A16Z — САМЫЙ ВЛИЯТЕЛЬНЫЙ WEB3-ФОНД?

Приветствую, читатель @cryptocholy! Я знаю, что ты уже совсем заждался выхода данной статьи. Наверняка тебе хочется стать ближе к одному из самых великих венчурных фондов всех времён? Претенциозно, согласен! Но данный материал точно не оставит тебя равнодушным.

Цель данной статьи — пролить свет на легенду из мира венчурных инвестиций Andreessen Horowitz / a16z. Я расскажу о его истории, секрете успеха, перспективных направлениях и скрытых фактах.

Используя информацию из данной статьи, ты сможешь лучше понять что такое VC и насколько важно его присутствие в отрасли. Связи между проектами будут выстраиваться в голове, и, надеюсь, твое понимание криптоиндустрии станет намного шире.

Что же особенного в данном фонде? Как ему удалось стать мастодонтом рынка криптовалют и получать самые выгодные сделки?

Чем данная статья будет полезна?

• Ты сможешь изнутри узнать об устройстве венчурного капитала, на примере фонда с самым большим количеством активов под управлением.
• Получишь базу новых проектов и направлений, в которых заинтересован a16z.
• Поймёшь основные моменты, по которым a16z отбирает проекты. Прокачаешь свой DYOR скилл, и уловишь ключевые принципы, если собираешься расти в этом направлении.

Не будем вести долгих прелюдий, начнем!

1. Введение

2. История становления

3. a16z crypto

• Портфель криптопроектов
• Команда
• Модель принятия решений при выборе стартапа

4. Секрет успеха

5. Венчурный гигант хочет отвести вас в школу

• СSS20
• CSS23
• CSS24
• Новые игрушки a16z

6. Децентрализация?

• Темная сторона венчурного капитала
• Переполох с Uniswap

7. Свежий портфель и взгляд в будущее

• Portfolio
• BIG IDEAS

8. Выводы и заключение

• WEB3-VC dealflow от cryptocholy

1. Введение

Вы задумывались, кто стоит за такими крупными проектами как Coinbase, Aptos, Uniswap, Github или даже Twitter? У них разные идеи, команды и пути развития, но их точно связывает одно - инвестиции. Проекты не выходят на рынок просто так - им нужны ресурсы и зачастую большие, благо есть те, кто готов эти ресурсы предоставлять.

Игроков на рынке достаточно, но реальное влияние имеют только самые крупные.

Сегодня мы расскажем о, вероятно, самом влиятельном венчурном фонде рынка криптовалют, который пришел к нам из мира инвестиций силиконовой долины - a16z или Andreessen Horowitz.

Они инвестировали на ранних этапах в Airbnb, Github, Facebook и OpenAi (подаривших нам ChatGPT).

Оказали необратимое влияние и в блокчейн-индустрии: Coinbase, Filecoin, Near, Compound, Uniswap.

В последние годы инвестируют в LayerZero, ZkSync, WorldCoin и Aptos. Не важно сколько из инвестиций терпят неудачу, важно лишь то, сколько из них достигают успеха. Возможно, благодаря этой дворовой цитате Andreessen Horowitz заработала для своих инвесторов миллиарды долларов прибыли и вошла в число самых престижных венчурных компаний Кремниевой долины, всего за десять с лишним лет после основания.

У компании около $35МЛРД активов под управлением. a16z не просто оказывают значительное влияние на стартап-экосистему, но и буквально билдят наш дивный web3 мир.

2. История становления

A16z – это сокращение от Andreessen Horowitz. Все просто: “a” – первая буква в фамилии одного основателя, а “z” – последняя в фамилии второго, число “16” - количество букв, находящихся между ними.

Основатели a16z Марк Андри́ссэн и Бэн Хо́ровиц – не появились на сцене из ниоткуда. Андри́ссэн – компьютерный гик, в 1993 году он написал интернет-браузер Mosaic и бесплатно распространил его среди двух миллионов пользователей.

Словосочетания “браузер" тогда еще не существовало, а до бума домашних ПК оставалось несколько лет. Позже случилось основание компании Mosaic Communication с привлечением капитала, проект переименовали в Netscape и обновили саму программу. Затем последовали выход компании на IPO и первая “война браузеров”. Позднее на исходном коде Mosaic был построен браузер Internet Explore и Mozilla Firefox (Mozilla = Mosaic Killer).

В свои 24 года Марк уже красовался на обложке TIME с заголовком “THE GOLDEN GEEKS”, восседая на троне.

Будущие основатели a16z впервые познакомились когда Марк нанимал Бена Хо́ровица на работу в качестве менеджера проекта Netscape, которому суждено было стать культурным феноменом того времени и важнейшим браузером 90-х.

После 1995-го партнеры Андри́ссэн и Хо́ровиц стали соучредителями компании по разработке программного обеспечения Opsware, которая в 2007 году была поглощена HP за $1,6МЛРД.

Марк и Бен застали период "золотой эпохи интернета": самые амбициозные люди того времени осваивали совершенно непонятную технологию в которую большинство не верило. Ничего не напоминает?

Рынок криптовалют демонстрирует уверенный рост, но находится на более ранней стадии своего рыночного цикла, чем интернет в середине 1990-х.

Больше о сопоставлении рынка интернета середины 90-х и web3 сейчас вы можете найти в нашей статье: "Медвежий рынок — конец или новое начало?

Фаундеры интернета 90-х, пройдя сложный период, основали выдающиеся компании и стали самыми богатыми и влиятельными людьми в мире: YouTube, Google, LinkedIn, Paypal, e.t.c.

Другими словами, вы точно оказались в нужном месте в нужное время, раз читаете эту статью, чтобы не упускать из виду подобных материалов — будем рады видеть вас нашим подписчиком!

До того, как основать a16z, Марк Андри́ссэн и Бэн Хо́ровиц успели попробовать себя в мире венчурного капитала, они заработали репутацию мятежников, инвестируя в перспективные, но рискованные проекты.

Перед запуском своей фирмы они уже вложили $10МЛН своего личного капитала в почти 50 технологических стартапов, среди которых Twitter, Facebook и LinkedIn.

Они уже были легендами технологической отрасли и к ним часто шли не только за ангельскими инвестициями, но и за советами. Постепенно это небольшое хобби переросло в настоящую работу.

В июле 2009 года, получив $300МЛН только что привлеченного капитала, они официально открыли двери своей новой инвестиционной компании Andreessen Horowitz.

Их идея заключалась в том, чтобы интегрировать уникальный инвестиционный стиль кремниевый долины и объединить его с их цифровым мировоззрением.

Сочетание мистики Марка Андри́ссэна как отца веб-браузера, авторитета Бена Хоровица как опытного оператора стартапов создало элитарную ауру вокруг создателей.

