Новости
December 30, 2024

Итоги 2024 года: Curve Finance

С наступающим 2025 Новым годом! Пусть эта Ллама в Новом Году запустит большое АЛОЕ свечей на графики вашего портфеля!

Подводя итоги 2024 года, невозможно не отметить выдающиеся достижения Curve Finance, которые закрепили её статус лидера в DeFi.

В этом году платформа продемонстрировала значительный рост, укрепив свои позиции как основного центра ликвидности и базового инфраструктурного решения.

В этом материале мы подробно рассмотрим ключевые события уходящего года в хронологическом порядке:

  1. Curve становится основным центром для размещения ликвидности LRT токенов
  2. Расцвет NG пулов
  3. Запуск LlamaLend
  4. Binance и Coinbase упрощают доступ к CRV на Arbitrum, Optimism и Base
  5. Ликвидация залоговых позиций Михаила
  6. Огромные объемы блокировок и покупок CRV
  7. Запуск плечей на LlamaLend
  8. 4 года CRV, историческое сокращение инфляции
  9. Vyper стал частью программы Ethereum Foundation
  10. Curve готовит революцию в валютных обменах: взгляд на Forex через DeFi
  11. Коллаборация с TON
  12. Всё больше протоколов создаётся на базе Curve: Money, CrossCurve и Spectra
  13. Запуск scrvUSD и Fee Switch
  14. Всё больше пулов из доходных стейблкоинов
  15. Первая физическая карта Savings crvUSD
  16. CRV включён в Coinbase 50 Index
  17. Curve DAO запустила Curve-Lite — легкую версию DEX для быстрого запуска на EVM-сетях
  18. Curve Finance обновила интерфейсы и представила новую платформу DAO
  19. BlackRock выбирает Curve для интеграции институциональных капиталов в DeFi
  20. Итоги, отражённые в цене CRV

Curve становится основным центром для размещения ликвидности LRT токенов

В начале 2024 года рынок переключился с традиционного стейкинга ETH на повторный стейкинг (restaking). С ростом EigenLayer до $4 млрд депозитов, протоколы активно соревнуются за лидерство в рестейкинге. Основные токены LRT выбрали Curve для размещения ликвидности, а протоколы с предложением более $10 млн активно участвуют в покупке голосов для получения CRV стимулов в их пулы.

Благодаря уникальной архитектуре пулов StableSwap Curve стала ключевой платформой для ликвидности LRT


Расцвет NG пулов

переведено ИИ

Годом ранее были анонсированы NG пулы Curve (Next-Generation Pools) призванные внести значительные улучшения и стать основой для новых возможностей. Среди них — встроенные оракулы для точного отражения рыночных цен, торговля без предварительных одобрений, оптимизация газа, а также внедрение динамических комиссий в StableSwap пулы.

На базе таких пулов строились рынки crvUSD. А теперь и LlamaLend.
В 2024м году именно NG пулы становятся основной версией пулов в Curve.



Запуск LlamaLend

12 марта Curve Finance представила LlamaLend (Curve Lend) — инновационный интерфейс, позволяющий пользователям безопасно одалживать и торговать с кредитным плечом. Новый продукт использует механизм мягкой ликвидации, который доступен для всех активов, торгуемых на Curve в пулах NG. Это обеспечивает защиту заемщиков от мгновенных ликвидаций, характерных для других платформ, путем постепенной конвертации залога в стейблкоин crvUSD при падении цены и обратно при росте.

LlamaLend значительно повышает утилизацию crvUSD, что в итоге приводит к увеличению сборов и доходов для держателей veCRV и scrvUSD. Пользователи могут эффективно использовать свой капитал для займов и торговли, а также получать проценты, предоставляя свои активы в долг другим участникам. Простота использования и низкие риски делают LlamaLend привлекательным как для новичков, так и для опытных трейдеров в экосистеме DeFi.


Binance и Coinbase упрощают доступ к CRV на Arbitrum, Optimism и Base, открывая новые возможности для арбитража и доступности

Binance и Coinbase продолжают улучшать доступ к Curve DAO Token (CRV), усиливая его интеграцию в популярные сети.

12 июня 2024 года Binance завершила интеграцию CRV с сетями Arbitrum и Optimism, позволив пользователям вносить депозиты и выводить средства напрямую через эти сети.

Позже, 15 августа 2024 года, Coinbase добавила поддержку отправки и получения CRV через сеть Base.

Это создало новые возможности для арбитража между сетями и биржами, упростило доступ к CRV для пользователей DeFi. Теперь перемещение CRV между Ethereum, Arbitrum, Optimism и Base стало еще проще и быстрей.



