Глобальный рынок хмеля: причины текущей диспропорции и прогноз до 2027 года
Уважаемые коллеги!
В последние несколько дней мы предоставили вам информацию о динамике мирового производства хмеля и пива за более чем последних 10 лет. Динамика с 2020 года требует особого внимания.
На первый взгляд, всё очевидно. В 2020 году производство пива, а следовательно, и потребление хмеля, снизилось из-за COVID-19. Мировое производство пива не вернулось к исходному уровню, предшествовавшему эпидемии, и в последние три года продолжает стагнировать или немного снижаться.
Однако производство хмеля в этот период не соответствовало снижению потребления, вызванному снижением производства пива. Частичная коррекция снижения производства хмеля в тоннах практически не повлияла на объёмы производства альфа-кислоты, которая оставалась на стабильно высоком уровне.
Это создало диспропорцию между производством и потреблением хмеля, которая достигла кульминации в 2023 году, когда у производителей и переработчиков хмеля накопились большие запасы альфа-кислоты.
Однако корни текущей ситуации глубже, чем показывают предоставленные графики.
Что же происходило за кулисами? Что остаётся скрытым от нас?
1. Рост площадей под HERKULES
Пятнадцать лет назад немецкие хмелеводы начали активно выращивать более горький сорт хмеля HERKULES. За этот период их площади увеличились в 3 раза, а его доля превысила 35% от общей площади.
Проблема в том, что урожайность по альфа-кислотам у HERKULES может достигать 600 кг/га по сравнению с 350 кг/га у сорта MAGNUM.
Для производства такого же количества альфа-кислот требуется почти вдвое меньшая площадь.
Именно поэтому мы не наблюдаем снижения производства альфа-кислот, несмотря на сокращение площади хмелевых полей.
2. Снижение расхода хмеля
Применение новых технологий в пивоварении и появление менее горьких сортов пива привело к снижению расхода хмеля на гектолитр пива за последние 15 лет с 6 до 4 граммов альфа-кислот.
Минус 30%.
3. Система контрактов в Германии
Стремление стабилизировать ситуацию привело к созданию в Германии системы долгосрочных зарегистрированных контрактов и контроля за производством хмеля.
Более 95% урожая ближайшего года было законтрактовано, а доля трёх–пятилетних контрактов выросла.
Это позволило сохранить стабильность рынка.
Однако в 2023 году система перестала справляться и начала разрушаться.
Добавим к этому спад и стагнацию производства пива, и мы видим долгосрочную диспропорцию, усугублённую последствиями COVID-19.
Сокращение площадей в США и Германии
США первыми начали сокращать площади под хмелем.
В этом году к ним присоединилась и Германия, ранее связанная системой стабилизации рынка.
Однако параллельно ускоряется посадка сортов с более высокой урожайностью (+30–40%) и вдвое большим производством альфа-кислоты с гектара.
Поэтому объёмы альфа-кислоты практически не снижаются, но структура ассортимента меняется резко.
Ароматные сорта под давлением
Ароматные сорта оказываются в менее выгодном положении, поскольку сейчас считаются менее прибыльными для производителей.
Новые факторы риска к 2026–2027 гг.
Рост затрат на выращивание хмеля в Европе и нежелание молодёжи заниматься сложной культурой создают факторы, способные привести к новой диспропорции в 2026–2027 гг.
Нехватка ароматных сортов
Нас ожидает новая структурная диспропорция, связанная с дефицитом ароматных сортов.
Качество хмеля в традиционных регионах значительно варьируется из-за климата, и риски неурожая возрастают.
Проблемы Халлертау
Возрождение хмелеводства в крупнейшем регионе Халлертау осложняется необходимостью укрупнения хозяйств:
с нынешних 20 га на одного производителя до 40 га.
Регион не готов к таким изменениям, особенно из-за сложной структуры собственности.
Окно возможностей
Этот кризис создаёт возможности для новых регионов, которые не ограничены правилами и могут строить хозяйства 40–200 га.
Прогноз
Мы ожидаем, что период низких цен на хмель закончится в 2026 году, и цены начнут расти, особенно на ароматные сорта.