Дуэт охотно общался с медиа, писал колонки и нападал на конкурентов. Они не прятались от СМИ, устраивали презентации с участием звезд кино и музыки. Партнеры соблазняли крупные корпорации новыми технологиями, а потом представляли им портфолио подходящих стартапов, критиковали традиционных венчурных капиталистов и консультировали бизнесменов открыто, на страницах своих блогов или в Twitter.

Сосредоточившись исключительно на компаниях-разработчиках программного обеспечения с широким спектром онлайн-приложений, они наняли лучших экспертов по маркетингу, которых смогли найти, и потратили миллионы на помощь в развитии стартапов, в которые они инвестировали.

Они также помогали компаниям в своем портфеле находить общий язык с международными корпорациями в надежде, что полученная синергия выведет ее участников вращаться именно вокруг a16z.

В итоге портфельные компании получали не только деньги, но и всестороннюю поддержку. Andreessen Horowitz была не кошельком для стартапов, а партнером. План состоял в том, чтобы с помощью этих услуг подсластить заключаемые ими сделки и привлечь лучшие стартапы в мире. И план сработал.

«Они были крайне агрессивны и не стеснялись повышать цену, не оглядывались на рынок — у них были собственные представления», — Брайан Чески, гендиректор и сооснователь Airbnb.

"Andreessen Horowitz всегда будет OG, когда дело доходит до раздачи спекулятивных оценок стартапам", — Эрик Ньюкомер, основатель Newcomer, СМИ, освещающего стартапы и венчурный капитал.

За годы своего существования Andreessen Horowitz заполнили почти 30 фондов суммарной стоимостью $35МЛРД. Вот некоторые из наиболее известных компаний традиционного финансового сектора, в которые они вкладывались:
Twitter, GitHub, Instagram, Skype, Airbnb, Oculus, Reddit, Facebook, Pinterest, Slack.

Эти инвестиции принесли колоссальную прибыль компании и статус одного из самых успешных венчурных капиталов в мире.

3. a16zcrypto

Мы уже разбирали цикличность рынка в этом подробном видео и вот вам наглядное подтверждение того, что медвежья фаза - наилучший момент для инвестирования! Как говорил Уоррен Баффетт: “Остерегайтесь, когда другие жадничают, и жадничайте, когда другие остерегаются”.

Понимая большой потенциал криптографии и web3, в 2018 году, когда массы в панике бегут с криптовалютного рынка, Andreessen Horowitz делает крайне рискованный ход и решает запустить крупный венчурный фонд a16z crypto, специализирующийся на инвестициях исключительно в криптовалютные и блокчейн-компании.

Фонд с капиталом $350МЛН возглавили Кэти Ха́ун и Крис Ди́ксон. Во многом благодаря именно этому дуо компания заработала репутацию величайшего крипто-быка Кремниевой долины.

Впоследствии, криптография станет центральным интересом в бизнесе a16z, компания продолжит расширять свое присутствие в отрасли, планируя завладеть значительной частью цифрового мира.

Andreessen Horowitz даже сменила статус венчурной компании на зарегистрированного инвестиционного консультанта (RIA), чтобы получить больше свободы и гибкости и избавиться от пристального контроля и ряда ограничений SEC, в том числе компания смогла инвестировать любые деньги в интересующие компании и отрасли.

Портфель криптопроектов

Вот некоторые из наиболее известных проектов, финансируемых a16z crypto:

Arweave — протокол хранения данных в структуре, похожий на блокчейн. Он построен на согласованном механизме доказательства доступа, который впервые делает доступным действительно недорогое хранилище данных. Фундаментальный и непонятный никому, кроме разработчиков проект;

Anchorage — компания, предоставляющую криптокастодиальные услуги и инфраструктуру для институциональных инвесторов. Спустя два года, после инвестиций a16z, Anchorage получит статус национального криптобанка США федерального значения. Именно один-два года - необходимое время для "взращивания" проекта этим фондом;

Optimism — решение второго уровня (L2) с открытым исходным кодом для блокчейна Ethereum. Задача платформы – решить проблемы масштабируемости ETH;

Solana — проект, разрабатывающий масштабируемый блокчейн-протокол для создания децентрализованных приложений и смарт-контрактов. Легенда буллрана прошедших лет, баснословно озолотившая фонды;

Flow — блокчейн-платформа, предназначенная для выпуска NFT и реализации игровых приложений. Проект позволяет создавать dapps, цифровые объекты коллекционирования и метавселенные;

Chia Network — блокчейн 1 уровня, в котором используется собственный язык программирования под названием Chialisp и новый механизм консенсуса, называемый доказательством пространства-и-времени (PoST). Экологичная замена биткоину. Компания получила одобрение на проведение IPO в следующем году;

Alchemy — платформа разработчиков децентрализованных приложений. Важный экосисемный проект;

Avalanche - децентрализованный блокчейн первого уровня, которая позволяет создавать децентрализованные приложения и многофункциональные блокчейны;

OpenSea — первый и крупнейший мировой маркетплейс в сфере NFT. На нем создают, продают, покупают и коллекционируют цифровые произведения искусства. Компания планирует выход на IPO;

Aptos — блокчейн 1-го уровня, ключевыми принципами которого являются масштабируемость, безопасность, надежность и возможность обновления. Проект раздал очень солидный аирдроп пользователям своей тестовой сети, взамен получив широкую известность;

Near — платформа смарт-контрактов с высокой пропускной способностью, предназначенная для создания децентрализованных приложений;

LayerZero — протокол кросс-чейн совместимости, соединяющий десятки блокчейн-экосистем и решающий проблему обмена токенов между сетями. От проекта ожидается один из крупнейших аирдропов;

Matter Labs (ZkSync) — компания разрабатывает технологии c нулевым разглашением - ZkSynс, позволяющая масштабировать сеть Ethereum таким образом, чтобы сохранить его ценности децентрализации и безопасности. Очень ожидаемый проект, в том числе и ретрохантерами.

Вы еще помните, что такое NFT? Да, такое сложно забыть...

Венчурный гигант увидел потенциал этой сферы еще задолго до того, как она станет популярной. За несколько лет своего существования a16z crypto, фонд предоставил финансирование nft-маркетплейсу OpenSea, который на тот момент был малоизвестен и только начинал развиваться, профинансировал Rarible, DapperLabs (CryptoKitties, NBA TopShot), PROOF (MoonBirds), YugaLabs (BoredApeYachtClub) и RTFKT (CloneX).

Активное участие в развитии NFT-технологий является логичным продолжением интереса компании к игровой индустрии. Ранее, точечные вложения в эту сферу оборачивались крупным успехом для a16z.

Самые яркие из них это финансирование Oculus, Roblox, EpicGames и RiotGames - разработчик League of Legends.

В 2022 году Andreessen Horowitz решили учредить новый криптофонд GAMES FUND ONE, ориентированный исключительно на гейминг и метавселенные. В долгосрочной перспективе компания считает, что игровая инфраструктура и технологии будут важными строительными блоками Metaverse и хочет занять наилучшее место под цифровым солнцем.

