Битва за TVL внутри экосистемы Flare Network!
Введение
Вся информация представлена исключительно в познавательных целях и не должна служить основанием для принятия инвестиционных решений, а также рассматриваться как рекомендация или совет по участию в инвестиционных сделках. Do Your Own Research.
В качестве небольшого вступления введу немного теоретического понимания:
TVL (Total Value Locked) - это общее значение заблокированных активов или общая сумма средств, заблокированных в том или ином протоколе DeFi. TVL является своего рода суммарной ликвидностью во всех пулах ликвидности определенного рынка. Например, в случае с Uniswap TVL показывает сумму средств, обеспеченных протоколу провайдерами ликвидности.
TVL является одним из самых полезных источником данных, который даст вам представление об общем интересе к DeFi и ее реальной ценности. TVL также может стать эффективным инструментом для сравнения "доли рынка" различных протоколов DeFi. Особенно полезным это будет для инвесторов, которые ищут недооцененные проекты DeFi.
Отслеживать динамику TVL на различных DeFI платформах в режиме реального времени,можете с помощью сервиса - https://defillama.com/
Лидеры по показателю TVL.
Прежде чем мы будем анализировать DeFi продукты,развернутые в экосистеме Flare Network (Songbird Network),взглянем на таблицу лидеров по этому показателю в нескольких крупных цепочках и зафиксируем максимальные значения по их капитализации и цене.
За основу я возьму 3 разных цепи из топ 50 - Ethereum,Avalance,Hedera,чтобы получить средний результат (я уверен что Flare Network(Songbird Network) легко попадет в ближайшие 2-3 года в топ 50).
TVL в экосистеме Ethereum
Ethereum - король вечеринки и абсолютный лидер по показателю TVL.На момент написания статьи он имеет общий показатель TVL в размере 29.52 B $ и суточный объем в 1.63 B,а на пике этот показатель превышал 100B!
Давайте взглянем какие DeFi продукты,развернутые в сети Ethereum доминируют и забирают больший TVL,среди конкурентов.
В сервисе отображается около 600 различных DeFi проектов с заблокированной ликвидностью.Я решил взять один проект из топ 10 - Uniswap (3.65B TVL) и один проект из топ 100 - DODO (19.2M TVL) .Мы не будем вникать в подробности работы выбранных протоколов,а просто взглянем на сухую статистику.
На пике бычьего рынка 2021 года,общий заблокированный TVL в Uniswap составлял около 10B $.
Цена нативного токена UNI достигла отметки в 43 $ за монету при общем предложении в 1 000 000 000 монет!
Пик показателя TVL в сети Ethereum пришелся на 22 января 2022 года и составил 451,88M
Капитализация достигала 850M $.Стоит учитывать что общее предложение составляет 1 000 000 000 токенов,но в циркуляции на момент пика было намного меньше монет.
Зафиксируем показатели для того чтобы оценить потенциал роста различных DeFi проектов,развернутых на Flare.топ 100 проект имеет TVL в несколько раз превышающий весь TVL в экосистеме Flare.
TVL в экосистеме Avalanche
Перейдем к Avalanache.На момент написания статьи имеет TVL в размере $911.79M и достигнутым пиком около в $12.1B.
Взглянем на первую десятку по TVL. Лидирует протокол AAVE с 337.41M TVL
Я решил взять один из основных DEX протоколов для Avalanche - Trader Joe.
Опять же,обращаем внимание исключительно на цифры.На пике TVL достигал около 2.5B$. Это внушительный показатель для DEX.
Так же пик цены на нативный токен JOE пришелся на пик TVL и цена достигала 4.5 $ за монету.
Аналогичная ситуация с капитализацией.На пике капитализация составляла 546M$
Ну и последний участник для сравнения Hedera c общей заблокированной стоимостью $43.75M TVL на момент написания статьи.Как мы видим показатель еще в стадии поиска своего пика.
Всего в Hedera представлено 6 DeFi проектов с заблокированной стоимостью.Я решил взять самую обьемную DEX - Saucer Swap. Общий обьем заблокированных средств на момент написания статьи составляет $28.2M
Проект достаточно новый и так же еще не нашел свои пиковые значения показателя TVL.
Пик цены пришёлся на 0.037$ . C учетом токеномики,капитализация все еще относительно небольшая.
Проанализировав показатель TVL в 3 крупных экосистемах,мы можем оценить запас хода по уровню денежной заинтересованности у участников уже непосредственно внутри экосистемы Flare Network(Songbird Network).
