Ошибки начинающих инвесторов: как не потерять деньги на старте. Часть 3.
Оглавление
21. Постоянный мониторинг котировок
22. Паника во время падения рынка
23. Недооценка горизонта инвестирования
24. Слишком агрессивная стратегия
25. Недооценка времени на управление
26. Пропуск ребалансировки портфеля
27. Частая ребалансировка портфеля
28. Потеря контроля над управлением капиталом
29. Оценка эффективности исключительно по абсолютной доходности
30. Недооценка налогов
21. Постоянный мониторинг котировок
Суть ошибки: ежедневное, а то и ежечасное отслеживание цен на активы в портфеле.
Почему совершается: нервозность и эмоциональная вовлеченность.
Как избежать: установите спокойный режим.
Для долгосрочного инвестора ежедневные колебания - просто «шум».
Проверяйте портфель не чаще раза в квартал для ребалансировки.
22. Паника во время падения рынка
Суть ошибки: продажа активов в момент рыночного обвала, фиксируя убытки.
Почему совершается: страх потерять все.
Тревожность и неуверенность приводят к неправильным решениям.
Как избежать: установите четкие критерии выхода из позиций и стремитесь к сохранению спокойствия в стрессовых ситуациях.
Помните, что падение - неотъемлемая часть рынка.
Для диверсифицированного портфеля это временное явление. Исторически рынки всегда восстанавливались и росли дальше.
23. Недооценка горизонта инвестирования
Суть ошибки: вложение денег, которые могут понадобиться в ближайшем будущем (например, на отпуск или крупную покупку).
Почему совершается: непонимание волатильности рынка.
Как избежать: инвестируйте только те деньги, которые вам не понадобятся в течение длительного срока (5 лет и более).
24. Слишком агрессивная стратегия
Суть ошибки: вложение в высокорисковые активы (криптовалюты, стартапы) без подготовки.
Почему совершается: жажда быстрой прибыли, недооценка вероятности потерь.
Желание быстро и много заработать приводит к выбору высоко рискованных инструментов и стратегий.
• соотносите риск с горизонтом инвестиций и психологической устойчивостью;
• начинайте с консервативных инструментов;
• установите разумные ожидания и сфокусируйтесь на постепенном наращивании капитала;
• соблюдайте сбалансированную стратегию.
25. Недооценка времени на управление
Суть ошибки: ожидание пассивного дохода без усилий, а затем стресс от необходимости мониторить рынок.
Почему совершается: мифы о «лёгких деньгах».
Как избежать: выбирайте инструменты под свой график (например, фонды вместо отдельных акций), если нет времени - доверьте управление профессионалам.
26. Пропуск ребалансировки портфеля
Суть ошибки: не корректируется соотношение активов после изменения их стоимости.
Почему совершается: лень, надежда на дальнейший рост «победителей».
Как избежать: проводите ребалансировку раз в 6–12 месяцев или при отклонении долей активов на 5–10%.
27. Частая ребалансировка портфеля
Суть ошибки: инвестор слишком часто меняет состав портфеля, корректируя доли активов без объективных оснований.
• под влиянием импульса и страха упустить выгоду (FOMO);
• избыточная реакция на новостной фон и краткосрочные тренды;
• неуверенность в выбранной стратегии и желание «подправить» её на ходу.
• установить чёткие критерии ребалансировки (например, проводить ее при отклонении долей активов на 5–10 % или не чаще раза в квартал или полгода);
• опираться на долгосрочную стратегию, а не на эмоции;
• анализировать рыночные сигналы критически, не поддаваясь панике или ажиотажу;
• вести журнал решений, чтобы отслеживать, насколько оправданы частые изменения портфеля.
28. Потеря контроля над управлением капиталом
Суть ошибки: часто портфель формируется однажды и надолго забывается.
Инвестор не следит за состоянием и структурой портфеля, не проводит регулярную оценку и не вносит нужные корректировки, что приводит к неконтролируемым рискам, «перекосу» вложений и снижению эффективности.
