Разбор проекта Polkadot

Polkadot — это блокчейн-платформа и целая экосистема. Проект разработан, чтобы позволить блокчейнам обмениваться сообщениями и выполнять транзакции друг с другом без доверенной третьей стороны

Существует множество блокчейнов, таких как Bitcoin, Ethereum, Solana и т. д., все они решают определённые задачи и имеют своё практическое применение. Большинство специалистов считают несовместимость блокчейнов главной проблемой, которая не позволяет достичь их массового распространения в мире. Именно эту задачу и решает Polkadot.

Polkadot – это экосистема, в которой создаются и интегрируются уже существующие блокчейны, и можно быстро и безопасно обмениваться данными между сетями. Другими словами, не важно на какой сети работает нужный вам блокчейн, вы сможете использовать его и обменивать в Polkadot

Создание сети

Проект зарождался в 2016 году разработчики во главе с Гэвином Вудом по совместительству соовнер проекта Ethereum и его первым тех директором, действующим президентом Web3 Foundation, а также криптоинвестором и криптоэнтузиастом, поддерживающим множество молодых блокчейн-проектов. Также основателями проекта считаются Роберт Хабермайер — стипендиат фонда Thiel, учёный, занимающийся исследованиями и разработками в области блокчейна, распределенных систем и криптографии, и Питер Чабан – директор по технологиям Web3 Foundation, магистр технических наук в Оксфордском университете, специалист по машинному обучению

Как работает

Polkadot – это сетевой протокол, который позволяет передавать любые данные (не только токены) между блокчейнами. Это означает, что сеть является настоящей полицепочечной прикладной средой (не имеет значения сеть), в которой возможны такие вещи, как межцепочечные реестры и межцепочечные вычисления(операции между криптовалютой и не только, работающей на разных сетях). Если проще, в сети Ethereum распределение реестра происходит между пользователями только внутри данной сети (цепи), в Polkadot же информация хранится на устройствах, работающих на всех сетях, интегрированных в данный протокол. Структура операций в сети Polkadot выглядит так:

Экосистема Polkadot включает в себя следующие элементы:

Relay chain – базовая сеть, к которой подключаются блокчейны;

Парачейны – любая блокчейн-сеть, подключённая к экосистеме Polkadot, к основной базовой сети подключаются парачейны

Bridges (мосты) – сеть, предназначенная для подключения блокчейнов, которые не используют протоколы Polkadot, например, Bitcoin, Etherium

Валидаторы – участники экосистемы, которые обслуживают транзакции (подобно майнерам в сети Bitcoin), ставят токены DOT в стейкинг и обеспечивают безопасность проведения операций в сети

Номинаторы – обычные пользователи, которые дают свои токены в пользование валидаторам и ожидают прибыль

Коллаторы – вычленяют транзакции из парачейнов и передают валидаторам.

Fishermen – пользователи, задача которых заключается в наблюдении за поведением валидаторов: если они ведут себя не по правилам сети, то так называемые рыбаки лишают их токенов DOT, что, в свою очередь, позволяет мотивировать валидаторов вести себя по правилам консенсуса Polkadot.

А также Parathreads – сеть, выполняющая такие же функции, как и Bridges, только работающая по модели предоставления API по запросу (в случае, когда не требуется постоянное подключение, а сеть Polkadot используется блокчейном для единоразовых операций

Парачейны Polkadot

Polkadot уже успешно запустили собственную экосистему и реализовали возможность управления парачейнами внутри своей сети.

вот некоторые из них

Как отмечалось выше, релейная цепочка может поддерживать примерно от 100 до 250 парачейнов. Чтобы парачейн получил доступ к множеству преимуществ, предлагаемых релейной цепью, он должен выиграть аукцион слотов парачейна в стиле свечи, связав наибольшее количество DOT. Потенциальные парачейны собирают DOT, часто через свои сообщества, в обмен на собственные токены. В случайное время на свечном аукционе слот выигрывает парачейн с наибольшим количеством связанных DOT. По завершении периода аренды привязанный DOT кредитора возвращается (и он сохраняет токен парачейна). Иными словами что кандидаты в парачейны собирают инвестиции в dot и самые популярные становятся парачейнами

