a16z
Andreessen Horowitz (также называется a16z, юридическое название - AH Capital Management, LLC) - частная американская венчурная компания, основанная в 2009 году Марком Андреессеном и Беном Хоровицем. Штаб-квартира компании находится в Менло-Парке, штат Калифорния. Andreessen Horowitz занимает первое место в списке венчурных фирм по объему активов под управлением с $42B по состоянию на май 2024 года.
Введение
a16z – это сокращение от Andreessen Horowitz.
“a” – первая буква в фамилии одного основателя - Marc Andreessen, а “z” – последняя в фамилии второго - Ben Horowitz, число “16” - количество букв, находящихся между ними.
Marc Andreessen
- Американский бизнесмен и бывший инженер-программист.
Еще учась в гимназии, Marc Andreessen изучил язык программирования BASIC, чтобы иметь возможность писать собственные компьютерные игры; позже он попытался разработать программу, которая выполняла бы его домашнее задание по математике. Он планировал стать инженером-конструктором, но все изменилось, когда он поступил в Иллинойский университет в Шампейн-Урбане и получил подработку в компьютерной лаборатории школы, Национальном центре суперкомпьютерных приложений (NCSA). Там он вместе с несколькими своими коллегами создал Mosaic - удобное приложение для браузера, которое объединяло в себе графику и простоту использования, называемую как «укажи и щелкни», чтобы облегчить навигацию по Сети Интернет для людей, не обладающих техническими знаниями. Mosaic имел огромный успех. NCSA бесплатно распространила его через Интернет, и в течение года его загрузили более двух миллионов раз.
Ben Horowitz
- Американский бизнесмен, инвестор, блогер и писатель.
Он занимал различные руководящие должности в сфере маркетинга продуктов в Lotus Development Corporation. Бен получил степень магистра и бакалавра в области компьютерных наук в Калифорнийском и Колумбийском университетах соответственно.
Прикольный факт: Прадедушка и прабабушка Хоровица были еврейскими иммигрантами из Российской империи, прибывшими в США в середине XIX - начале XX века
Netscape
В апреле 1994 года Андрессен и Кларк основывают компанию Mosaic Communications Corporation (позже переименованную в Netscape Communications). Андрессен набрал первоначальных создателей Mosaic и приступил к созданию «чудовищного» программного обеспечения, которое они первоначально окрестили - Mozilla (что означает «Mosaic Killer»). В 1995 году Бен Хоровитз присоединился к Марку Андреессену в Netscape в качестве Product Manager'a. Mozilla был запущен в продажу под названием Netscape Navigator и практически в одночасье стал самым популярным браузером в Сети, заняв к середине 1996 года более 75% от доли рынка.
Главной целью Netscape была возможность обмена информацией между людьми и компаниями по всему миру. В качестве вице-президента по технологиям Андрессену досталась роль технического директора компании, готовой оседлать «волну прилива пропускной способности», которая, по прогнозам Андрессена, должна была изменить индустрию беспроводной связи. Хоровиц же занял должность вице-президента Netscape по линейке продуктов Directory and Security
В первом квартале 1996 года доходы компании от продажи программного обеспечения составили $55M, и в том же году Андрессен попал на обложку журнала Time.
В 1998 году, компанию Netscape покупает America Online, Inc. (AOL), Андрессен становится директором по технологиям, а Хоровитц - вице-президентом подразделения AOL по электронной коммерции
LoudCloud (или Opsware)
В октябре 1999 года Marc Andreessen, Ben Horowitz, Tim Howes, и In Sik Rhee основывают компанию LoudCloud, Inc. (позже получившую название Opsware). Loudcloud предлагала услуги хостинга инфраструктуры и приложений корпоративным и интернет-клиентам, таким как Ford Motor Company, Nike, Inc, Gannett Company, News Corporation, Армия США и другие крупные организации. В июне 2002 года начали преобразование Loudcloud в Opsware, компанию по разработке корпоративного программного обеспечения. Первый шаг он сделал, продав основной бизнес Loudcloud по предоставлению управляемых услуг компании Electronic Data Systems за $63,5M. В результате этой сделки 100% доходов Loudcloud перешли к EDS, а сама компания была публично продана на NASDAQ. Начав с EDS как своего первого заказчика корпоративного программного обеспечения, они довели Opsware до сотен корпоративных клиентов, годового дохода более $100M и 550 сотрудников. В июле 2007 года компания была продана Hewlett-Packard (HP) за $1,6B.