• самонадеянность после первых успехов;
• лень или недостаток времени на регулярный анализ;
• иллюзии, что «само наладится» без вмешательства;
• непонимание важности регулярного аудита портфеля;
• перегрузка информацией и растерянность при попытке оценить ситуацию.
• запланировать регулярные проверки портфеля (например, раз в месяц или квартал);
• определить ключевые метрики для оценки (доходность, риск, диверсификация);
• сравнивать текущие показатели с изначальными целями и стратегией;
• вовремя реагировать на существенные отклонения (например, ребалансировать или фиксировать прибыль/убыток);
• использовать инструменты автоматизации (уведомления, отчёты брокера, специализированные сервисы).
29. Оценка эффективности исключительно по абсолютной доходности
Суть ошибки: инвестор оценивает успех только по конкретной сумме в рублях или другой валюте, которую он заработал, игнорируя относительные показатели и рыночный контекст.
• незнание методов сравнительной оценки (бенчмаркинг);
• фокус на краткосрочных результатах в ущерб долгосрочной картине;
• отсутствие привычки соотносить доходность с уровнем риска и инфляцией;
• это самый простой и интуитивно понятный способ оценки - на растущем рынке даже посредственные инвестиции могут показывать положительную абсолютную доходность, создавая иллюзию успеха.
• рассчитывать относительную доходность (в процентах) и сравнивать её с бенчмарками - эталонными показателями (например, индексом МосБиржи, S&P 500).
Если ваша стратегия постоянно показывает результаты хуже бенчмарка, это сигнал к ее пересмотру.
Это помогает понять, действительно ли вы хорошо управляете капиталом или просто «попали в струю» общего рыночного роста.
• учитывать инфляцию и реальную покупательную способность капитала;
• оценивать риск‑доходность: сравнивать прибыль с волатильностью и максимальным просадом;
• анализировать результаты за разные периоды (месяц, квартал, год), чтобы видеть динамику;
• использовать показатели вроде коэффициента Шарпа для оценки «качества» доходности с учётом риска.
30. Недооценка налогов
Суть ошибки: инвестор не учитывает или недооценивает влияние налогов на свою реальную, «чистую» доходность.
В результате заявленная прибыль по сделке может оказаться мнимой или существенно меньше ожидаемой.
• незнание налогового законодательства;
• убеждение, что это проблема брокера или ее можно решить потом.
Многие инвесторы не знают, какие доходы облагаются налогом, как рассчитывается налоговая база и какие льготы доступны.
• изучите налоговое законодательство, касающееся инвестиций, и возможности, которые предоставляет государство;
• узнайте, какие доходы облагаются налогом (дивиденды, купоны, прибыль от продажи активов) и какие льготы доступны;
• используйте налоговые льготы: например, индивидуальный инвестиционный счёт третьего типа (ИИС-3) - инвестор может одновременно получить налоговый вычет на взнос и освободить от НДФЛ доход при инвестировании на срок от 5 и более лет.
• закладывайте налоги в стратегию: при расчете потенциальной доходности всегда вычитайте из нее сумму налога (например, 13% от прибыли).
Это поможет трезво оценивать выгоду от инвестиций.
Заключение
Ошибки - естественная часть инвестиционного пути, но их можно минимизировать.
Ключ к успеху - не в гениальных озарениях, а в дисциплине, терпении и постоянном обучении:
• Начните с образования и финансовой дисциплины.
• Затем определите цели и риск-профиль.
• Диверсифицируйте портфель и контролируйте издержки.
• Управляйте эмоциями и думайте о долгосрочной перспективе.
Помните, что инвестирование - это марафон, а не спринт.
Часть 1
Часть 2
Надеемся, что данная статья поможет вам стать более успешным инвестором и обеспечит надежную основу для успешного развития вашего капитала.
Статья носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.