топ парачейнов по версии messari

Acala выиграла первый аукцион Polkadot, собрав 32 515 980 DOT. Acala — это децентрализованная финансовая сеть, построенная на Polkadot, которая поддерживает экосистему стабильной монеты aUSD. Acala может похвастаться набором финансовых функций, основанных на долларах США: Доллар акалы (aUSD) — это стейблкоин, генерируемый протоколом Honzon — механизмом, вдохновленным Maker DAO (DAI). Пользователи чеканят доллары США, создавая обеспеченную долговую позицию с утвержденными резервными активами, такими как DOT, LDOT и ACA. Команда планирует расширить обеспечение до BTC, ETH и нативных токенов других парачейнов. Acala вместе с первоначальными девятью парачейн-командами Polkadot и несколькими поддерживающими венчурными фондами запустила Экосистемный фонд в размере 250 миллионов долларов США. По состоянию на 8 марта 2022 г. было выпущено 6,17 млн ​​долларов США. Кроме того, Acala сотрудничает с финтех-единорогом Current, управляемым сообществом казначейством, и Acala EVM+, обеспечивающим компоновку полного стека между EVM и Substrate. По состоянию на начало марта 2022 года у Acala было 528 миллионов долларов в TVL. Вы можете найти дорожную карту Acala здесь.

Moonbeam

Выиграл второй аукцион Polkadot, собрав 35 759 931 DOT. Moonbeam — это совместимая с EVM кроссчейн-платформа смарт-контрактов. Moonbeam позволяет разработчикам портировать свои проекты с минимальными изменениями кода или вообще без них, а также предоставляет удобную для разработчиков среду для запуска новых проектов: Унифицированные учетные записи в стиле Ethereum

Любой парачейн может предложить реализацию EVM, включив пограничный поддон, разработанный Parity и Moonbeam. Однако парачейны с реализацией EVM требуют, чтобы у пользователей были закрытые ключи как для учетной записи EVM, так и для учетной записи Substrate.

Активы XC-20 Moonbeam представила класс токенов XC-20, новый класс токенов, предлагающий нативную совместимость активов на основе субстрата, позволяя пользователям и разработчикам взаимодействовать через знакомый интерфейс ERC-20.

Токен — GLMR Токен Moonbeam (GLMR) — это служебный и управляющий токен, используемый для участия в управлении, комиссии за транзакции (80% сжигается и 20% распределяется в казначейство в сети), стимулирования узлов подборки Moonbeam и поддержки учета газа при выполнении смарт-контракта. По состоянию на начало марта 2022 года у Moonbeam есть 141 миллион долларов в TVL с растущей экосистемой. Moonbeam планирует поддерживать новые проекты грантами и программами вознаграждений.

Эти и еще множество китов обеспечивают стабильность проекта Polkadot

Инвесторы Polkadot

Несмотря на то что каждый держатель токена по сути является инвестором у Polkodot есть список инвесторов китов, которому сможет позавидовать каждый проект их 436 вот основные из них

DCG является самым активным инвестором в индустрии цифровых валют, вложив средства в более чем 100 компаний в 30 разных странах, включая лидеров рынка, таких как Coinbase, Circle, Ledger, Ripple и ShapeShift. Они также владеют тремя компаниями: CoinDesk (ведущая в отрасли платформа для СМИ, исследований и мероприятий), Genesis Trading (ведущая в отрасли брокерская фирма, занимающаяся цифровой валютой) и Grayscale Investments (крупнейшая фирма по управлению активами в цифровой валюте, управляющая 8 продукты, в том числе первый публично торгуемый инвестиционный инструмент биткойн, Bitcoin Investment Trust

Founders Fund — венчурная компания из Сан-Франциско. Созданная в 2005 году фонд Founders Fund по состоянию на 2022 год имел под управлением более 11 миллиардов долларов совокупного капитала. Фирма инвестирует во все этапы и сектора, включая аэрокосмическую промышленность, искусственный интеллект, передовые вычисления, энергетику, здравоохранение и потребительский Интернет, с портфелем, который включает Airbnb, Lyft, Spotify, Stripe и Oscar Health. Founders Fund был первым институциональным инвестором в Space Exploration Technologies (SpaceX) и Palantir Technologies, а также одним из первых инвесторов в Facebook. Партнеры фирмы, включая Питера Тиля, Кена Ховери и Брайана Сингермана, были основателями, первыми сотрудниками и инвесторами в таких компаниях, как PayPal, Google, Palantir Technologies и SpaceX

