024-12-19 20:52:17).
Кошелек № 12 демонстрирует нетипичное поведение с продолжительными периодами бездействия. Максимальная просадка достигла 77.6520 SOL, что, вероятнее всего, связано не с реальным применением стратегии, а с тестовыми транзакциями или иными нехарактерными действиями. Поэтому в дальнейшем анализе этого кошелька используем стабильный период, начиная с 4 января.
Как видно на рис. 23, в этом стабильном периоде максимальная просадка саставила 17.6718 SOL и длилась почти сутки (с 2025-01-04 16:13:41 по 2025-01-05 14:56:45).
Так как абсолютные значения просадок не позволяют провести корректное сравнение устойчивости стратегий, предложим относный показатель: количество времени, необходимое для компенсации критической просадки, а также количество таких просадок, которое мог бы выдержать кошелек, исходя из текущей чистой прибыли (для кошелька № 12 - после 4 января).
- кошельку № 10 требуется почти 2 суток для компенсации критического убытка;
- кошельку № 12 - чуть меньше суток;
- кошелек № 11 восстанавливает убытки менее чем за 6 часов.
Устойчивость стратегии кошелька № 11 максимальна - его прибыли хватит на 105 критических просадок подряд. Наименее устойчивым оказался кошелек № 12, который может выдержать менее 11 аналогичных просадок.
🧠 Выводы
Большинство кошельков, извлекающих прибыль за счет скупки всего подряд, больше опираются на удачу, чем на устойчивую стратегию. Мы рассмотрели лишь часть случайных кошельков, и только 20% из них, по результатам анализа, можно назвать жизнеспособными. Лишь два кошелька заслуживают более детального изучения и потенциального подражания.
Если обратить внимание на показатели фильтрации и оценки рисков, становится очевидно: "выжившие" кошельки используют мягкие фильтры. Это наводит на мысль, что ключевую роль играет не отбор токенов, а грамотная стратегия продажи и риск-менеджмента. Все три лучших кошелька покупают каждый 10-22-й токен, запущенный на pump.fun. Это реальная, а не заданная в настройках жесткость фильтра - ведь далеко не каждый токен удается купить сразу после дева.
Оценка рисков банкротства оказалась для меня неожиданной (большая часть данных была обработана уже в процессе написания статьи). Единственная причина, по которой мы не начали исследовать эту стратегию еще в январе - это скептическое отношение к ее устойчивости. Меня не интересовал размер прибыли сам по себе - было достаточно понимать, что она в принципе возможна. Намного больше смущали риски и элементы лудомании.
Однако графики изменения балансов топовых кошельков, в сочетании с графиком критических просадок, потряс меня. При правильной настройке стратегии риски стремятся к нулю - особенно в контексте не только memecoin-сегмента, но и крипторынка в целом.
Что касается победителя? Если бы мне предложили получить доступ к боту любого из исследуемых кошельков, я бы без колебаний выбрал № 11. Но важно понимать: его нельзя напрямую сравнивать с № 12. Эти стратегии уникальны и результативность обоих кошельков можно считать эталонной в рамках текущего анализа. Напомню, мы анализировали случайные адреса, о существовании которых узнали лишь во время первичной выборки. Уверен, есть игроки, демонстрирующие еще более высокие результаты.
Не забудь подписаться на мой телеграм, где я пишу код для выносов в web3, делюсь статистикой и аналитикой.
🙏 Благодарности
Передаю привет Анониму, который 22 марта перевел 50 USDT на мой донат-кошелек. Спасибо - мне приятно получать такую обратную связь.