Итоговые числа по DeFi проектам
Подведем пиковые значения TVL,цены и капитализации в список:
- Uniswap - 10B TVL & 43$ & 22.6 B $ Mcap (1 000 000 000 Монет)
- DODO - 451 M & 6.82 $ & 850M $ Mcap (1 000 000 000 Монет)
Я не просто так взял похожие по функциональности и токеномике проекты.Все это пригодится для анализа потенциала уже развернутых и будущих DeFi продуктов в экосистеме Flare
TVL в экосистеме Flare Network.
Начнем с Flare и потом разберем проекты в Songbird.Основная сеть только запущена и мы в самом начале пути.Большинство разработчиков еще не успели реализовать свои DeFi идеи с использованием протоколов Flare.Я уверен что список проектов,построенных на Flare будет увеличиваться экспоненциально следующие несколько лет.Особенно после введения своих кросс-чейн приложений F-Asset и Layer Cake,которые позволят впитывать огромное количество ликвидности с других крупных сетей.
Всего заблокировано 581K$,а на пике было заблокировано 944K $,что меньше Ethereum в 100 000 раз,меньше Avalanche в 10000 раз и меньше Hedera в 44 раза.
Сейчас в экосистеме развернут всего лишь один DeFi проект - Pangolin Exchange и он забирает весь TVL.Думаю к концу года мы увидим больше проектов и потенциал роста огромнейший.
Что касается самого Pangolin Exchange,команда разработчиков нацелена на мультичейн развитие,полностью разделяет амбиции и видение команды Flare и стремится реализоваться в нескольких сетях.Особенно радует что Pangolin перешла с Avalanche в Songbird и Flare,раньше чем в остальные сети.
TVL в экосистеме Songbird Network.
Канареечная сеть Songbird работает уже больше года,запуск произошел на пике бычьего рынка и примерно в это же время был поставлен пик TVL в сети в размере $46.47m . И с тех пор мы наблюдаем значительное снижение как цены так и этого показателя.
Прошу обратить внимание на капитализацию монеты.Только вдумайтесь,топ 100 DEX DODO,имеет большую капитализацию,чем уникальный Layer 1 блокчейн,на котором подобных DEX может быть запущено огромное количество!
Рассмотрим проекты,которые уже развернуты в сети и проанализируем возможный потенциал для их роста.
Доминацию по показателю TVL забирает на себя первый большой DeFi проект развернутый в сети - FLR Finance.Так же стоит отметить что команда производит полный ребрендинг и теперь называется Enosys
Проект предоставляет целый набор из 8 уникальных продуктов,подключенных через центральный агрегатор доходности APY Cloud. Подробное описание работы этой системы и обзор проекта требует отдельной статьи.Сейчас сконцентрируемся на цифрах.
Начнем с Flare X - децентрализованная биржа или протокол обмена экосистемы.Как и большинство DEX,он позволяет принимать участие в пулах ликвидности и вся стоимость блокируется при создании LP токенов.
На пике TVL достигал $21.65m,что значительно меньше пиковых значений протоколов в других сетях.Разница по TVL с тем же DODO в 20 раз.
Токен проекта находится на своих самых низких значениях с момента раздачи 0.17$,а капитализация проекта составляет всего $18m. Если предположить,что мы сравняемся по капитализации с Trader Joe или DODO на следующем бычьем забеге,то монета может показать рост в 30 - 50 раз,c текущих значений.
Oracle Swap
Движемся дальше.Мой главный фаворит на большой экспоненциальный рост в следующем бычьем забеге - Oracle Swap.
Пик его запертой стоимости пришелся на самое начало запуска и составил $3.43M.К сожалению,price action на то время посмотреть невозможно,но я участвовал в распределении монет с самого начала и актвино предоставлял ликвидность в пулах для обмена.На моей памяти,пик цены,при котором ты мог свободно обменять монету в течении нескольких дней,пришелся на значение около 0.01-0.02 $ за одну монету.
Так почему же это мой главный фаворит? Аналогию и сравнение я буду проводить с вышеупомянутым топ 100 проектом - DODO,который имеет идентичную токеномику.
1) Стабильно работающая платформа
Oracle Swap были вторым протоколом обмена после FLR X,но с значительно большим количеством торговых пар.С самого старта на их платформе можно было обменять,практически все токены сети Songbird и предоставить ликвидность для фарминга.C тех пор все работает быстро и без сбоев и именно этим DEX я пользуюсь чаще всего.