Ликвидация в залоговых позиций Михаила

13 июня 2024 года Curve Man не выдержал. Ликвидация залога Михаила Егорова (основателя Curve Finance), стала важным стресс-тестом для экосистемы Curve.

Несмотря на опасения критиков о возможной «спирали смерти» для протокола и токена CRV, система доказала свою устойчивость. Хотя цена CRV временно снизилась, ликвидация не вызвала значимых последствий для ликвидности или стабильности Curve. Это событие также подчеркнуло важность механизмов мягкой ликвидации (LLAMMA), которые обеспечили плавный выход из ситуации и минимизацию рисков для протокола.

Михаил быстро предпринял действия для урегулирования, продемонстрировав свою приверженность экосистеме Curve.

Давление на цену CRV, связанное с риском крупной ликвидации было снято.




Огромные объемы блокировок и покупок CRV.

В конце июня, после рыночной переоценки CRV, вызванной ликвидацией, доходность на каждый CRV значительно увеличилась.

Скорое сокращение инфляции и устранение рисков дальнейших ликвидаций привлекли огромный приток инвесторов, рассматривающих CRV как высокодоходный актив. В пиковые моменты доходность обёрток CRV (sdCRV, cvxCRV, yCRV) превышала 50% годовых.

Всё это спровоцировало рекордные объемы блокировок и восстановление привязки всех обёрнутых CRV .



Запуск плечей на LlamaLend

5 июня 2024 года на Llama Lend был представлен функционал торговли с плечом. Маржинальная торговля, являясь двигателем рынков, теперь стала безопаснее благодаря Llama Lend.

Запуск маржинальной торговли на LlamaLend также приведёт к повышению утилизации crvUSD, что ведет к увеличению сборов и доходов для держателей veCRV и scrvUSD.



4 года CRV и историческое сокращение инфляции

13 августа 2024 года Curve Finance отметила 4-ю годовщину своего токена CRV значительным снижением инфляции.

Эмиссия CRV уменьшилась на 15%, но ключевым событием стало прекращение всех эмиссий, кроме выделенной на сообщество. Это сократило общий уровень инфляции с 20,17% до 6,35%.

В дальнейшем оставшиеся сообществу эмиссии будут снижаться ежегодно, приближаясь к модели плавного «халвинга», подобной Bitcoin.

Эти изменения знаменуют завершение эры высокой инфляции и переход к более дефицитной модели, что укрепляет ценность токена CRV в долгосрочной перспективе.


Vyper стал частью программы Ethereum Foundation

В начале сентября 2024 года язык программирования Vyper, на котором написаны смарт-контракты Curve, официально вошел в программу вознаграждений Ethereum Foundation.

Интеграция Vyper в программу Ethereum Foundation открывает новые возможности для его дальнейшего развития и популяризации среди разработчиков.

В ноябре на конференции DC7 SEA DEVCON Виталик Бутерин, сооснователь Ethereum, обратил внимание разработчиков на язык программирования Vyper, призвав использовать его для создания смарт-контрактов.

Интересно, что именно Виталик изначально разработал этот язык, но долгое время оставлял его без внимания.

Несмотря на отсутствие официальной поддержки Ethereum Foundation, развитие Vyper продолжали энтузиасты и небольшие команды. Среди них Михаил Егоров, основатель Curve Finance, который активно поддерживал язык. За это время Vyper стал основой для смарт-контрактов ведущих протоколов, включая Curve, AAVE и Yearn.


Curve Finance готовит революцию в валютных обменах: новый взгляд на Forex через DeFi

В сентябре 2024 года, на конференции TOKEN2049 основатель Curve Finance Михаил Егоров представил концепцию Forex-пулов, которые могут стать децентрализованной альтернативой традиционному валютному рынку. Новые пулы, созданные для стабильных валютных пар, таких как USD/EUR и USD/CNH, используют инновационное сочетание инвариантов StableSwap и CryptoSwap, обеспечивая высокую ликвидность, минимальное проскальзывание и эффективность арбитража.

Моделирование показало, что проскакивание при использовании новой структуры Curve составляет менее 2%, что значительно лучше по сравнению с 30% для традиционных децентрализованных решений и более 100% для Uniswap v2. Это позволяет Curve не только конкурировать, но и превосходить многие существующие инструменты для валютных операций в том числе в сравнении с традиционными финансовыми решениями.

Для реализации этого подхода Curve использует систему crvUSD, которая служит базой для выпуска синтетических валют, таких как crvEUR и crvCNH. Часть доходов от процентных ставок, генерируемых crvUSD, будет направлена в пулы синтетических валют, создавая устойчивую финансовую модель.

