Market structure (MS)

Market structure: структура ценового движения. Состоит из базовых элементов, все из которых основаны на правильном определении PullBack (отката).

Структура рынка является основой для понимания общего направления движения цены. Она фрактальна и повторяется на всех таймфреймах (TF). Чем ниже таймфрейм, тем чаще происходит смена структуры.

Структура позволяет определить:

1. Правильность идентификации максимумов и минимумов.
2. Приоритетное направление сделок (например, при сделках по структуре можно использовать полный риск, а при сделках против структуры — половинный).
3. Торговый диапазон.
4. Изменение направления движения цены.

MS состоит из четырех точек колебаний — экстремумов:

• HH (Higher High) — более высокие максимумы.
• HL (Higher Low) — более высокие минимумы.
• LH (Lower High) — более низкие максимумы.
• LL (Lower Low) — более низкие минимумы.

Соотношение между этими точками задает основное направление движения цены.

Существует три типа структуры:

Bull Structure (восходящая структура) представлена более высокими максимумами (HH) и более высокими минимумами (HL).

Bear Structure (нисходящая структура) характеризуется понижающимися максимумами (LH) и минимумами (LL).

Flat Structure (Range) (боковая структура) создает равные максимумы (EQH) и минимумы (EQL). Это любое боковое движение, которое не задает общего направления.

Как определить HH (Higher High) и HL (Higher Low):

1. Определить направление любого последнего движения (например, вверх).
2. Найти уровень IDM (Inducement).
3. Если цена "взяла" IDM, то возникает HH на максимальном значении цены.
4. Когда происходит пробой (с закреплением тела) этого HH, возникает HL на минимальном значении цены.
5. Найти IDM в последнем движении вниз.
6. Если цена "взяла" IDM, то возникает новый HH на максимальном значении цены.

Таким образом формируется диапазон торговли в лонг от HL до HH. Внутри этого диапазона следует искать сделки в шорт.

Как определять LH (Lower High) и LL (Lower Low):

1. Определить направление любого последнего движения (например, вниз).
2. Найти уровень IDM (Inducement).
3. Если цена "взяла" IDM, то возникает LL на минимальном значении цены.
4. Когда происходит пробой (с закреплением тела) этого LL, возникает LH на максимальном значении цены.
5. Найти IDM в последнем движении вверх.
6. Если цена "взяла" IDM, то возникает новый LL на минимальном значении цены.

Таким образом формируется диапазон торговли в шорт от LH до LL. Внутри этого диапазона следует искать сделки в лонг.

Major/Minor Market Structure

Так же, как и в случае с IDM, существуют разные структуры для разных таймфреймов. Чтобы исключить путаницу, необходимо использовать только один таймфрейм. Однако даже на одном таймфрейме можно выделить внутреннюю структуру (minor structure). Ее можно использовать, пока цена движется к ключевой точке старшей структуры (major structure).

Логика построения внутренней структуры аналогична логике построения старшей структуры. Когда цена приближается к уровню, от которого возможна реакция по старшей структуре, необходимо прекратить рисовать младшую структуру (здесь важно учитывать уровень IDM).

Как правило, внутренняя структура создает ликвидность для движения цены по основной структуре (это хорошо видно на старших таймфреймах).

Поэтому ее использование добавляет рисков, и нужно быть с ней аккуратнее, чтобы не запутаться. Лучше использовать OF (Order Flow) как внутреннюю структуру.

Слом структуры

BOS (Break of Structure) — это пробой рыночной структуры. Чтобы рынок продолжал двигаться в бычьем или медвежьем направлении, он должен пробить существующую рыночную структуру.

• При каждом пробое HH (Higher High) в восходящей структуре (закрепление цены выше HH) возникает BOS.
• При каждом пробое LL (Lower Low) в нисходящей структуре (закрепление цены ниже LL) также возникает BOS.

С момента возникновения BOS можно говорить о формировании:

• HL (Higher Low) в восходящей структуре;
• LH (Lower High) в нисходящей структуре.

Более подробно про BOS написано тут.

Смена характера

CHOCH (Change of Character) — это пробой структуры в направлении, противоположном основному движению.

• При каждом пробое LH (Lower High) в восходящей структуре (закрепление цены ниже LH) возникает CHOCH.
• При каждом пробое HL (Higher Low) в нисходящей структуре (закрепление цены выше HL) также возникает CHOCH.

С момента возникновения CHOCH можно говорить о смене структуры:

• с нисходящей на восходящую;
• или с восходящей на нисходящую.

Более подробно про CHOCH написано тут.

Узнать больше: 📱Telegram 📚 Teletype