В чем преимущества финтеха КНР?

Китай занимает лидирующие позиции в сфере финансовых технологий, включая онлайн-банкинг, интернет-платежи, краудлендинг* и цифровые валюты. Как это удалось стране и кто может перехватить у нее пальму первенства?

*Форма кредитования, при которой частные инвесторы предоставляют займы бизнесу или физическим лицам через онлайн-платформы

Отличники и хорошисты

В прошлом году почти каждый третий доллар в цифровых транзакциях приходился на китайский рынок — более $3,5 трлн. Для сравнения, в 2017 году его доля была менее 25%, а объем переводов не превышал $850 млрд. В 2024 году общий оборот таких операций в США составил $2,6 трлн, в Европе — $2,1 трлн.

Помимо цифровых платежей, КНР активно развивает краудлендинг, занимая почти половину соответствующего глобального рынка. Доля США здесь меньше в два раза, а Европы – в два с половиной.

В сегменте цифрового банкинга за Поднебесной около трети мирового рынка, у Штатов примерно 15%, а на все европейские страны в сумме приходится около 25%. Первая тройка китайских банков по количеству пользователей мобильных услуг в 2023 году предоставила их более чем 350 млн человек.

В других сегментах финтеха, таких как цифровые инвестиции и активы, доля Китая пока не столь велика, но эти направления быстро развиваются. Отдельный интерес представляет инициатива Народного банка по внедрению цифрового юаня (e-CNY), который тестируется в нескольких регионах. Его использование обеспечивает мгновенные и недорогие транзакции, повышая безопасность благодаря электронным подписям и шифрованию.

Причины успеваемости

Подъем индустрии финтеха в Китае обусловлен рядом факторов, таких как существенная доля населения с ограниченным доступом к банковским услугам, растущий средний класс, господдержка и глобальный тренд на популяризацию онлайн-сервисов.

Лидерство страны непосредственно в цифровых платежах связано с активными инвестициями, инновационными решениями ключевых игроков, а также высоким уровнем распространения интернета и мобильных устройств.

Лучшие из лучших

Ведущие позиции в секторе занимают Alipay, принадлежащая Alibaba Group (BABA), и подразделение Tencent WeChat Pay. На них приходится более 90% мобильных платежей в стране. Наряду с ними на этих платформах можно также получить услуги микрокредитования и страхования или управлять инвестициями. У каждого из приложений свыше 1,3 млрд активных пользователей по всему миру.

Финансовые сервисы зачастую интегрированы в соцсети. Например, в WeChat пользователи могут не только общаться, но и оплачивать счета, заказывать такси, бронировать гостиницы, покупать билеты. Все это доступно в одном приложении, что серьезно увеличивает платежный оборот.

Цифровая экспансия

Огромным домашним рынком китайские финтех-компании не ограничиваются и активно расширяют присутствие за его пределами. Alipay и WeChat Pay доступны по всей Азии, а также в некоторых странах Европы, Африки и Латинской Америки. Около половины пользователей Alipay (более 600 млн) находятся вне Китая. Для WeChat эта доля составляет примерно 40%, или свыше 500 млн человек.

В 2023 году Alipay и WeChat Pay заключили партнерства с международными платежными системами Visa (V) и Mastercard (MA), что позволяет иностранным пользователям привязывать свои кредитные и дебетовые карты к этим платформам для беспрепятственных транзакций в Китае. До этого WeChat Pay объединила свою систему с платформой Shopify (SHOP). Это облегчило китайским продавцам выход на международные рынки и упростило оплату для иностранных покупателей. В конце 2024 года компания начала сотрудничество со шведской Klarna, специализирующейся на услугах формата «покупай сейчас – плати позже».

Международная экспансия стала ответом на один из ключевых вызовов для финтех-рынка Китая — его насыщенность. Для инвесторов это означает продолжение роста и сохранение возможностей для прибыльных вложений.