Становление a16z
В период с 2006 по 2010 год Марк Андреессен и Бен Хоровиц активно инвестировали в технологические компании. По отдельности и вместе они вложили $4M в 45 стартапов, включая Twitter. В это время они стали известны как «Super Angel» инвестора.
6 июля 2009 года Андреессен и Хоровиц запустили свой венчурный фонд - a16z С начальной капитализацией $300M. В ноябре 2010 года, когда сфера венчурного капитализма сокращалась, компания привлекла еще $650M для второго венчурного фонда. Менее чем через два года под управлением двух фондов находилось в общей сложности $1,2B.
2009
В 2009 году компания Andreessen Horowitz сделала две первые инвестиции: одну в разработчика SaaS-услуг для управления бизнесом Apptio, а другую - в акции Skype. По словам Хоровица, другие эксперты в этой области считали эти инвестиции рискованными, поскольку полагали, что компания пострадает от постоянных судебных разбирательств по поводу интеллектуальной собственности и прямых конкурентных атак со стороны Google и Apple.
Основатели компании считали эти инвестиции успешными после продажи Skype компании Microsoft в мае 2011 года за $8,5B
Рыночная капитализация на данный момент: $1.73B
Рыночная капитализация на данный момент: $39.08B
2010-2011
В 2010 году Andreessen Horowitz инвестировал $10M в облачную компанию Okta, возглавив ее раунд Series А.
В 2011 году Andreessen Horowitz инвестировала $80M в Twitter, став первой венчурной фирмой, владевшей акциями всех четырех самых дорогих частных компаний в сфере социальных сетей на тот момент: Facebook, Groupon, Twitter и Zynga. Andreessen Horowitz также инвестировала в Airbnb, Lytro, Jawbone, Belly, Foursquare, Stripe и другие высокотехнологичные компании.
В мае 2011 года Андреессен занял 10-е место в списке Forbes Midas List of Tech's Top Investors 2011, а он и Хоровиц - 6-е место в списке Vanity Fair's 2011 New Establishment List и 1-е место в списке самых влиятельных инвесторов CNET 2011.
2012-2013
В 2012 году Andreessen Horowitz инвестировал в 156 компаний, включая 90 компаний в своем портфеле, и 66 стартапов через финансирование фонда Y Combinator's Start Fund. Компания инвестировала $100M в GitHub, что принесло фонду более $1B, когда GitHub был приобретен Microsoft за $7,5B.
В 2013 году Andreessen Horowitz инвестировала в Clinkle, Coinbase, Databricks, Lyft, Oculus VR, PagerDuty, Pixlee, Ripple, Soylent, Swiftype и uBiome.
Coinbase и Ripple стали первыми представителями Web3 в которых проинвестировали a16z
2014-2015
В 2014 году компания возглавила раунд Series B стоимостью $57M в стартапе по A/B-тестированию Optimizely. В том же году компания инвестировала еще в несколько компаний, включая Tanium за $90M, BuzzFeed, и Forward Networks.
В 2015 году фирма инвестировала $40M в Stack Exchange, $2,8M в Distelli, и $80M в компанию Onshape, занимающуюся разработкой облачных САПР. Также в 2015 году Andreessen Horowitz инвестировала в блог-платформу Medium, Samsara, Improbable, Honor, Inc, OpenBazaar, блокчейн-стартап, а также в компанию по производству ноотропов и биохакинга Nootrobox.