Спустя год после запуска фонда фирма сообщила, что продолжает поддерживать эту направленность, и начала делать упор на ИИ-технологии.

Также в 2022 году компания объявила о запуске своего крупнейшего на сегодняшний день фонда в размере $4,5МЛРД. Фонд намерен сосредоточиться на технологиях криптовалюты и блокчейна. Компания заявила, что $1,5МЛРД были выделены на посевные инвестиции, а остальные $3МЛРД будут направлены на венчурные инвестиции.

Все этого говорит нам о том, что интерес к криптовалютам растет, умные деньги приходят в рынок и венчурный капитал все больше предрасположен к инвестициям в эту отрасль. А значит в следующие годы нас ждет много интересных событий и еще больше возможностей.

Команда

Кажется теперь вы лучше понимаете масштаб Andreessen Horowitz. Своими инвестициями они взрастили большую часть важнейших проектов для экосистемы криптовалют и не только. Естественно для построения настолько серьезной инвестиционной машины основатели привлекли одних из самых компетентных специалистов в своих сферах.

Кэти Ха́ун — бывший федеральный прокурор, специализирующийся на мошенничестве, киберпреступности и корпоративной преступности, вела расследование против онлайн-рынка наркотиков Silk Road. Кэти ушла из правительства и начала работать в инвестиционной среде. Она преподавала курс по криптовалюте в Стэнфорде, вошла в совет директоров HackerOne, консультировала криптокомпании Chia и Chain. Также она является одним из ранних инвесторов Coinbase. В качестве генерального партнёра участвовала в некоторых из наиболее значимых отраслевых инвестиций a16z, включая сделки с OpenSea, Celo, Arweave и Royal.

"Она ни разу не проиграла ни одного дела. Ни разу. Никогда." — Бен Хоровиц, основатель a16z.

Знания Хаун в области регулирования и управления являются востребованными в криптосообществе, она принимала участие во всех криптофондах a16z, но сейчас покинула пост в компании, чтобы учредить свой собственную инвестиционную компанию Haun Ventures. Не стоит упускать из виду столь серьезную даму, потому что она уже привлекла $1,5МЛРД в два своих криптофонда и начала бизнес фирмы с инвестиций в $50МЛН в ZORA. В фокусе Haun Ventures — инструменты для разработчиков, комплексные услуги NFT и ПО для налогообложения цифровых активов, а финансирование предоставили a16z, некоторые партнеры фирмы, эндаументы, благотворительные организации и семейные офисы.

Крис Ди́ксон — предприниматель и гем-хантер pro уровня, он "серийный маньяк" инвестиций: выслеживает тренды - находит - расчленяет и зарабатывает на них. Стоит упомянуть тот факт, что в 21-м ежегодном «списке Мида́са», Ди́ксон занял первое место. A16zcrypto управляет лучший инвестор в мире! Как вам такое?

Список Мида́са — ежегодный рейтинг наиболее успешных инвесторов по версии журнала Forbes. Назван в честь легендарного царя Мида́са, от прикосновения которого всё превращалось в золото.

До того как стать генеральным партнером Andreessen Horowitz Диксон инвестировал в Kickstarter, Pinterest и Stripe, а с момента прихода в фирму в январе 2013 года он руководил инвестициями в такие проекты как Coinbase, Ripple, а также возглавляет инвестиции фирмы и входит в совет директоров Oculus VR, который был приобретен Facebook. Coinbase — окажется невероятно успешным вложением, но это лишь одна из жемчужин в его портфолио, в числе других - децентрализованная криптобиржа Uniswap, блокчейн с открытым исходным кодом Avalanche и Dapper Labs - компания, создавшая игру CryptoKitties и разрабатывающая блокчейн-платформу Flow.

«Я думаю, что через 10 лет все будут считать его величайшим инвестором поколения». — Бен Хоровиц, основатель a16z

«Я могу с уверенностью заявить, что a16z стала ключевым инвестором Coinbase. У Криса есть уникальный талант заглядывать в будущее, особенно когда дело касается технологий и новых проектов». — Брайан Армстронг, основатель Coinbase.

В Кремниевой долине Диксон был известен преимущественно как автор личного блога, который он запустил в 2009 году, чтобы делиться практическими советами по созданию стартапов и собственными размышлениями по поводу IT. Являясь большим авторитетом в инвестиционной среде, в 2017 на пике бычьего рынка Крис Ди́ксон выпускает статью о том как криптопроекты могут использовать токены для преодоления сетевого эффекта. Именно этот текст положит начало “эре аирдропов”. Позднее, основываясь на идеях Диксона, другая инвестиционная компания начнет развивать тренд дистрибуции токенов с помощью этой системы и весьма в этом преуспеет.

Paradigm мастерски овладел искусством раздачи токенов и на данный момент занимает одну из лидирующих позиций в мире венчурного капитала, ориентированного на web3. Об этом фонде будет наш следующий большой материал и чтобы не пропустить его, советую подписаться:

+ t.me/cryptocholy

+ twitter.com/cryptocholy

+ www.youtube.com/@0xCholy

Маргит Уэннмахерс — является руководителем отдела маркетинга в a16z, консультирует фирму и ее предпринимателей по их маркетинговым и коммуникационным стратегиям. Она является архитектором того, чем кажется фирма, и ее присутствие оставило неизгладимый след на сотнях предприятий, которые вступили в контакт с компанией. Маргит консультировала бесчисленное множество основателей и генеральных директоров, предоставляла консультации по сотням запусков компаний и продуктов, она понимает, как опередить плохие новости, которые вот-вот обрушатся, и когда следует подтолкнуть основателей стартапов взять на себя ответственность за свои действия.

"Она как маршрутизатор в центре отрасли", - говорит Марк Андриссен.

Сама будучи предпринимателем, в 1997 году Маргит стала соучредителем ведущей маркетинговой и коммуникационной фирмы The OutCast Agency, которая сегодня сотрудничает с такими лидерами и революционерами, как Airbnb, Amazon, Adobe, Facebook, HBO, Instagram, OpenAI, Lyft, Nike и другими.

Редко отказывая в консультации даже дальним знакомым, Маргит называет таких людей "внешними узлами сети" и считает их стратегическими отношениями, которые расширяют ее охват. "Это не альтруизм - просто этот подход действительно работает", - говорит она. Тратить много времени на применение своей сверхспособности к проблемам людей, которых она не знает, является преднамеренным шагом по воспитанию ее самого важного актива: ее сети социальных связей.

Али Яхья — ранее был инженером-программистом и исследователем в Google X и Google Brain, сейчас является генеральным партнером Andreessen Horowitz, где он занимается крипто-инвестициями и работает с многочисленными портфельными компаниями, включая Alchemy, Gensyn, Aztec, LayerZero, Matter Labs (ZkSync), Solana и Sound.xyz. Это одни из самых свежих и перспективных проектов, некоторые из них сейчас на слуху практически у каждого криптанá, во многом, благодаря ажиотажу вокруг заветного слова Airdrop.

