Проекты законов о цифровых финансовых активах и цифровой валюте

Законопроект о цифровой валюте запрещает оборот криптовалюты в РФ, тогда как прогрессивные правовые системы ищут способы его эффективно регулировать.

Например, в ЕС была принята Пятая директива о противодействии отмыванию денежных средств, которая признает необходимость борьбы с использованием криптовалют в противоправных целях. Вместо того, чтобы запретить такие активы, директива распространяет на них свое регулирование. С 10 января 2020 года электронные кошельки и обменники цифровых валют должны соблюдать требования законодательства о противодействии отмыванию денежных средств, в частности, они должны идентифицировать своих клиентов и проводить процедуры KYC, мониторить поведение клиентов на предмет наличия признаков отмывания денежных средств, подавать отчеты о подозрительных сделках и т.п.

Некоторые страны ЕС при имплементации этой директивы приняли более широкие законы. Например, в Германии криптоактивы, в том числе цифровые валюты, считаются финансовыми инструментами, в связи с чем на них в целом распространяется соответствующее регулирование, в частности лицензионные требования. Компании, оказывающие услуги в сфере криптовалют, должны получить соответствующее разрешение. Также недавно было введено лицензирование нового типа деятельности - хранения криптоактивов. Такую деятельность могут осуществлять банки и инвестиционные компании.

Distributed Ledger Technology или нет?

В законопроекте о цифровых финансовых активах распределенный реестр определен как «совокупность баз данных, тождественность содержащейся информации в которых обеспечивается на основе заданных алгоритмов». В проекте не указаны конкретные характеристики распределённого реестра.

Если имеется в виду именно технология распределенного реестра - distributed ledger technology (частный случай которого блокчейн), то в проекте закона необходимо указать отличительные признаки этой технологии, а именно: такая совокупность баз данных основана на криптографии; совокупность баз данных распространяется, копируется и синхронизируется распределенным способом, т.е. базы данных одновременно доступны (полностью или в части) всем узлам информационной системы; решения о внесении новых данных в базу принимаются на основе совместного решения (консенсуса) узлов этой системы (а не централизованно одним участником); уже внесенная в систему информация не может быть удалена или изменена, при этом может быть добавлена новая информация.

Если законопроект имеет в виду distributed ledger technology, то возникает вопрос, как будет обеспечиваться исполнение «централизованных» функций оператора информационной системы, например, обязанность обеспечить внесение определенных сведений в реестр на основании, в частности, судебного акта, исполнительного документа (п.13 ст.5), если это противоречит сути распределенной технологии.

Риски участников

Проектом вводится правило, что со дня исключения оператора информационной системы из реестра ЦБ запрещается внесение и изменение записей в системе о цифровых финансовых активах (возникновении, изменении и прекращении прав на них). Информационная система исключенного оператора должна быть передана новому оператору в течение 30 дней. Такие правила могут привести к убыткам участников в связи с тем, что они не смогут вовремя распорядиться своими правами, а система не будет функционировать бесперебойно и непрерывно.