2016-2019
В 2016 году a16z возглавила раунд Series А стоимостью $8,1M в компании Everlaw, специализирующейся на юридических технологиях, и возглавила раунд серии Seed стоимостью $3,5M в RapidAPI, платформе для подключения к API для разработчиков. Также в 2016 году фирма инвестировала $2M в компанию Cardiogram, занимающуюся цифровым здравоохранением, и Apeel Sciences, занимающуюся наукой о пище.
В 2017 году компания инвестировала в Sigma, Health IQ, Asimov и Cadre.
В 2018 году компания привлекла $300M для специального криптовалютного фонда. Она также инвестировала в Imply, Smartcar, PeerStreet, CryptoKitties, Dfinity, Earnin, Pindrop, Tenfold и Very Good Security. В сентябре 2018 года Andreessen Horowitz приняла участие в раунде финансирования Series А компании Applied Intuition, специализирующейся на программном обеспечении для автономных транспортных средств (AV), а Марк Андреессен вошел в совет директоров Applied Intuition.
В 2019 году фирма предоставила $15,3M в рамках Series А финансирования Substack, часть из которых пошла на привлечение в эту сеть высокопоставленных писателей. В июне 2019 года фирма также вложила $9,2M в раунд Series А в AnyRoad, платформу для эмпирического маркетинга, а Дэвид Улевич из Andreessen Horowitz вошел в совет директоров AnyRoad.
2020
В 2020 году фирма возглавила раунд Series G в размере $150M в Roblox, платформе социальных видеоигр для детей.
В апреле 2020 года фирма возглавила раунд Series D в размере $50M в Figma, редакторе векторной графики и инструменте для создания прототипов.
Также в апреле 2020 года компания привлекла $515M для второго фонда, ориентированного на криптовалюты.
В мае 2020 года компания привлекла $12M в рамках Series А ($10M в виде первичного капитала и $2M на покупку акций) в Clubhouse, приложение для социальных сетей аудиочатов, стоимость которого по состоянию на декабрь 2020 года оценивалась почти в $100M.
2021
В январе 2021 года фирма провела Series B стоимостью $100M для приложения для аудиочата в социальной сети Clubhouse, оценив его в $1B. В апреле 2021 года она провела Series D стоимостью $220M для компании Current, занимающейся мобильным банкингом и финтехом.
В июле 2021 года фирма провела Series А стоимостью $100M для NFT-маркетплейса OpenSea, оценив его в $1,5B.
В сентябре 2021 года фирма провела Series А по привлечению $18M в компанию Pearl Health, занимающуюся технологиями в сфере здравоохранения.
В октябре 2021 года a16z возглавила раунд по привлечению $150M в Series B по оценке $3B во вьетнамскую студию Sky Mavis, разработчика криптовалютной онлайн-игры Axie Infinity.
В декабре 2021 года краудфандинговая платформа Kickstarter получила $100M инвестиций от криптофонда a16z в расчете на то, что она переключится на технологию блокчейн. Решение о переходе не оправдалось, оттолкнуло многих пользователей Kickstarter и в итоге нанесло ущерб его репутации.
2022
В марте 2022 года компания Andreessen Horowitz возглавила раунд по привлечению $450M при оценке в $4B в Yuga Labs (известной как Bored Apes).
В октябре 2022 года стало известно, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США проводит расследование в отношении Yuga Labs из-за опасений, что продажа их цифровых активов нарушает инвестиционное законодательство США.
В марте 2022 года компания провела Series А на сумму $27M для Rutter, универсального API для данных о коммерции.
В марте 2022 года a16z вместе с Lux Capital выступила соруководителем раунда в размере $90M для лос-анджелесского стартапа Hadrian Automation, специализирующегося на производстве запчастей для машин.
В мае 2022 года компания объявила о запуске своего крупнейшего на сегодняшний день фонда объемом $4,5B. Фонд сосредоточится на криптовалюте и технологиях блокчейн. Компания заявила, что $1,5B будет направлено на посевные инвестиции, а оставшиеся $3B будут предназначены для венчурных инвестиций.