Sequoia — про них не раз был разбор в предыдущих ресерчах если кратко - это венчурный фонд, ориентированный на энергетические, финансовые, корпоративные, медицинские, интернет- и мобильные стартапы

Эти и многие другие инвесторы являются оплотом стабильности проекта

Токен проекта, DOT

Первое ICO (первичная продажа токенов) криптовалюты DOT было осенью 2017 года. Тогда было продано 2,7 миллиона монет по цене 0,29$ за один токен.

Криптовалюта DOT торгуется на всех известных биржах и имеет капитализацию $6,679,195,164

На данный момент в обороте находятся 1 144 666 725 DOT, а цена в районе $5 хотя даже в этом году его цена достигала $32,7

Стоит отметить, что DOT – это инфляционный токен, следовательно, его эмиссия не ограничена.

Процесс стейкинга и создает динамику в токеномной модели DOT, если учесть, что оба они эффективно конкурируют за одну и ту же аудиторию держателей DOT.

Ставки предлагают привлекательные преимущества и относительно низкие риски. Пользователи могут снимать свои зарезервированные средства в любое время по своему выбору, а вознаграждение за стекинг может колебаться в зависимости от уровней ставки DOT.

Если люди начинают снимать свои DOT со стекинга, чтобы участвовать в краудсредстве( голосование и инвестирование в парачейн), количество поставленных DOT уменьшается, а доходность от стейкинга соответственно увеличивается.

Однако условия краудсуды должны быть достаточно убедительными, чтобы в первую очередь конкурировать с вознаграждением за стейкинг. Кроме того, необходимо доказать, что держатели DOT готовы упускать возможности, возникающие из-за колебаний цен на токены и вознаграждений за стейкинг, в период аренды слота парачейна.

Теперь в кратко и в графиках как вы любите:

Основной разлок токенов был в феврале 21го года

Но это не сильно сказалось на цене токена в тот период он просел на 7-10% так как большинство держателей остались в polkadot и инвестировали в парачейны или просто стейкали.

Изменения его цены вы можете наблюдать на следующем графике:

и хочу еще раз напомнить что при ICO токен можно было купить за 0,29$ )

Но так или иначе прошло уже достаточно много времени и на данный момент его рыночная капитализация выглядит так

Падение токена обусловленна его зависимостью от парачейнов, большинство парачейнов из за медвежки потеряли в цене и потянули за собой токен dot, определенно при бычьем рынке цена токена возрастет, как минимум вернет свои позиции в 30 - 50$, а многие пророчат 300 - 1000 $ так как потенциал самого инструмента безграничен, в то время как некоторые биржи до сих пор не смогли настроить нормальные обмены на разных сетях , полкадот развивает свою универсальную сеть.

Владение токеном дает:

1) Управление сообществом – имея данный токен вы имеете право голосовать за парачейны, которые хотите видеть интегрированными в сеть Polkadot, можете принимать участие в развитии проекта. (Механизм похож на голосование акционеров, от объёма токенов, которыми вы владеете, зависит вес вашего голоса).

2) Стейкинг – вы получаете вознаграждение в токенах DOT, являясь номинатором, валидатором или другим участником экосистемы.

3) Бондинг – заморозка токенов взамен поощрений от проекта. Например, заморозка большого объёма средств на продолжительный срок за слот парачейна.

Проект имеет большие перспективы, легко масштабируем, имеет большое количество последователей и ёмкий финансовый ресурс для развития. Средства удалось привлечь на ICO DOT, от частных инвесторов, а также от участников команды Web3 Foundation.

В моем портфеле есть данный проект, не жду от него больших иксов, закуплен в долгосрок и выполняет скорее защитную функцию и функцию диверсификации портфеля.