Бесплатная раздача денег от криптопроектов смогла удержать внимание пользователей в индустрии, не позволяя им уйти далеко. Тенденция последних лет такова, что выходящие на рынок проекты стимулируют сообщество раздачей токенов и Andreessen Horowitz буквально зародили эту тенденцию.

Помните вышеупомянутую статью Диксона, да? Некоторые проекты, в которые они инвестировали, такие как Optimism, Aptos и SUI навели немало шумихи в сообществе, раздав тысячи долларов ранним пользователям. Но дело тут не в благотворительности, а в новых способах контролировать децентрализованные проекты и, конечно же, в возможности зарабатывать на них. Далее в статье я еще затрону тему децентрализации и проблематику DAO на примере самого фонда, но сперва рассмотрим куда предпочитает инвестировать a16z в сфере криптовалют.

Проекты LayerZero и ZkSync ранее получали крупные инвестиции от Andreessen Horowitz, а сейчас аирдропы от этих двух проектов являются самыми ожидаемыми в криптоиндустрии. В конце статьи я подробно описал текущие интересы фирмы, наиболее перспективные направления для нее, а также компании и стартапы, которые совсем недавно получали финансирование от a16z. Альфа?

Модель принятия решений при выборе стартапа

В 2010 году Бен Хоровиц опубликовал интересную статью, в которой описал принципы успешного стартапа: “The Case for the Fat Startup”

Нам известно, что компания получает около 2000 входящих квалифицированных предложений в год. Всего заявок гораздо больше, а под «квалифицированными» подразумевается, что компания уже знает людей, непосредственно вовлеченных в компанию и/или людей, так или иначе связанных с компанией (ангелы-инвесторы, другие венчурные капиталисты, консультанты, тренеры и наставники, юристы или клиенты).

Из 2000, которых видят, будут отобраны от 20 до 40 проектов. Так что в итоговой выборке около 1-2%. Самые лучшие венчурные капиталисты в США в совокупности делают около 200 инвестиций в год. Из этих 200 около 15 будут генерировать 90%+ дохода от инвестиций в течение всего года. Самые лучшие венчурные капиталисты в отрасли могут инвестировать в 2 или 3 из 15 компаний каждый.

Таким образом даже лучший венчурный капитал в бизнесе упустит большую часть крупных победителей по определению. И чтобы грамотно направлять свои инвестиции у Andreessen Horowitz существует своя стратегия отбора стартапов:

“Вы испытываете только две эмоции: эйфорию и ужас.” — Бен Хоровиц о стартапах

На начальной стадии, когда стартап совсем новый, решение почти полностью принимается в отношении команды. Кто они, какова их родословная и послужной список, чтобы можно было ожидать, что они могут построить что-то особенное?

На венчурной стадии, когда у стартапа есть прототип или первоначальный продукт, но еще не полностью функциональный бизнес, решение принимает некая комбинация людей, как в случае с посевными раундами, а также соответствие продукта/рынка — есть ли основания полагать, что этот продукт на этом рынке в это время собирается взлететь?

На этапе роста, когда стартап полностью выходит на рынок и наращивает усилия по продажам и маркетингу для расширения, решение гораздо больше сводится к финансовым характеристикам бизнеса, особенно к экономике: может ли стартап выгодно продавать свой продукт каждому покупателю?

Andreessen Horowitz составили списки “16+16” показателей по которым они оценивают стартапы:

1. Бронирование против выручки

2. Периодический доход в сравнении с общим доходом

3. Валовая прибыль

4. Общая стоимость контракта (TCV) по сравнению с годовой стоимостью контракта (ACV)

5. LTV (пожизненная стоимость)

6. Валовая стоимость товара (GMV) по сравнению с выручкой

7. Незаработанный или отложенный доход и счета

8. CAC (стоимость приобретения клиента) - смешанный против платного, органический против неорганического

9. Активные пользователи

10. Рост по сравнению с предыдущим месяцем (MoM)

11. Отток

12. Скорость сжигания денег

13. Загрузки

14. Совокупные графики (по сравнению с показателями роста)

15. Графики

16. Порядок действий

1. Общий адресуемый рынок (TAM)

2. Годовой регулярный доход ≠ Годовая скорость пробега

3. Средний доход на пользователя (ARPU)

4. Валовая маржа

5. Коэффициент сквозной продажи и обороты запасов

6. Сетевые эффекты

7. Вирусность

8. Экономия при масштабировании

9. Чистый балл промоутера (NPS)

10. Когортный анализ

11. Зарегистрированные пользователи

12. Активные пользователи

13. Источники трафика

14. Риск концентрации клиентов

15. Усечки по Y-Axis

16. Кумулятивные диаграммы

4. Секрет успеха

Думаю вы уже поняли, что a16z невероятно хороши в своем деле. Их многократные победы - это не просто удача, и это сложно отрицать.

Но что такого особенного в Andreessen Horowitz? Колоссальный успех компании связан не только с репутацией основателей и расширенной командой фонда, но и с тем как они меняют традиционную модель венчурного капитала, делая ее более предпринимательской.

По определению, каждая венчурная фирма приносит деньги на стол. То же самое относится к советникам и контактам, они привлекают средства и потенциальных инвесторов. Однако Andreessen Horowitz делает больше, чем кто-либо другой. Они используют скаутов и базу данных контактов фирмы, чтобы убедиться, что каждая портфельная компания получает все преимущества от ее коллективного охвата.

В сети связей Andreessen Horowitz порядка 1000 исполнительных директоров и 5000 инженеров, дизайнеров и менеджеров по продукции. Они поддерживают связи с высшими должностными лицами, и подыскивают техноталанты и выпускников вузов, предлагая портфельным компаниям более 1300 кандидатов, 130 из которых в конечном итоге получили работу.

«Они много знают и имеют пространную сеть связей», — Джэйсон Голдберг, гендиректор и сооснователь Fab.com.

Создание контента занимает важное место в структуре компании. Их информационные материалы полезны для стартапов и их руководителей в частности. Конечно, фантастические блоги венчурных капиталистов существуют уже давно, но a16z выводит это на новый уровень.

Их превосходный и последовательный поток контента в блогах не имеет себе равных и отражает личное участие их управляющих партнеров. А серия, выпускаемых ими подкастов, является обязательной для прослушивания среди мировых лидеров технологической мысли. Партнеры поддерживают постоянное присутствие в социальных сетях от Twitter до Medium.

Основатели действительно возводят медиа-империю и заполняют собой все больше пространства в web3, вы не найдете более активной организации рассуждающей о проблемах индустрии и предлагающих их коллективное решение. Они даже предпринимали попытку запустить свой собственный прогрессивный аналог СМИ под названием “Future”. Проект с высокими амбициями так и не смог стать медиа-сущностью нового порядка.