В августе 2022 года компания объявила, что вложит около $350M в Flow, последнюю организацию, созданную основателем WeWork Адамом Нейманом. Предполагаемая цель Flow - создать брендированный продукт на рынке жилья с последовательными функциями сообщества, переосмыслив то, как работает недвижимость в США. Решение было встречено с некоторой критикой из-за предыдущих деловых проблем Неймана во время его работы в WeWork.
Фирма обязалась вложить $400M долларов в покупку Twitter Илоном Маском, которая была завершена в октябре 2022 года.
a16z Crypto
25 июня 2016 года было создано a16z Crypto - Венчурный фонд объемом $350M, который будет инвестировать в криптовалютные компании и протоколы. Фонд разработан таким образом, чтобы включить в себя лучшие черты традиционного венчурного капитала, обновленные для современного криптовалютного мира.
В данный момент a16z Crypto проинвестировала уже в более чем 175 проектов, связанных с криптовалютой, наиболее успешными из них стали:
- Solana - MC: $72.57B / FDV $90.62B
- XRP - MC: $30.97B / FDV $54.67B
- Worldcoin - MC: $1.23B / FDV $22.90B
- Sui - MC: $5.60B / FDV $20.25B
- Avalanche - MC: $11.22 / FDV $12.33B
А также Aptos, UniSwap, Optimism, Near, EigenLayer, Internet Computer, Ronin, Axie Infinity, Arweave, MakerDAO, LidoDAO
Средний их ROI составляет - 18.50X
Крис Диксон - генеральный партнер, работает в Andreessen Horowitz с 2012 года. Он основал и возглавляет компанию a16z Crypto, которая инвестирует в технологии web3 через четыре специализированных фонда с более чем $7B под управлением.
Крис является автором книги Read Write Own: Building the Next Era of the Internet (Random House, январь 2024 года).
Ранее Крис был соучредителем и генеральным директором двух стартапов - SiteAdvisor и Hunch.
SiteAdvisor - компания, занимавшаяся интернет-безопасностью и предупреждавшая пользователей об угрозах безопасности. В 2006 году компания была приобретена McAfee.
Hunch - компания, специализирующаяся на рекомендательных технологиях, которая была приобретена eBay в 2011 году.
Крис был активным Seed-инвестором, одним из основателей Seed Venture фонда Founder Collective, а также сделал несколько личных ангельских инвестиций в различные технологические компании.
Крис начал программировать еще в детстве, а после колледжа стал профессиональным программистом в компании Arbitrade, занимающейся высокоскоростной торговлей опционами. Он получил степень бакалавра и магистра философии в Колумбийском университете и степень MBA в Гарварде.
Материалы, использованные в лекции
Официальный сайт a16z - https://a16z.com/about/
Список Venute Capital Firms -https://en.wikipedia.org/wiki/List_of_venture_capital_firms
CryptoRank - https://cryptorank.io/
Wikipedia / Andreessen Horowitz - https://en.wikipedia.org/wiki/Andreessen_Horowitz#:~:text=In%202009%2C%20Andreessen%20Horowitz%20made,the%20other%20in%20Skype%20stock
Wikipedia / Ben Horowitz - https://en.wikipedia.org/wiki/Ben_Horowitz
Wikipedia / Mark Andreesen - https://en.wikipedia.org/wiki/Marc_Andreessen
Britannica / Mark Andreesen - https://www.britannica.com/biography/Marc-Andreessen
Medium / Brief Story of a16z -https://medium.com/web3-surfers/a-brief-history-of-a16z-crypto-9471d6355b69
Cryptoholy / A16Z - https://teletype.in/@cryptocholy/research.a16z#mNX3
DropsTab / A16Z - https://dropstab.com/investors/a16z-andreessen-horowitz/portfolio
Официальный сайт a16z Crypto - https://a16zcrypto.com/