2)Понятная токеномика и честное распределение.
Всего отчеканено 1 000 000 000 монет,где целых 62 % были распределены среди сообщества посредством аирдропа.
Распределение монет было максимально интересным и честным по отношению ко всем ранним участникам.Чтобы получить токены,нужно было купить уникальный NFT,который случайным образом давал мультипликатор на кол-во получаемых токенов.Тем самым с одной купленной NFT, можно было получить примерно от 4000 до 300 000 монет,в зависимости от редкости самой NFT.Скажу спустя время,что это была беспроигрышная акция,даже самый слабый по редкости NFT,полностью окупал затраты.А мне самому удалось забрать неплохую прибыль с 10 купленных Oracle NFT.
3)Собственных работающие протоколы.
Коллекция Oracle NFT на данный момент достаточно активно торгуется на маркетплейсе Sparkless NFT и имеет один из самых больших показателей объема покупок.Ценность среди сообщества создается,благодаря их собственному,реализованному протоколу мультистейкинга .Где NFT является не просто картинкой,а катализатором роста вашей годовой доходности внутри платформы.
Так же команда разработала свое собственное FTSO,которое временно находится в режиме офлайн для запуска нового адреса.Oracle Swap FTSO не раз занимала лидерскую позицию в списке поставщиков ,тем самым доказывая достойный уровень технической подготовки в команде.
Все эти разработки позволяют команде не только генерировать прибыль для развития своего проекта,но и получать огромный опыт в взаимодействии с уникальными протоколами Flare Network и быть первыми,кто использует их на практике.
Обратите внимание на цену! ORACLE торгуется на отметках 0.0005965$ за одну монету.Почему это крайне мало?
- Аирдроп давно закончился и в обращении уже большинство монет,новых раздач не планируется и все кто хотел продать,уже давно это сделали.
- Как подтвердил CEO проекта,ORACLE будет один в двух сетях - Flare и Songbird.Соответственно,после запуска DEX на Flare,капитализация токена будет расти ускоренными темпами.
- При полной эмиссии в 1 000 000 000 монет,мы имеем капитализацию в 596 000 $,что опять же меньше DODO в 134 раза от его текущей капитализации в 84M$,не говоря уже о пике в 850M $
Даже если предположить,что Oracle останется средненьким протоколом обмена в сети и будет удерживать топ 10-20 проектов у монеты есть огромные шансы показать хороший рост,когда все разработки Flare,разблокируются в полной боевой готовности ! Это вопрос времени.
Заключение
На примере показателя TVL,я хотел донести до вас понимание того,как формируется и размывается денежный поток в различных экосистемах и DeFi проектах,которые на них строятся.Мы увидели,что по сути,показатель отражает денежную заинтересованность участников и прямо пропорционально взаимосвязан с ростом капитализации и цены.
На основе всех цифр из других экосистем,я постарался оценить будущий масштаб притока TVL в Flare Network,а так же возможную цену и капитализацию DeFi проектов,которые будут строится в нем.
Я ожидаю взрывообразный приток DeFi разработчиков в сеть Flare по образу и подобию Pangolin и огромный рост показателя TVL.
1)Благодаря интегрированной EVM,можно легко переносить приложения с Ethereum,не затрачивая при этом огромные усилия на разработку.Грубо говоря,можно просто скопировать и запустить проект одновременно в сети Ethereum и в сети Flare.
2)Flare запустил свою программу грантов,номинированные в FLR и SGB каждый квартал по различным категориям,тем самым предоставляя как финансовую, так и нефинансовую поддержку проектам и организациям в сообществе Flare Network с целью ускорения роста экосистемы.
3)Flare - это "блокчейн для данных",который использует собственные протоколы, позволяющие прийти к консенсусу и использовать данные из внешних систем, как блокчейнов, так и API ,web 2.0.Это даст разработчикам возможность создавать гораздо более интересные приложения, и именно у этих будущих приложений будет шанс получить очень большую базу пользователей.
4)Настоящий взрыв произойдет,когда мы увидим полноценный тест и интеграцию двух приложений - Layer cake и F,S-Asset,которые позволят использовать XRP,XLM,LTC,BTC,DOGE и др. в DeFi продуктах на базе Flare.
Телеграмм канал - https://t.me/flaresamurai