Компания стремится объяснить технологии, объяснить будущее, объяснить, как это работает, объяснить потенциальные последствия, чтобы приблизить массовое принятие и обеспечить еще больший успех себе и своим продуктам. Забавно наблюдать как случайный пост a16z в блоге эволюционирует в огромную медиа-машину.

Впечатляет, правда? Но вот что делает Andreessen Horowitz действительно особенным, так это то, что они добавили совершенно новый предел в пирамиду добавленной стоимости венчурного капитала: возможности.

Они не только предоставляют финансирование, но также экспертизу, связи и инфраструктуру, которые помогают проектам расти и масштабироваться. a16z не просто публикует информацию о том, как реализовать программу контент-маркетинга; как использовать его для привлечения аудитории, превращать осведомленность в интерес и использовать возможности посредством диалога. Они делают это за вас! Масштабы и качество исполнения машины, которую они построили, внушают не что иное, как благоговение, с примесью смирения и благодарности у тех, в кого они вкладываются.

«Если что-то пошло не так, у вас есть чудо-телефон», — описывает модель сотрудничества с a16z Леа Эндрес, гендиректор разработчика некоммерческого софта NationBuilder.

Andreessen Horowitz способны предоставлять реальные дополнительные возможности, обеспечивая необходимый масштаб. Их уникальный подход проводит черту для любого другого инвестора на планете:

Найдите новые способы повысить ценность компаний, в которые вы инвестируете, или будете вынуждены подбирать остатки за теми, у кого эти способы есть.

5. Венчурный гигант хочет отвести вас в школу

СSS'20

В 2020 году a16z запустила бесплатный проект - Crypto Startup School, программу, которая поощряет технологических предпринимателей к запуску криптопроектов и помогает им ориентироваться в лабиринте криптоидей. В первой школе приняли участие 40 основателей, в том числе те, кто стоит за такими компаниями, как Phantom, Notional Finance, Teller и Goldfinch Finance.

Об успехе этих проектов, полагаю, многие слышали. Помимо этого вся программа обучения доступна широкой аудитории на сайте компании, которую любой желающий может посмотреть бесплатно. Действительно, зачем искать единорогов, если можно их самостоятельно вырастить?

"Мы буквально все время встречаемся с предпринимателями, которые говорят: "Эй, я хотел бы, чтобы наш разговор был доступен онлайн"... так что мы просто слушаем их", — Крис Диксон.

СSS'23

В 2023 году a16z запустил вторую школу, расширив ее до полноценного акселератора. 26 компаний были отобраны для участия и каждая из них получила инвестиции в размере $500K в обмен на 7% акций.

Двенадцати-недельный курс фокусируется на конкретных потребностях стартапов, включает в себя наставничество со стороны основателей отрасли, лекции экспертов и возможность строить вместе с другими основателями протокола. В CSS'23 приняли участие более 8000 кандидатов, и только 26 из них смогли дойти до конца. Эти стартапы, представляющие разные ниши web-3, имеют большой потенциал стать новыми звездами в криптопространстве.

Полный список выпускников программы CSS'23:

1. Blockus — полноценная внутриигровая экономическая платформа, которая помогает упростить переход юзеров от web2 к web3.
2. Capsule — инструмент для подписи транзакций.
3. Discove — децентрализованная платформа для создания личных каналов.
4. Fuul — решение, способное обеспечить надежное партнерство между брендами и создателями контента.
5. ZeroDev — встраиваемый и программируемый смарт-кошелёк.
6. Primev — децентрализованный протокол для передачи данных с помощью MEV.
7. Chain Patrol — web3 платформа безопасности.
8. Plurigrid — децентрализованная энергетическая система.
9. Web3 Analytic — инструмент для анализа продуктов DeFi.
10. Shield — сервис безопасности, предоставляющий защиту платформам и протоколам. (привлекли $2,1МЛН)
11. Metaport — web3 платформа геолокации на основе смарт-контрактов.
12. Frens — web3 приложение для обмена сообщениями.
13. Bello — сервис аналитики владельцев NFT.
14. Narval — платформа управления кошельками различных компаний. (привлекли $4МЛН)
15. Eth.ID — web3 профиль.
16. Formless — децентрализованный протокол для обмена приложениями и цифровым контентом.
17. IYK — проект, соединяющий физический и цифровой миры.
18. Fine — web3 студия по производству произведений искусства.
19. Plimico — инфраструктура шифрования для защиты данных.
20. 'mbd the world — система рекомендаций для поисковых систем на основе ИИ.
21. Sky Lab — проект, создающий инструменты для создания игр.
22. Stackr Labs — проект, упрощающий разработку Rollup с помощью сводного языка программирования.
23. KIKI World — платформа в формате DAO для создания и распространения косметики.
24. LockBox — децентрализованная платформа для управления активами.
25. HourGlass — web3 браузер, упрощающий взаимодействие с web3.
26. Gandalf — платформа для создания закрытого токенезированного

СSS'24

Andreessen Horowitz уже объявили о своем плане запуска новой школы, которая пройдет весной 2024 года в Лондоне. Там же они планируют открыть первый офис компании за пределами Соединенных Штатов. Решение было окончательно принято после продуктивного диалога с премьер-министром Великобритании и Казначейством Ее Величества, политиками Великобритании и Управлением по финансовому регулированию и надзору.

Крис Диксон назвал предсказуемую бизнес-среду одним из основных факторов, лежащих в основе своего решения о расширении. Этот шаг был предпринят на фоне шествия нормативных мер против криптофирм в Соединенных Штатах в последние месяцы.

Офис в Великобритании также будет тесно сотрудничать с университетами, чтобы обеспечить таланты и поддержку для клубов на основе блокчейна и поощрять обучение технологии блокчейн в классе. Тем не менее, фирма по-прежнему сильно инвестирует в США и будет продолжать работать с политиками и регулирующими органами, чтобы настаивать на большей нормативно-правовой ясности для криптостартапов. За новый офис в Лондоне будет отвечать генеральный партнер a16z Шрирам Кришнан.

Кстати, после увольнения нескольких руководителей высшего звена в Twitter, новоиспеченный босс Илон Маск обратился именно к Шрираму за помощью, для реструктуризации платформы микроблогов.

"Я (и a16z) считаю, что это чрезвычайно важная компания, которая может оказать большое влияние на мир, и Илон - это человек, который сделает это возможным", — Шрирам Кришнан

Новые игрушки a16z

Выше я упоминал как компания успешно орудует своим кошельком на арене игровой индустрии и даже учредила отдельный фонд, ориентированный на гейминг. Теперь a16z перешла на новый уровень и запустила SPEEDRUN стартап школу. Это ещё одна программа, в которой отбирают проекты GameFi направления, инвестируют в них и помогают с развитием. Программа дебютировала в 2023 году, также фирма уже открыла запись на вторую школу в этом направлении на следующий год.