Эти инновации ставят Curve в авангард развития DeFi как альтернативы традиционному Forex. Высокая ликвидность, низкие транзакционные издержки и возможность использовать децентрализованные валютные пары в глобальных расчетах делают новый продукт Curve мощным инструментом для трейдеров, арбитражников и пользователей, работающих с международными валютными операциями.

Curve Finance открывает новую эру в валютной торговле, предоставляя рынкам возможность заменить громоздкие и устаревшие системы Forex более быстрыми, надежными и децентрализованными решениями.



Коллаборация с TON

https://x.com/ton_blockchain/status/1836010377639079967

17 сентября 2024 Curve Finance вместе с TON Faundation анонсировали запуск пулов основанных на алгоритмах Curve Stableswap. Проект реализуется через конкурс для команд, способных адаптировать Curve под TON Virtual Machine.

TON, с более $1 млрд в Tether и растущей DeFi-экосистемой, представляет огромный потенциал для торговли стейблкоинами. Участники выигравших команд получили поддержку Curve, TON Foundation а также большого количества венчурных инвесторов.

В новом DEX будет предусматриваться обеспечение доходов для держателей veCRV.



Всё больше протоколов создаётся на базе Curve: Money, CrossCurve и Spectra

Не только TON интегрирует технологии Curve, в 2024 году всё больше протоколов строятся на их базе. CrossCurve и Spectra интегрируют пулы StableSwap и CryptoSwap как основу своего функционала, а MONEY выпускает стейблкоины на движке crvUSD по официальной лицензии от Curve, обеспечивая взаимовыгодное сотрудничество.

переведено ИИ

Стейблкоины, кроссчейн свопы и переводы, торговля доходностью — что еще можно создать на базе инфраструктуры Curve?



Запуск scrvUSD и Fee Switch

31 октября 2024 года Curve Finance запустил Savings crvUSD (scrvUSD) — доходный стейблкоин, созданный для масштабирования crvUSD и увеличения доходов держателей veCRV.

Сразу после успешного голосования DAO был активирован Fee Switch, который перенаправляет часть комиссий с рынков стейблкоина crvUSD в пользу держателей scrvUSD

В первый месяц работы crvUSD привлек более $20 млн в депозиты, предлагая двузначную годовую доходность. Капитализация crvUSD увеличилась на 30%, достигнув $78 млн, а ставки займа постепенно снизились, стабилизируя рынок.

С запуском Savings-Vault DAO одобрило перераспределение комиссий от займов: сначала 10%, затем 20%, а с декабря до 50% доходов направляются держателям scrvUSD.

ScrvUSD интегрирован в DeFi-продукты, такие как Spectra и Pendle, предлагающие дополнительные возможности фарминга, а также платформу SOFA с широким выбором стратегий — от низкорисковых до высокодоходных.

Более 30% от всего выпущенного crvUSD используется для фарминга в scrvUSD, что стимулирует спрос, снижает ставки займа и укрепляет стабильность экосистемы.

Savings crvUSD уже стал ключевым элементом роста Curve и продолжает демонстрировать высокий потенциал для долгосрочного развития.

Маховик Savings crvUSD заработал.



Всё больше пулов из доходных стейблкоинов

В осенне-зимний период 2024 года на Curve DEX стремительно растёт количество пулов с доходными стейблкоинами. Эти пулы делают доходные стейблкоины ещё более доходными благодаря комиссиям за обмены и дополнительным стимулам.

Доходные или как еще их называют "сберегательные" стейблкоины представляют собой идеальный инструмент для генерации комиссий за обмены с минимальным риском непостоянных потерь. Их цены остаются базово привязанными к доллару, а доходность схожа. При этом кратковременная волатильность стимулирует активную торговлю, что значительно увеличивает доход от комиссий для поставщиков ликвидности.

Как общеизвестно, лучший DEX для связаных активов - Curve DEX.


Первая физическая карта Savings crvUSD

В ноябре 2024 года был представлен уникальный продукт — физическая карта Savings crvUSD, работающая на базе протокола Safe и выпущенная под управлением зарегистрированного в Гонконге юридического лица. Карта позволяет использовать Savings crvUSD (scrvUSD) для повседневных платежей с автоматическим списанием. Это первый продукт, совмещающий возможности DeFi на Ethereum с реальным финансовым сектором.

Среди интеграций карты — поддержка WeChat Pay и Grab, что делает её особенно удобной для жителей Китая и Юго-Восточной Азии.


