Что такое открытый интерес?

Оглавление:

1. Что такое открытый интерес?

2. Как рассчитывается?

3. Использование в трейдинге.

4. Какие могут быть риски?

5. Бонус 🔥

В трейдинге открытый интерес (Open Interest, OI) — это общее количество незакрытых фьючерсных или опционных контрактов на определенный промежуток времени. В отличие от объема торгов, который учитывает все сделки за день, OI отражает только активные позиции, которые еще не были исполнены, закрыты или экспортированы.

Как рассчитывается?

Открытый интерес определяется путем суммирования всех открытых позиций, независимо от того лонги это или шорты. Изменения открытого интереса тесно связаны с ценовыми данными и часто выступают в качестве опережающего индикатора на ранних стадиях формирования тренда, но есть нюансы, которые мы не будем рассматривать в этой статье.

Использование в трейдинге

Например, если имеет место рост открытого интереса по фьючерсам на биткоин одновременно с небольшим ростом курса биткоина, то это, как правило, свидетельствует о продолжении восходящего тренда. И наоборот, снижение открытого интереса к фьючерсам на биткоин во время небольшой коррекции цены биткоина обычно свидетельствует о намечающемся нисходящем тренде.

Следует иметь в виду, что открытый интерес не равнозначен объему торгов. Объем включает в себя как открытые, так и закрытые позиции в течение дня, в то время как открытый интерес учитывает только открытые позиции.

Какие могут быть риски?

Стоит отметить, что будет ошибкой считать рост или падение открытого интереса сигналом к какому либо определенному движению. Хотя объем OI коррелирует, например с ценой биткоина (на графике), имейте в виду, что сами по себе контракты могут не меняться в числовом выражении, а только их номинал. Представьте, что на рынке фьючерсов стоит 100 000 BTC в сторону шорта, которые стоят $10 млрд — при снижении цены меняется только цена биткоина, но количество контрактов остается та же, а именно 100 000 BTC.

Отсюда и корреляция. Рынок всегда находится в равновесном положении или стремится к нему, если есть дисбаланс. По этой причине не стоит оценивать OI как некий индикатор для входа или выхода из позиции — этот инструмент нужен только для совокупного представления о том, что происходит на рынке.

Бонус для тех, кто дочитал до конца: Хороший и простой сайт для отслеживания OI: coinalyze.net. Выбирайте монету открытый интерес к которой вас интересует и добавляете индикатор «Aggregated Open interest STABLECOIN…». Успехов!