Было отобрано 32 проекта из 1600, больше половины — игровые стартапы. Также присутствуют инфраструктурные и AI проекты. На старте все проекты получили инвестиции в размере $500К от самого а16z, а среди спикеров были сотрудники Apple, Xbox, Discord, Blizzard, Epic Games и Twitch.

Участники программы Speedrun от a16z.

Gaming:

1. ggfolks — студия разработчиков, у которой уже есть игровой проект — Puzzle Pirates. В программе представляли Puzzle Wizards — межплатформенная игра в жанре MMO.
2. Elsewhere — игровая студия, разрабатывающая одноимённый игровой проект.
3. Closing Theory Studios — разрабатывают игру House Rush, о которой пока нет информации. Можно подать заявку на тестирование игры.
4. Talofa Games — студия разработчиков, у которой уже есть готовый продукт — Run Legends — мобильное Fitness RPG приложение.
5. Original Games — разработчики, специализирующиеся на казуальных и релакс играх. Уже есть 2 готовых продукта: Merge Inn и Mergedom.
6. Primodium — пиксельная игра в жанре стратегия, полностью разработанная на блокчейне.
7. Level Headed Games — разработчики онлайн игр. Можно оставить заявку на тест их игры на сайте.
8. SuperGaming — разработчики инди-игр. Уже есть 7 готовых приложений.
9. Rascal Games — билдят многопользовательскую приключенческую PvE игру в жарне экшн.
10. Tiny Comet — студия разработчиков исторических игр.
11. Voidpet — игра в жанре MMО с необычной задумкой — нужно развивать монстров "в вашей голове", каждый из которых является отдельной эмоцией.
12. Unleashed Games — студия разработчиков, которые стремятся создавать "глубокие, динамичные миры с захватывающими историями и возможностью завязать дружбу между незнакомыми людьми, а также углубить ваши отношения с теми, кого вы знаете и любите".
13. Torbie — пока ничего неизвестно.
14. Trass Games — маленькая независимая студия разработчиков, которые билдят мультиплеерную стратегию в реальном времени, основанную на квестах.

AI/Tools:

1. CSM — проект, позволяющий перенести любые 3D-модели из реального мира в виртуальный.
2. Sloyd — генератор кастомных 3D-моделей на основе промптов для ИИ.
3. Rosebud — генератор игр на основе подсказок для ИИ.
4. Uthana — генератор 3D анимаций.
5. Ex-Human — генератор "виртуальных людей" и чат-ботов.
6. PicFinder — генератор изображений на основе ИИ.
7. Zibra — проект, разрабатывающий продукты для виртуального мира.
8. Incite — игровой проект, в котором человек может находиться и играть совместно с искусственным интеллектом.

Platforms:

1. Bash — игровой маркетплейс.
2. Matchday — проект, разрабатывающий игры для футбольных фанатов. Один из тех проектов, у которого есть более-менее готовый продукт и медийка. Имеют лицензию от FIFA.
3. Canto Reality — сайт пустой.
4. Ray — фреймворк с открытым исходным кодом для масштабирования приложений искусственного интеллекта и Python.
5. Windwalk — консультант по работе с сообществами, который создает, развивает и управляет цифровые комьюнити нового поколения в Discord.

6. Децентрализация?

Разумеется, такая крупная венчурная компания, претендующая на лидерство в отрасли, не может обойти стороной главный идеал web3 - децентрализацию. Andreessen Horowitz неустанно прославляет именно такое светлое будущее. Складывается ощущение, что компания стремится занять центральное место в децентрализованном мире. DAO и DeFi одни из основных инвестиционных направлений для a16z crypto.

Компания активно продвигает идею децентрализации и стремится к большей прозрачности в web3, считая, что новая структура может сделать традиционные организации более эффективными и прозрачными, изменить многие отрасли, включая финансы и правительство.

Индустрия растет и разработки в децентрализованных финансах ведутся уже не для кучки прозорливых гиков, а направлены на более широкий слой юзеров. DeFi претендует на деньги пользователей web2 и всерьез готовится составить конкуренцию традиционной банковской системе.

Подтверждая свои взгляды делом, компания активно инвестировала в проекты, которые придерживаются идеалов децентрализации, в том числе и в сектор DeFi:

Compound — децентрализованная Lending-платформа, на которой пользователи получают пассивный доход от использования криптовалюты COMP или других активов на блокчейне Ethereum. Проще говоря, одна из самых известных стейкинг-платформ.

Celo — открытый распределенный криптографический протокол, который позволяет приложениям совершать транзакции и выполнять вычисления с семейством криптовалют, включая те, которые привязаны к фиату.

MakerDAO — топовая платформа для инвестиций в новые криптовалютные проекты. Также компания является эмитентом стейблкоина DAI, ключевым преимуществом которого является тот факт, что им управляет не частная компания, а децентрализованная автономная организация с помощью программного протокола.

Filecoin — блокчейн-платформа, ориентированная на децентрализованное хранение данных со встроенными экономическими стимулами для пользователей. Является одним из основных инфраструктурных проектов направления Web3.

Uniswap — децентрализованный протокол для торговли криптовалютами на основе смарт-контрактов. Работает в сети Ethereum. Входит в пятерку DeFi-приложений по объему заблокированных средств.

dYdX — ведущая децентрализованная биржа деривативов.

Все эти проекты эталоны в web3 мире и все они имели финансирование от криптофондов a16z. Также фирма рекомендует США регулировать криптовалюту с учетом децентрализации и интересов пользователей.

Два года назад компания внесла четыре предложения в конгресс касательно этого вопроса, а недавно a16z заявили, что комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) выходит из под контроля. Фирма считает, что действия со стороны регулятора чрезмерно жесткие и подавляют развитие инноваций в США, в то время как Гонконг, Сингапур и Великобритания не стоят на месте с точки зрения прогресса. Помните выше я упоминал, что фирма открыла новый филиал в Лондоне?

Децентрализация действительно занимает важное место в инвестиционной философии компании. Но все ли так идеально как кажется?

Темная сторона венчурного капитала

Криптовалютный мир любит прославлять идеал «децентрализации», но на самом деле большинство криптопроектов остаются глубоко централизованными из-за клики основателей и инвесторов, контролирующих большую часть токенов управления. Важно помнить, что "децентрализация" существует в очень длинном и запутанном спектре - она не бывает идеальной и никогда не дает абсолютного доверия. В некоторых случаях децентрализация просто позволяет наблюдать в режиме реального времени, как именно происходит обман.

Andreessen Horowitz имеет огромное влияние в криптографии из-за размера своих инвестиций и ранних ставок на крупнейшие стартапы, компания также “немного раздражает” своим доминированием в отрасли и медиа. Некоторые могут задаться вопросом: “находится ли фирма, имеющая связи почти со всеми крупными криптопроектами, в лучшем положении, чтобы нести знамя децентрализации?”