CRV включён в Coinbase 50 Index

12 ноября 2024 года Curve DAO Token (CRV) был включён в Coinbase 50 Index (COIN50) — индекс, который отслеживает 50 крупнейших и самых ликвидных цифровых активов, торгующихся на Coinbase.

Индекс COIN50, используемый в инвестиционных продуктах, таких как биржевые фонды и деривативы, открывает путь для включения CRV в портфели крупных инвесторов. Прозрачность и высокая ликвидность индекса усиливают позиции CRV на рынке и подчёркивают его значимость в децентрализованных финансах.

Добавление CRV в COIN50 привлекает внимание институциональных инвесторов и подтверждает его статус важного элемента экосистемы Curve и DeFi в целом.

Также Coinbase уже анонсировала планы токенизации индекса, что может упростить его торговлю через сеть Base и сделать его ещё более доступным для пользователей DeFi.


Curve DAO запустила Curve-Lite — легкую версию DEX для быстрого запуска на EVM-сетях

27го ноября Curve представила Curve-Lite, упрощенную версию своей платформы для мгновенного развертывания децентрализованной биржи (DEX) на любой EVM-совместимой сети. Curve-Lite обеспечивает минимальный, но полноценный набор функций:

  • Основные смарт-контракты DEX: Позволяют создавать пулы Stableswap и Cryptoswap без разрешений.
  • Интеграция с интерфейсом: Пулы, сети и обмены автоматически подключаются к Curve.fi.
  • Управление CurveDAO: Управление активами контрактов, сбор комиссий в DAO-хранилище и возможность получения эмиссий CRV, одобренных голосованием DAO.

На данный момент Curve-Lite поддерживает OP Stack, Arbitrum Nitro, Polygon CDK и Taiko Stack, а также планирует дальнейшие интеграции.

Такие блокчейны, как Taiko, Corn и HyperLiquid, уже воспользовались этой возможностью, самостоятельно интегрировав Curve в свои сети.

Curve продолжает укреплять свою позицию как ключевой инфраструктурный элемент для любой EVM-совместимой сети.


Curve Finance обновила интерфейсы и представила новую платформу DAO

С конца ноября по начало декабря Curve Finance проводила масштабное обновление интерфейсов, включая основной сайт и платформу DAO. Новые дизайны повысили удобство управления и взаимодействия с протоколом, делая их более интуитивными и доступными для пользователей.

Ключевые изменения:

  • Обновленный дизайн: Вся экосистема Curve, включая сайт и DAO, получила современный и понятный интерфейс.
  • Управление CRV: Упрощено управление заблокированными токенами для голосования и увеличения ликвидности.
  • Голосование и предложения: Доступ к предложениям и голосованию через единый интерфейс.
  • Аналитика veCRV: Возможность отслеживать данные veCRV для контроля голосов.
  • Удобный календарь CRV: Простое планирование разблокировки токенов.

Обновления направлены на повышение прозрачности, доступности и вовлеченности сообщества, укрепляя ключевые принципы DeFi.



BlackRock выбирает Curve для интеграции институциональных капиталов в DeFi

29 ноября на всех криптовалютных новостных порталах сообщается новость:

BlackRock, через свой фонд BUIDL стоимостью $550 млн, выбрал Curve для торговли и обеспечения ликвидности своего токенизированного актива.

Сотрудничество с Ethena и Elixir усиливает позиции Curve как платформы для высококачественной ликвидности стейблкоинов. Elixir использует Curve для торговли deUSD, а Ethena запускает пулы ликвидности для нового токена USDtb, обеспеченного активами BlackRock.

Этот выбор BlackRock подчеркивает доверие к Curve как к основному инструменту для работы с институциональными активами в децентрализованных финансах.Curve Finance подтверждает свой статус ключевой платформы для институционального доступа в DeFi.


Итоги, отражённые в цене CRV

Curve Finance в 2024 году значительно укрепила свои позиции как ведущая платформа в сфере децентрализованных финансов (DeFi). Платформа успешно расширила свои функциональные возможности, укрепила свою роль как ключевое инфраструктурное решение для будущего финансов. Партнёрства с крупными институциональными игроками значительно повысили доверие и принятие технологий Curve на самом высоком уровне.

Все эти достижения демонстрируют гибкость и надёжность Curve Finance как платформы для создания новых финансовых инструментов и сервисов, а также её способность адаптироваться и внедрять инновации, закладывая прочный фундамент для дальнейшего роста и лидерства в мире DeFi.

На графике выше можно увидеть что по итогам года рынок переоценил токен CRV, который подорожал более чем в пять раз за месяц.