$JCE: интересная стратегия колл-опционов с покрытием для компаний с большой капитализацией.
Относительное снижение напряжённости в мировой торговле (по крайней мере, по сравнению с периодом действия 100%-ных пошлин на китайский импорт) и уверенность в скором снижении ставок ФРС способствовали возвращению американских фондовых индексов к историческим максимумам. Инвесторы, похоже, теперь уверены, что инфляция находится под контролем, люди продолжают работать, а ВВП продолжит расти. Это стало дополнительной поддержкой, несмотря на некоторые скрытые сигналы о наличии трещин в экономике США.
Такое сочетание условий может побудить некоторых инвесторов искать способы снижения волатильности в рамках портфеля акций. Фонд Nuveen Core Equity Alpha Fund ($JCE) сочетает вложения в акции компаний с высокой капитализацией с частично покрытым опционом колл, обеспечивая потенциал роста рынка акций и высокую доходность. Это совсем не сложная стратегия, но у $JCE есть ряд уникальных особенностей, поэтому инвесторам следует учитывать компромиссы.
Инвестиционная цель JCE — обеспечить привлекательный уровень совокупной доходности, в первую очередь за счёт долгосрочного прироста капитала и, во вторую очередь, за счёт доходов и прироста прибыли. Фонд инвестирует в обыкновенные акции США с высокой капитализацией, используя собственную количественную методику, разработанную для обеспечения потенциала долгосрочной доходности, превышающей ожидаемую. Фонд также продаёт опционы колл номинальной стоимостью до 50% от портфеля акций, стремясь повысить доходность с поправкой на риск по сравнению с портфелем, полностью состоящим из акций.
Наложение 50% выгодно, поскольку позволяет получить высокую доходность, не жертвуя практически всем потенциалом роста акций, как при наложении 100%. Таким образом, оно обеспечивает умеренную защиту от некоторого риска падения, но при этом позволяет участвовать в росте, если американские акции продолжат тестировать исторические максимумы.
Использование фондом количественного анализа для отбора акций помогает частично исключить эмоциональный фактор при принятии решений, но он подвержен влиянию предвзятости, связанной с недавними событиями.
В общей сложности, $JCE примерно на ⅔ состоит из технологических акций, а оставшаяся часть распределена относительно равномерно между компаниями сферы медиа и финансовых услуг, включая цифровые платёжные системы и тому подобное. Другими словами, это фонд, в значительной степени ориентированный на рост. Управление фондом явно склоняется к компаниям, которые демонстрировали успехи в последние 2-3 года. Удачи!!!
_______________________________________________________________________________________________________________________
Помогая проектам ТТ, где есть Большое Спасибо:
Любой донат через Дзен. //// Через Boosty.
BTC: bc1qtr4c0v8uh95eppzcz93az7plvhcewv4hmqwcav
ETH: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3
USDT: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3
LTC: LhPwsfm1YhNcdF5fTobXsMYjuEsdpvgT46