Co-Founder и бывший CEO “Twitter”(X) Джек Дорси раскритиковал компанию a16z их миссию, и видение нового интернета на базе криптографии. Для Дорси этот венчурный криптогигант олицетворяет большую часть того, что не так в криптопространстве. Финансируя компании, которые проектируют всеми любимый web3, a16z стремится не столько к децентрализации, сколько желает получить огромную прибыль от системы, которая предназначена для распределения ответственности управления между пользователями. Благодаря своим инвестициям, венчурные капиталы, получают право на токены и концентрируют власть над проектом в одних руках.

“Вы не владеете web3. Он принадлежит венчурным капиталистам и их партнёрам. Это никогда не ускользнёт от них. В конечном итоге web3 — всего лишь централизованная организация с другим названием”. — Джек Дорси.

«Меня интересуют только децентрализованные, безопасные, частные фонды без единой точки отказа. И я сосредоточен на этом, — Джек Дорси.

Видение DAO медленно подрывается, поскольку централизованные гиганты венчурного капитала, такие как a16z, держат руки на всех цифровых пирогах. Уместно будет вспомнить недавний инцидент.

Переполох с Uniswap

В феврале 2023г было запущено голосование о развертывании Uniswap V3 в цепочке BNB Binance, подключенной к Ethereum через кросс-цепочное решение Wormhole(Portal). A16z, использовал все 15 миллионов своих токенов UNI, чтобы проголосовать против данного предложения. Столь заметный ход вызвал критику в криптосообществе. Это не первый раз, когда a16z обвиняется в том, что является централизованной силой в децентрализованном мире, однако ключевое утверждение фирмы, похоже, в меньшей степени связано с фактическим развертыванием на BNB Chain, а скорее с инструментами, с помощью которых происходило это развертывание.

В голосовании предлагалось использовать мост Wormhole(Portal), в то время как a16z сигнализовал на этапе проверки, что он предпочел бы использовать другое решение — LayerZero, протокол, поддерживаемый a16z. Wormhole поддерживается другой инвестиционной фирмой Jump Crypto. Я наблюдаю здесь банальный конфликт интересов и защиту своих активов.

“Я не вижу здесь ничего плохого. Сообщество (= держатели UNI) голосует за то, что должен делать протокол, в соответствии с их личными интересами. Голосование пропорционально размеру их сумки. Именно так должен работать свободный рынок”, — Роман Семенов, соучредитель Tornado Cash.

Хотя 15 миллионов токенов UNI - это крупная сумма, она составляет примерно 2% от оборотного предложения UNI и 1,5% от общего предложения. По итогу голосования сообщество выбрало мост Wormhole(Portal) для развертывания Uniswap V3 в цепочке BNB, отдав победителю 28 миллионов голосов, против 17 миллионов за LayerZero. Таким образом, степень контроля a16z над Uniswap, возможно, была преувеличена.

Некоторые организации, которые имеют большую долю токенов в проекте, предпочитают ничего не делать и притворяться, что у них нет власти. Но, кажется, все-таки a16z пытается практиковать то, что проповедует, расширяя список групп, которым назначает права голоса.

Компания начала этот процесс с распределения права голоса среди горстки стартапов, но затем расширила группу получателей, включив в нее университетские блокчейн-клубы и некоммерческие группы, такие как Kiva и Mercy Corps. Согласно заявлению компании, она уже делегировала права голоса в некоторых DeFi проектах, таких как Compound и Uniswap.

7. Свежий портфель и взгляд в будущее

Portfolio

Поздравляю, ты добрался до самого интересного! Во что вкладывается Andreessen Horowitz сейчас? На какие проекты направлен взгляд компании, управляющей одним из самых крупных венчурных капиталов web3? Можно предположить, что эти вложения определят будущий тренд в отрасли и принесут хорошую прибыль. Давайте попробуем усмотреть вектор их инвестиций за последние несколько лет:

Проекты с устоявшимся именем: Near и Phantom; Блокчейны такие как Optimism, Aptos и Chia; Проекты ZkSync и LayerZero.

Все что связано с метавселенными, цифровой собственностью и Play2Earn: Yuga Labs, создатели BoredApeYachtClub - сейчас они строят метавёрс Otherside; Createra - движок метавселенных для пользовательского контента; Fanhouse — место, где вы можете общаться со своими поклонниками и монетизировать свой контент; Partybid — что-то вроде ClubHouse в web3; Sound.xyz — проект, который начал революцию в музыкальной индустрии, благодаря своему инновационному взгляду на отрасль.

Rye — перспективный web3 E-Commerce Marketplace. Объем рынка E-com в 2022 составил 16.6 трлн. $, получение даже 0.1% этого рынка - революция в мире крипты.

Gensyn — это протокол торговой площадки на основе блокчейна, который позволяет разработчикам создавать системы искусственного интеллекта с использованием подключенного оборудования. У вас есть видеокарты? Подключаетесь к сети, и тот, кому нужно обучить модельки использует ваши мощности.

Aztec Network - это ZK-rollup L2 на Ethereum, ориентированный на конфиденциальность.

Финансовые технологии и безопасность: проекты, которые обещают заменить банковскую централизованную систему и стартапы, разрабатывающие более безопасные способы хранения и отправки крипты. Из новаторского можно выделить:

Worldcoin — протокол для идентификации личности и финансовых операций, доступ к которому будет только по биометрии глаза. Одним из основателей криптопроекта является глава OpenAI - Сэм Альтман.

Spruceid — утилита для входа в систему без ключей и паролей, позволяет пользователям контролировать свою личность с помощью своей учётной записи Ethereum.

Helium — массовая беспроводная сеть, бросающая децентрализованный вызов укоренившимся телекоммуникационным гигантам.

Компания также инвестировала в платформу разработчиков децентрализованных приложений Alchemy и привлекла крупные инвестиции в платформы разработки блокчейна такие как Aleo, Light Spark и Mysten Labs (SUI).

Iron Fish — блокчейн уровня 1, основанный на доказательстве работы. Каждая отдельная транзакция Iron Fish шифруется, скрывая конфиденциальную пользовательскую информацию о том, кто был отправителем, получателем или сумме транзакции, с сопутствующим доказательством с нулевым разглашением (ZKP).

Linera — первая блокчейн-инфраструктура, оптимизированная для предоставления приложений web3 с беспрецедентным горизонтальным масштабированием, что обеспечивает бесконечную масштабируемость web2 до web3.

BIG IDEAS

На этом пожалуй хватит. А теперь давайте немного заглянем в светлое будущее вместе с Andreessen Horowitz. Компания также определила некоторые перспективные направления на предстоящие годы и составила список “больших идей”. Все эти технологии открывают новые горизонты для развития и собираются изменить нашу жизнь.

Blockchain’s Mobile Moment - это термин, который описывает перспективу использования технологии блокчейн на мобильных устройствах. Согласно исследованию, проведенному компанией Deloitte, более 1 млрд людей по всему миру используют мобильные устройства для доступа к финансовым услугам, а этот рынок продолжает расти. Технология блокчейн также может быть использована для создания новых мобильных приложений, которые позволяют пользователям управлять своими финансами и цифровыми активами. Компании HTC и Samsung уже выпустили смартфоны, которые имеют встроенный кошелек для хранения криптовалют.

Fully On-Chain Games and Autonomous Worlds - это новая технология, которая позволяет создавать игры и виртуальные миры на блокчейне. Эта технология обеспечивает безопасность хранения и обработки данных для всех участников. В таких мирах возможно создание целых экономических систем, где игроки могут зарабатывать реальные деньги на продаже своих виртуальных активов.

Decentralized Energy - технология, которая способна изменить нашу жизнь, позволяя создавать и использовать энергию без участия централизованных энергетических компаний. Благодаря использованию блокчейна и смарт-контрактов, управление и распределение энергии между участниками становится возможным. Технология уже используется в некоторых проектах, например, в проекте Power Ledger, который позволяет участникам продавать и покупать энергию на блокчейне.

Zero Knowledge - крайне интересная технология шифрования, представляющая собой огромный потенциал в обеспечении безопасности и конфиденциальности данных в различных сферах, таких как кибербезопасность, финансы, медицина. Эта технология позволяет передавать информацию между двумя сторонами без раскрытия конфиденциальных данных.

VDF Hardware - это аппаратное обеспечение, которое используется для выполнения вычислительно сложных операций с использованием Verifiable Delay Function (VDF). Используется в различных областях, таких как криптография, блокчейн-технологии и кибербезопасность. Например, VDF может использоваться для создания механизма генерации случайных чисел в блокчейне, который является неотъемлемой частью его безопасности.

8. Выводы и заключение

За 14 лет компания смогла достичь успеха в традиционном финансовом секторе и стремительно освоить криптоиндустрию. Их новаторский подход к инвестированию стал образцовым, а влияние вышло за привычные рамки работы со стартапами. Сложно не заметить, что все основные тенденции и направления, возникающие в криптоотрасли, сопровождались крупными инвестициями из фондов a16z.

И в завершение хочу поделить с вами ключевыми моментами из отчетов Andreessen Horowitz за последние два года. Более подробный список выводов можно найти на сайте компании, здесь я представлю самые важные из них:

Крипта как и все рынки циклична.

Цена - это триггер. Цифры стимулируют интерес, который стимулирует идеи и активность, что, в свою очередь, способствует инновациям. Эта обратная связь называемая «циклом цена - инновация», она была движущей силой, которая продвигала отрасль через несколько различных волн с момента создания Биткойна в 2009 году.

Утечка мозгов из Web2 в Web3 - дело времени.

Для авторов, разработчиков, предпринимателей, которые привносят в мир что-то новое проценты от web2-гигантов просто грабительские, в то же время, платформы web3 предлагают более справедливые экономические условия. Web3 маленькая, но гордая птичка, которая не скупится на выплаты создателям, и когда произойдёт всеобщее принятие крипты, в нынешних холдингах гигантов настанет кадровое голодание. А блогеры сломя голову побегут регать метамаски и присоединяться к платформам.

За последние два года торговые площадки NFT выплатили создателям роялти на сумму почти 2 миллиарда долларов. Та же Meta, например, выделила 1 миллиард долларов для авторов контента за 2022 года.

Криптовалюта оказывает влияние на реальный мир.

Около 2 миллиардов человек не имеют банковских счетов. Спрос на децентрализованные финансы и цифровые доллары резко вырос за последние несколько лет. Крипта для таких людей является мостиком к финансовым услугам. DAO показывают, как случайные люди могут координировать свои действия и экономически сотрудничать для достижения целей, а NFT предоставляют людям права виртуальной собственности на цифровые товары. Криптовалюта — это гораздо больше, чем просто финансовая инновация — это социальная, культурная и технологическая инновация. Новые технологии, когда-то практически невозможные, становятся очень реальными.

Ethereum — лидер, но есть множество других блокчейнов.

Блокчейны имеют больше активных пользователей и больше способов взаимодействия, чем раньше. Ethereum доминирует в web3, но разработчики таких блокчейнов, как Solana, Polkadot, Polygon, BNB Chain и Avalanche стремятся к такому же успеху. Поскольку Ethereum исторически ценил децентрализацию, а не масштабирование, другие блокчейны смогли войти и привлечь пользователей лучшей производительностью и более низкими комиссиями. Блокчейны развиваются и масштабируются по новым многообещающим путям. Кажется, сама по себе технология блокчейн становится трендовым продуктом и, вероятно, в предстоящие годы основное внимание будет приковано к новым экосистемам, таким как Optimism, Aptos, Sui, Arbitrum и другим.

Количество активных разработчиков остается стабильным.

Устойчивое развитие криптоиндустрии происходило раньше и продолжается сейчас. Сегодня в сфере насчитывается около 30 тысяч активных разработчиков в месяц. С начала бычьего роста в 2020 году мы увидели рост на 60%. Это указывает на то, что разработчики, которых поначалу привлекли растущие цены, остаются тут и сейчас.

Мы в начале пути.

Мы живем в захватывающее время, когда на передовой технологий есть несколько настоящих прорывов, способных изменить мир. Биотехнологии, Блокчейн, Искусственный интеллект, Квантовые вычисления. Скорость принятия блокчейн-технологий можно сравнить со скоростью принятия интернета. Если линии тренда сохранятся, то к 2031 году количество пользователей web3 может достичь 1 миллиарда. Другими словами, мы только в начале пути. Многое ещё должно произойти, чтобы крипта стала массовой.

Заключение

Сейчас мы вступаем в золотую эру web3 и лучший способ добиться успеха в этом пространстве - наблюдать за теми, кто этого успеха уже достиг. Один из самых влиятельных публичных игроков в мире венчурных капитала сейчас делает огромную ставку на криптоиндустрию, вплетая себя и свои инвестиции в ее структуру. Andreessen Horowitz безусловно имеют грандиозные планы на этот цифровой мир, показывая всем, что хотят остаться здесь всерьез и надолго.

Думаю вы понимаете, что информация - это один из самых ценных ресурсов нашего времени. Завладеть деньгами не так уж и сложно, стоит лишь научиться смотреть в нужную сторону… Влияние Andreessen Horowitz неоспоримо. Ты можешь находиться в разных сферах web3, но рука a16z, скорее всего, оказалась там раньше. Всё, к чему ты притрагивался или только собираешься — уже под чётким взором этого мастодонта.

Миллиардные инвестиции, вливаемые в наш уютный web3 мир, не могут оставаться без внимания. И чтобы уже сейчас занять достойное место, подобный материал должен стать твоим приоритетом.

WEB3-VC dealflow от cryptocholy

Спасибо тебе, что дошёл до конца! Мы приложили много усилий для написания этой статьи.

Теперь ты знаешь больше, чем 80% людей из всего крипто-пространства. Расскажи, было ли тебе интересно?

И, естественно, кликай сюда: t.me/cryptocholy